【正文】 信用擔(dān)保機構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險，嚴重制約了信用擔(dān)保的發(fā)展。（二）擔(dān)保主體。作為擔(dān)保主體的中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)，提供的是信用保證服務(wù)，其信用資源從根本上是來自于其資金實力，主要來源為政府投入；而從目前中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的普遍情況來看，政府多在一次性投入，充足擔(dān)保機構(gòu)資本金之后，未能落實擔(dān)保風(fēng)險損失的外部補償來源，擔(dān)保機構(gòu)以資本金的有限運營渠道及低微的擔(dān)保收入作為內(nèi)部補償來源，在根本上難以承擔(dān)信用擔(dān)保的巨大風(fēng)險，這也就造成了擔(dān)保機構(gòu)信用資源的有限性。同時，信用擔(dān)保屬于高風(fēng)險行業(yè)，涉及法律、經(jīng)濟、金融、管理、會計等多方面學(xué)科，要求從業(yè)人員具備相對較高的專業(yè)知識及綜合素質(zhì)，掌握風(fēng)險識別與控制的手段及能力；但由于國內(nèi)信用擔(dān)保業(yè)發(fā)展歷程較短，信用擔(dān)保機構(gòu)的運營仍在不斷地摸索和實踐，從業(yè)人員素質(zhì)尚需提高，風(fēng)險管理及管理人員決策的科學(xué)性也在不斷地完善。因此目前，甚至到將來很長的一段時間內(nèi)，擔(dān)保主體自身的局限性仍是擔(dān)保風(fēng)險形成的根源之一。（三）擔(dān)?？腕w。擔(dān)?？腕w即申請信用擔(dān)保的中小企業(yè)，隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展和經(jīng)濟的日趨國際化，包括中小企業(yè)在內(nèi)所有經(jīng)濟單位的經(jīng)濟活動與外部環(huán)境的關(guān)聯(lián)度越來越密切，由于外部環(huán)境不可預(yù)測性的加大，經(jīng)濟活動基礎(chǔ)、條件和內(nèi)容的不確定性增加，經(jīng)濟活動也日趨復(fù)雜。社會分工的細化，技術(shù)更新周期不斷縮短，使中小企業(yè)與大企業(yè)之間及中小企業(yè)內(nèi)部的生產(chǎn)協(xié)作更加緊密，生產(chǎn)、經(jīng)營活動的復(fù)雜程度增大，風(fēng)險度也隨之提高；市場競爭的激烈也要求中小企業(yè)的經(jīng)營者必須改進經(jīng)營理念和經(jīng)營策略，多角度地去考慮企業(yè)在技術(shù)、人才、信息等方面的競爭條件，經(jīng)營難度的加大對經(jīng)營者綜合素質(zhì)具有更高的要求。因此在基礎(chǔ)較為薄弱的信用環(huán)境下，自身資源有限的擔(dān)保主體為經(jīng)濟活動具有較大不確定性的擔(dān)?？腕w提供信用擔(dān)保，顯而易見，擔(dān)保風(fēng)險的形成具有其客觀性。二、中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險管理過程擔(dān)保機構(gòu)經(jīng)營的是風(fēng)險，面對中小企業(yè)信用擔(dān)保中客觀產(chǎn)生的擔(dān)保風(fēng)險，擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險管理體現(xiàn)了其控制風(fēng)險的主觀能動性。中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險管理主要包含風(fēng)險識別、風(fēng)險評價、風(fēng)險控制三個主要環(huán)節(jié)。圖1： 中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險管理的簡要流程圖擔(dān)保風(fēng)險識別 存在哪些風(fēng)險要素擔(dān)保風(fēng)險控制 制定和實施風(fēng)險控制方案擔(dān)保風(fēng)險評價 評估這些風(fēng)險要素對擔(dān)保機構(gòu)產(chǎn)生的影響 → → （一）擔(dān)保風(fēng)險識別。為擔(dān)保風(fēng)險管理的第一步，即通過對擔(dān)?；顒拥姆治觯J清存在的風(fēng)險因素，進而確定擔(dān)保機構(gòu)所面臨的擔(dān)保風(fēng)險及其性質(zhì)。從擔(dān)保風(fēng)險的形成來看，擔(dān)保風(fēng)險由信用環(huán)境、擔(dān)保主體和擔(dān)?？腕w三方面的共同作用而產(chǎn)生；對于擔(dān)保機構(gòu)而言，信用環(huán)境的改善遠非其個體力量可以達到，需要政府的倡導(dǎo)與規(guī)范，乃至全社會的共同努力營造，在此意義上，擔(dān)保機構(gòu)在信用環(huán)境面前更多的是處于被動狀態(tài)，故擔(dān)保機構(gòu)進行擔(dān)保風(fēng)險管理的對象是擔(dān)保主體風(fēng)險和擔(dān)?？腕w風(fēng)險。擔(dān)保主體風(fēng)險實際上是源自擔(dān)保機構(gòu)自身的風(fēng)險。在識別擔(dān)保主體風(fēng)險的風(fēng)險因素時，應(yīng)著重分析擔(dān)保業(yè)務(wù)操作和管理的流程和特點，確定在業(yè)務(wù)管理和操作過程中的風(fēng)險隱患。擔(dān)保客體風(fēng)險為被擔(dān)保企業(yè)風(fēng)險，相對于擔(dān)保主體風(fēng)險，應(yīng)屬于擔(dān)保機構(gòu)的外部風(fēng)險。每一個具體擔(dān)?？腕w的風(fēng)險因素實際上包含著主觀因素和客觀因素兩類，前者如經(jīng)營者道德因素、企業(yè)員工的素質(zhì)和能力、激勵約束機制等；后者包括企業(yè)經(jīng)濟實力、成長能力、外部環(huán)境等。在風(fēng)險識別過程中，應(yīng)采用定量與定性分析相結(jié)合的方式；定量分析著重在企業(yè)的償債能力、資金周轉(zhuǎn)能力、企業(yè)盈利能力、企業(yè)成長能力等；定性分析著重在企業(yè)的信用水平、管理水平、或有事項、技術(shù)水平、經(jīng)營機制、公共關(guān)系等。通常而言，企業(yè)的財務(wù)狀況是企業(yè)經(jīng)濟活動情況的綜合反映，企業(yè)在經(jīng)濟活動中的各種風(fēng)險，與其財務(wù)狀況都有著十分密切的聯(lián)系，因此在定量分析中應(yīng)重點檢查企業(yè)的財務(wù)狀況。企業(yè)的財務(wù)狀況良好，那么風(fēng)險發(fā)生的概率相對較小，反之則風(fēng)險發(fā)生的概率就大。同時擔(dān)保風(fēng)險因素的識別必須保證其相對的準確性，否則將影響擔(dān)保風(fēng)險評價的正確性，因此應(yīng)重視核查企業(yè)原始會計憑證、生產(chǎn)銷售單據(jù)等，并通過稅務(wù)、工商、海關(guān)、銀行等部門公開的信息渠道，對企業(yè)提供的信息數(shù)據(jù)進行嚴格、認真的調(diào)查核對，保證信息數(shù)據(jù)的準確性。 （二）擔(dān)保風(fēng)險評價。這是在識別擔(dān)保風(fēng)險因素之后，對擔(dān)保風(fēng)險發(fā)生的可能性和導(dǎo)致?lián)p失的程度進行評價。評價擔(dān)保主體風(fēng)險實際上就是衡量擔(dān)保機構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險隱患對擔(dān)保機構(gòu)運營的影響和危害，主要研究評估擔(dān)保業(yè)務(wù)流程設(shè)置的合理性和擔(dān)保機構(gòu)的內(nèi)部監(jiān)控機制的完善性。在對每一個具體的擔(dān)?？腕w進行風(fēng)險評價時，應(yīng)該以一種發(fā)展的眼光來看待企業(yè)，以系統(tǒng)的觀點來分析企業(yè)。在選擇評價指標(biāo)時，既要考慮企業(yè)現(xiàn)在的財務(wù)狀況，又要考慮企業(yè)未來的發(fā)展?jié)摿Γ患纫陀^評價企業(yè)現(xiàn)在的技術(shù)水平，又要衡量企業(yè)技術(shù)進步的可能，在評價項目的經(jīng)濟效益同時，也不能忽略其社會效益?；阢y行常用的6C信用評價法，在對擔(dān)?？腕w風(fēng)險進行評價時，可結(jié)合中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)特點，采用如下評價指標(biāo)體系：圖2： 擔(dān)?？腕w風(fēng)險評價指標(biāo)體系Character（品德與聲望）擔(dān)?？腕w風(fēng)險評價Capacity（資格與能力）Capital or Cash（資金實力）Collateral （擔(dān)保）Contribution（貢獻）Condition （經(jīng)營條件） 注：“Character”指企業(yè)償債的意愿及誠意、銀行及商業(yè)信用狀況、主要經(jīng)營者的資信情況；“Capacity”指企業(yè)的負債能力、經(jīng)營管理能力、產(chǎn)品的競爭力等；“Capital or Cash”指企業(yè)的資產(chǎn)實力、資產(chǎn)的變現(xiàn)能力、現(xiàn)金流量狀況；“Collateral”指反擔(dān)保措施的強弱程度；“Condition”指市場競爭情況、行業(yè)狀況等；“Contribution”指解決就業(yè)、上繳稅收、技術(shù)進步等情況；通過對體系中各指標(biāo)綜合的定性和定量評估，確定具體擔(dān)保項目中擔(dān)?？腕w的風(fēng)險程度，為下一步風(fēng)險控制提供科學(xué)的依據(jù)。（三）擔(dān)保風(fēng)險控制。即根據(jù)擔(dān)保風(fēng)險程度、特性，選擇相應(yīng)的控制工具，避免擔(dān)保風(fēng)險的發(fā)生，或采用合理的手段減小、補償、或轉(zhuǎn)移擔(dān)保風(fēng)險可能造成的損失。擔(dān)保風(fēng)險控制內(nèi)容相應(yīng)可以分為擔(dān)保主體風(fēng)險控制和擔(dān)?？腕w風(fēng)險控制，相對而言，前者屬于擔(dān)保機構(gòu)的內(nèi)部風(fēng)險控制，而后者屬于擔(dān)保機構(gòu)的外部風(fēng)險控制。擔(dān)保風(fēng)險控制就是在風(fēng)險識別、評價的基礎(chǔ)上，制定并實施風(fēng)險控制方案。根據(jù)風(fēng)險控制的內(nèi)容特點，擔(dān)保主體風(fēng)險控制旨在完善擔(dān)保機構(gòu)的內(nèi)部風(fēng)險監(jiān)控機制，防止擔(dān)保風(fēng)險的發(fā)生，其控制方案屬于預(yù)防性方案；擔(dān)保客體風(fēng)險控制主要在于降低或消除外部風(fēng)險要素對擔(dān)保機構(gòu)的影響，其控制方案屬于行動性方案。擔(dān)保風(fēng)險控制方案實質(zhì)上也就是風(fēng)險控制措施的組合，控制的關(guān)鍵在于是如何設(shè)置具體控制措施。擔(dān)保風(fēng)險控制措施范疇包括擔(dān)保業(yè)務(wù)流程設(shè)置、審批權(quán)限控制、擔(dān)保風(fēng)險監(jiān)控機制、反擔(dān)保措施強度、事中控制措施強度等內(nèi)容。三、中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險控制的重要性中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險控制為風(fēng)險識別和評價工作的自然延續(xù)，前期的識別和評價環(huán)節(jié)實際上是擔(dān)保風(fēng)險控制的基礎(chǔ)和鋪墊，擔(dān)保風(fēng)險控制作為擔(dān)保風(fēng)險管理的實施環(huán)節(jié)，是擔(dān)保風(fēng)險管理中十分重要的組成部分。擔(dān)保機構(gòu)經(jīng)營的是信用，不是具有各種使用價值的物質(zhì)商品，其面臨的各種風(fēng)險直接表現(xiàn)為貨幣資金損失風(fēng)險。擔(dān)保機構(gòu)服務(wù)的對象屬于達不到銀行貸款條件的客戶群體，符合銀行貸款條件的沒有必要找擔(dān)保機構(gòu)，銀行不敢介入的項目，擔(dān)保機構(gòu)要介入；并且所擔(dān)保的對象是自身抗風(fēng)險能力相對較低的中小企業(yè)群體，所有的被擔(dān)保企業(yè)風(fēng)險向擔(dān)保機構(gòu)集中，其整體風(fēng)險程度相當(dāng)高，這都在客觀上要求擔(dān)保機構(gòu)具有更大的風(fēng)險承受能力和控制能力。中小企業(yè)由于經(jīng)營管理規(guī)范程度低，其資產(chǎn)與產(chǎn)品規(guī)模在市場競爭中處于劣勢，自身缺乏獨立取得銀行融資的信用能力。在擔(dān)保風(fēng)險的控制上，擔(dān)保機構(gòu)簡單地或片面地強調(diào)被擔(dān)保企業(yè)提供的反擔(dān)保抵押或保證條件等類似的風(fēng)險控制措施是不現(xiàn)實的，顯而易見，如果被擔(dān)保企業(yè)能提供強有力的反擔(dān)保條件，就可以不必通過擔(dān)保機構(gòu)而直接尋求銀行融資；同時隨著擔(dān)保規(guī)模不斷擴大，被擔(dān)保企業(yè)越來越多，風(fēng)險情況錯綜復(fù)雜。因此擔(dān)保機構(gòu)必須一方面加強對擔(dān)保主體風(fēng)險控制，另一方面在擔(dān)?？腕w風(fēng)險控制上要有所創(chuàng)新和突破，積極探索控制擔(dān)?？腕w風(fēng)險的可行方案，在擔(dān)保實踐中總結(jié)歸納具有行業(yè)共性的擔(dān)?？腕w風(fēng)險控制模式。64 / 64第二章 中小企業(yè)信用擔(dān)保主體風(fēng)險控制與案例分析中小企業(yè)信用擔(dān)保主體風(fēng)險控制為擔(dān)保機構(gòu)業(yè)務(wù)運行的基礎(chǔ)，是擔(dān)保風(fēng)險控制的首要環(huán)節(jié)。第一節(jié) 中小企業(yè)信用擔(dān)保主體風(fēng)險控制中小企業(yè)信用擔(dān)保主體風(fēng)險屬于擔(dān)保機構(gòu)的內(nèi)部風(fēng)險，內(nèi)部風(fēng)險的控制應(yīng)首先了解內(nèi)部風(fēng)險的具體體現(xiàn)形式和特點，針對性地采取控制措施。一、中小企業(yè)信用擔(dān)保主體風(fēng)險擔(dān)保主體風(fēng)險指的是因擔(dān)保機構(gòu)內(nèi)控機制的不完善和資源的局限性而產(chǎn)生的風(fēng)險，主要體現(xiàn)在擔(dān)保項目審查、風(fēng)險監(jiān)控和業(yè)務(wù)操作的合法合規(guī)性三方面：（一）擔(dān)保項目審查。風(fēng)險表現(xiàn)為由于信息不對稱、評審人員素質(zhì)及能力不足，對擔(dān)保申請企業(yè)調(diào)查分析不充分，風(fēng)險判斷出現(xiàn)偏差，可能直接造成擔(dān)保代償。 閆漢夫：“談?chuàng)Ｖ械脑u審風(fēng)險”，信息不對稱的現(xiàn)象是客觀存在的，作為擔(dān)保申請企業(yè)，為取得擔(dān)保機構(gòu)的擔(dān)保，多展現(xiàn)其好的一面，對于不良之處一般進行掩飾或避重就輕，而正是這些不好的一面孕含著潛在風(fēng)險。如擔(dān)保調(diào)查評審不深入，過于表面化，就容易忽略企業(yè)經(jīng)營存在的問題；擔(dān)保評審人員的能力素質(zhì)是避免或降低這方面風(fēng)險的必要因素，評審人員的溝通能力、信息收集和分析能力、識別風(fēng)險的能力等可以減少信息不對稱的影響，有助于作出較客觀、全面的分析判斷。在實際的擔(dān)保業(yè)務(wù)操作中，審查風(fēng)險較為常見：A企業(yè)屬機械制造業(yè)，產(chǎn)品擁有一定的技術(shù)含量，為市級的明星民營企業(yè)，被列入市火炬計劃項目及科技成果轉(zhuǎn)化項目，省市領(lǐng)導(dǎo)曾到企業(yè)考察指導(dǎo)工作，企業(yè)的對外形象較好。2000年企業(yè)興建新廠房擴大再生產(chǎn)，將在建廠房及主要設(shè)備等資產(chǎn)都抵押給銀行，貸款RMB1500萬投入于新廠房建設(shè)及流動資金周轉(zhuǎn)；2001年企業(yè)以引進新設(shè)備及擴大生產(chǎn)規(guī)模的名義向另一家銀行申請貸款RMB500萬，并向擔(dān)保公司申請貸款擔(dān)保。企業(yè)提供的資料顯示了其產(chǎn)品良好的市場前景和盈利能力，僅從報表數(shù)據(jù)來看（年度財務(wù)報表均通過會計師事務(wù)所審計），2000年度銷售收入近RMB5000萬，凈利潤RMB1300多萬，較1999年增長幅度在40%以上，顯示了良好的成長性和較強的獲利能力；銀行負債余額在RMB2000多萬，但資產(chǎn)負債率均控制在30%以內(nèi)，應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率也在機械制造業(yè)平均標(biāo)準之上，各方面的財務(wù)指標(biāo)優(yōu)良，體現(xiàn)了企業(yè)良好的運營狀態(tài)。擔(dān)保公司的審查人員未核實有關(guān)資料和數(shù)據(jù)的真實性，也沒有更深入地調(diào)查企業(yè)實際的生產(chǎn)運營狀況，而主要在企業(yè)提供資料的分析基礎(chǔ)上推薦了該擔(dān)保項目，經(jīng)批準，擔(dān)保公司為該企業(yè)向銀行貸款RMB500萬出具了連帶責(zé)任擔(dān)保。在后續(xù)的項目跟蹤過程中發(fā)現(xiàn)企業(yè)的實際生產(chǎn)情況較差，遠未達到設(shè)計產(chǎn)能，與企業(yè)提供的資料描述情況差異較大。之后，在直接抽查了企業(yè)的產(chǎn)品出倉單后發(fā)現(xiàn)，其實際銷售收入未及報表顯示的40%，存在隱虧情況。顯然，企業(yè)提供的信息經(jīng)過較大程度的人為修飾，擔(dān)保決策的失誤源自于審查風(fēng)險。（二）風(fēng)險監(jiān)控。主要指因工作流程不合理、監(jiān)控機制及措施不完善而引發(fā)的風(fēng)險。擔(dān)保機構(gòu)的業(yè)務(wù)實質(zhì)上是對擔(dān)保項目風(fēng)險的評估和控制，其工作流程的科學(xué)合理性和風(fēng)險監(jiān)控機制的完善性對預(yù)防和避免擔(dān)保機構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險的發(fā)生至關(guān)重要。由于我國的中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)開展時間不長，擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險監(jiān)控機制在實踐中正在逐步完善；同時，中小企業(yè)信用擔(dān)保屬于政策性擔(dān)保業(yè)務(wù)，擔(dān)保對象多為經(jīng)濟上活躍的民營企業(yè)，對擔(dān)保的需求大，擔(dān)保機構(gòu)提供的擔(dān)保服務(wù)基本處于一個“賣方市場”，經(jīng)常會遇到來自上級領(lǐng)導(dǎo)、親朋好友、關(guān)聯(lián)部門、企業(yè)等多方面介紹或要求辦理的所謂“關(guān)系擔(dān)?！薄ⅰ叭饲閾?dān)?！被颉爸噶钚該?dān)?！?，對擔(dān)保機構(gòu)的擔(dān)保審查人員或決策人員造成一定的工作干擾，在擔(dān)保項目的風(fēng)險判斷或決策上難免有失客觀公正性，這也是擔(dān)保從業(yè)人員發(fā)生道德風(fēng)險的根源。根據(jù)擔(dān)保業(yè)務(wù)特點，可將操作流程分為評審、出保、代償三個相互關(guān)聯(lián)的環(huán)節(jié)，評審為信用擔(dān)保的首要環(huán)節(jié)，包括接受咨詢、項目受理調(diào)查、審核等；出保為信用擔(dān)保的實施環(huán)節(jié)，即根據(jù)項目審核情況作出提供擔(dān)保的決策，并簽署相關(guān)法律文本；代償為信用擔(dān)保的后續(xù)環(huán)節(jié)，即實施反擔(dān)保措施、追償債務(wù)、調(diào)查代償責(zé)任；這三大環(huán)節(jié)構(gòu)成完整的信用擔(dān)保業(yè)務(wù)流程。三個環(huán)節(jié)在表面上呈現(xiàn)先后順序關(guān)系，而在相互之間具有較大的關(guān)聯(lián)度，評審環(huán)節(jié)為擔(dān)保業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)和主要內(nèi)容，是下一個環(huán)節(jié)進行擔(dān)保決策的依據(jù)；出保環(huán)節(jié)實際是對評審意見進行審批，簽署的法律文本是在法律上對擔(dān)保行為相應(yīng)權(quán)責(zé)進行規(guī)范；代償環(huán)節(jié)是在代為清償被擔(dān)保人債務(wù)后，依據(jù)已簽署的相應(yīng)法律文本，對被擔(dān)保人實施追償權(quán)，調(diào)查代償?shù)脑蚝拓?zé)任。操作環(huán)節(jié)上體現(xiàn)的突出特點是各個環(huán)節(jié)之間環(huán)環(huán)相扣，相互制約，因此如果不能根據(jù)擔(dān)保業(yè)務(wù)特點，制定科學(xué)合理的操作規(guī)程進行規(guī)范，或不嚴格執(zhí)行而流于形式，業(yè)務(wù)操作上的不規(guī)范將產(chǎn)生較大的內(nèi)控風(fēng)險。（三）業(yè)務(wù)操作的合法合規(guī)性。在擔(dān)保業(yè)務(wù)操作中，特別是反擔(dān)保設(shè)置和法律文本條款制訂等與法律相關(guān)的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，如不重視業(yè)務(wù)的法規(guī)合乎性而出現(xiàn)紕漏，可能產(chǎn)生法律糾紛的風(fēng)險。在我國，擔(dān)保作為行業(yè)是近幾年發(fā)展起來的，相關(guān)法律、法規(guī)相對較少或尚不完善，現(xiàn)有的法律僅有“中華人民共和國擔(dān)保法”，擔(dān)保業(yè)所提供擔(dān)保的形式主要為保證擔(dān)保，在擔(dān)保法里列示的擔(dān)保形式有保證、抵押、質(zhì)押、留置和定金五種， 山西省中小企業(yè)信用擔(dān)保有限公司：“山西省中小企業(yè)信用擔(dān)保有限公司反擔(dān)保措施”， 對應(yīng)保證擔(dān)保形式的條款僅有一章三節(jié)二十六條，法律條款相對簡單，在擔(dān)保保證行為上規(guī)范不詳細，使擔(dān)保機構(gòu)的業(yè)務(wù)運作在法律上缺乏明確的指導(dǎo)，未能提供有力的法律支持。擔(dān)保業(yè)務(wù)運作中牽涉著方方面面的關(guān)系和對應(yīng)的權(quán)責(zé)，如擔(dān)