【正文】 e problems existing， and finally draws lessons from the western advanced experiences，and bined with the actual situation in our country，and put forward the countermeasures to optimize accounting information disclosure of corporate social responsibility．Keywords：Social responsibility information disclosure。 issue。 reason。 countermeasure 20 第1章 緒論 研究背景隨著經(jīng)濟(jì)的高速發(fā)展，為實(shí)現(xiàn)企業(yè)、自然環(huán)境和經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，我國提出了構(gòu)建和諧社會的科學(xué)發(fā)展觀。企業(yè)的社會責(zé)任、道德觀、多贏發(fā)展的理念及行動(dòng)，日益成為資本市場監(jiān)管部門和投資者關(guān)注的焦點(diǎn)。但在發(fā)展的同時(shí)也暴露出一系列的問題，例如環(huán)境污染日益嚴(yán)重、特大礦難事故的發(fā)生、地下水資源被破壞等等問題。2010 年福建省銅酸水滲漏事故 ；廣東省銀巖錫礦潰壩事件 ；貴州烏江水庫特大漁業(yè)污染事故。2011 年，大連新港漏油事件、浙江臺州鉛污染事件、云南曲靖鉻渣事件、甘肅微縣血鎘超標(biāo)事件、安徽的血鉛案事件、我國地下水資源超采嚴(yán)重，污水、垃圾等滲濾液及化肥農(nóng)藥等滲漏造成地下水環(huán)境污染問題日益突出。一系列惡性事件反映出我國的一些上市公司以企業(yè)價(jià)值最大化或者是股東價(jià)值最大化作為他們發(fā)展的目標(biāo)而漠視了企業(yè)的社會責(zé)任問題，忽視了企業(yè)的外部效益及價(jià)值。 我國《上市公司治理準(zhǔn)則》在第 86 條指出，“上市公司在保持公司持續(xù)發(fā)展、實(shí)現(xiàn)股東利益最大化的同時(shí)，應(yīng)關(guān)注所在社區(qū)的福利、環(huán)境保護(hù)、公益事業(yè)等問題，重視公司的社會責(zé)任”。因此，在新的時(shí)代背景下，中國企業(yè)社會責(zé)任的觀念已深入人心，公司社會責(zé)任思想具有超越股東主義的全面性和包容性，公司社會責(zé)任信息的重要性將會日益凸現(xiàn)。為了更好的實(shí)現(xiàn)我國經(jīng)濟(jì)建設(shè)的重要目標(biāo)——“可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略”，我國上市公司也應(yīng)積極履行社會責(zé)任、建立符合我國國情的企業(yè)社會責(zé)任報(bào)告披露制度，積極進(jìn)行高質(zhì)有效的社會責(zé)任的披露成為一種時(shí)代趨勢。 研究目的與意義 在我國的制度背景下，對上市公司社會責(zé)任報(bào)告披露問題進(jìn)行研究所取得的研究成果，是否與國外已取得的理論研究成果相一致，國外社會責(zé)任報(bào)告披露理論能否解釋我國的社會責(zé)任報(bào)告披露問題，這是在我國的制度環(huán)境背景下研究公司社會責(zé)任報(bào)告披露問題需要認(rèn)真考慮的問題。對我國的公司社會責(zé)任報(bào)告披露理論和實(shí)踐進(jìn)行深入研究，尋找適當(dāng)?shù)睦碚撨M(jìn)行解釋分析。我國在社會責(zé)任報(bào)告披露規(guī)則制訂上較國外起步較晚，在不斷吸收國外的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，并與我國的具體實(shí)踐相結(jié)合的基礎(chǔ)上，己經(jīng)制訂了一系列的報(bào)告披露規(guī)則,取得了一定的成果。那么在現(xiàn)階段的社會責(zé)任報(bào)告披露規(guī)則的制度環(huán)境下，我國上市公司社會責(zé)任報(bào)告披露的質(zhì)量如何；上市公司的社會責(zé)任報(bào)告披露行為如何,披露水平受到哪些因素的影響；上市公司監(jiān)管部門頒布的社會責(zé)任報(bào)告披露制度產(chǎn)生的實(shí)際效應(yīng)是什么情況；對于完善我國上市公司社會責(zé)任報(bào)告披露可以提供哪些對策建議。 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀 國外公司社會責(zé)任信息披露研究文獻(xiàn)回顧 Moskowitz（1972）是最早對公司社會責(zé)任信息披露進(jìn)行經(jīng)驗(yàn)研究的學(xué)者，經(jīng)過多年的發(fā)展，形成了一個(gè)比較成熟的研究領(lǐng)域。現(xiàn)代西方公司社會責(zé)任信息披露的研究成果主要沿著兩條線索進(jìn)行 ：一是相關(guān)理論研究 ；二是影響因素和經(jīng)濟(jì)后果研究，包括外在的壓力和內(nèi)在的驅(qū)動(dòng)力。下面對西方學(xué)者關(guān)于信息披露理論和影響因素的研究進(jìn)行回顧。 1，經(jīng)濟(jì)學(xué)家阿克洛夫（GeorgeArthurAkerlof）在《檸檬市場 ：質(zhì)量的不確定性和市場機(jī)制》（1970）一文中提出，當(dāng)會計(jì)信息披露的社會邊際成本等于社會邊際收益時(shí)，會計(jì)信息披露是最優(yōu)的。但由于存在信息的非對稱性，以及由此而引起的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)而導(dǎo)致的市場失靈等，管理者會面臨兩種選擇 ：一是將自己所擁有的關(guān)于公司業(yè)績的信息通過會計(jì)決策和信息披露傳遞給投者 ；二是出于契約、政治或公司治理的原因來操縱公開披露的業(yè)績。詹 森（） 和 麥 克 林（）（1976）指出，公司會計(jì)信息的披露在一定程度上使投資者獲得更多的有關(guān)公司經(jīng)營管理的信息，從而監(jiān)督經(jīng)營者的管理，以有利于自己的投資決策。 2，公 司 社 會 責(zé) 任 信 息 披 露 的 影 響 因 素。Epstein 和Freedman（1994）就認(rèn)為遵守環(huán)境信息披露等相關(guān)法規(guī)是公司進(jìn)行社會責(zé)任信息披露的最主要的原因。Gray 等人（1995）也認(rèn)為，遵守法律法規(guī)是最好解釋公司披露有關(guān)環(huán)境和社會信息行為的原因。法律法規(guī)對公司社會責(zé)任信息披露的影響可分為兩方面 ：一是對不同行業(yè)的影響 ；二是對不同地區(qū)的影響。 3，治理結(jié)構(gòu)與公司社會責(zé)任信息披露的聯(lián)系。Haskins（2000）對歐美和亞洲國家信息披露水平進(jìn)行了對比分析，發(fā)現(xiàn)歐美公司股權(quán)分散，股東對信息要求高，公司自愿披露程度就高 ；而亞洲公司股權(quán)相對集中，大股東控制公司的經(jīng)營管理，掌握相關(guān)信息比較容易，公司自愿信息披露較低。Simon 等人（2001）以香港上市的家族企業(yè)作為樣本進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)自愿披露程度與審計(jì)委員會的存在呈顯著的正相關(guān)，與董事會中家族成員的比例呈顯著的負(fù)相關(guān)。Engamp。Mark（2003）以新加坡交易所的 158 家上市公司為樣本進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)上市公司自愿性披露程度與管理層持股比例、外部獨(dú)立董事比例顯著負(fù)相關(guān)，與政府持股比例顯著正相關(guān)。 國內(nèi)公司社會責(zé)任信息披露研究文獻(xiàn)回顧相對而言，國內(nèi)有關(guān)社會責(zé)任會計(jì)的研究起步較晚，社會責(zé)任信息披露的內(nèi)容、形式也隨社會、經(jīng)濟(jì)、文化的發(fā)展而不斷變化。很多學(xué)者結(jié)合我國實(shí)際情況，對我國公司社會責(zé)任信息披露的理論結(jié)構(gòu)、公司社會責(zé)任信息披露的影響因素、公司社會責(zé)任的模式進(jìn)行了一系列的分析研究。1，對公司社會責(zé)任信息披露內(nèi)容的研究。常勛（2006）總結(jié)了各國社會責(zé)任信息披露的內(nèi)容包括七項(xiàng) ：環(huán)境、就業(yè)機(jī)會、人事、參與社區(qū)活動(dòng)、產(chǎn)品的性能和安全、企業(yè)行為、商業(yè)道德。楊熠（2010）以 2008 年首度發(fā)布的社會責(zé)任報(bào)告為研究對象，分析發(fā)現(xiàn)這些報(bào)告在公司層面上呈現(xiàn)行業(yè)和區(qū)域集中的特點(diǎn)，在報(bào)告層面上存在披露信息不均衡、內(nèi)容單薄、手段單一的問題。因此提出應(yīng)建立健全有關(guān)社會責(zé)任報(bào)告規(guī)范的法律法規(guī)，強(qiáng)化企業(yè)發(fā)布社會責(zé)任報(bào)告的內(nèi)在動(dòng)力選擇合適的框架，遵循相應(yīng)的準(zhǔn)則，改進(jìn)社會責(zé)任報(bào)告編制技巧。吳淅雨（2010）通過全球報(bào)告倡議組織的指標(biāo)體系與中國上市公司年報(bào)準(zhǔn)則的比較后得出中國年報(bào)準(zhǔn)則中沒有涉及環(huán)境方面的任何規(guī)定，以及 GRI 體系中關(guān)于公司治理方面的標(biāo)準(zhǔn)比較少。中國上市公司年報(bào)準(zhǔn)則側(cè)重于公司治理水平及財(cái)務(wù)能力和盈利能力，這也正是投資者所看重的內(nèi)容。但同時(shí)也說明了上市公司監(jiān)管部門和投資者對 CSR 和中國企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展還缺乏足夠的認(rèn)識。2，公司社會責(zé)任信息披露的影響因素。馬連福（2007）以在深圳證券交易所上市的公司為樣本，對上市公司社會責(zé)任信息披露程度及其影響因素進(jìn)行了實(shí)證研究。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，我國上市公司社會責(zé)任信息披露的總體狀況較差，公司績效、行業(yè)屬性及規(guī)模是影響我國上市公司社會責(zé)任信息披露的重要因素。沈洪濤（2007）以 1999 年至 2004 年滬深兩市上市交易的石化塑膠行業(yè)的 A 股公司作為研究樣本，通過對年報(bào)進(jìn)行內(nèi)容分析，構(gòu)建了公司社會責(zé)任信息披露指數(shù)，實(shí)證檢驗(yàn)了公司特征對公司社會責(zé)任信息披露的影響。結(jié)果發(fā)現(xiàn)，公司規(guī)模和盈利能力與公司社會責(zé)任信息披露正相關(guān)，與公司財(cái)務(wù)杠桿和再融資需求不相關(guān)，公司上市地點(diǎn)和披露環(huán)境對上市公司社會責(zé)任信息披露有顯著影響。馬連福、趙穎（2007）以深圳證券交易所上市公司為樣本，借鑒國外的研究方法，對上市公司社會責(zé)任信息披露程度及其影響因素進(jìn)行了實(shí)證研究，發(fā)現(xiàn)中國上市公司社會責(zé)任信息披露的總體狀況較差，公司績效、行業(yè)屬性及規(guī)模是影響中國上市公司社會責(zé)任信息披露的重要因素，而獨(dú)立董事比例及董事長與總經(jīng)理是否二職合一這兩個(gè)公司治理結(jié)構(gòu)變量均未表現(xiàn)出對社會責(zé)任信息披露的顯著影響。 3，沈洪濤和楊熠(2008)實(shí)證檢驗(yàn)回答了“公司社會責(zé)任信息在我國是否有用”這一基本問題,研究發(fā)現(xiàn)我國上市公司披露的公司社會責(zé)任信息具有價(jià)值相關(guān)性,其披露的數(shù)量和質(zhì)量與股票收益率之間存在顯著的正相關(guān)關(guān)系,而且這種關(guān)系在控制了會計(jì)盈余、會計(jì)盈余的變動(dòng)、公司規(guī)模、系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和成長性之后依然存在,可見公司社會責(zé)任信息是傳統(tǒng)的影響公司價(jià)值的因素之外新的影響公司價(jià)值的因素；我國公司社會責(zé)任信息對公司價(jià)值的影響力從不具有價(jià)值相關(guān)性發(fā)展為具有價(jià)值相關(guān)性。 研究思路與框架與結(jié)構(gòu)安排本文以提出問題并闡述、分析問題和提出解決問題的對策建議為主要思路進(jìn)行。第一章 導(dǎo)論。提出本文研究背景、研究目的和意義、研究方法和思路、研究框架和結(jié)構(gòu)安排。第二章 上市公司社會責(zé)任信息披露基礎(chǔ)理論。對公司社會責(zé)任信息披露基礎(chǔ)理論進(jìn)行了詳細(xì)地闡述和梳理，綜述了國外國內(nèi)公司社會責(zé)任信息披露研究領(lǐng)域的重點(diǎn)和難點(diǎn)問題。在此基礎(chǔ)上得出了對本文的研究啟示，包括公司社會責(zé)任報(bào)告的概念界定、公司社會責(zé)任報(bào)告披露內(nèi)容的界定、公司社會責(zé)任報(bào)告披露指數(shù)的計(jì)量方法、公司社會責(zé)任報(bào)告披露質(zhì)量的評價(jià)方法、公司社會責(zé)任報(bào)告披露影響因素的實(shí)證研究、公司社會責(zé)任報(bào)告披露制度效應(yīng)的實(shí)證研究。第三章 上市公司社會責(zé)任報(bào)告披露存在的問題及分析。目前上市公司社會責(zé)任信息披露存在的主要問題是主要社會責(zé)任意識薄弱，自愿披露水平較低；社會責(zé)任會計(jì)信息披露內(nèi)容有待擴(kuò)充；非貨幣計(jì)量形式居于主導(dǎo)地位；缺乏社會責(zé)任會計(jì)信息獨(dú)立報(bào)告。出現(xiàn)這些問題的原因主要是我國目前理論研究起步晚，處于發(fā)展階段；其次政府監(jiān)管力度還需加強(qiáng)。公司利潤最大化驅(qū)使短期行為導(dǎo)致問題一直沒有得到有效解決。另外社會責(zé)任會計(jì)成本高，尚未建立有效的社會責(zé)任信息披露體系。第四章 完善我國上市公司社會責(zé)任報(bào)告披露的對策建議。在理論梳理和文獻(xiàn)綜述的基礎(chǔ)上，結(jié)合對我國上市公司社會責(zé)任報(bào)告披露現(xiàn)狀的分析，報(bào)告質(zhì)量分析，披露水平的影響因素驗(yàn)證以及社會責(zé)任報(bào)告披露制度的效應(yīng)檢驗(yàn)結(jié)果，分別從提高上市公司社會責(zé)任報(bào)告披露質(zhì)量、完善上市公司社會責(zé)任報(bào)告披露制度、建立上市公司社會責(zé)任報(bào)告披露激勵(lì)約束機(jī)制三個(gè)視角提出完善我國上市公司社會責(zé)任報(bào)告披露體制的對策建議。第二章 上市公司社會責(zé)任信息披露的理論基礎(chǔ) 公司社會責(zé)任信息披露概述公司社會責(zé)任的發(fā)展與演變體現(xiàn)在其概念的發(fā)展與演變上。公司社會責(zé)任這個(gè)概念從它誕生的第一天，就充滿著爭議，不同學(xué)者給出了不同定義。例如雷蒙德鮑爾、哈羅德孔茨的“社會影響說”，基思戴維斯（Keith Davis）和羅伯特L布魯姆斯特朗的“社會福利說”，埃德溫M愛潑斯坦的“利益相關(guān)者說”，斯蒂芬P羅賓