【正文】 估價(jià)：①流動(dòng)資產(chǎn)的估價(jià)。②固定資產(chǎn)的估價(jià)。③無(wú)形資產(chǎn)的估價(jià)。　　1吸收直接投資的優(yōu)點(diǎn)：①能夠增強(qiáng)企業(yè)信譽(yù)。②能夠早日形成生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力。③財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較低?！　? 吸收投入資本的缺點(diǎn)：①資本成本較高。②產(chǎn)權(quán)清晰程度差。　　1普通股權(quán)利和義務(wù)的特點(diǎn)：①普通股股東享有公司的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)。②普通股股利分配在優(yōu)先股之后進(jìn)行，并依公司盈利情況而定。③公司解散清算時(shí)，普通股股東對(duì)公司剩余財(cái)產(chǎn)的請(qǐng)求權(quán)位于優(yōu)先股之后?！　、芄驹霭l(fā)新股時(shí)，普通股股東具有認(rèn)購(gòu)優(yōu)先權(quán)，可以優(yōu)先認(rèn)購(gòu)公司所發(fā)行的股票?！　?優(yōu)先股的優(yōu)先權(quán)利表現(xiàn)在：①優(yōu)先獲得股利?！、趦?yōu)先分配剩余財(cái)產(chǎn)。　　1股票的發(fā)行程序：一、公司設(shè)立發(fā)行原始股的基本程序：①發(fā)起人議定公司注冊(cè)資本，并認(rèn)繳股款。②提出發(fā)行股票的申請(qǐng)。③公告招股說(shuō)明書，制作認(rèn)股書，簽訂承銷協(xié)議。④招認(rèn)股份，繳納股款。⑤召開(kāi)創(chuàng)立大會(huì)，選舉董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)，辦理公司設(shè)立登記，交割股票。二、公司增資發(fā)行新股的基本程序：　?、僮鞒霭l(fā)行新股的決議。②提出發(fā)行新股的申請(qǐng)。③公告招股說(shuō)明書，制作認(rèn)股書，簽訂承銷協(xié)議。　?、苷姓J(rèn)股份，繳納股款，交割股票。⑤改選董事、監(jiān)事，辦理變更登記?！　?股票發(fā)行的具體方法：①有償增資。②無(wú)償配股。③有償無(wú)償并行增股?！　?股票發(fā)行、流通的規(guī)范化①總的說(shuō)來(lái)，建立股份制，發(fā)行古片，發(fā)展股票市場(chǎng)，必須在規(guī)范化上下工夫，要制止“變形”，“走樣”，反對(duì)降低標(biāo)準(zhǔn)。②對(duì)建立股份制，發(fā)行股票采取積極慎重的方針。③堅(jiān)持股權(quán)平等，同股同利，利益共享，風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的原則，防止國(guó)有資產(chǎn)流失。④對(duì)股票的收益，過(guò)去同時(shí)使用股息、紅利兩個(gè)提法，有的規(guī)定既給固定股息，又分紅利，有的還規(guī)定股息打進(jìn)成本，紅利從利潤(rùn)中開(kāi)支。⑤我國(guó)股份制企業(yè)中內(nèi)部職工持股的甚多，曾經(jīng)存在許多混亂現(xiàn)象，造成利益分配上過(guò)分向個(gè)人傾斜?！　“l(fā)行股票籌資的優(yōu)點(diǎn)：　　①能提高公司的信譽(yù)。②沒(méi)有固定的到期日，不用償還。③沒(méi)有固定的股利負(fù)擔(dān)。④籌資風(fēng)險(xiǎn)小。　　發(fā)行股票籌資的缺點(diǎn)：①資本成本較高②容易分散控制權(quán)?！　?辦理銀行借款的程序：　　①企業(yè)提出申請(qǐng)。②銀行進(jìn)行審批。③簽訂借款合同和協(xié)議書。④企業(yè)取得借款。⑤企業(yè)償還借款?！　?向銀行借款需要附帶的信用條件：①信貸額度。②周轉(zhuǎn)信貸協(xié)議。③補(bǔ)償性余額。④按貼現(xiàn)法計(jì)息。　　2銀行借款的優(yōu)點(diǎn)：①籌資速度快。②籌資成本低。③借款彈性好?！　°y行借款的缺點(diǎn)：①財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大。②限制條件較多。③籌資數(shù)額有限。　　2企業(yè)發(fā)行債券的基本程序：①作出發(fā)行債券的決議。②提出發(fā)行債券的申請(qǐng)。③公告企業(yè)債券募集辦法。④委托證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)發(fā)售。⑤發(fā)售債券，收繳債券款，登記債券存根簿。⑥按期還本付息。　　2發(fā)行債券籌資的優(yōu)點(diǎn)：①資本成本較低。②具有財(cái)務(wù)杠桿作用。③可保障控制權(quán)。　　發(fā)行債券籌資的缺點(diǎn)：①財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高②限制條件多③籌資額有限?！　?經(jīng)營(yíng)租賃的特點(diǎn)：①出租的設(shè)備一般由租賃公司根據(jù)市場(chǎng)需要選定，然后再尋找承租企業(yè)。　?、谧赓U期較短，短于資產(chǎn)的有效使用期，在合理的限制條件內(nèi)承租企業(yè)可以中途解約，這在有新設(shè)備出現(xiàn)或租賃設(shè)備的企業(yè)不再需用時(shí)，對(duì)承租人比較有利。③設(shè)備的維修、保養(yǎng)由租賃公司負(fù)責(zé)?！　、茏赓U期滿或合同中止以后，出租資產(chǎn)由租賃公司收回。經(jīng)營(yíng)租賃比較適用于技術(shù)過(guò)時(shí)較快的生產(chǎn)設(shè)備?！　?融資租賃的特點(diǎn)：　?、俪鲎獾脑O(shè)備由承租企業(yè)提出要求購(gòu)買或者由承租企業(yè)直接從制造商或銷售商那里選定?！　、谧赓U期較長(zhǎng)，接近于資產(chǎn)的有效使用期，在租賃期間雙方無(wú)權(quán)取消合同?！　、塾沙凶馄髽I(yè)負(fù)責(zé)設(shè)備的維修、保養(yǎng)和保險(xiǎn)，承租企業(yè)無(wú)權(quán)拆卸改裝?！　、茏赓U期滿，按事先約定的方法處理設(shè)備，包括退還租賃公司，繼續(xù)租賃，企業(yè)留購(gòu)，即以少的“名義貨價(jià)”買下設(shè)備。通常采用企業(yè)留購(gòu)辦法，這樣，租賃公司也可以免除處理設(shè)備的麻煩?！　?融資租賃的基本程序：①選擇租賃公司，提出委托申請(qǐng)。②選擇租賃設(shè)備，探詢?cè)O(shè)備價(jià)格。③簽訂購(gòu)貨協(xié)議。④簽訂租賃合同。⑤交貨驗(yàn)收。⑥結(jié)算貨款。⑦投保。⑧交付租金。⑨合同期滿處理設(shè)備?！　?租賃籌資的優(yōu)點(diǎn)：①能迅速獲得所需資產(chǎn)。②租賃籌資限制較少。③免遭設(shè)備陳舊過(guò)時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)?！　、艿狡谶€本負(fù)擔(dān)輕。⑤稅收負(fù)擔(dān)輕。⑥租賃可提供一種新的資金來(lái)源?！　∽赓U籌資的缺點(diǎn)：資本成本高?！　∑髽I(yè)之間商業(yè)信用的形式：①應(yīng)付賬款。（免費(fèi)信用、有代價(jià)信用、展期信用）②商業(yè)匯票。③票據(jù)貼現(xiàn)。④預(yù)收貨款。　　3商業(yè)信用的優(yōu)點(diǎn)：①籌資便利。②限制條件少。③有時(shí)無(wú)籌資成本?！　∩虡I(yè)信用的缺點(diǎn)：商業(yè)信用的期限較短，如果取得現(xiàn)金折扣，則時(shí)間更短；如果放棄現(xiàn)金折扣，則須付出很高的籌資成本。3資本成本的含義：是企業(yè)為取得和使用資本而支付的各種費(fèi)用，又稱資金成本。資本成本包括用資費(fèi)用和籌資費(fèi)用兩部分內(nèi)容?！　≠Y本成本的性質(zhì)：①資本成本是資本使用者向資本所有者和中介人支付的占用費(fèi)和籌資費(fèi)?！　、谫Y本成本具有一般產(chǎn)品成本的基本屬性，又有不同于一般產(chǎn)品成本的某些特性?！　、圪Y本成本同資金時(shí)間價(jià)值既有聯(lián)系，又有區(qū)別?！　?資本成本的作用：①資本成本是比較籌資方式、選擇籌資方案的依據(jù)。②資本成本是評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目可行性的主要經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)。③資本成本是評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的最低尺度。第四章　流動(dòng)資金管理　　流動(dòng)資金的特點(diǎn)：①流動(dòng)資金占用形態(tài)具有變動(dòng)性。②流動(dòng)資金占用數(shù)量具有波動(dòng)性。③流動(dòng)資金循環(huán)與生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周期具有一致性?！　×鲃?dòng)資金管理的意義：①加強(qiáng)流動(dòng)資金管理，可以加速流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)，減少流動(dòng)資金占用，促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的發(fā)展。②加強(qiáng)流動(dòng)資金管理，有利于促進(jìn)企業(yè)加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，提高生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理水平。流動(dòng)資金管理的要求：①既要保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要，又要節(jié)約、合理使用資金。②管資金的要關(guān)資產(chǎn)，管資產(chǎn)的要管資金，資金管理和資產(chǎn)管理相結(jié)合。③保證資金使用和物資運(yùn)動(dòng)相結(jié)合，堅(jiān)持錢貨兩清，遵守結(jié)算紀(jì)律?！　、芰鲃?dòng)資金只能用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)的需要，不能用于基本建設(shè)和其他開(kāi)支?！　‖F(xiàn)金管理的要求：①錢賬分管、會(huì)計(jì)、出納分開(kāi)。②建立現(xiàn)金交接手續(xù)，堅(jiān)持查庫(kù)制度?！　、圩袷匾?guī)定的現(xiàn)金使用范圍。④遵守庫(kù)存現(xiàn)金限額。⑤嚴(yán)格現(xiàn)金存取手續(xù)，不得坐支現(xiàn)金。　　現(xiàn)金的使用范圍：　?、僦Ц督o職工的工資、津貼。②支付給個(gè)人的勞務(wù)報(bào)酬。　 ③根據(jù)規(guī)定發(fā)給個(gè)人的科學(xué)技術(shù)、文化藝術(shù)、體育等各種獎(jiǎng)金?！　、苤Ц陡鞣N勞保福利費(fèi)用以及國(guó)家規(guī)定的對(duì)個(gè)人的其他支出。⑤向個(gè)人收購(gòu)農(nóng)副產(chǎn)品和其他物資的價(jià)款?！　、蕹霾钊藛T必須隨身攜帶的差旅費(fèi)。?、呓Y(jié)算起點(diǎn)以下的小額收支。⑧銀行確定需要支付現(xiàn)金的其他支出。　　應(yīng)收賬款的功能：①增加產(chǎn)品銷售的功能。②減少產(chǎn)成品存貨的功能?！　⌒庞谜叩暮x：是企業(yè)根據(jù)自身營(yíng)運(yùn)情況制定的有關(guān)應(yīng)收賬款的政策?！　? 信用政策的內(nèi)容構(gòu)成：①信用標(biāo)準(zhǔn)。②信用期限。③現(xiàn)金折扣。④收賬政策。　　應(yīng)收賬款的日常管理包括的內(nèi)容：　?、僬{(diào)查客戶信用狀況。②評(píng)估客戶信用狀況。③催收應(yīng)收賬款。④預(yù)計(jì)壞賬損失，計(jì)提壞賬準(zhǔn)備金。　　存貨的含義：是指企業(yè)在日?；顒?dòng)中持有以備出售的產(chǎn)成品或商品、處在生產(chǎn)過(guò)程中的在產(chǎn)品、在生產(chǎn)過(guò)程或勞務(wù)過(guò)程中耗用的材料和物料等?！　〈尕浀墓δ埽孩賰?chǔ)存必要的原材料，可以保證生產(chǎn)正常進(jìn)行?！? ②儲(chǔ)備必要的在產(chǎn)品，有利于組織均衡、成套性的生產(chǎn)。③儲(chǔ)備必要的產(chǎn)成品，有利于產(chǎn)品銷售?！　」芎么尕浀囊饬x：①對(duì)存貨進(jìn)行管理，可以向各職能部門和各級(jí)單位提供管理信息。②只有通過(guò)存貨管理，才能實(shí)現(xiàn)存貨效益最大化?！　、鄞尕浌芾聿粌H有利于提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，而且有利于整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和發(fā)展。　　1存貨成本包括：①采購(gòu)成本。②訂貨成本。③儲(chǔ)存成本?！　?核定存貨資金定額的要求：　?、俦ＷC生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的合理需求，節(jié)約使用流動(dòng)資金。②存貨資金計(jì)劃指標(biāo)應(yīng)當(dāng)同產(chǎn)銷計(jì)劃指標(biāo)及其他計(jì)劃指標(biāo)保持銜接。③要有科學(xué)的計(jì)算根據(jù)，采用合理的計(jì)算方法?！　、芎硕ù尕涃Y金定額工作還應(yīng)當(dāng)實(shí)行統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)、分級(jí)管理的原則，采取群眾路線的方法?！　?實(shí)行存貨歸口分級(jí)管理主要的作用：　?、儆欣谡{(diào)動(dòng)各職能部門、各級(jí)單位和職工群眾管好用好存貨的積極性和主動(dòng)性，把存貨管理同生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理結(jié)合起來(lái)。②有利于財(cái)務(wù)部門面向生產(chǎn)，深入實(shí)際，調(diào)查研究，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，把存貨的集中統(tǒng)一管理和分級(jí)管理緊密結(jié)合起來(lái)，使企業(yè)整個(gè)流動(dòng)資金管理水平不斷提高。　　1各項(xiàng)材料資金管理，主要應(yīng)從以下幾方面進(jìn)行：　　①制定采購(gòu)計(jì)劃，搞好供需平衡，安排采購(gòu)資金。②確定最佳采購(gòu)批量。③對(duì)企業(yè)全部材料實(shí)行分類管理?！〉谖逭?固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)管理　　企業(yè)固定資產(chǎn)的價(jià)值周轉(zhuǎn)特點(diǎn)：①使用中固定資產(chǎn)價(jià)值的雙重存在?！　、诠潭ㄙY產(chǎn)投資的集中性和回收的分散性。③固定資產(chǎn)價(jià)值補(bǔ)償和實(shí)物更新是分別進(jìn)行的?！　」潭ㄙY產(chǎn)計(jì)價(jià)方法：①原始價(jià)值。②重置價(jià)值。③折余價(jià)值?！　」潭ㄙY產(chǎn)管理的意義：加強(qiáng)固定資產(chǎn)管理，保護(hù)固定資產(chǎn)完整無(wú)缺，充分挖掘潛力，不斷改進(jìn)固定資產(chǎn)利用情況，提高固定資產(chǎn)使用的經(jīng)濟(jì)效果，不僅有利于企業(yè)增加產(chǎn)品產(chǎn)量，開(kāi)拓產(chǎn)品品種，提高產(chǎn)品質(zhì)量，降低產(chǎn)品成本，而且可以節(jié)約國(guó)家基本建設(shè)資金，以有限的建設(shè)資金擴(kuò)大固定資產(chǎn)規(guī)模，增強(qiáng)國(guó)家經(jīng)濟(jì)實(shí)力。這對(duì)于貫徹執(zhí)行黨的基本路線，加快實(shí)現(xiàn)社會(huì)主義現(xiàn)代化，具有重要意義。　　固定資產(chǎn)管理的基本要求：　?、俦ＷC固定資產(chǎn)的完整無(wú)缺。②提高固定資產(chǎn)的完好程度和利用效果。③正確核定固定資產(chǎn)需用量?！　、苷_結(jié)算固