【正文】 有2009年為正值，公司這三年來現(xiàn)金流量波動(dòng)活動(dòng)較大，這種波動(dòng)主要源于公司投資活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量波動(dòng)。從資產(chǎn)負(fù)債表中可以看出，企業(yè)總資產(chǎn)在本年有較大幅度的增長(zhǎng)，成功地進(jìn)行了資本擴(kuò)張。其資金來源，%由銷售商品、提供勞務(wù)所得,表明企業(yè)的生產(chǎn)、銷售狀況很好。（包括償債、營(yíng)運(yùn)、獲利、成長(zhǎng)四方面）（1）企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金在2007—2009這三年間變化不大，在2010年減少了很多，表明企業(yè)可用于償還流動(dòng)負(fù)債的資金不足，短期償債能力減弱。%，說明企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)多于短期債務(wù)。但該公司從2007年到2010年年末的流動(dòng)比率不但降低，且低于一般公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)（從一般經(jīng)驗(yàn)看，流動(dòng)比率為200%時(shí)，認(rèn)為是比較合適的），公司應(yīng)該采取措施，調(diào)整流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的比例關(guān)系，以提高其短期償債能力。否則會(huì)發(fā)生財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致企業(yè)信譽(yù)不良，給企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來不利的影響。公司2007年末2010年末速動(dòng)比率在不斷減小，而且近三年的速動(dòng)比率小于一般公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)（一般人為，在企業(yè)的全部流動(dòng)資產(chǎn)中，存貨大約占50%左右。所以，速動(dòng)比率的一般標(biāo)準(zhǔn)為100%），公司的實(shí)際短期償債能力偏低。（2）該公司2007年度至2008年度總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率幾乎保持一致，這是由于營(yíng)業(yè)收入的增長(zhǎng)程度與固定資產(chǎn)平均凈值的增長(zhǎng)幅度幾乎保持一致，所以總資產(chǎn)的利用效果沒有得到改善，這說明企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平有待進(jìn)一步改善。（3）該公司2007年—2009年的凈資產(chǎn)收益率不斷下降，2010年度凈資產(chǎn)收益率有所回升。凈資產(chǎn)收益率不斷下降是由于該公司凈利潤(rùn)的增長(zhǎng)高于所有者權(quán)益的下降所引起的，表明企業(yè)自有資本的運(yùn)營(yíng)效益下降，獲取收益的能力得到下降，對(duì)企業(yè)投資人，債權(quán)人利益的保證程度下降。好在2010年度有所回升，企業(yè)自有資本的運(yùn)營(yíng)效益上升，獲取收益的能力得到提高，對(duì)企業(yè)投資人、債權(quán)人利益的保證程度上升。（4）各項(xiàng)盈利增長(zhǎng)率指標(biāo)在2009年—2010年不斷增長(zhǎng)，表明東風(fēng)汽車的盈利能力不斷提高，企業(yè)市場(chǎng)前景越好。從20082010年總資產(chǎn)金額不斷增加，2009年和2010年總資產(chǎn)增長(zhǎng)率為正值，表明東風(fēng)汽車的總資產(chǎn)在不斷增加，公司規(guī)模不斷擴(kuò)大。 從2008年2010年所有者權(quán)益總額在不斷增長(zhǎng)，資本累計(jì)率連續(xù)三年大于零，表明了企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)的能力較強(qiáng)。東風(fēng)汽車從2009年開始投入研發(fā)，投入的資金從2009年的19,882,676元，到2010年增加到68,082,316元，%。表明企業(yè)對(duì)新技術(shù)的投入很多，企業(yè)對(duì)市場(chǎng)的適應(yīng)你能力很強(qiáng)，未來優(yōu)勢(shì)很明顯，生存發(fā)展的空間很大，發(fā)展前景很好。東風(fēng)汽車公司財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況的缺陷及存在的問題(1) 財(cái)務(wù)分析所依據(jù)資料的真實(shí)性問題。財(cái)務(wù)分析所依據(jù)的資料是否真實(shí)直接影響了分析的結(jié)果。盡管企業(yè)提供的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告需經(jīng)過會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì), 但由于審計(jì)方法的局限性, 不能完全保證會(huì)計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)的真實(shí)性, 而會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的審計(jì)報(bào)告的質(zhì)量與會(huì)計(jì)師事務(wù)所的信譽(yù)相關(guān), 能否對(duì)會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的審計(jì)報(bào)告進(jìn)行有效的監(jiān)督, 直接影響審計(jì)報(bào)告的質(zhì)量。(2) 財(cái)務(wù)分析所依據(jù)資料的可比性問題。財(cái)務(wù)分析中常用的比較分析法是建立在會(huì)計(jì)資料能夠進(jìn)行比較分析的基礎(chǔ)之上的, 而現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定企業(yè)可以根據(jù)自身的實(shí)際情況選擇不同的會(huì)計(jì)處理方法。按照可比性原則, 同一企業(yè)可以對(duì)不同時(shí)期的資料進(jìn)行比較, 但由于不同企業(yè)選擇的方法不同, 會(huì)使不同企業(yè)同類報(bào)表數(shù)據(jù)缺乏可比性, 從而造成財(cái)務(wù)分結(jié)果的差異, 不同企業(yè)相同會(huì)計(jì)期間的資料的可比性就值得懷疑。例如企業(yè)的存貨發(fā)出計(jì)價(jià)方法、固定資產(chǎn)折舊方法、壞賬的處理方法、對(duì)外投資的核算方法、外幣報(bào)表折算匯率和所得稅會(huì)計(jì)中的核算方法等都可以有不同的選擇。(3) 財(cái)務(wù)分析所依據(jù)的資料能否反映企業(yè)的實(shí)際情況問題。在財(cái)務(wù)分析所依據(jù)的資料真實(shí)的情況下, 能否反映企業(yè)的實(shí)際, 即這些資料是否把該披露的都披露了, 披露的是否與企業(yè)的實(shí)際情況一致。(4) 財(cái)務(wù)分析所依據(jù)資料的財(cái)務(wù)報(bào)告本身的局限性問題。財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告受統(tǒng)一性的影響, 不可能全面地反映企業(yè)的情況, 這使得財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告所提供的數(shù)據(jù)不全面, 在企業(yè)中人的作用是最重要的, 是起決定性作用的, 但在財(cái)務(wù)報(bào)告中有披露企業(yè)的人力資源狀況。(5) 財(cái)務(wù)分析人員的局限性財(cái)務(wù)分析是財(cái)務(wù)分析人員利用財(cái)務(wù)分析方法, 對(duì)所收集的財(cái)務(wù)分析資料進(jìn)行計(jì)算分析, 這就要求分析人員不僅要懂得財(cái)務(wù)分析的方法, 還要有相關(guān)的經(jīng)驗(yàn), 能夠站在客觀、公正的立場(chǎng), 不偏不倚地對(duì)資料進(jìn)行整理, 去偽存真, 能夠透過表面現(xiàn)象看到問題的本質(zhì)。目前, 財(cái)務(wù)分析人員存在熟悉分析方法, 但缺乏經(jīng)驗(yàn), 就數(shù)字論數(shù)字問題, 甚至有些分析人員出于個(gè)人的目的, 在分析時(shí)違背了客觀、公正的原則, 導(dǎo)致分析結(jié)果脫離了實(shí)際情況。（1）公司管理層理財(cái)觀念落后，缺乏戰(zhàn)略與成本意識(shí)由于受到行業(yè)早期發(fā)展的傳統(tǒng)管理理念的影響，公司的財(cái)務(wù)管理工作還存在很多不規(guī)范的地方，公司不少管理者的理念還停留在公司就是做好簡(jiǎn)單的生產(chǎn)，宣傳，銷售等工作，而沒有形成現(xiàn)代企業(yè)管理理念，難以確立自身的市場(chǎng)定位。更為嚴(yán)重的是，由于缺乏對(duì)公司發(fā)展的戰(zhàn)略規(guī)劃，公司難以形成規(guī)模效應(yīng)，對(duì)資金、人才、信息等資源沒能做到優(yōu)化配置，成本管理意識(shí)淡薄，浪費(fèi)嚴(yán)重，影響了公司的整體經(jīng)營(yíng)效率。（2）缺乏健全有效的會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作與內(nèi)部控制公司內(nèi)部控制制度還不夠健全和規(guī)范，也難以形成體系化的財(cái)務(wù)管理工作辦法。公司由于會(huì)計(jì)核算簡(jiǎn)單，基礎(chǔ)薄弱，建賬不到位，達(dá)不到會(huì)計(jì)科目的分類要求。公司認(rèn)為日常業(yè)務(wù)十分簡(jiǎn)單，而且經(jīng)營(yíng)規(guī)模也較小，沒有建立內(nèi)部控制制度的必要。其實(shí)，這些現(xiàn)象都極不合理，長(zhǎng)此以往不僅不利于公司了解自身真是的會(huì)計(jì)信息。（3）投資質(zhì)量不夠理想。投資方面隨意性較大，也缺乏可行性、科學(xué)性和合理性，更沒把相關(guān)投資活動(dòng)同公司整體發(fā)展戰(zhàn)略有機(jī)結(jié)合。如此一來，就導(dǎo)致了資源的極大浪費(fèi)，也大大增加了投資潛在風(fēng)險(xiǎn)及系數(shù)。加上公司相關(guān)投資人員的綜合素質(zhì)不高，因而公司相關(guān)投資活動(dòng)的質(zhì)量與效率自然不高。（4）財(cái)會(huì)監(jiān)督監(jiān)管不力。在資金運(yùn)轉(zhuǎn)、管理、監(jiān)督與控制等方面，公司存在著一定的脫節(jié)現(xiàn)象，致使公司在相關(guān)投資活動(dòng)中存在了資金體外循環(huán)、監(jiān)督監(jiān)管不力等。（5）財(cái)會(huì)人員素質(zhì)不高。在公司管理層，通常對(duì)財(cái)會(huì)人員的選拔、培養(yǎng)和使用不夠重視，往往較為重視、培養(yǎng)與引進(jìn)高精尖的科技人才，更沒有科學(xué)合理地分配財(cái)會(huì)資源及人員。這樣，公司相關(guān)財(cái)會(huì)人員的綜合素質(zhì)就不高，其工作質(zhì)量、效率也不會(huì)理想。東風(fēng)汽車公司財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況問題的改進(jìn)方法(1) 進(jìn)一步拓展財(cái)務(wù)報(bào)告披露的信息。隨著新準(zhǔn)則的頒布實(shí)施, 財(cái)務(wù)報(bào)告披露的信息有了一定的拓展, 但還不是很全面, 應(yīng)該按照對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告充分揭示的原則, 凡是對(duì)企業(yè)投資者有影響的財(cái)務(wù)信息都應(yīng)該披露, 披露的地點(diǎn)要固定, 披露的時(shí)間要及時(shí), 披露的信息要全面, 不僅要披露財(cái)務(wù)信息, 還要披露非財(cái)務(wù)信息。 不僅要披露定量信息, 還要披露定性信息。 不僅要披露確定性信息, 還要披露不確定信息。人是生產(chǎn)要素中最活躍的因素, 是企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵性因素, 因此, 應(yīng)在財(cái)務(wù)報(bào)告中披露企業(yè)的人力資源狀況。(2) 縮短財(cái)務(wù)報(bào)告提供的周期, 提高財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的時(shí)效性。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的條件下, 市場(chǎng)變化很快, 信息越及時(shí)效果越好, 為此財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的時(shí)效性變得越來越重要。隨著計(jì)算機(jī)技術(shù)的普及, 大多數(shù)企業(yè)進(jìn)行會(huì)計(jì)核算已擺脫了手工操作的時(shí)代, 工作效率有了很大的提高, 因此, 首先應(yīng)該修改財(cái)務(wù)報(bào)告的披露時(shí)間。（3) 強(qiáng)化會(huì)計(jì)人員素質(zhì)。財(cái)務(wù)信息資料多數(shù)是由會(huì)計(jì)人員提供的, 會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)對(duì)財(cái)務(wù)信息質(zhì)量具有重要影響, 目前我國(guó)會(huì)計(jì)人員的數(shù)量比較多, 但會(huì)計(jì)人員素質(zhì)高低不等, 而會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)是保證信息披露質(zhì)量的重要條件。因此, 應(yīng)加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員的后續(xù)教育, 有針對(duì)性地進(jìn)行教育培訓(xùn), 逐步提高會(huì)計(jì)人員的素質(zhì), 同時(shí), 加強(qiáng)會(huì)計(jì)職業(yè)道德教育,以職業(yè)道德自律約束會(huì)計(jì)人員行為、動(dòng)機(jī), 減少會(huì)計(jì)人員的舞弊行為帶來的會(huì)計(jì)信息披露失真。(4) 強(qiáng)化會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管。為了保證會(huì)計(jì)信息披露滿足相關(guān)性和可靠性的質(zhì)量特征要求, 保證企業(yè)所提供的會(huì)計(jì)資料真實(shí)可靠, 應(yīng)采取必要的措施, 強(qiáng)化會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管。（1）合理使用資金合理使用資金，需要公司必須貫徹落實(shí)到日常生產(chǎn)、管理、經(jīng)營(yíng)以及銷售等環(huán)節(jié)中。公司管理層也要認(rèn)真把好投資活動(dòng)的各個(gè)關(guān)口、環(huán)節(jié)與流程，全面分析和權(quán)衡投資活動(dòng)的利與弊，確保公司相關(guān)投資活動(dòng)的科學(xué)、合理及有效。同時(shí)，盡量把貨款回收周期縮短，降低投資風(fēng)險(xiǎn)、系數(shù)與損失，逐步提升投資的質(zhì)量與效率。（2）重視公司內(nèi)部財(cái)務(wù)制度的建設(shè)首先是出資者財(cái)務(wù)規(guī)范體系，主要是指股東在何時(shí)何種狀態(tài)下對(duì)何種財(cái)務(wù)事項(xiàng)進(jìn)行何種決策。一般而言，由于對(duì)剩余收益權(quán)的關(guān)注、有關(guān)公司分紅及配股方案的決策，是出資者財(cái)務(wù)的主要內(nèi)容之一。再者是經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)的規(guī)范體系。有關(guān)董事會(huì)的財(cái)務(wù)規(guī)范。董事會(huì)的財(cái)務(wù)規(guī)范范，主要涉及兩個(gè)問題：一是董事會(huì)的財(cái)務(wù)權(quán)限；二是董事會(huì)對(duì)經(jīng)費(fèi)管理者財(cái)務(wù)的約束和激勵(lì)機(jī)制。有關(guān)公司經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)的規(guī)范。公司經(jīng)營(yíng)者受董事會(huì)委托負(fù)責(zé)日常經(jīng)營(yíng)決策與管理，它是公司重大決策事項(xiàng)的執(zhí)行主體、同時(shí)又是日常非重大經(jīng)營(yíng)的管理事項(xiàng)的決策主體。應(yīng)明確公司經(jīng)營(yíng)者在財(cái)務(wù)審批、簽訂合同、提供對(duì)外擔(dān)保等日常經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)的具體財(cái)務(wù)權(quán)限和為履行出資人受托責(zé)任所應(yīng)承擔(dān)的財(cái)務(wù)責(zé)任。最后是財(cái)務(wù)經(jīng)理財(cái)務(wù)的規(guī)范體系。財(cái)務(wù)經(jīng)理受公司經(jīng)營(yíng)者委托對(duì)公司的日常財(cái)務(wù)運(yùn)作進(jìn)行管理協(xié)調(diào)，主要有以下內(nèi)容：選擇適宜企業(yè)特點(diǎn)的公司財(cái)務(wù)管理模式。明確公司內(nèi)部各有關(guān)利益主體在財(cái)務(wù)管理方面的權(quán)限和職責(zé)，建立財(cái)務(wù)管理的崗位責(zé)任制?！∽龊脙?nèi)部財(cái)務(wù)管理的各項(xiàng)基礎(chǔ)工作。建立內(nèi)部財(cái)務(wù)管理的分項(xiàng)管理制度，包括籌資管理制度、各項(xiàng)資產(chǎn)管理制度、對(duì)外投資管理制度、成本費(fèi)用管理制度、收益和利潤(rùn)分配制度、財(cái)務(wù)分析和財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)制度。（3）樹立成本管理觀念，重視財(cái)務(wù)分析工作加強(qiáng)部門間業(yè)務(wù)的橫向管理，確立大成本管理觀念。部門間業(yè)務(wù)的橫向管理，包括市場(chǎng)開發(fā)管理、質(zhì)量成本管理、安全成本管理、技術(shù)創(chuàng)新管理、人力資源管理、設(shè)備管理、后勤保障管理等等，都不是孤立存在的，然而在過去卻很少與財(cái)務(wù)管理緊密聯(lián)系，如市場(chǎng)開發(fā)，沒有過多地考慮企業(yè)資源及管理能力，簽訂了過多的工程合同，導(dǎo)致外工程外