【正文】 者實(shí)際交付的出資額超出其資本金的差額②接受捐贈(zèng)的資產(chǎn)③外幣資本折算差額。：發(fā)行企業(yè)債券、銀行借款、融資租賃、以商業(yè)信用形式暫時(shí)占用其他企業(yè)單位的資金、債務(wù)資金的優(yōu)化組合等。，它是企業(yè)為籌集資金而發(fā)行的有價(jià)證券，是持券人擁有企業(yè)債權(quán)的債權(quán)證書。，分為抵押債券和信用債券。按其記名與否分為記名債券和無記名債券。按其償還方式的不同分為定期償還債券和隨時(shí)償還債券。按籌資期長(zhǎng)短，分為短期債券和長(zhǎng)期債券。按其能否轉(zhuǎn)換為公司股票，分為可轉(zhuǎn)換債券和不可轉(zhuǎn)換債券。，僅憑其信用而發(fā)行的債券，通常由信用較好盈利水平較高的企業(yè)發(fā)行。，前者指到期全額償還本息的債券，后者指按規(guī)定時(shí)間分批償還部分本息的債券隨時(shí)償還包括抽簽償還和買入償還。111. 隨時(shí)償還債券包括抽簽償還和買入償還兩種：前者指按抽簽確定的債券號(hào)碼償還本息的債券；后者指由發(fā)行企業(yè)根據(jù)資金余缺情況通知持券人還本付息的債券。、時(shí)間、和轉(zhuǎn)換率將持有的債券轉(zhuǎn)換為公司普通股股票的債券。：①股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣三千萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣六千萬元②累計(jì)債券總額不超過企業(yè)凈資產(chǎn)額的40%③最近三年平均可分配利潤(rùn)足以支付企業(yè)債券一年的利息④籌集的資金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)⑤債權(quán)的利潤(rùn)不得超過國(guó)務(wù)院限定的利率水平114．對(duì)有下列情況之一的企業(yè)，不得再發(fā)行企業(yè)債券：①前一次發(fā)行的企業(yè)債券尚未募足的②對(duì)已發(fā)行的企業(yè)債券或其債務(wù)有違約或者延遲支付本身的事實(shí)，且仍處于繼續(xù)狀態(tài)的，主要取決于以下四個(gè)因素：①債券的面值。它是確定債券價(jià)格的基本因素。債券面值越大，發(fā)行價(jià)格越高②票面利率又稱息票率。票面利率越高，投資價(jià)值越大，其發(fā)行價(jià)格也越高；反之，其發(fā)行價(jià)格越低③市場(chǎng)利率又稱貼現(xiàn)率。在債券面值與票面利率一定的情況下，市場(chǎng)利率越高，其發(fā)行價(jià)格越低；反之，其發(fā)行價(jià)格越高④債券期限。一般期限越長(zhǎng)，其投資風(fēng)險(xiǎn)越大，要求的投資收益率越高，債券發(fā)行價(jià)格可能越低；反之，其發(fā)行價(jià)格越高、擴(kuò)建等建設(shè)項(xiàng)目的投資借款。，是施工企業(yè)在施工生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中為了固定資產(chǎn)更新改造的需要而向銀行和其他金融機(jī)構(gòu)借入的款項(xiàng)。：①原有固定資產(chǎn)的更新②在原有固定資產(chǎn)的基礎(chǔ)上進(jìn)行的技術(shù)改造工程③節(jié)約能源和降低原材料消耗的措施④治理“三廢”污染和綜合利用原材料的措施⑤勞動(dòng)保護(hù)和安全生產(chǎn)措施⑥試制新產(chǎn)品和科研成果推廣的措施，可以分為如下兩個(gè)部分：一部分是用以補(bǔ)充正常施工生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需流動(dòng)資金的不足；一部分是用以補(bǔ)充季節(jié)性儲(chǔ)備所需超定額流動(dòng)資金的不足，在較長(zhǎng)的契約或合同期內(nèi)提供承租單位使用的租賃業(yè)務(wù)：①兼有融資、融物兩種職能②涉及三方當(dāng)事人的關(guān)系，至少訂立兩個(gè)合同：一個(gè)是出租方與承租方之間頂你的一個(gè)租賃合同，另一個(gè)是出租方與供貨方之間訂立的一個(gè)購(gòu)貨合同③承租方對(duì)設(shè)備和供貨商有選擇權(quán)利④租賃期滿，承租的設(shè)備按合同規(guī)定歸承租方留購(gòu)、續(xù)租或退回出租方融資租入固定資產(chǎn)的優(yōu)點(diǎn)：①在企業(yè)資金短缺的情況下，可以引進(jìn)先進(jìn)機(jī)械設(shè)備，加速技術(shù)改造的步伐②金融和貿(mào)易相結(jié)合，可以加速技術(shù)設(shè)備的引進(jìn)③可以促使企業(yè)重視經(jīng)濟(jì)效益，它是由商品交易中因貨與錢在時(shí)間上的分離而形成的企業(yè)間的直接信用行為、造價(jià)高，施工企業(yè)難以墊支施工期間所需流動(dòng)資金情況下，向發(fā)包單位預(yù)收的工程款，是一種典型的商業(yè)信用形式，向賣方開出或承兌的商業(yè)票據(jù)。（付款期限最長(zhǎng)不超過九個(gè)月），如基本建設(shè)投資借款、季節(jié)性儲(chǔ)備借款等都有很強(qiáng)的專用性。間接約束是指舉債單位必須對(duì)債務(wù)提供擔(dān)保。，以求少約束、多功能而又低成本地利用債務(wù)資金。，是指?jìng)鶆?wù)資金的利息支付結(jié)構(gòu)和利息習(xí)性結(jié)構(gòu)的合理搭配。（利息的支付結(jié)構(gòu)由單利法和復(fù)利法組成） ，它是資金使用者向資金所有者和中介人支付的占用費(fèi)和籌資費(fèi)。資金成本的基礎(chǔ)是資金的時(shí)間價(jià)值，但兩者在數(shù)量上是不一致的。資金成本既包括資金的時(shí)間價(jià)值，又包括投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，即冒著風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資而獲得超過資金時(shí)間價(jià)值以外的利潤(rùn)。130資金成本的作用：①資金成本是企業(yè)財(cái)務(wù)管理中必須研究的重要概念，它可以再多方面加以利用，但主要用于籌資決策和投資決策②資金成本是企業(yè)選擇資金來源、擬定籌資方案的依據(jù)③資金成本也是評(píng)價(jià)企業(yè)固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目可行性的主要經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)。，除了支付利息外，還要支付諸如手續(xù)費(fèi)、代理費(fèi)、雜費(fèi)、擔(dān)保費(fèi)、承諾費(fèi)等費(fèi)用。，包括房租、水電、人員工資、各種稅金等。、電傳、辦公、聯(lián)系等費(fèi)用開支。、律師費(fèi)等。，造成貸款銀行資金閑置而由借款人給予補(bǔ)償?shù)囊环N費(fèi)用。，留存的一部分用以發(fā)展生產(chǎn)、追加投資的利潤(rùn)。，是指由于負(fù)債籌資而引起的債務(wù)到期不能償還的可能性。，因而從風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因上，可以將它分為現(xiàn)金性籌資風(fēng)險(xiǎn)和收支性籌資風(fēng)險(xiǎn)兩類。，是指企業(yè)在特定時(shí)點(diǎn)上，現(xiàn)金流出量超出現(xiàn)金流入量而產(chǎn)生的到期不能償付債務(wù)本息的風(fēng)險(xiǎn)。：①它是一種個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)，表現(xiàn)為某項(xiàng)債務(wù)不能即時(shí)償還，或者是某一時(shí)點(diǎn)的債務(wù)不能即時(shí)償還，對(duì)企業(yè)以后各期的籌資影響不大②它是一種支付風(fēng)險(xiǎn)，與企業(yè)收支是否盈余沒有直接關(guān)系③它是由于理財(cái)不當(dāng)引起的，表現(xiàn)為現(xiàn)金收支預(yù)算與實(shí)際不符而出現(xiàn)支付危機(jī)，或者由于債務(wù)資金期限結(jié)構(gòu)安排不當(dāng)而引起的。：也叫資本結(jié)構(gòu)，指企業(yè)各種資金的構(gòu)成及其比例關(guān)系，他有廣義與狹義之分。：企業(yè)在一定時(shí)間內(nèi)，使綜合資金成本率最低、企業(yè)資本率最高、企業(yè)價(jià)值最大時(shí)的資金結(jié)構(gòu)。判斷標(biāo)準(zhǔn)有：?綜合資金成本率最低；?有利于提高企業(yè)資本利潤(rùn)率，促使企業(yè)價(jià)值最大化；?資金結(jié)構(gòu)具有彈性，能夠及時(shí)加以調(diào)整，減少籌資風(fēng)險(xiǎn)。：債務(wù)資金比例過高或自有資金比例過低時(shí)進(jìn)行的調(diào)整：?將長(zhǎng)期債務(wù)如企業(yè)債券收兌或提前償還。?在股份有限公司將可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)化為普通股股票。?在企業(yè)財(cái)務(wù)困難時(shí)，通過債務(wù)重組，將債務(wù)轉(zhuǎn)為資本金。?增加資本金。自有資金比例過高或債務(wù)資金比例過低時(shí)進(jìn)行的調(diào)整：?減少資本金。?用企業(yè)留存收益償還債務(wù)。?在企業(yè)盈利水平較高時(shí)，增加負(fù)債籌資規(guī)模。第三章：指能夠在一年或超過一年的一個(gè)施工經(jīng)營(yíng)周期內(nèi)變現(xiàn)的資產(chǎn)。：?它的周轉(zhuǎn)速度快、變現(xiàn)能力強(qiáng)。?它屬于勞動(dòng)對(duì)象和勞動(dòng)產(chǎn)品，不屬于勞動(dòng)資料。：指流動(dòng)資產(chǎn)占用資金占用資金減去流動(dòng)負(fù)債后的余額。：泛指隨時(shí)可以投入的交換媒介，包括庫存現(xiàn)金、銀行存款和其他貨幣資金。：?支付動(dòng)機(jī) ?預(yù)防動(dòng)機(jī) ?投資的動(dòng)機(jī)：?遵守規(guī)定的庫存現(xiàn)金使用范圍 ?遵守庫存現(xiàn)金限額 ?嚴(yán)格庫存現(xiàn)金存取手續(xù)，不得坐支現(xiàn)金 ?實(shí)行內(nèi)部牽制制度：是企業(yè)提供商業(yè)信用，采用延期付款、賒賬等結(jié)算、銷售方式而應(yīng)向發(fā)包建設(shè)單位等客戶收取的款項(xiàng)。：在建筑市場(chǎng)疲軟的情況下，促使工程承包和產(chǎn)品銷售的實(shí)現(xiàn)和增加。：應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本、管理成本和壞賬損失。：企業(yè)要求客戶支付延期付款、賒賬款項(xiàng)的條件，一般包括信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣。：?客戶財(cái)務(wù)報(bào)告 ?信用評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)客戶評(píng)定的信用等級(jí) ?銀行信用部的材料 ?還可向財(cái)稅部門、工商管理部門、行業(yè)協(xié)會(huì)、國(guó)有資產(chǎn)管理部門、證券交易所等收集、詢問客戶有關(guān)信用資料：主要材料、結(jié)構(gòu)件、機(jī)械配件、周轉(zhuǎn)材料等勞務(wù)對(duì)象和經(jīng)營(yíng)管理部門使用的低值易耗品。、最低儲(chǔ)備量和采購(gòu)點(diǎn)儲(chǔ)備量等三個(gè)指標(biāo)來反映。：?采購(gòu)費(fèi)用 ?保管費(fèi)用 缺貨損失費(fèi)用：有稱未完工程、未完施工，是指已經(jīng)施工但還沒有完成工程承包合同中規(guī)定已完工程的內(nèi)容、因而尚未向發(fā)包單位結(jié)算工程價(jià)款的建筑安裝工程。：?按月結(jié)算 ?分段結(jié)算 ?竣工后一次結(jié)算：?材料費(fèi) ?人工費(fèi) ?機(jī)械使用費(fèi) ?其他直接費(fèi)：指企業(yè)所屬各施工單位如分公司、項(xiàng)目經(jīng)理部為組織和管理施工生產(chǎn)活動(dòng)所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，包括施工單位管理人員工資、職工福利費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、工具用具使用費(fèi)、辦公費(fèi)、差旅交通費(fèi)、勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)等：?工程預(yù)算成本 ?工程成本降低額的預(yù)測(cè)，要分別直接費(fèi)和間接費(fèi)預(yù)計(jì)。：從事建筑安裝工程施工的重要物質(zhì)條件。它包括施工企業(yè)的主要?jiǎng)趧?dòng)資料和非生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用房屋設(shè)備等。：?管好固定資產(chǎn)，保證完整無缺 ?根據(jù)固定資產(chǎn)損耗和企業(yè)財(cái)務(wù)狀況及其變動(dòng)趨勢(shì)，選擇合適的折舊政策 ?不斷提高固定資產(chǎn)的利用效果，減少占用資金3．固定資產(chǎn)的有形損耗：?由于生產(chǎn)使用而發(fā)生的損耗，簡(jiǎn)稱使用損耗，如機(jī)械由于使用磨損逐漸喪失其使用價(jià)值 ?由于自然力的侵蝕而引起的損耗，簡(jiǎn)稱自然損耗，如機(jī)械設(shè)備氧化生銹，房屋建筑物因風(fēng)吹、日曬、雨打的侵蝕而逐漸破舊等。：?表現(xiàn)為機(jī)械設(shè)備價(jià)值的貶值但不影響其生產(chǎn)能力和使用年限 ?引起原有機(jī)械設(shè)備的貶值，還引起使用年限縮短提前報(bào)廢而發(fā)生價(jià)值的損失。：?年限平均折舊法 ?臺(tái)班折舊法和行駛里程折舊法 ?雙倍余額遞減折舊法 ?年數(shù)總和折舊法：?快速折舊政策 ?遞減折舊政策 ?慢速折舊政策：?對(duì)籌資的影響 ?對(duì)投資的影響 ?對(duì)分配的影響：?固定資產(chǎn)投資的回收 ?財(cái)務(wù)、稅法規(guī)定各類固定資產(chǎn)折舊年限的彈性 ?企業(yè)現(xiàn)金流量狀況 ?企業(yè)市場(chǎng)的值的高低：不具備實(shí)物形態(tài)，而以其某種特殊權(quán)利、技術(shù)、知識(shí)、素質(zhì)、信譽(yù)等價(jià)值形態(tài)存在于企業(yè)并對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)揮作用的非貨幣性資產(chǎn)。：?提出項(xiàng)目建議書 ?進(jìn)行可行性研究 ?選擇建設(shè)地點(diǎn)?編制設(shè)計(jì)文件 ?制定年度固定資產(chǎn)投資計(jì)劃 ?設(shè)備、材料訂貨和施工準(zhǔn)備 ?組織施工 ?生產(chǎn)準(zhǔn)備 ?竣工驗(yàn)收、交付使用2．固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目可行性研究的內(nèi)容：?總論?需求預(yù)測(cè)和擬建規(guī)模?資源、原材料、燃料及公司設(shè)施情況?建廠條件和廠址方案?設(shè)計(jì)方案?節(jié)能節(jié)水措施?環(huán)境保護(hù)?企業(yè)組織、人力資源配置和勞動(dòng)安全?實(shí)施進(jìn)度的建議?投資估算和資金籌措11經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)：?建筑工程費(fèi) ?設(shè)備、工程具購(gòu)置費(fèi) ?安裝工程費(fèi) ?其他費(fèi)用 ?預(yù)備費(fèi)：?單位生產(chǎn)能力投資估算法 ?生產(chǎn)能力指數(shù)估算法 ?概算指標(biāo)估算法。，主要有：凈現(xiàn)值法、內(nèi)部收益率法、等年值法等。：?投資支出的變動(dòng) ?建設(shè)進(jìn)度和投產(chǎn)期的變動(dòng) ?銷售量和生產(chǎn)能力的變動(dòng) ?銷售價(jià)格的變動(dòng) ?產(chǎn)品成本的變動(dòng) ?項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)壽命期的變動(dòng)：?在于增加生產(chǎn)能力、擴(kuò)大產(chǎn)量 ?降低生產(chǎn)成本 ?改善內(nèi)在質(zhì)量 ?改善勞動(dòng)條件和環(huán)境保護(hù)：收益性、風(fēng)險(xiǎn)性、流動(dòng)性 、時(shí)間性：?證券投資對(duì)象的分析和選擇 ?買賣委托 ?成交、清算、交割和過戶：?政府債券 ?金融債券 ?企業(yè)債券：?期限的長(zhǎng)短 ?票面利率 ?提前贖回規(guī)定 ?稅收待遇 ?市場(chǎng)屬性?違約風(fēng)險(xiǎn)：（?銀行利率?市場(chǎng)利率?通貨膨脹：是債券價(jià)值和到期收益率：違約風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和再投資風(fēng)險(xiǎn)等。：是股份有限公司開發(fā)行、用以證明投資者的股東身份和權(quán)益，并據(jù)以獲得紅利和股息的一種有價(jià)證券。：?公司因素?行業(yè)因素?宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和政策因素?市場(chǎng)技術(shù)因素?社會(huì)心理因素?市場(chǎng)效率因素?政治因素、債券的區(qū)別：?權(quán)利關(guān)系不同?投資者的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)不同?風(fēng)險(xiǎn)和收益各不相同?存續(xù)期間不同：是可以根據(jù)債券持有者的選擇，以一定的價(jià)格轉(zhuǎn)換成普通的有價(jià)證券。：施工企業(yè)所有的資產(chǎn)，一般在實(shí)行合并、股份制改組、承包、租賃、中外合資、合作經(jīng)營(yíng)、發(fā)行企業(yè)債券、股票、抵押、經(jīng)濟(jì)擔(dān)保、債權(quán)重組、企業(yè)解散、破產(chǎn)和清算、以及其他依照法律規(guī)定需要進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估時(shí)，都要按照有關(guān)規(guī)定，進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估工作。：首先，企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估是發(fā)展社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的需要。其次，企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估是深化經(jīng)濟(jì)體制改革的需要。第三，企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估是優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)管理的需要。第四，企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估是保證企業(yè)再生產(chǎn)正常進(jìn)行的需要。第五，企業(yè)資產(chǎn)評(píng)估是實(shí)行對(duì)外開放的需要。：?以資產(chǎn)補(bǔ)償、資產(chǎn)保值為目的的資產(chǎn)評(píng)估，適用重置成本、更新成本標(biāo)準(zhǔn)?以資產(chǎn)納稅和個(gè)別資產(chǎn)出售為目的的評(píng)估，適用市場(chǎng)價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)?以改變經(jīng)營(yíng)方式和以產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓為目的的資產(chǎn)評(píng)估，適應(yīng)收益現(xiàn)值標(biāo)準(zhǔn)?以資產(chǎn)清算、資產(chǎn)抵押和資產(chǎn)清理為目的的資產(chǎn)評(píng)估，適用清算價(jià)格和可變現(xiàn)凈值標(biāo)準(zhǔn)?企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)定資產(chǎn)以“公允價(jià)值”計(jì)量的，在會(huì)計(jì)核算時(shí)，對(duì)資產(chǎn)適用公允價(jià)值計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)。：是以取得相同流動(dòng)資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格或所費(fèi)成本，同時(shí)考慮其完工程度和損耗情況，作為該資產(chǎn)的評(píng)估價(jià)值的方法。：首先，要?jiǎng)澢宓椭狄缀钠?、周轉(zhuǎn)材料和固定資產(chǎn)的界限。其次，低值易耗品、周轉(zhuǎn)材料與其他材料不同，它們都能使用于若干施工生產(chǎn)周期，在施工生產(chǎn)中不斷周轉(zhuǎn)仍保持其原有的物質(zhì)形態(tài)，并不把其本身的物質(zhì)加到工程或產(chǎn)品的物質(zhì)里去，而僅隨著使用逐漸損耗其價(jià)值。第三，對(duì)庫存的各種材料、產(chǎn)成品，特別是主要材料、機(jī)械配件，在評(píng)估前腰查清其屬于可以使用于施工生產(chǎn)過程的材料和屬于變質(zhì)及不適用、不需要的呆滯材料。：?歷史成本法?重置成本法?清算價(jià)格法：?固定資產(chǎn)分散存放在各個(gè)施工現(xiàn)場(chǎng)和附屬、輔助生產(chǎn)單位及經(jīng)營(yíng)管理部門，并在使用過程中保持其原有物質(zhì)形態(tài)。（采取全面清查、重點(diǎn)清查、抽樣檢查等形式。）?固定資產(chǎn)在使用過程中，它的價(jià)值要隨著磨損程度逐漸將其損耗價(jià)值轉(zhuǎn)移到工程、產(chǎn)品成本中，并構(gòu)成工程、產(chǎn)品價(jià)值的一部分。（通過固定資產(chǎn)使用情況和技術(shù)狀況的查定，對(duì)其損耗價(jià)值進(jìn)行估算）?固定資產(chǎn)的價(jià)值，不但