產(chǎn)能利用與固定資產(chǎn)投資關(guān)系的面板數(shù)據(jù)協(xié)整研究-文庫吧
2025-06-03 05:52 本頁面
【正文】 ，本文將在這一部分對產(chǎn)能利用率的測度方法進(jìn)行深入細(xì)致的研究。產(chǎn)能利用率是指實際產(chǎn)出比上產(chǎn)能產(chǎn)出，而關(guān)于產(chǎn)能產(chǎn)出的定義到目前為止至少有三種方法：第一，產(chǎn)能產(chǎn)出為廠商最大的可能產(chǎn)出水平（BEA和McGrawHill/DRI）；第二，產(chǎn)能產(chǎn)出是一段時間內(nèi)產(chǎn)出水平的峰值（Klein，1960）；第三，產(chǎn)能產(chǎn)出被定義為在給定資本存量和投入價格的條件下廠商長期希望獲得的產(chǎn)出水平（Cassels，1937）。而本文則將以選擇理論為基本的分析手段，通過選取合適的可變成本函數(shù)形式，對我國工業(yè)制造業(yè)各行業(yè)的產(chǎn)能利用率進(jìn)行估計。下面本文將對產(chǎn)能利用率成本函數(shù)測度法的原理做詳細(xì)闡述。1. 成本函數(shù)法測度產(chǎn)能利用率的原理從長期來看，由于資本、勞動等生產(chǎn)要素都具有可調(diào)整性，那么廠商在一定的技術(shù)約束下會使得各種生產(chǎn)要素最佳組合以達(dá)到最優(yōu)的產(chǎn)出規(guī)模；然而，在短期，由于某些特定生產(chǎn)要素?zé)o法調(diào)整，那么實際產(chǎn)出必然有別于最優(yōu)產(chǎn)出，即產(chǎn)能產(chǎn)出（Y *），因此，Y *就可被視為使短期資本存量最優(yōu)的產(chǎn)出水平（Berndt和Morrison，1981；Garofalo和Malhotra，1997）。既然Y *依賴于短期資本存量的存在水平，那么應(yīng)用包絡(luò)定理，可以證明Y *為短期和長期平均成本曲線切點的產(chǎn)出水平。根據(jù)以上關(guān)于Y *的分析，產(chǎn)能利用率可定義為 （1）其中：CU為產(chǎn)能利用率，Y為短期的實際產(chǎn)出水平。如前文所述，在短期內(nèi)由于特定生產(chǎn)要素的無法調(diào)整，廠商可能生產(chǎn)出有別于Y *的實際產(chǎn)出水平（CU 185。 1）。如果在短期內(nèi)有一個正的準(zhǔn)固定租金，那么廠商將選擇超用其資本生產(chǎn)Y Y *（CU 1），這也將激勵廠商在長期內(nèi)擴(kuò)大資本規(guī)模；如果在短期內(nèi)有一個負(fù)的準(zhǔn)固定租金，則相應(yīng)地有CU 1，表明資本并未充分利用。為了得到Y(jié) *的估計結(jié)果，本文沿用Berndt和Morrison（1981）的生產(chǎn)函數(shù) （2）其中：V表示可變投入向量，QF表示準(zhǔn)固定投入向量（在短期內(nèi)無法改變，但在長期內(nèi)可以調(diào)整）。假定廠商以追求利潤最大化為生產(chǎn)目標(biāo)，那么根據(jù)對偶理論，利潤最大化問題也即是成本最小化問題。因此，在（2）式的市場限制和技術(shù)約束下，我們可將廠商的可變成本函數(shù)寫為 （3）其中：VC為短期平均可變成本，PV為可變投入的價格向量。令FC為短期固定成本，則短期總成本函數(shù)為 （4）在本文的實證分析中，將采用資本（K）、勞動（L）和能源（E）作為生產(chǎn)的投入要素，并假定勞動和能源為可變投入，資本為準(zhǔn)固定投入，那么（4）式可寫為 （5）其中：PL為勞動的價格，PE為能源的價格，PK為資本的租賃價格。對（5）式中的K取一階偏導(dǎo)數(shù)，并根據(jù)包絡(luò)定理，有 （6）解（6）式可以得到Y(jié) *為 （7）結(jié)合（1）式，就可得到產(chǎn)能利用率為 （8）通過（1）——（8）式的推導(dǎo)可知，如果要估計出CU，則要求必須有一個明確的可變成本函數(shù)的形式，Caves、Christensen和Tretheway（1980）、Denny等（1981）、Barnett和Lee（1985）討論了幾種成本函數(shù)的優(yōu)缺點。根據(jù)上文的數(shù)理推導(dǎo)和相關(guān)變量的選擇，本文采用Denny等（1981）的可變成本函數(shù)形式 （9）其中：K0表示各期期初的資本存量，其應(yīng)用表明廠商的生產(chǎn)計劃受期初資本存量的約束。為了得到Y(jié) *的估計，將（9）式代入（6）式，可得 （10）解（10）式有 （11）于是，結(jié)合（11）式和（8）式，可計算出CU。、計算及使用數(shù)據(jù)來源本文估計產(chǎn)能利用率的樣本是由收集1997年——2006年十個時期的中國工業(yè)制造業(yè)分行業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)組成，數(shù)據(jù)來源于《中國統(tǒng)計年鑒》、《中國固定資產(chǎn)投資歷史資料》、《中國勞動統(tǒng)計年鑒》、《中國稅收年鑒》以及《中國能源統(tǒng)計年鑒》。下面分別就各指標(biāo)的選取、計算方法及所涉及的數(shù)據(jù)進(jìn)行詳細(xì)說明。⑴ 資本存量和資本租賃價格。自Goldsmith（1951）開創(chuàng)性的運(yùn)用永續(xù)盤存法（PIM）估計美國年度資本存量以來，PIM已成為目前國際上測度資本存量的通用方法。而目前我國還沒有可用的官方資本存量的數(shù)據(jù)，盡管賀菊煌（1992）、Chow（1993）、李治國和唐國興（2003）、張軍和章元（2003）等人對我國的資本存量的測量進(jìn)行了深入細(xì)致的研究，但只有黃勇峰、任若恩和劉曉生（2002）采用PIM對我國制造業(yè)的資本存量進(jìn)行了估計，并將資本品分為建筑和設(shè)備兩大類。因此，本文沿用黃勇峰、任若恩和劉曉生（2002）的方法，估計我國制造業(yè)分行業(yè)的資本存量。資本租賃價格是指資本品在一段時間內(nèi)使用的總成本，如果存在資本品的完全租賃市場，則資本租賃價格可以直接觀察，但絕大多數(shù)資本品都是生產(chǎn)者所自有，因此必須從理論上去推導(dǎo)資本租賃價格的公式。Jorgenson（1963）第一次給出了計算資本租賃價格的模型，并考慮了稅收的情況（Hall和Jorgenson，1967）?？紤]了稅收情況的資本租賃價格模型為 （12）其中：c為資本租賃價格，q為資本品的購置價格，r為資本品的收益率，d為資本品的折舊率，t為資本品的法定折舊年限，u為企業(yè)所得稅率，k為固定資產(chǎn)投資調(diào)節(jié)稅。對于資本品收益率的測量通常有兩種方法，一種是使用外在的債券利率（Diewert，1980），一種是使用內(nèi)部收益率（Christensen和Jorgenson，1969），本文則選用后一種方法計算r。關(guān)于資本品的折舊率本文選擇法定的建筑折舊率為8%、設(shè)備折舊率為17%。法定折舊年限則根據(jù)財務(wù)制度的規(guī)定選擇：建筑30年、設(shè)備13年。企業(yè)所得稅率采用1994年稅制改革后統(tǒng)一的33%。固定投資調(diào)節(jié)稅在1991年——1999年采取五檔稅率征收，而自2000年起為鼓勵投資則暫停征收，因此本文在1997年——1999年采用五檔平均的固定投資調(diào)節(jié)稅，而2000年——2006年則記為0。各指標(biāo)的數(shù)據(jù)分別來源于《中國統(tǒng)計年鑒》、《中國固定資產(chǎn)投資歷史資料》和《中國稅收年鑒》。⑵ 勞動和勞動力價格。勞動投入應(yīng)該用勞動時間來表示，但由于勞動時間無法獲得，通常采用勞動力人數(shù)來替代，本文從數(shù)據(jù)的可獲得性出發(fā)，并考慮到從業(yè)人員人數(shù)反映了一定時期內(nèi)全部勞動力資源的利用情況，故此假定從業(yè)人員人數(shù)等于勞動力總量。勞動力價格則采用行業(yè)的平均工資來表示。勞動力人數(shù)來源于《中國統(tǒng)計年鑒》，勞動力價格數(shù)據(jù)來源于《中國勞動統(tǒng)計年鑒》。⑶ 能源和能源價格。能源的種類有很多，包括煤、油、天然氣以及電力等等，本文則選取制造業(yè)各行業(yè)以萬噸標(biāo)準(zhǔn)煤計算的能源消費(fèi)總量來表示能源的投入。關(guān)于能源價格，本文采用杭雷鳴和屠梅曾（2006）的方法計算能源的相對價格。能源的數(shù)據(jù)來源于《中國能源統(tǒng)計年鑒》，能源相對價格的計算數(shù)據(jù)來源于《中國統(tǒng)計年鑒》。3. 可變成本函數(shù)的誤差
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