某鋼結(jié)構(gòu)股份公司財(cái)務(wù)分析-文庫(kù)吧
2025-06-02 15:38 本頁(yè)面
【正文】 ,%58,%57,%應(yīng)收賬款87,%109,%30,%存貨113,%79,%65,%流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)282,273,172,固定資產(chǎn)72,%59,%41,%資產(chǎn)總計(jì)391,%361,%226,%短期借款95,%88,%52,%應(yīng)付賬款87,%78,%33,%預(yù)收賬款61,%37,%22,%一年內(nèi)到期的非流動(dòng)負(fù)債6,%3,%1,%長(zhǎng)期借款4,%12,%1,%負(fù)債合計(jì)304,%271,%142,%所有者權(quán)益合計(jì)87,%89,%83,%從上表可以看出：資產(chǎn)負(fù)債率近兩年一直居高不下,%%。資產(chǎn)中流動(dòng)資產(chǎn)比例相對(duì)穩(wěn)定，三年來(lái)保持在72%以上，負(fù)債中以流動(dòng)負(fù)債為主，公司存在償債風(fēng)險(xiǎn)。在資產(chǎn)規(guī)模增加的情況下，貨幣資金總額近三年來(lái)保持穩(wěn)定水平。但貨幣資金總額少于短期借款，同時(shí)可動(dòng)用流動(dòng)資產(chǎn)不多，說(shuō)明企業(yè)存在短期償債風(fēng)險(xiǎn)。在營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)47%的情況下，應(yīng)收賬款中比07略有下降。但從年報(bào)附注中可以看出，主要減少的是1年以內(nèi)的應(yīng)收款項(xiàng)，表明公司在今年采取的銷售政策可能更加謹(jǐn)慎、穩(wěn)妥。同時(shí)公司3年以上的應(yīng)收款項(xiàng)并未減少，說(shuō)明公司壞賬風(fēng)險(xiǎn)并未降低。存貨比上年增加43%，主要原因可能為生產(chǎn)規(guī)模增加。三、盈利能力分析項(xiàng)目2008年2007年2006年金額（萬(wàn)元）增長(zhǎng)幅度金額（萬(wàn)元）增長(zhǎng)幅度金額（萬(wàn)元）營(yíng)業(yè)收入458,%312,%183,營(yíng)業(yè)利潤(rùn)14,%10,%9,凈利潤(rùn)12,%13,%8,從上表數(shù)據(jù)可以再次印證，企業(yè)生產(chǎn)加工規(guī)模以較高速度增長(zhǎng)，但08年企業(yè)凈利潤(rùn)出現(xiàn)小幅下降，說(shuō)明企業(yè)盈利能力有所降低，可能是行業(yè)發(fā)展周期特性引起（年報(bào)中顯示：輕鋼行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，利潤(rùn)率降低），同時(shí)不排除金融危機(jī)影響。四、現(xiàn)金流量分析項(xiàng) 目2008年2007年經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)流 16, 2, 投資活動(dòng)凈現(xiàn)流
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