【正文】 限公司公平交易管理辦法》的規(guī)定。 異常交易行為的專項說明報告期內(nèi)未發(fā)現(xiàn)本基金存在異常交易行為。 管理人對報告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)的說明 報告期內(nèi)基金投資策略和運作分析2017年股市出現(xiàn)了典型的二八行情，%，%，%，%。板塊表現(xiàn)方面，食品飲料、家電行業(yè)表現(xiàn)優(yōu)異，%%，受供給側(cè)改革影響，鋼鐵、有色金屬行業(yè)也有不小的漲幅；而紡織服裝、傳媒、國防軍工等行業(yè)跌幅較大，%、%%。2017年，權(quán)益市場整體向低估值、高安全邊際方向回歸，同時政策在供給側(cè)方向發(fā)力，周期品行業(yè)基本面發(fā)生了根本性的改善。本基金在基金主題范圍內(nèi)，保持了一定比例的軍工配置，受軍工整體表現(xiàn)疲弱影響，本基金凈值要低于比較基準的表現(xiàn)。 報告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)%，%，%，%。 管理人對宏觀經(jīng)濟、證券市場及行業(yè)走勢的簡要展望展望2018年，經(jīng)濟增長可能會出現(xiàn)小幅度回調(diào)，%%左右的水平，新興創(chuàng)新行業(yè)會有結(jié)構(gòu)性機會。進出口雖然匯率的效應(yīng)減弱，但特朗普減稅可能會為進出口帶來韌性，海外貿(mào)易政策同時也會存在相當(dāng)?shù)牟淮_定性；制造業(yè)處于新舊動能轉(zhuǎn)換期，傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)不弱，科技進步進入平臺期，新經(jīng)濟為進入5G時代的加速創(chuàng)新不斷增加研發(fā)投資；消費名義上可能會受到CPI上升的影響，但更多的會受到房地產(chǎn)拖累，整體表現(xiàn)平穩(wěn)；政策方面，大概率還是防風(fēng)險為主，繼續(xù)“三去一降一補”，但是流動性不會過于緊張。我們繼續(xù)看好軍工以及中國核心資產(chǎn)的配置價值。十九大提出，“確保到2020年基本實現(xiàn)機械化，信息化建設(shè)取得重大進展，戰(zhàn)略能力有大的提升”。站在歲末年初，軍工行業(yè)已經(jīng)開始出現(xiàn)明顯的邊際改善。受軍改影響，117年的軍工訂單非常疲弱，未來三年尤其是18年將迎來訂單的補償性增長，主要軍工企業(yè)17年4季度的訂單已經(jīng)企穩(wěn)，部分軍工企業(yè)訂單在4季度出現(xiàn)了明顯的改善，預(yù)計18年春節(jié)前后，軍工企業(yè)訂單將會陸續(xù)回暖，18年下半年將會出現(xiàn)相對明確的行業(yè)性的改善。中國核心資產(chǎn)是中國走向世界的過程中最具價值的資產(chǎn)，隨著A股正式進入MSCI指數(shù)，中國核心資產(chǎn)的價值將越來越得到認可，我們看好中國核心資產(chǎn)的投資價值。不忘初心，繼續(xù)前進。2018年，本基金會繼續(xù)深入研究軍工和其他中國核心資產(chǎn)類股票，通過自下而上潛心挖掘估值合理、成長確定性強、成長空間大、行業(yè)前景明朗的公司。 管理人內(nèi)部有關(guān)本基金的監(jiān)察稽核工作情況本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴格遵守相關(guān)法律法規(guī)，堅持一切從規(guī)范運作、防范風(fēng)險、保護基金持有人利益出發(fā)，依照公司內(nèi)部控制的整體要求，繼續(xù)致力于內(nèi)控機制的完善，加強內(nèi)部風(fēng)險的控制與防范，確保各項法規(guī)和管理制度的落實，保證基金合同得到嚴格履行。本報告期內(nèi)，本基金管理人開展了基金管理公司內(nèi)控自查、基金從業(yè)人員證券投資行為自查等多項內(nèi)控自查工作, 制定或修訂了《北信瑞豐基金管理有限公司基金資產(chǎn)關(guān)聯(lián)交易管理辦法》、《公司從業(yè)人員證券投資管理制度》等內(nèi)部制度，進一步完善了公司的內(nèi)控體系；對公司投研交易、市場銷售、后臺運營等業(yè)務(wù)開展了定期或?qū)ｍ椈耍瑱z查業(yè)務(wù)開展的合規(guī)性和制度執(zhí)行的有效性；采取事前防范、事中控制和事后監(jiān)督等三階段工作，加強對日常投資運作的管理和監(jiān)控，督促投研交易業(yè)務(wù)的合規(guī)開展；針對新出臺的法律法規(guī)和監(jiān)管要求，積極組織了多項法律法規(guī)、職業(yè)道德培訓(xùn)，不斷提高從業(yè)人員的合規(guī)素質(zhì)和職業(yè)道德修養(yǎng)；全面參與新產(chǎn)品設(shè)計、新業(yè)務(wù)拓展工作；嚴格審查基金宣傳推介材料，及時檢查基金銷售業(yè)務(wù)的合法合規(guī)情況；完成各項信息披露工作，保證所披露信息的真實性、準確性和完整性；監(jiān)督客戶投訴處理，重視媒體監(jiān)督和投資者關(guān)系管理。本基金管理人承諾將堅持誠實信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運用基金資產(chǎn)，順應(yīng)“放松管制、加強監(jiān)管”的監(jiān)管形勢，積極健全內(nèi)部管理制度，不斷提高內(nèi)部監(jiān)察稽核工作的科學(xué)性和有效性，努力防范各種風(fēng)險，切實保護基金資產(chǎn)的安全與利益。 管理人對報告期內(nèi)基金估值程序等事項的說明本報告期內(nèi)，本管理人根據(jù)中國證監(jiān)會[2017]13號公告《中國證監(jiān)會關(guān)于證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》、[2008]38號文《關(guān)于進一步規(guī)范證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》（2017年9月5日廢止）等相關(guān)規(guī)定，繼續(xù)加強和完善對基金估值的內(nèi)部控制程序。公司設(shè)有基金估值工作小組，由具備豐富專業(yè)知識、兩年以上基金行業(yè)相關(guān)領(lǐng)域工作經(jīng)歷、熟悉基金投資品種定價及基金估值法律法規(guī)、具備較強專業(yè)勝任能力的基金經(jīng)理、研究人員、市場人員、風(fēng)險管理人員、監(jiān)察稽核人員及基金運營人員組成（具體人員由相關(guān)部門根據(jù)專業(yè)勝任能力和相關(guān)工作經(jīng)歷進行指定）。估值工作小組負責(zé)日常追蹤可能對公司旗下基金持有的證券的發(fā)行人、所屬行業(yè)、相關(guān)市場等產(chǎn)生影響的各類事件，發(fā)現(xiàn)估值問題；提議基金估值調(diào)整的相關(guān)方案并進行校驗；根據(jù)需要提出估值政策調(diào)整的建議以及提議和校驗不適用于現(xiàn)有的估值政策的新的投資品種的估值方案。 基金運營部根據(jù)基金估值工作小組的決定進行相關(guān)具體的估值調(diào)整或處理，并負責(zé)與托管行進行估值結(jié)果的核對。涉及模型定價的，由估值工作小組向基金運營部提供模型定價的結(jié)果，基金運營部業(yè)務(wù)人員復(fù)核后使用?；鸾?jīng)理作為估值工作小組的成員之一，在基金估值定價過程中，充分表達對相關(guān)問題及定價方案的意見或建議，參與估值方案提議的制定，但對估值政策和估值方案不具備最終表決權(quán)。本公司參與估值流程的各方之間不存在任何的重大利益沖突。公司與中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司簽署了《中債收益率曲線和中債估值最終用戶服務(wù)協(xié)議》，并依據(jù)其提供的中債收益率曲線及估值價格對公司旗下基金持有的銀行間固定收益品種進行估值（適用非貨幣基金）或影子定價（適用貨幣基金和理財類基金）。 管理人對報告期內(nèi)基金利潤分配情況的說明本報告期內(nèi)本基金未實施利潤分配，符合相關(guān)法律法規(guī)及本基金合同中關(guān)于收益分配條款的規(guī)定。 報告期內(nèi)管理人對本基金持有人數(shù)或基金資產(chǎn)凈值預(yù)警情形的說明注：本基金本報告期內(nèi)基金持有人數(shù)或基金資產(chǎn)凈值無預(yù)警說明。167。5 托管人報告 報告期內(nèi)本基金托管人遵規(guī)守信情況聲明本報告期內(nèi)，北京銀行股份有限公司（以下簡稱“本托管人”）在對北信瑞豐平安中國主題靈活配置混合型證券投資基金的托管過程中，嚴格遵守《中華人民共和國證券投資基金法》及其他有關(guān)法律法規(guī)、基金合同、托管協(xié)議的規(guī)定，不存在損害基金份額持有人利益的行為，完全盡職盡責(zé)地履行了基金托管人應(yīng)盡的義務(wù)。 托管人對報告期內(nèi)本基金投資運作遵規(guī)守信、凈值計算、利潤分配等情況的說明本報告期內(nèi)，本托管人依照《中華人民共和國證券投資基金法》及其他有關(guān)法律法規(guī)、基金合同、托管協(xié)議的規(guī)定，對北信瑞豐平安中國主題靈活配置混合型證券投資基金的基金資產(chǎn)凈值計算、基金費用開支等方面進行了認真地復(fù)核，對本基金的投資運作進行了監(jiān)督，未發(fā)現(xiàn)基金管理人有損害基金份額持有人利益的行為。 托管人對本年度報告中財務(wù)信息等內(nèi)容的真實、準確和完整發(fā)表意見本報告期內(nèi)，由北信瑞豐基金管理有限公司編制本托管人復(fù)核的本報告中的財務(wù)指標、凈值表現(xiàn)、收益分配情況、財務(wù)會計報告（注：財務(wù)會計報告中的“金融工具風(fēng)險及管理”部分未在托管人復(fù)核范圍內(nèi)）、投資組合報告等內(nèi)容真實、準確、完整。167。6 審計報告 審計報告基本信息財務(wù)報表是否經(jīng)過審計是審計意見類型標準無保留意見審計報告編號普華永道中天審字(2018)第22948號 審計報告的基本內(nèi)容北信瑞豐平安中國主題靈活配置混合型證券投資基金全體基金份額持有人：一、 審計意見(一) 我們審計的內(nèi)容我們審計了北信瑞豐平安中國主題靈活配置混合型證券投資基金(以下簡稱“北信瑞豐平安中國主題靈活配置基金”)的財務(wù)報表，包括2017 年12月31日的資產(chǎn)負債表，2017年度的利潤表和所有者權(quán)益(基金凈值)變動表以及財務(wù)報表附注。(二) 我們的意見我們認為，后附的財務(wù)報表在所有重大方面按照企業(yè)會計準則和在財務(wù)報表附注中所列示的中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱“中國證監(jiān)會”)、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(以下簡稱“中國基金業(yè)協(xié)會”)發(fā)布的有關(guān)規(guī)定及允許的基金行業(yè)實務(wù)操作編制，公允反映了北信瑞豐平安中國主題靈活配置基金2017年12月31日的財務(wù)狀況以及 2017年度的經(jīng)營成果和基金凈值變動情況。二、 形成審計意見的基礎(chǔ)我們按照中國注冊會計師審計準則的規(guī)定執(zhí)行了審計工作。審計報告的“注冊會計師對財務(wù)報表審計的責(zé)任”部分進一步闡述了我們在這些準則下的責(zé)任。我們相信，我們獲取的審計證據(jù)是充分、適當(dāng)?shù)?，為發(fā)表審計意見提供了基礎(chǔ)。按照中國注冊會計師職業(yè)道德守則，我們獨立于北信瑞豐平安中國主題靈活配置基金，并履行了職業(yè)道德方面的其他責(zé)任。三、 管理層和治理層對財務(wù)報表的責(zé)任北信瑞豐平安中國主題靈活配置基金的基金管理人北信瑞豐基金管理有限公司(以下簡稱“基金管理人”)管理層負責(zé)按照企業(yè)會計準則和中國證監(jiān)會、中國基金業(yè)協(xié)會發(fā)布的有關(guān)規(guī)定及允許的基金行業(yè)實務(wù)操作編制財務(wù)報表，使其實現(xiàn)公允反映，并設(shè)計、執(zhí)行和維護必要的內(nèi)部控制，以使財務(wù)報表不存在由于舞弊或錯誤導(dǎo)致的重大錯報。在編制財務(wù)報表時，基金管理人管理層負責(zé)評估北信瑞豐平安中國主題靈活配置基金的持續(xù)經(jīng)營能力，披露與持續(xù)經(jīng)營相關(guān)的事項(如適用)，并運用持續(xù)經(jīng)營假設(shè)，除非管理層計劃清算北信瑞豐平安中國主題靈活配置基金、終止運營或別無其他現(xiàn)實的選擇?；鸸芾砣酥卫韺迂撠?zé)監(jiān)督北信瑞豐平安中國主題靈活配置基金的財務(wù)報告過程。四、 注冊會計師對財務(wù)報表審計的責(zé)任我們的目標是對財務(wù)報表整體是否不存在由于舞弊或錯誤導(dǎo)致的重大錯報獲取合理保證，并出具包含審計意見的審計報告。合理保證是高水平的保證，但并不能保證按照審計準則執(zhí)行的審計在某一重大錯報存在時總能發(fā)現(xiàn)。錯報可能由于舞弊或錯誤導(dǎo)致，如果合理預(yù)期錯報單獨或匯總起來可能影響財務(wù)報表使用者依據(jù)財務(wù)報表作出的經(jīng)濟決策，則通常認為錯報是重大的。在按照審計準則執(zhí)行審計工作的過程中，我們運用職業(yè)判斷，并保持職業(yè)懷疑。同時，我們也執(zhí)行以下工作：(一) 識別和評估由于舞弊或錯誤導(dǎo)致的財務(wù)報表重大錯報風(fēng)險；設(shè)計和實施審計程序以應(yīng)對這些風(fēng)險，并獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲嬜C據(jù)，作為發(fā)表審計意見的基礎(chǔ)。由于舞弊可能涉及串通、偽造、故意遺漏、虛假陳述或凌駕于內(nèi)部控制之上，未能發(fā)現(xiàn)由于舞弊導(dǎo)致的重大錯報的風(fēng)險高于未能發(fā)現(xiàn)由于錯誤導(dǎo)致的重大錯報的風(fēng)險。(二) 了解與審計相關(guān)的內(nèi)部控制，以設(shè)計恰當(dāng)?shù)膶徲嫵绦颍康牟⒎菍?nèi)部控制的有效性發(fā)表意見。(三) 評價基金管理人管理層選用會計政策的恰當(dāng)性和作出會計估計及相關(guān)披露的合理性。(四) 對基金管理人管理層使用持續(xù)經(jīng)營假設(shè)的恰當(dāng)性得出結(jié)論。同時，根據(jù)獲取的審計證據(jù)，就可能導(dǎo)致對北信瑞豐平安中國主題靈活配置基金持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生重大疑慮的事項或情況是否存在重大不確定性得出結(jié)論。如果我們得出結(jié)論認為存在重大不確定性，審計準則要求我們在審計報告中提請報表使用者注意財務(wù)報表中的相關(guān)披露；如果披露不充分，我們應(yīng)當(dāng)發(fā)表非無保留意見。我們的結(jié)論基于截至審計報告日可獲得的信息。然而未來的事項或情況可能導(dǎo)致北信瑞豐平安中國主題靈活配置基金不能持續(xù)經(jīng)營。(五) 評價財務(wù)報表的總體列報、結(jié)構(gòu)和內(nèi)容(包括披露)，并評價財務(wù)報表是否公允反映相關(guān)交易和事項。我們與基金管理人治理層就計劃的審計范圍、時間安排和重大審計發(fā)現(xiàn)等事項進行溝通，包括溝通我們在審計中識別出的值得關(guān)注的內(nèi)部控制缺陷。普華永道中天會計師事務(wù)所(特殊普通合伙)中國?上海市2018年3月26日注冊會計師注冊會計師——————————— 薛 競———————————張 勇167。7 年度財務(wù)報表 資產(chǎn)負債表會計主體：北信瑞豐平安中國主題靈活配置混合型證券投資基金報告截止日： 2017年12月31日單位：人民幣元資 產(chǎn)附注號本期末2017年12月31日上年度末2016年12月31日資 產(chǎn)： 銀行存款6,489,6,404,結(jié)算備付金126,1,093,存出保證金52,248,交易性金融資產(chǎn)58,238,109,961,其中：股票投資58,238,109,961,基金投資債券投資資產(chǎn)支持證券投資貴金屬投資衍生金融資產(chǎn)買入返售金融資產(chǎn)應(yīng)收證券清算款173,應(yīng)收利息1,2,應(yīng)收股利應(yīng)收申購款4,7,遞延所得稅資產(chǎn)其他資產(chǎn)資產(chǎn)總計65,086,117,717,負債和所有者權(quán)益附注號本期末2017年12月31日上年度末2016年12月31日負 債：短期借款交易性金融負債衍生金融負債賣出回購金融資產(chǎn)款應(yīng)付證券清算款265,應(yīng)付贖回款58,381,應(yīng)付管理人報酬83,151,應(yīng)付托管費13,25,應(yīng)付銷售服務(wù)費應(yīng)付交易費用53,1,391,應(yīng)交稅費應(yīng)付利息應(yīng)付利潤遞延所得稅負債其他負債250,250,負債合計725,2,199,所有者權(quán)益：實收基金65,099,107,763,未分配利潤737,7,754,所有者權(quán)益合計64,361,115,517,負債和所有者權(quán)益總計65,086,117,717,注：報告截止日2017年12月31日，基金份額總額65,099,。 利潤