《資金時間價值ok》ppt課件-文庫吧
2025-04-27 13:26 本頁面
【正文】 Fn= Fn1 + Fn1i = Fn1 (1+i) = P(1+i)n1 (1+i) =P(1+i)n 一、普通復利公式（間斷支付間斷計息） （一） 一次支付利息公式 一次支付終值公式（已知 P求 F） F= P（ 1+i） n = P（ F/P， i， n） P 0 1 2 3 4 5 6 n2 n1 n F=？ 第二節(jié) 計算資金時間價值的公式 一次支付現(xiàn)值公式（已知 F求 P） P = F（ 1+ i） n = F（ P/F， i， n） 0 1 2 3 4 5 6 n2 n1 n P=？ F 0 1 2 3 4 5 6 n2 n1 n A F=？ 等額支付序列（ 年末連續(xù) 多次支付）終值公式 （已知 A求 F） （二）等額支付序列（ 年末連續(xù) 多次支付）利息公式 A 0 1 2 3 4 5 6 n2 n1 n F=？ F= A（ 1+i） n1 + A（ 1+i） n2 +… + A（ 1+i） 2 + A（ 1+i） 1 +A = A[（ 1+i） n1+（ 1+i） n2 +… +（ 1+i） 2 +（ 1+i） 1+1] 則 iiAF n 1)1( ???F = A ( F / A , i , n) 例 3:某項目投資 20億元，計劃在每年末 投資 5億元，分 4年投完，資金借貸利率為 10%，問第 4年末應償還投資的本利和為多 少？ 如果在第 5年末償還，那么應償還投 資的本利和又為多少？ 已知： A=5億元 n=4年 i=10% F=A（ F/A， i， n） =5（ F/A， 10%， 4） =5 =(億元 ) 解：（ 1）依題意每年末借入資金為 5億 ,第 4年末償還 本利和的現(xiàn)金流量圖為： 0 1 2 3 4 F=？ A=5 F=5（ F/A， 10%， 4）（ F/P， 10%， 1） =5 =(億元 ) 5 0 1 2 3 4 F=？ 5 （ 2）依題意每年末借入資金為 5億，第 5年末償還本 利和的現(xiàn)金流量圖為： （已知 F求 A） A=F（ A/F， i， n） 0 1 2 3 4 5 6 n2 n1 n A=？ F 1)1( ??? niiFA 等額支付序列積累基金（ 年末連續(xù) 多次支付）公式 每年把一筆錢存入銀行，若小孩滿 18歲時進入大學讀 書需 10萬元，利率 8%，則該家庭每年末應存入銀行多 少錢？ 解： A=F（ A/F， i， n） =10（ A/F， 8%， 18） =10 =(萬元 ) 例 某家庭為小孩進行教育投資，從小孩 1歲起 0 1 2 3 4 5 6 n2 n1 n A P=？ P=A（ P/A， i， n） nniiiAP)1(1)1(???? 等額支付序列（ 年末連續(xù) 多次支付）現(xiàn)值公式 （已知 A求 P） 預計每年的凈收益為 10萬元，按 10%的折現(xiàn)率計算， 能在項目運行的第 10 年末把期初的一次性投資全部 收回，問該項目起初的投資額是多少？ 解： P=A（ P/A， i， n） =10（ P/A， 10%， 10） =10 =(萬元 ) 例 某企業(yè)投資建設一項目，能當年見效。 A=10 0 1 2 3 9 10 P=？ 0 1 2 3 4 5 6 n2 n1 n A=？ P A=P（ A/P， i， n） 1)1()1(????nniiiPA 等額支付序列（ 年末連續(xù) 多次支付）資金回收公式 （已知 P求 A） 等額 年初連續(xù)多次 支付終值公式 0 1 n1 n A’ F=？ 0 1 n1 n F=？ A=A’（ 1+i） 有關等額 年初連續(xù)多次 支付公式 Ｆ =A39。（ F/P， i， 1）（ F/A， i， n） iiiAFn 1)1()1(39。???? 等額 年初連續(xù)多次 支付現(xiàn)值公式 0 1 n1 n A’ P=？ 0 1 n1 n A=A’（ 1+i） P=？ Ｐ =A39。（ F/P， i， 1）（ P/A， i， n） nniiiiAP)1(1)1()1(39。?????等差支付序列終值公式（已知 G求 F） 0 1 2 3 4 5 6 n2 n1 n F=？ G 2G 5G 4G 3G (n1)G (n2)G (n3)G （三）等差支付序列公式 ]1)1([)]1()1()1(. . . . . .)1()1[(1)1(1)1(. . . . . .1)1(1)1(12211221niiiGniiiiiGiiGiiGiiGiiGFnnnnn???
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