【正文】 雖然已經(jīng)出臺并實施 ,但有些規(guī)范仍然采用“試行”、“暫行辦法”的形式 ,明顯帶有過渡色彩 。上市公司會計制度不規(guī)范。根 據(jù)財政部和中國證監(jiān)會規(guī)定 ,我國上市公司的會計處理從 1998 年起執(zhí)行財政部發(fā)布的《股份有限公司會計制度》和“現(xiàn)金流量表”、“資產(chǎn)負債表日后事項”等幾個具體會計準則以及《關于執(zhí)行具體會計準則和〈股份有限公司會計制度〉有關問題的解答》等有關條件 ,使上市公司對外公布的會計信息的透明度得以加強 ,同時也體現(xiàn)了與國際慣例不斷接軌的原則 ,但隨著證券市場的擴大 ,現(xiàn)行會計制度中有些規(guī)定仍有些滯后 ,一是某些新情況、新業(yè)務 ,在會計處理上仍有待于進一步規(guī)范。如對收購、兼并、合并、破產(chǎn)等的帳務處理、對即將發(fā)行可轉換公司債精品文檔 2020 全新精品資料 全 新公文范文 全程指導寫作 –獨家原創(chuàng) 10 / 61 券的帳務處理、 對金融衍生工具的帳務處理等等 ,二是上市公司會計制度太分散 ,不易全面執(zhí)行 ,三是與國際會計準則不一致 ,跟不上我國證券市場向國際化邁進的步伐 ,不利于我國企業(yè)在國際資本市場上融資。 會計信息披露不規(guī)范?，F(xiàn)行會計信息披露制度不很規(guī)范 ,散見于各種規(guī)定之中。而我國目前制定上市公司信息披露法規(guī)的有關機構有全國人大、證券委、證監(jiān)會、財政部和其他機構等 ,令出多門 ,管理不統(tǒng)一 ,從而導致上市公司會計信息披露缺乏統(tǒng)一性 。信息披露制度不穩(wěn)定 ,有些治標不治本的規(guī)定經(jīng)常變動 ,既不易把握 ,又不易執(zhí)行 ,給會計信息披露出現(xiàn)虛假、 遺漏、隱瞞等現(xiàn)象以可乘之隙。 上市公司會計行為不規(guī)范。上市公司的會計行為是企業(yè)的會計人員收集、整理、加工會計數(shù)據(jù)并進行檢驗后 ,向利益相關方披露會計信息過程的總稱。上市公司會計行為的不規(guī)范 ,造成了其披露的會計信息的質(zhì)量不高。具體表現(xiàn)在 :①不夠真實。企業(yè)管理當局出于經(jīng)營管理上的特殊目的 ,蓄意歪曲或不愿披露詳細、真實的信息 ,低估損失 ,高估收益 ,這方面的信息造假行為在當前我國證券市場上屢見不鮮。1997 年轟動一時的“紅光實業(yè)”、“瓊民源”事件便是例證。1998 年Ａ股上市公司年報中獲得補貼收入提升公司 業(yè)績的公司有 410 家 ,說明我國上市公司會計信息的真實性仍有水份。再者 ,上市公司運用不恰當?shù)臅嬏幚磙k法 ,提供帶有明精品文檔 2020 全新精品資料 全 新公文范文 全程指導寫作 –獨家原創(chuàng) 11 / 61 顯誤導性的財務報告 ,以粉飾經(jīng)營業(yè)績 ,在我國證券市場上亦不乏其例。 1998 年Ａ股上市公司年報中主業(yè)業(yè)績下降、關聯(lián)交易頻繁、托管收益和資產(chǎn)置換收益劇增成為一種普遍現(xiàn)象。很多公司在招股說明書和上市公告書中披露的公司盈利的預測值與實際值相差一倍、 數(shù)倍甚至數(shù)十倍 ,用過高的盈利預測信息騙取股東和社會公眾信任 ,成為我國證券市場的一項痼疾。 1998 年以前 ,10%的凈資產(chǎn)收益率成為一般上市公司配股的資格 線 ,多數(shù)達不到資格線的上市公司就利用會計制度“操縱”利潤來達到目的 ,我國證券市場的“ 10%現(xiàn)象”蔚為奇觀 ,即凈資產(chǎn)收益率位于 10%11%的上市公司數(shù)量遠遠大于 9%10%之間的上市公司數(shù)量。 1998 年 ,隨著上市公司配股條件的修改 ,配股資格線由 10%調(diào)整為 6%,過去上市公司凈資產(chǎn)收益率集于10%11%的現(xiàn)象得以改觀 ,1998 年度上市公司凈資產(chǎn)收益率處于該區(qū)域的有 112 家 ,占全部上市公司的 %,而在1997 年是 207 家 ,占當年全部上市公司的 %。①真實性是會計信息的生命 ,不真實的會計信息必然 導致決策的失誤 。②不夠及時。在證券市場上 ,上市公司會計信息披露能否及時 ,直接關系到眾多投資者的切身利益。一旦信息披露不及時 ,產(chǎn)生了內(nèi)幕交易 ,一般投資者的損失可想而知。目前 ,我國絕大多數(shù)上市公司已經(jīng)基本能夠做到在規(guī)定時間披露業(yè)績報告 ,但對重大事件的披露仍往往不及時。這就降低了會精品文檔 2020 全新精品資料 全 新公文范文 全程指導寫作 –獨家原創(chuàng) 12 / 61 計信息的預測價值和反饋價值 ,降低了會計信息的相關性 。③不夠充分。不少上市公司在信息披露中 ,對有利于公司的會計信息過量披露 ,而對不利于公司利益相關者利益的會計信息披露 ,常常不夠充分 ,甚至三緘其口。主要表現(xiàn)在以下幾個方面 :對關聯(lián)企業(yè)之間的交 易信息披露雖比以前充分 ,但仍不夠細致。對企業(yè)償債能力的揭示不夠充分。很多企業(yè)在存在大量應收帳款的情況下 ,卻不對應收帳款的構成進行分析 ,或者對企業(yè)的對外擔保情況、或有負債的具體內(nèi)容進行隱瞞等等。對資金投放去向和利潤構成的信息披露不夠充分。對一些重要事項的披露不夠充分。借保護商業(yè)秘密為由 ,隱瞞對企業(yè)不利的會計信息尤其是涉嫌違規(guī)的行為的披露 。④不夠公平。證券監(jiān)管部門一再強調(diào)上市公司必須在其指定的新聞媒體上發(fā)布信息 ,然而迄今為止仍有個別上市公司不分時間、場合、地點隨意披露會計信息 ,有些上市公司的有關重要信息尚未公開 披露 ,市場上一部分人已了如指掌 ,有些上市公司還擅自公布涉及國家經(jīng)濟政策方面的重要信息 ,助長了股市的投機性 ,有些上市公司公布的會計信息朝令夕改 ,讓投資者無所適從。 審計執(zhí)業(yè)不規(guī)范。作為證券市場的鑒證者 ,會計師事務所在市場信息披露中發(fā)揮著獨特的作用 ,投資者能否得到可靠的信息 ,很大程度上取決于注冊會計師的意見。在過去的幾年中 ,惡性的虛假報表案件接二連三 ,不少潛在問題精品文檔 2020 全新精品資料 全 新公文范文 全程指導寫作 –獨家原創(chuàng) 13 / 61 也令人寢食不安。在“紅光實業(yè)”和“瓊民源”等重大案件中 ,負責審計的成都蜀都、中華和海南大正會計師事務所扮演了很不光彩的角色 ,負有不可推 卸的責任。目前 ,注冊會計師執(zhí)業(yè)中存在的最主要問題就是風險意識淡薄。一些注冊會計師似乎并沒有意識到他們所出具的審計報告是投資者借以判斷一家公司是否值得投資的重要依據(jù) ,如果報告本身有錯誤或是有虛假成份 ,不但會給投資者造成大的損失 ,甚至還會帶來嚴重的社會后果。盡管監(jiān)管部門對注冊會計師的違法執(zhí)業(yè)有著嚴勵的處罰措施 ,但在實際中 ,一些注冊會計師依然不能規(guī)范執(zhí)業(yè)。此外 ,注冊會計師的執(zhí)業(yè)環(huán)境也是值得重視的問題 ,不少會計師事務所在執(zhí)業(yè)時受到了來自上市公司、當?shù)赜嘘P部門等方面的壓力和利誘 。同時一些會計師事務所為了招攬客戶 ,穩(wěn)定 與客戶的合作關系 ,而接受了客戶的一些不正當要求 ,不正當?shù)母偁幏恋K了執(zhí)業(yè)質(zhì)量的提高。從總體上說 ,注冊會計師的技術素質(zhì)和職業(yè)道德也還有進一步提高的必要。 二、上市公司會計信息披露不規(guī)范的成因分析 原因。首先 ,上市公司的會計信息具有公共產(chǎn)品的某些特征 ,也就是說 ,一個會計信息需求者對它的合作并不影響另外的行為主體對它的使用。上市公司會計信息不僅對公司自身及其有直接利益關系者的利益會產(chǎn)生很大的影響 , 精品文檔 2020 全新精品資料 全 新公文范文 全程指導寫作 –獨家原創(chuàng) 14 / 61 而且會對其它上市公司、其他投資者、 證券交易所乃至整個證券市場社會利益產(chǎn)生影響。由于利益驅(qū)動 ,公司總是要實施對自己有利的會計行為 ,使會計信息在數(shù)量上和質(zhì)量上有失公平 ,不能滿足所有信息使用者的需要。其次 ,會計信息的供給主體呈現(xiàn)多元化格局。本來 ,會計信息的供給主體是上市公司的會計人員 ,而現(xiàn)在 ,上市公司各個相關的利益集團也千方百計地影響上市公司會計信息的供給 ,甚至積極參與會計信息的供給工作。這樣 ,經(jīng)過協(xié)調(diào)而提供出來的會計信息便有失于偏頗。 生提供了可能。會計信息披露制度和會計準則制度同是證 券市場會計規(guī)范的內(nèi)容 ,區(qū)別在于前者規(guī)范的是被披露信息的表現(xiàn)形式 ,如坡露什么、怎樣披露、何時披露等 。后者規(guī)范的是被披露會計信息的內(nèi)容實質(zhì) ,如會計怎樣通過特定程序生成符合用戶需要的、具有一定質(zhì)量的會計信息等。只有先生成客觀、公允的會計信息 ,才談得上信息如何披露。但是目前我國上市公司的會計準則制度仍然是不完全的 ,體現(xiàn)在兩個方面 :一是會計準則制度與會計實踐之間存在著一定的時滯。由于會計實踐和經(jīng)濟創(chuàng)新行為的層出不窮 ,實踐中經(jīng)常出現(xiàn)企業(yè)的會計處理“無法可依”的情況 。二是會計準則制度具有統(tǒng)一性的同時還兼顧一定的靈活性 ,如 同一項會計事項的處理存在著多種備選的會計方法。多種會計處理方法并精品文檔 2020 全新精品資料 全 新公文范文 全程指導寫作 –獨家原創(chuàng) 15 / 61 存為企業(yè)進行會計操縱提供了方便之門 ,造成部分上市公司為了配股、“扭虧”、“保殼”、兌現(xiàn)管理人員獎金、平衡實際盈利與預測盈利、參與二級市場炒作等目的 ,利用準則制度給予的“活動空間”進行會計操縱 ,從而忽視了會計信息的公平性、真實性。如用高估資產(chǎn)、延長遞延資產(chǎn)的攤銷期、提前確認營業(yè)收入、潛虧掛帳、變更會計處理方法 ,以實現(xiàn)虛增利潤 ,或者利用高估壞帳和工程投資損失、縮短無形資產(chǎn)和遞延資產(chǎn)的攤銷年限等方法隱瞞利潤。另外 ,上市公司的內(nèi)部監(jiān)督功能弱化 ,監(jiān)事會和 內(nèi)審制度被以大股東為首的相關利益集團控制 ,不能代表中小投資者對上市公司披露的會計信息進行監(jiān)督。 飾會計信息的外在誘因。股票發(fā)行的“額度”制。我國現(xiàn)階段股票公開發(fā)行、上市實行計劃額度制。在一級市場上新股額度的供給大大小于需求 ,額度成為一種緊俏的“資源” ,所有準備上市的公司都渴望在爭取到一定“額度”后實現(xiàn)募集資本最大化的目標。要想最大限度地籌集資本必須提高股票的發(fā)行價格 ,而股票的發(fā)行價格的高低又取決于公司上市前盈利水平的高低和上市后盈利預測數(shù)的大小。這 樣 ,圍繞提高“利潤”包裝上市這一目標 ,擬公開發(fā)行股票上市的公司便大做文章?！皠冸x”上市制度。我國上市公司多數(shù)為國有企業(yè)改組上市 ,存在一個資產(chǎn)剝離的問題。即企業(yè)在不能整精品文檔 2020 全新精品資料 全 新公文范文 全程指導寫作 –獨家原創(chuàng) 16 / 61 體上市的情況下將原有資產(chǎn)中的一部分剝離出來折合成發(fā)起入股。公司在上市之前 ,會計人員將剝離出的資產(chǎn)假設為一個新的會計實體 ,且已存在 3 個或 3 個以上的會計期間 ,然后根據(jù)歷史資料從原來的會計實體中剝離出“歸屬”虛擬會計實體在會計期間的利潤 ,并編成虛擬財務報表。這給股份上市前的財務包裝、虛擬利潤提供了機會。統(tǒng)計顯示 ,1997年新上市公司招股說明書中披露的 前 3 個會計年度的凈資產(chǎn)收益率是同期全國國有企業(yè)對應指標平均值的 5 倍以上。②另外 ,公司剝離上市后 ,其職工“福利”仍有相當部分由母公司提供 ,這又為上市公司與母公司的關聯(lián)交易增加了新的內(nèi)容 ,為上市公司和母公司之間輸送、轉移利益又提供了方便。配股“資格線”制度。股份公司上市后便獲得了利用“殼資源”繼續(xù)進行股權融資的可能 ,上市公司均想千方百計地實現(xiàn)這種可能。中國證監(jiān)會對上市公司配股條件的規(guī)定中有這樣一條 :凈資產(chǎn)稅后平均利潤率在 10%以上。這樣 ,10%的凈資產(chǎn)收益率便成為上市公司配股的資格線。多數(shù)達不到資格線的上市公司 就會通過操縱利潤來達到目的。 1997 年 700 多家上市公司中凈資產(chǎn)收益率位于 10%11%的達 200多家 ,而位于9%10%之間的僅 20 多家 ,透過現(xiàn)象看本質(zhì) ,不 難發(fā)現(xiàn)其癥結所在。關聯(lián)交易。目前有不少上市公司與母公司利用轉移價格、虛假報銷、費用轉嫁、資產(chǎn)置換等方法達到了操縱利潤的目的。從 1998 年年報看 ,上市公司關聯(lián)精品文檔 2020 全新精品資料 全 新公文范文 全程指導寫作 –獨家原創(chuàng) 17 / 61 交易非常頻繁 ,關聯(lián)交易產(chǎn)生的利潤對上市公司業(yè)績的貢獻顯著 ,相當多的托管收益、資產(chǎn)置換收益等沒有現(xiàn)金到帳 ,有的上市公司的大額資金被關聯(lián)公司無償占用 ,即使有償 ,收益也是掛帳 ,大量的關聯(lián)方其他應 收款沒能收回。 1998 年以來 ,許多上市公司的母公司打著資產(chǎn)重組的旗號用母公司的財政來“補貼”上市公司 ,然后再用配股募集的資金反向高價收購自身的資產(chǎn)收回“補貼” ,這樣一文不化既保持了殼資源 ,又臉上有光。這實際上是根據(jù)母公司的意志任意調(diào)節(jié)利潤的行為。 “獨立性”困擾。由于我國很大一部分上市公司中 ,國有法人股占控股地位 ,而目前代表國家行使所有權的主體還不十分明確 ,這樣上市公司的審計委托人實際上是上市公司的經(jīng)營管理層 ,即由管理層聘請會計師事務所來審計監(jiān)督管