【正文】 以上幅度，擔(dān)保收費(fèi)遠(yuǎn)低于銀行的利息收入；目前我國的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)一般采用與銀行進(jìn)行比例擔(dān)保的形式，承擔(dān)著 70%或 80%的擔(dān)保責(zé)任，在此意義上，銀行作為融資風(fēng)險(xiǎn)的較小承受者，不但有比擔(dān)保費(fèi)用收入更高的存貸利差收入，還有融資客戶所帶來的其他業(yè)務(wù)收入；顯而易見，中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)收益是極不對(duì)稱的。 （四）風(fēng)險(xiǎn)的補(bǔ)償來源匱乏。由于中小企業(yè)信用擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)大，并且承辦的信用擔(dān)保業(yè)務(wù)為風(fēng)險(xiǎn)較高的融資擔(dān)保業(yè)務(wù)，發(fā)生擔(dān)保代償?shù)膸茁矢?，客觀要求有充足的損失補(bǔ)償來源以保持擔(dān)保機(jī)構(gòu)的持續(xù)經(jīng) 營。以國外成功經(jīng)驗(yàn)來看，中小企業(yè)信用擔(dān)保屬于政策性擔(dān)保，均 以政府財(cái)力作為主要資金后盾，外部 補(bǔ)償機(jī)制較為完善，為中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)提供充分的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。 但我國的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系仍處于逐步完善的過程中，擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的外部補(bǔ)償機(jī)制尚待建立。目前擔(dān)保損失補(bǔ)償來源只能依托擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營盈余這一內(nèi)部補(bǔ)償途徑，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的收入主要為擔(dān)保費(fèi)收入及資本金投資收益； 由于中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)具有較強(qiáng)的政策性，業(yè)務(wù)運(yùn)營很難市場化，擔(dān)保收費(fèi)受到較大的限制，國內(nèi)中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)就各自的擔(dān)保業(yè)務(wù)收入在維持自身的日常經(jīng)營支出已較為困難。 同時(shí) 根據(jù)《 中小企業(yè)融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理暫行辦法 》規(guī)定，擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)收資本中的 貨幣資金，不低于 80％的部分可用于銀行存款，以及買賣國債、金融債券及國家重點(diǎn)企業(yè)債券；不高于 20％的部分，經(jīng)主管財(cái)政部門批準(zhǔn)，可用于買賣證券投資基金等其他形式。 以 收益率較低、十分有限的內(nèi)部補(bǔ)償來源難以承擔(dān)客觀上較大的擔(dān)保業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，不利于擔(dān)保機(jī)構(gòu)的持續(xù)經(jīng)營。 第一章 中小企業(yè)信用擔(dān)?，F(xiàn)狀與風(fēng)險(xiǎn)管理 7 與一般的工商企業(yè)及其他經(jīng)營實(shí)體最顯著的不同在于中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營的是風(fēng)險(xiǎn)，這本身決定了擔(dān)保機(jī)構(gòu)屬于具有內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)的一種特殊經(jīng)營實(shí)體，風(fēng)險(xiǎn)管理在其經(jīng)營管理中占有十分重要的地位；而上述 困難和障礙更加大了其經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)，直接影響擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營的安全性和連續(xù)性，因此擔(dān)保機(jī)構(gòu)更應(yīng)對(duì)擔(dān)保業(yè)務(wù)運(yùn)作實(shí)行嚴(yán)格、科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理；客觀上，擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)管理也成為我國中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)正常運(yùn)營的首要工作。 第二節(jié) 中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)管理 中小企業(yè)信用擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)程度高，表現(xiàn)形式較為復(fù)雜。擔(dān)保機(jī)構(gòu)在擔(dān)保業(yè)務(wù)上進(jìn)行的風(fēng)險(xiǎn)管理是基于對(duì)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的研究分析上，針對(duì)性地采取有效的控制措施 ，降低或避免擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。 一、中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的形成 風(fēng)險(xiǎn)一般泛指造成損失的可能性，中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)指的是中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)在 開展信用擔(dān)保業(yè)務(wù)中發(fā)生擔(dān)保代償損失的可能性。 人類的任何一項(xiàng)活動(dòng)都可以分為活動(dòng)主體、活動(dòng)客體和外部環(huán)境三個(gè)部分，活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)就是由這三個(gè)部分共同作用所產(chǎn)生。從經(jīng)濟(jì)活動(dòng)來看，其風(fēng)險(xiǎn)的形成在于外部環(huán)境的不確定性、活動(dòng)主體的能力局限性和活動(dòng)客體的復(fù)雜性三方面因素的共同作用。 1 這三方面因素的影響主要體現(xiàn)在： （一）外部環(huán)境的不確定性。社會(huì)經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，使得外部環(huán)境而變得日趨復(fù)雜，不可預(yù)測性增大；國內(nèi)外政治、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政府的經(jīng)濟(jì)政策、市場競爭狀況等等的變化，影響著經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的基礎(chǔ)、條件，不可控性加大。 （二）活動(dòng)主體 的能力局限性。自身資源的有限性從根本上決定了經(jīng)濟(jì)活動(dòng)主體能力的局限性；活動(dòng)主體的資金、物質(zhì)資源、人力資源、技術(shù)、信息等生產(chǎn)要素和資源是有限的，而客觀風(fēng)險(xiǎn)的存在是無限的，面對(duì)外部環(huán)境 1 黃運(yùn)成，徐錦文：《風(fēng)險(xiǎn)管理》，中國財(cái)政經(jīng)濟(jì)出版社， 1999 年 11 月， P29。 第一章 中小企業(yè)信用擔(dān)?，F(xiàn)狀與風(fēng)險(xiǎn)管理 8 變化的日益不確定性和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的復(fù)雜性，風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生具有一定的必然性?；顒?dòng)主體中人力資源要素對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的處理、控制具有相當(dāng)重要的作用，其中管理決策者能力的局限性在一定程度上也約束了活動(dòng)主體的能力。 （三）活動(dòng)客體的復(fù)雜性。活動(dòng)客體的存在受外部環(huán)境和自身資源的影響，當(dāng)進(jìn)入社會(huì)化大生產(chǎn)后，社會(huì)分工越來越細(xì)，生產(chǎn)活動(dòng)的社會(huì)協(xié)作性日顯緊密，生產(chǎn)程 序、內(nèi)容也趨向復(fù)雜，這也加大了活動(dòng)客體的復(fù)雜性。 中小企業(yè)信用擔(dān)保屬于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中一種的具體形式，實(shí)際上可分為信用環(huán)境、擔(dān)保主體（中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)）和擔(dān)?？腕w（中小企業(yè)）三個(gè)部分，而 中小企業(yè)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)也正是形成于這三部分的共同作用。 （一） 信用環(huán)境。擔(dān)保的基礎(chǔ)是信用，所謂信用是指經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的賒銷預(yù)付、承諾延期付款行為、貨幣資金的借貸等活動(dòng)以及履行義務(wù)、承擔(dān)債務(wù)的資質(zhì)和信譽(yù)； 1 簡而言之，也就是人們在經(jīng)濟(jì)交換中形成的互相信任。經(jīng)濟(jì)生活中信用關(guān)系的建立和信用制度與信用體系的形成，是市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的客觀要求，是建立良好 信用環(huán)境的基礎(chǔ)，良好的信用環(huán)境可以起到維系市場主體之間經(jīng)濟(jì)聯(lián)系、提高整體的經(jīng)濟(jì)效率和降低交易成本的作用，有助于促進(jìn)市場經(jīng)濟(jì)的有序競爭。 自古以來，“誠信”一直是中華民族推崇的傳統(tǒng)美德，隨著市場經(jīng)濟(jì)的確立和發(fā)展，“誠信”的內(nèi)涵已超乎個(gè)人道德范疇，成為了市場主體在經(jīng)濟(jì)交換中重要的基礎(chǔ)；我國經(jīng)歷了數(shù)十年的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)，其間忽視了信用環(huán)境建設(shè)在經(jīng)濟(jì)生活中的重要作用，信用觀念落后，信用環(huán)境基礎(chǔ)遭到削弱，在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和發(fā)展的過程中，信用問題使經(jīng)濟(jì)發(fā)展受到了一定的制約。 據(jù)中國人民銀行公布的數(shù)據(jù)顯示 2，我 國每年因?yàn)樘訌U債務(wù)造成的直接損失約 1800 億元；國家工商總局統(tǒng)計(jì)由于合同欺詐造成的直接損失約 55 億元， 1 劉新來：《我國信用擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展與信用體系的建設(shè)》，經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社， 2020 年 12 月， P22。 2 陳洪 雋 ， “我國信用環(huán)境的觀察與社會(huì)化信用體系建設(shè)的思考 ”，《中國社會(huì)信用體 系建設(shè)》，機(jī)械工業(yè)出版社， 2020 年 10 月， P40。 第一章 中小企業(yè)信用擔(dān)?，F(xiàn)狀與風(fēng)險(xiǎn)管理 9 還有產(chǎn)品質(zhì)量低劣和制售假造成的各種損失至少有 2020 億元，由于三角債和現(xiàn)款交易增加的財(cái)務(wù)費(fèi)用約有 2020 億元，由于不合理的稅外收費(fèi)和不必要的審批造成的各種費(fèi)用約 3000 億元，另外還有逃騙稅款損失以及發(fā)現(xiàn)的腐敗損失等。按照國家統(tǒng)計(jì)局的統(tǒng)計(jì)資料進(jìn)行分析： 1999 與 1995 年相比，我國人均GDP 增長 33%，人均工資僅增長 16%，而人均財(cái)政收入增長 73%，人均銀行貸款增長 76%，人均流通現(xiàn)金增長 65%。如剔除制度性 變化和利率調(diào)整等因素，近十年來企業(yè)的管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用和銷售費(fèi)用等三項(xiàng)合計(jì)占銷售收入的比重，呈現(xiàn)逐年上升趨勢， 1999 年底，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)銷售收入中三項(xiàng)費(fèi)用占 14%，廢品損失和壞帳損失等高達(dá) 5%，這些指標(biāo)均大大高于外商投資企業(yè)的同期水平，特別是零售企業(yè)的銷售收入中三項(xiàng)費(fèi)用的增長速度更快。 企業(yè)、個(gè)人的信用信息征集未能系統(tǒng)化，信用資料不完整，權(quán)威公正的評(píng)信機(jī)構(gòu)匱乏，整體而言，信用環(huán)境的基礎(chǔ)較為薄弱，存在著較大的不確定性。因此社會(huì)對(duì)信用擔(dān)保具有巨大的需求，而目前的信用環(huán)境現(xiàn)狀卻又增大信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) ，嚴(yán)重制約了信用擔(dān)保的發(fā)展。 （二）擔(dān)保主體。作為擔(dān)保主體的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，提供的是信用保證服務(wù)，其信用資源從根本上是來自于其資金實(shí)力，主要來源為政府投入；而從目前中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的普遍情況來看，政府多在一次性投入，充足擔(dān)保機(jī)構(gòu)資本金之后，未能落實(shí)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)損失的外部補(bǔ)償來源，擔(dān)保機(jī)構(gòu)以資本金的有限運(yùn)營渠道及低微的擔(dān)保收入作為內(nèi)部補(bǔ)償來源，在根本上難以承擔(dān)信用擔(dān)保的巨大風(fēng)險(xiǎn)，這也就造成了擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用資源的有限性。 同時(shí)，信用擔(dān)保屬于高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)，涉及法律、經(jīng)濟(jì)、金融、管理、會(huì)計(jì)等多方面學(xué)科，要求從業(yè)人 員具備相對(duì)較高的專業(yè)知識(shí)及綜合素質(zhì)，掌握風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與控制的手段及能力；但由于國內(nèi)信用擔(dān)保業(yè)發(fā)展歷程較短，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的運(yùn)營仍在不斷地摸索和實(shí)踐，從業(yè)人員素質(zhì)尚需提高，風(fēng)險(xiǎn)管理及管理人員決策的科學(xué)性也在不斷地完善。 因此目前，甚至到將來很長的一段時(shí)間內(nèi)，擔(dān)保主體自身的局限性仍是第一章 中小企業(yè)信用擔(dān)?，F(xiàn)狀與風(fēng)險(xiǎn)管理 10 擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)形成的根源之一。 （三）擔(dān)?？腕w。擔(dān)?？腕w即申請信用擔(dān)保的中小企業(yè)，隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和經(jīng)濟(jì)的日趨國際化，包括中小企業(yè)在內(nèi)所有經(jīng)濟(jì)單位的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)與外部環(huán)境的關(guān)聯(lián)度越來越密切，由于外部環(huán)境不可預(yù)測性的加大，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)基礎(chǔ)、條件和內(nèi)容的 不確定性增加，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)也日趨復(fù)雜。 社會(huì)分工的細(xì)化，技術(shù)更新周期不斷縮短，使中小企業(yè)與大企業(yè)之間及中小企業(yè)內(nèi)部的生產(chǎn)協(xié)作更加緊密，生產(chǎn)、經(jīng)營活動(dòng)的復(fù)雜程度增大，風(fēng)險(xiǎn)度也隨之提高；市場競爭的激烈也要求中小企業(yè)的經(jīng)營者必須改進(jìn)經(jīng)營理念和經(jīng)營策略，多角度地去考慮企業(yè)在技術(shù)、人才、信息等方面的競爭條件，經(jīng)營難度的加大對(duì)經(jīng)營者綜合素質(zhì)具有更高的要求。 因此在基礎(chǔ)較為薄弱的信用環(huán)境下，自身資源有限的擔(dān)保主體為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)具有較大不確定性的擔(dān)保客體提供信用擔(dān)保，顯而易見，擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的形成具有其客觀性。 二、中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn) 管理過程 擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營的是風(fēng)險(xiǎn)，面對(duì)中小企業(yè)信用擔(dān)保中客觀產(chǎn)生的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理體現(xiàn)了其控制風(fēng)險(xiǎn)的主觀能動(dòng)性。中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)管理主要包含風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)控制三個(gè)主要環(huán)節(jié)。 圖 1： 中小企業(yè)信用擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)管理的簡要流程圖 → → 擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 存在哪些風(fēng)險(xiǎn)要素 擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià) 評(píng)估這些風(fēng)險(xiǎn)要素對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)產(chǎn)生的影響 擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)控制 制定和實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)控制方案 第一章 中小企業(yè)信用擔(dān)?，F(xiàn)狀與風(fēng)險(xiǎn)管理 11 （一）擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別。為擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步，即通過對(duì)擔(dān)?；顒?dòng)的分析，認(rèn)清存在 的風(fēng)險(xiǎn)因素，進(jìn)而確定擔(dān)保機(jī)構(gòu)所面臨的擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)及其性質(zhì)。 從擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的形成來看，擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)由信用環(huán)境、擔(dān)保主體和擔(dān)?？腕w三方面的共同作用而產(chǎn)生；對(duì)于擔(dān)保機(jī)構(gòu)而言，信用環(huán)境的改善遠(yuǎn)非其個(gè)體力量可以達(dá)到，需要政府的倡導(dǎo)與規(guī)范，乃至全社會(huì)的共同努力營造，在此意義上，擔(dān)保機(jī)構(gòu)在信用環(huán)境面前更多的是處于被動(dòng)狀態(tài)，故擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)象是擔(dān)保主體風(fēng)險(xiǎn)和擔(dān)保客體風(fēng)險(xiǎn)。 擔(dān)保主體風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上是源自擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身的風(fēng)險(xiǎn)。在識(shí)別擔(dān)保主體風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)因素時(shí)，應(yīng)著重分析擔(dān)保業(yè)務(wù)操作和管理的流程和特點(diǎn)，確定在業(yè)務(wù)管理和操作過程中的風(fēng) 險(xiǎn)隱患。 擔(dān)?？腕w風(fēng)險(xiǎn)為被擔(dān)保企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，相對(duì)于擔(dān)保主體風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)屬于擔(dān)保機(jī)構(gòu)的外部風(fēng)險(xiǎn)。每一個(gè)具體擔(dān)?？腕w的風(fēng)險(xiǎn)因素實(shí)際上包含著主觀因素和客觀因素兩類，前者如經(jīng)營者道德因素、企業(yè)員工的素質(zhì)和能力、激勵(lì)約束機(jī)制等；后者包括企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力、成長能力、外部環(huán)境等。在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別過程中，應(yīng)采用定量與定性分析相結(jié)合的方式；定量分析著重在企業(yè)的償債能力、資金周轉(zhuǎn)能力、企業(yè)盈利能力、企業(yè)成長能力等；定性分析著重在企業(yè)的信用水平、管理水平、或有事項(xiàng)、技術(shù)水平、經(jīng)營機(jī)制、公共關(guān)系等。 通常而言，企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況是企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)情況的綜合 反映，企業(yè)在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的各種風(fēng)險(xiǎn)，與其財(cái)務(wù)狀況都有著十分密切的聯(lián)系，因此在定量分析中應(yīng)重點(diǎn)檢查企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況良好，那么風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率相對(duì)較小，反之則風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率就大。 同時(shí)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)因素的識(shí)別必須保證其相對(duì)的準(zhǔn)確性，否則將影響擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)的正確性，因此應(yīng)重視核查企業(yè)原始會(huì)計(jì)憑證、生產(chǎn)銷售單據(jù)等，并通過稅務(wù)、工商、海關(guān)、銀行等部門公開的信息渠道，對(duì)企業(yè)提供的信息數(shù)據(jù)進(jìn)行嚴(yán)格、認(rèn)真的調(diào)查核對(duì)，保證信息數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性。 第一章 中小企業(yè)信用擔(dān)?，F(xiàn)狀與風(fēng)險(xiǎn)管理 12 （二）擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)。這是在識(shí)別擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)因素之后，對(duì)擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和導(dǎo)致?lián)p 失的程度進(jìn)行評(píng)價(jià)。 評(píng)價(jià)擔(dān)保主體風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上就是衡量擔(dān)保機(jī)構(gòu)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)隱患對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)運(yùn)營的影響和危害，主要研究評(píng)估擔(dān)保業(yè)務(wù)流程設(shè)置的合理性和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制的完善性。 在對(duì)每一個(gè)具體的擔(dān)?？腕w進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)時(shí)，應(yīng)該以一種發(fā)展的眼光來看待企業(yè)，以系統(tǒng)的觀點(diǎn)來分析企業(yè)。在選擇評(píng)價(jià)指標(biāo)時(shí)，既要考慮企業(yè)現(xiàn)在的財(cái)務(wù)狀況，又要考慮企業(yè)未來的發(fā)展?jié)摿?；既要客觀評(píng)價(jià)企業(yè)現(xiàn)在的技術(shù)水平，又要衡量企業(yè)技術(shù)進(jìn)步的可能，在評(píng)價(jià)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益同時(shí)，也不能忽略其社會(huì)效益。 基于銀行常用的 6C 信用評(píng)價(jià)法，在對(duì)擔(dān)?？腕w風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，可結(jié) 合中小企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)務(wù)特點(diǎn)，采用如下評(píng)價(jià)指標(biāo)體系： 圖 2： 擔(dān)?？腕w風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系 注： “Character” 指企業(yè)償債的意愿及誠意、銀行及商業(yè)信用狀況、主要經(jīng)營者的資信情況； 擔(dān)保客體風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià) Character（品德與聲望） Capacity（資格與能力） Capital or Cash（資金實(shí)力） Collateral （擔(dān)保） Condition （經(jīng)營條件） Contribution（貢獻(xiàn)） 第一章 中小企業(yè)信用擔(dān)?，F(xiàn)狀與風(fēng)險(xiǎn)管理 13 “Capacity” 指企業(yè)的負(fù)債能力、經(jīng)營管理能力、產(chǎn)品的競爭