《平穩(wěn)時(shí)間序列模型》ppt課件-文庫(kù)吧
2025-04-14 01:15 本頁(yè)面
【正文】 取得較低，一般取 2或 3，很少超過(guò) 4，因?yàn)槿绻?m的值取的過(guò)大，則達(dá)不到通過(guò)阿爾蒙多項(xiàng)式變換減少解釋變量個(gè)數(shù)從而提高自由度的目的。阿爾蒙估計(jì)法的 最大優(yōu)點(diǎn) 就是解決了自由度不足的問(wèn)題，由于模型中解釋變量和待估參數(shù)都減少了，因此，一般不會(huì)有自由度不足的問(wèn)題。此外，阿爾蒙估計(jì)法具有較大的靈活性。為了使參數(shù)結(jié)構(gòu)假定更好地符合的實(shí)際變化形式，可以通過(guò)改變多項(xiàng)式 ()的階數(shù) m，從而提高逼近的精度。阿爾蒙估計(jì)法也 存在著一些缺陷 。其一，滯后期數(shù) k數(shù)如何確定，阿爾蒙估計(jì)法本身并沒(méi)有解答；其二，多項(xiàng)式 ()階數(shù)m的確定往往具有主觀性。 15167。 自回歸分布滯后模型167。 所謂自回歸分布滯后模型，就是模型中的解釋變量包含被解釋變量的滯后項(xiàng)，如 ()由于自回歸分布滯后模型描述了被解釋變量相對(duì)于它的過(guò)去值的時(shí)間路徑，故又稱(chēng)之為 動(dòng)態(tài)模型 (Dynamic model)，下面介紹 幾種常見(jiàn)的自回歸模型 。16一、適應(yīng)性預(yù)期模型167。 適應(yīng)性預(yù)期模型基于經(jīng)濟(jì)理論基礎(chǔ)，認(rèn)為 經(jīng)濟(jì)活動(dòng)主體是根據(jù)他們對(duì)某些經(jīng)濟(jì)變量的 “預(yù)期 ”做出決策的 。其核心思想是：影響 yt的因素不是 xt ，而是對(duì) xt 的預(yù)期 ，即： ()其中， yt為被解釋變量， 為 解釋變量預(yù)期值 ， ut為隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。17由于預(yù)期變量 不可直接觀測(cè)， 如何獲取解釋變量的預(yù)期值，是適應(yīng)性預(yù)期模型的難點(diǎn) 。因此，實(shí)際應(yīng)用中 需要對(duì)預(yù)期的形成機(jī)理做出某種假定 ，從而將不可直接觀測(cè)的預(yù)期變量 用可觀測(cè)的變量 xt表述出來(lái)。適應(yīng)性預(yù)期模型假定： ()其中，參數(shù) 稱(chēng)之為 預(yù)期系數(shù)或調(diào)整系數(shù) 。 ()式的含義是：如果 ，表明經(jīng)濟(jì)活動(dòng)主體對(duì)解釋變量 xt的當(dāng)期預(yù)期值 等于前一期預(yù)期值 加上一個(gè)修正量，該修正量 是前一期預(yù)期誤差 的一部分。顯然， 的值越接近 1，調(diào)整幅度也越大，這一調(diào)整過(guò)程也叫做 自適應(yīng)調(diào)整過(guò)程 ；如果 ，則 ，表明經(jīng)濟(jì)活動(dòng)主體對(duì) xt的當(dāng)期預(yù)期值和實(shí)際值完全相同，即預(yù)期是立即全部實(shí)現(xiàn)的；如果 ，則 ，表明經(jīng)濟(jì)活動(dòng)主體將前期的預(yù)期值作為當(dāng)期預(yù)期值。18167。 將 ()式改寫(xiě)為： ()()式表明 當(dāng)期預(yù)期值 是 前一期預(yù)期值 和 本期實(shí)際值 xt的加權(quán)平均，權(quán)數(shù)分別為 和 。如果 等于 0，說(shuō)明本期實(shí)際值被忽略，預(yù)期沒(méi)有進(jìn)行修正。如果 等于 1，則以本期實(shí)際值作為預(yù)期值，本期預(yù)期與前一期預(yù)期無(wú)關(guān)。在一般情況下， 0 1。19167。 將 ()式代入 ()式，可以得到： ()將 ()式 滯后一期 ，并乘以 得到 ： ()用 ()式減去 ()式 ，得到： (1) ()()式顯然是一個(gè) 一階自回歸分布滯后模型 。20二、部分調(diào)整模型167。 部分調(diào)整模型 (Partial adjustment model)首先是由尼洛夫(Nerlove)基于這樣的事實(shí)提出的： 為了適應(yīng)解釋變量的變化，被解釋變量有一個(gè)預(yù)期的最佳值與之對(duì)應(yīng) 。167。 例如，一個(gè)企業(yè)本期商品庫(kù)存量的最佳庫(kù)存值取決于當(dāng)期實(shí)際銷(xiāo)售量；為了保持一定的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)水平，央行應(yīng)該有一個(gè)預(yù)期的最佳貨幣供應(yīng)量。167。 因此，部分調(diào)整模型 核心思想是考察自變量觀測(cè)值與同期因變量希望達(dá)到的最佳值之間的關(guān)系 ，用模型表述就是： ()其中 ， 為 被解釋變量的預(yù)期最佳值 ， xt為 解釋變量的現(xiàn)值 。21167。 由于 被解釋變量的預(yù)期最佳值是不可直接觀測(cè) 的，尼洛夫提出被解釋變量的實(shí)際變化僅僅是預(yù)期變化的一部分，即所謂部分調(diào)整假設(shè)： (12.)其中 ， δ為調(diào)整系數(shù)，它代表 調(diào)整速度 。 ytyt1表示 實(shí)際變化 ， y*tyt1 表示 預(yù)期的理想變化 。 δ越接近 1，表明調(diào)整到預(yù)期最佳水平的速度越快。若 δ=1 ， 則 yt=y*t，表明實(shí)際變動(dòng)等于預(yù)期變動(dòng)，調(diào)整在當(dāng)期完全實(shí)現(xiàn)。若 δ=0 ，則 yt=yt1 ，表明本期值與上期值一樣，完全沒(méi)有調(diào)整。通常情況下， 0 δ 1。部分調(diào)整假設(shè) ()式可以改寫(xiě)成： ()即被解釋變量 yt的實(shí)際值是本期預(yù)期最佳值 y*t與前一期實(shí)際值的 yt1加權(quán)，權(quán)重分別為 δ和 1δ 。22167。 將 ()式代入 ()式，可得 部分調(diào)整模型的轉(zhuǎn)化形式 ： (12.)()式稱(chēng)為 部分調(diào)整模型 ，令 ， ， ， ， ()式可以改寫(xiě)成： ()()式表明 部分調(diào)整模型本質(zhì)上也是一個(gè)自回歸分布滯后模型 。23三、自回歸分布滯后模型的估計(jì)167。 OLS估計(jì)量的性質(zhì)167。 我們已經(jīng)討論了兩種自回歸分布滯后模型： 適應(yīng)性預(yù)期模型 和 部分調(diào)整模型 ，這些模型都有如下的共同形式： (1)如前述，以上兩種自回歸模型由于包含了被解釋變量滯后項(xiàng) yt1作為解釋變量，以及隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)的形式發(fā)生了變化，導(dǎo)致 yt1與 vt的相關(guān) ， vt 也可能存在自相關(guān)，因此， OLS估計(jì)量是有偏的 。顯然，最重要的問(wèn)題是 yt1 與 vt 的相關(guān) 。24 167。 為了解決自回歸分布滯后模型的自相關(guān)檢驗(yàn)問(wèn)題， Durbin在1970年提出了一個(gè)新的檢驗(yàn)方法，即 h檢驗(yàn)法 ，也稱(chēng)之為 德賓 h檢驗(yàn) ，其 h統(tǒng)計(jì)量為： ()其中， n為樣本容量 ， 為 ()式中系數(shù) 的估計(jì)值的方差 。 為 的一階自相關(guān)系數(shù)，通常取 ， d為通常意義下的 DW統(tǒng)計(jì)量。這樣 h統(tǒng)計(jì)量 可以寫(xiě)成 ： ()25運(yùn)用德賓 h檢驗(yàn)應(yīng)該注意的問(wèn)題（ 2）如果自回歸分布滯后模型中包含多個(gè)解釋變量和多個(gè)滯后被解釋變量，德賓 h檢驗(yàn)仍然適用。（ 1）如果
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