風(fēng)險管理考前精講-文庫吧
2025-04-03 02:56 本頁面
【正文】 確最低資本充足率覆蓋了信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險三大主要風(fēng)險來源，而且對信用風(fēng)險的計(jì)量提出了標(biāo)準(zhǔn)法、內(nèi)部評級法初級法、內(nèi)部評級法高級法三種方法。 信用風(fēng)險評級分為外部評級和內(nèi)部評級。外部評級是專業(yè)評級機(jī)構(gòu)對特定債務(wù)人的償債能力和意愿的整體評估，主要依靠專家定性分析，評級對象主要是 政府或大企業(yè)。內(nèi)部評級是商業(yè)銀行根據(jù)內(nèi)部數(shù)據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)(側(cè)重于定量分析)，對客戶的信用風(fēng)險及債項(xiàng)的交易風(fēng)險進(jìn)行評價，并據(jù)以估計(jì)違約概率及違約損失率， 作為信用評級和分類管理的標(biāo)準(zhǔn)?！ ?).標(biāo)準(zhǔn)法 商業(yè)銀行的信貸資產(chǎn)分為對主權(quán)國家的債權(quán)、對一般商業(yè)銀行的債權(quán)、對公司的債權(quán)、包括在監(jiān)管零售資產(chǎn)中的債權(quán)、以居民房產(chǎn)抵押的債權(quán)、表外債權(quán)等13類。l 對主權(quán)、商業(yè)銀行、公司的債權(quán)等非零售類信貸資產(chǎn)，根據(jù)債務(wù)人的外部評級結(jié)果分別確定權(quán)重，零售類資產(chǎn)根據(jù)是否有居民房產(chǎn)抵押分別給予75%、35%的權(quán)重，表外信貸資產(chǎn)采用信用風(fēng)險轉(zhuǎn)換系數(shù)轉(zhuǎn)換為信用風(fēng)險暴露。l 允許商業(yè)銀行通過抵押、擔(dān)保、信用衍生工具等信貸資產(chǎn)的風(fēng)險敏感性，但缺點(diǎn)也很明顯：過分依賴于外部評級，對于缺乏外部評級的公司類債權(quán)統(tǒng)一給予100%的風(fēng)險權(quán)重，缺乏敏感性。此外，也沒有考慮到不同資產(chǎn)間的相關(guān)性。l 2).內(nèi)部評級法 內(nèi)部評級法要去商業(yè)銀行建立健全的內(nèi)部評級體系，自行預(yù)測違約概率(PD)、違約損失率(LGD)、違約風(fēng)險暴露(EAD)、期限(M)等信用風(fēng)險因素，并根據(jù)如下權(quán)重公式計(jì)算每筆債項(xiàng)的信用風(fēng)險資本要求(K)： (1)公司、主權(quán)及商業(yè)銀行暴露 (2)零售暴露 根據(jù)對商業(yè)銀行內(nèi)部評級體系依賴程度的不同，內(nèi)部評級法又分為初級法和高級法兩種： 初級法要求商業(yè)銀行運(yùn)用自身客戶評級估計(jì)每一等級客戶違約概率，其他風(fēng)險要素采用監(jiān)管當(dāng)局的估機(jī)值。l 高級法要求商業(yè)銀行運(yùn)用自身二維評級體系自行估計(jì)違約概率、違約損失率、違約風(fēng)險暴露、期限。l 初級法和高級法的區(qū)分只適用于非零售暴露，對于零售暴露，只要商業(yè)銀行決定實(shí)施內(nèi)部評級法，就必須自行估計(jì)PD和LGD?！ 。阂皇腔久嬷笜?biāo)(定性指標(biāo)或非財(cái)務(wù)指標(biāo))，二是財(cái)務(wù)指標(biāo)?！ 、倩久嬷笜?biāo)主要包括： 品質(zhì)類指標(biāo) 實(shí)力類指標(biāo) 環(huán)境類指標(biāo) ?、谪?cái)務(wù)指標(biāo)主要包括： 償債能力指標(biāo) 盈利能力指標(biāo) 營運(yùn)能力指標(biāo) 增長能力指標(biāo)從客戶風(fēng)險的外聲變量來看，借款人的生產(chǎn)經(jīng)營活動不是孤立的，而是與其主要股東、上下游客戶、市場競爭者等“風(fēng)險域”企業(yè)持續(xù)交互影響 的。上述相關(guān)群體的變化，均可能對借款人的生產(chǎn)經(jīng)營和信用狀況造成影響。因此，對單一客戶風(fēng)險的監(jiān)測，需要從個體延伸到“風(fēng)險域”企業(yè)。第三部分 市場風(fēng)險 一、 考點(diǎn)精講 市場風(fēng)險特征 市場風(fēng)險是指因市場價格(利率、匯率、股票價格和商品價格)的不利變動而使銀行的表內(nèi)和表外業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險。市場風(fēng)險存在于銀行的交易和非交易中?！ ?).利率風(fēng)險 重新定價風(fēng)險 收益率曲線風(fēng)險 (3)基準(zhǔn)風(fēng)險 基準(zhǔn)風(fēng)險也稱為利率定價基礎(chǔ)風(fēng)險，也是一種重要的利率風(fēng)險。在利息收入和利息支出所依據(jù)的基準(zhǔn)利率變動不一致的情況下，雖然資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)的重新定價特征相似，但是因其現(xiàn)金流和收益的利差發(fā)生了變化，也會對銀行的收益或內(nèi)在經(jīng)濟(jì)價值產(chǎn)生不利的影響?！ ?4)期權(quán)性風(fēng)險 期權(quán)性風(fēng)險是一種越來越重要的利率風(fēng)險，源于銀行資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)中所隱含的期權(quán)?！ ?). 匯率風(fēng)險 (1) 外匯交易風(fēng)險 銀行的外匯交易風(fēng)險主要來自兩方面：一是為客戶提供外匯交易服務(wù)時未能立即進(jìn)行對沖的外匯敞口頭寸。二是銀行對外幣走勢有某種預(yù)期而持有的外匯敞口頭寸?！ ?2)外匯結(jié)構(gòu)性風(fēng)險 3). 股票價格風(fēng)險 4). 商品價格風(fēng)險 1). 即期 2). 遠(yuǎn)期 遠(yuǎn)期產(chǎn)品通常包括遠(yuǎn)期外匯交易和遠(yuǎn)期利率和約?！ ?). 期貨 期貨是在交易所里進(jìn)行交易的標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期合同。1972年，美國芝加哥商品交易所的國際貨幣市場首次進(jìn)行國際貨幣的期貨交易。1975年，芝加哥商業(yè)交易所開展房地產(chǎn)抵押證券的期貨交易，標(biāo)志著金融期貨交易的開始?！ ∫呀?jīng)開發(fā)出的金融期貨合約主要有三大類：一是利率期貨。二是貨幣期貨。三是股票指數(shù)期貨?！ ∑谪浭袌霰旧砭哂袃蓚€基本的經(jīng)濟(jì)功能：一方面
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