【正文】 經(jīng)歷的自然人投資者第30條 普通投資者轉(zhuǎn)化為專業(yè)投資者的，其轉(zhuǎn)化流程如下：（一）符合轉(zhuǎn)化條件的普通投資者，應(yīng)當(dāng)通過紙質(zhì)或者電子文檔形式向公司提出轉(zhuǎn)化申請，同時(shí)還應(yīng)當(dāng)做出了解相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)并自愿承擔(dān)相應(yīng)不利后果的意思表示。并提交符合轉(zhuǎn)化條件的證明材料。投資者填寫《普通投資者轉(zhuǎn)為專業(yè)投資者告知及確認(rèn)書》中相應(yīng)內(nèi)容（見附件6）。（二）公司在收到投資者轉(zhuǎn)化申請之日起5 個(gè)工作日內(nèi)，對投資者的轉(zhuǎn)化資格進(jìn)行核實(shí)。對于符合轉(zhuǎn)化條件的， 公司在核實(shí)工作結(jié)束之日起 5 個(gè)工作日內(nèi)，通知投資者以紙質(zhì)或者電子文檔形式補(bǔ)充提交相關(guān)信息、 參加投資知識(shí)或者模擬交易等測試。根據(jù)以上情況，結(jié)合投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資知識(shí)、投資經(jīng)驗(yàn)、投資偏好等要素，對申請者進(jìn)行謹(jǐn)慎評估。在評估工作結(jié)束之日起 5 個(gè)工作日內(nèi)，向投資者說明對普通投資者和專業(yè)投資者履行適當(dāng)性義務(wù)的差別，警示可能承擔(dān)的投資風(fēng)險(xiǎn)，由業(yè)務(wù)部門以《普通投資者轉(zhuǎn)化為專業(yè)投資者告知及確認(rèn)書》（見附件6）方式書面告知投資者，投資者應(yīng)在《普通投資者轉(zhuǎn)化為專業(yè)投資者告知及確認(rèn)書》上簽字確認(rèn)。對于不同意轉(zhuǎn)化的普通投資者，應(yīng)當(dāng)告知其審查結(jié)果及理由。該投資者自收到不同意轉(zhuǎn)化決定之日起 1 年內(nèi)，不得再次申請轉(zhuǎn)化為專業(yè)投資者。 第31條 專業(yè)投資者轉(zhuǎn)化為普通投資者。符合本辦法第二十六條第（四）、（五）項(xiàng)條件的專業(yè)投資者向公司書面申請成為普通投資者，公司在收到投資者轉(zhuǎn)化決定 5 個(gè)工作日內(nèi)，對投資者的轉(zhuǎn)化資格進(jìn)行核實(shí)。在核實(shí)工作結(jié)束之日起 5 個(gè)工日內(nèi)，以紙質(zhì)或者電子文檔形式，告知投資者核實(shí)結(jié)果。 公司在審核其不以專業(yè)投資者身份持有產(chǎn)品或者享受服務(wù)后，應(yīng)當(dāng)對其按照普通投資者的標(biāo)準(zhǔn)履行相應(yīng)的適當(dāng)性評估、匹配與管理義務(wù)。投資者向公司提出書面申請并填寫《專業(yè)投資者轉(zhuǎn)為普通投資者告知及確認(rèn)書》中相應(yīng)內(nèi)容（見附件7）。第八節(jié) 投資資產(chǎn)合法性要求第32條 評估崗應(yīng)當(dāng)要求普通投資者簽署《資產(chǎn)合法性及投資者適當(dāng)性承諾書》（見附件11）。投資者應(yīng)承諾投資資產(chǎn)不屬于違反規(guī)定的公眾集資，符合有關(guān)反洗錢法律法規(guī)的要求，并確認(rèn)該投資者初始認(rèn)購金額不低于100萬元人民幣。第九節(jié) 評估流程第33條 評估崗、復(fù)核崗應(yīng)當(dāng)按照以下流程對投資者適當(dāng)性進(jìn)行評估和復(fù)核：(一) 對投資者身份進(jìn)行識(shí)別；(二) 專業(yè)投資者和普通投資者的認(rèn)定；(三) 指導(dǎo)普通投資者填寫《普通投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力問卷》，對其風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)水平和風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行評估；(四) 要求普通投資者承諾符合合格投資者標(biāo)準(zhǔn)、投資資產(chǎn)來源及用途合法；(五) 普通投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)與產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的匹配；(六) 對結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品劣后級(jí)份額客戶，特別是購買的產(chǎn)品有投顧的，進(jìn)行特別審查；(七) 確認(rèn)投資者資產(chǎn)管理賬戶起始投資資金符合合同約定。第十節(jié) 投資者評估數(shù)據(jù)庫第34條 公司應(yīng)當(dāng)建立投資者適當(dāng)性評估數(shù)據(jù)庫，收錄投資者信息并及時(shí)更新，數(shù)據(jù)庫內(nèi)容包括但不限于以下信息：（1） 公司了解到的投資者外部誠信記錄及在公司從事投資活動(dòng)所產(chǎn)生的失信行為記錄；（2） 投資者歷次風(fēng)險(xiǎn)承受能力測試問卷內(nèi)容、評級(jí)時(shí)間、評級(jí)結(jié)果等信息；（3） 投資者申請成為專業(yè)投資者或轉(zhuǎn)化為普通投資者的申請及審核記錄等；（4） 中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)及公司認(rèn)為必要的其他信息。第十一節(jié) 普通投資者的后續(xù)評估第35條 公司應(yīng)當(dāng)利用投資者評估數(shù)據(jù)庫及交易行為記錄等信息，持續(xù)跟蹤和評估投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力，必要時(shí)調(diào)整其風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)。公司調(diào)整投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)的，應(yīng)當(dāng)將風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估結(jié)果交投資者簽署確認(rèn)，并以書面方式記載留存。第四章 公司基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評級(jí)規(guī)則及適當(dāng)性匹配原則第一節(jié) 公司基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評級(jí)規(guī)則第36條 風(fēng)控部應(yīng)當(dāng)了解所銷售產(chǎn)品信息，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)特征和程度，審慎評估、劃分風(fēng)險(xiǎn)評級(jí)。第37條 風(fēng)控部根據(jù)協(xié)會(huì)制定的私募基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)名錄，將產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評級(jí)由低到高分為R1級(jí)、R2級(jí)、R3級(jí)、R4級(jí)、R5級(jí)五個(gè)風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別。本部門及公司業(yè)務(wù)部門評估相關(guān)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)不得低于協(xié)會(huì)名錄規(guī)定的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。協(xié)會(huì)更新本行業(yè)的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)名錄時(shí)，風(fēng)控部需同步對產(chǎn)品等級(jí)進(jìn)行調(diào)整。第二節(jié) 第三方銷售第38條 公司委托其他機(jī)構(gòu)銷售本公司發(fā)行的基金產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)受托機(jī)構(gòu)具備代銷相關(guān)產(chǎn)品的資格及落實(shí)適當(dāng)性義務(wù)要求的人員儲(chǔ)備、內(nèi)控制度、技術(shù)設(shè)備等能力。公司應(yīng)當(dāng)告知代銷方所委托基金產(chǎn)品的適當(dāng)性管理標(biāo)準(zhǔn)和要求，代銷方應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格執(zhí)行，但法律、行政法規(guī)、中國證監(jiān)會(huì)其他規(guī)章另有規(guī)定的除外。第39條 風(fēng)控部應(yīng)當(dāng)將受托銷售機(jī)構(gòu)在委托銷售中違反適當(dāng)性義務(wù)的行為的法律責(zé)任明確在委托銷售合同中約定。 第三節(jié) 適當(dāng)性匹配原則和管理第40條 業(yè)務(wù)部按照“適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品銷售給適當(dāng)?shù)耐顿Y者”的原則銷售產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)遵守以下匹配要求：（1） 投資期限、投資品種、期望收益等符合投資者的投資目標(biāo)；（2） 產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)符合投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)；（3） 中國證監(jiān)會(huì)、協(xié)會(huì)和公司規(guī)定的其他匹配要求。第41條 普通投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)與產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的匹配，應(yīng)當(dāng)按照以下標(biāo)準(zhǔn)確定： （1） C1類投資者（含最低風(fēng)險(xiǎn)承受能力類別）可購買或接受R1級(jí)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)產(chǎn)品；（2） C2類投資者可購買或接受R1級(jí)、R2級(jí)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)產(chǎn)品；（3） C3類投資者可購買或接受R1級(jí)、R2級(jí)、R3級(jí)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)產(chǎn)品。（4） C4類投資者可購買或接受R1級(jí)、R2級(jí)、R3級(jí)、R4級(jí)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)產(chǎn)品。（5） C5類投資者可購買或接受R1級(jí)、R2級(jí)、R3級(jí)、R4級(jí)、R5級(jí)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)產(chǎn)品。風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別的投資者只可購買或接受R1級(jí)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品。專業(yè)投資者可購買或接受所有風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的產(chǎn)品。第42條 公司向普通投資者銷售產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)當(dāng)告知可能的風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)及明確的適當(dāng)性匹配意見：（1） 可能直接導(dǎo)致本金虧損的事項(xiàng)；（2） 可能直接導(dǎo)致超過原始本金損失的事項(xiàng)；（3） 因經(jīng)營機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)或者財(cái)產(chǎn)狀況變化，可能導(dǎo)致本金或者原始本金虧損的事項(xiàng)；（4） 因經(jīng)營機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)或者財(cái)產(chǎn)狀況變化，影響客戶判斷的重要事由；（5） 限制銷售對象權(quán)利行使期限或者可解除合同期限等全部限制內(nèi)容；（6） 適當(dāng)性匹配意見。第43條 投資者獨(dú)立決策并承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的告知義務(wù)。業(yè)務(wù)部銷售人員應(yīng)當(dāng)告知投資者，綜合考慮自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力與經(jīng)營機(jī)構(gòu)的適當(dāng)性匹配意見，獨(dú)立做出投資決策并承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，公司提出的適當(dāng)性匹配意見不表明其對產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和收益做出實(shí)質(zhì)性判斷或者保證，其履行投資者適當(dāng)性職責(zé)不能取代投資者的投資判斷，不會(huì)降低產(chǎn)品的固有風(fēng)險(xiǎn)，也不會(huì)影響其依法應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的投資風(fēng)險(xiǎn)、履約責(zé)任以及費(fèi)用。投資者簽署《投資者風(fēng)險(xiǎn)匹配告知書及投資者確認(rèn)函》（見附件9）進(jìn)行確認(rèn)。第44條 投資者主動(dòng)要求購買風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品的，業(yè)務(wù)部門在確認(rèn)其不屬于風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別投資者后，再次警示和告知相關(guān)產(chǎn)品和服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)以及投資者不適合購買這類產(chǎn)品或者接受相關(guān)服務(wù)，再次警示和告知后投資者仍主動(dòng)要求購買的，業(yè)務(wù)部門應(yīng)當(dāng)要求投資者簽署《風(fēng)險(xiǎn)不匹配警示及投資者確認(rèn)書》（見附件10），確認(rèn)其已知悉產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)特征、風(fēng)險(xiǎn)高于投資者承受能力的事實(shí)及可能引起的后果。投資者主動(dòng)要求購買風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品或者接受相關(guān)服務(wù)的內(nèi)部審批權(quán)限，由風(fēng)控部門相關(guān)負(fù)責(zé)人親自把關(guān)負(fù)責(zé)。第45條 業(yè)務(wù)部門向普通投資者銷售或者提供高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)當(dāng)履行以下適當(dāng)性義務(wù)：（1） 追加了解投資者的相關(guān)信息；（2） 向投資者提供特別風(fēng)險(xiǎn)警示書，揭示該產(chǎn)品的高風(fēng)險(xiǎn)特征，由投資者簽字確認(rèn)（普通投資者購買高風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)警示書見附件10）；（3） 給予投資者至少 24 小時(shí)的冷靜期或至少增加一次回訪告知特別風(fēng)險(xiǎn)。其中冷靜期自投資者簽署特別風(fēng)險(xiǎn)警示書之日的下一日開始計(jì)算；增加一次回訪告知特別風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)在投資者持有產(chǎn)品或服務(wù)之前進(jìn)行。第46條 公司相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)根據(jù)投資者和產(chǎn)品的信息變化情況，主動(dòng)調(diào)整投資者分類、產(chǎn)品分級(jí)以及適當(dāng)性匹配意見，并告知投資者。第五章 執(zhí)行投資者適當(dāng)性的保障措施第一節(jié) 明確禁止行為第47條 公司業(yè)務(wù)部門向投資者募集資金時(shí)，禁止以下行為：（1） 向不符合準(zhǔn)入要求的投資者銷售基金產(chǎn)品；（2） 向投資者就不確定的事項(xiàng)提供確定性的判斷，或者告知投資者有可能使其誤認(rèn)為具有確定性的判斷；（3） 向普通投資者主動(dòng)推介風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品；（4） 向普通投資者主動(dòng)推介不符合其投資目標(biāo)的產(chǎn)品；（5） 向風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低類別的投資者銷售或者提供風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品；（6） 其他違背適當(dāng)性要求，損害投資者合法權(quán)益的行為。第二節(jié) 適當(dāng)性留痕規(guī)定第48條 根據(jù)《基金募集機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引（試行）》第十六條規(guī)定：基金募集機(jī)構(gòu)通過營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)等現(xiàn)場方式執(zhí)行普通投資者申請成為專業(yè)投資者， 向普通投資者銷售高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品或者服務(wù)，調(diào)整投資者分類、基金產(chǎn)品或者服務(wù)分級(jí)以及適當(dāng)性匹配意見，向普通投資者銷售基金產(chǎn)品或者服務(wù)前對其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示的環(huán)節(jié)應(yīng)當(dāng)錄音或者錄像；通過互聯(lián)網(wǎng)等非現(xiàn)場方式執(zhí)行的， 基金募集機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)完善信息管理平臺(tái)留痕功能，記錄投資者確認(rèn)信息。第49條 公司應(yīng)妥善保存與履行投資者適當(dāng)性職責(zé)相關(guān)的信息和資料，包括：(一) 投資者信息和資料；(二) 私募基金的信息和資料；(三) 投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估、評級(jí)資料；(四) 私募基金的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)劃分資料；(五) 投資者的適當(dāng)性評估結(jié)果資料；(六) 向投資者提供的投資建議及依據(jù)；(七) 向投資者發(fā)送和客戶簽署的文件；(八) 其他相關(guān)信息和資料。第三節(jié) 投資者適當(dāng)性評估與銷售隔離機(jī)制第50條 風(fēng)控部建立投資者適當(dāng)性評估與銷售隔離機(jī)制，由非銷售人員進(jìn)行投資者適當(dāng)性操作，確保銷售人員不參與投資者的分類評估、產(chǎn)品與服務(wù)的分級(jí)評估，以及投資者與產(chǎn)品服務(wù)的匹配。第四節(jié) 投資者回訪檢查第51條 確認(rèn)投資者是否已知曉風(fēng)險(xiǎn)承受能力應(yīng)當(dāng)與所購買的產(chǎn)品相匹配。公司在與投資者建立業(yè)務(wù)關(guān)系后，由從事銷售推介業(yè)務(wù)以外的人員，以電話、電郵、信函、短信等適當(dāng)方式、每年抽取一定比例進(jìn)行適當(dāng)性回訪。 第52條 回訪的內(nèi)容包括但不限于：（1） 確認(rèn)受訪人是否為投資者本人或者本機(jī)構(gòu)；（2） 確認(rèn)投資者是否親自填寫了相關(guān)信息表格、問卷，并按要求簽字或者蓋章；（3） 受訪人此前提供的信息是否發(fā)生重要變化；（4） 確認(rèn)投資者是否已知曉風(fēng)險(xiǎn)揭示或者警示的內(nèi)容；（5） 確認(rèn)投資者是否已知曉風(fēng)險(xiǎn)承受能力應(yīng)當(dāng)與所購買的產(chǎn)品或者服務(wù)相匹配。 （6） 受訪人是否知曉可能承擔(dān)的費(fèi)用及相關(guān)投資損失；（7） 公司及其工作人員是否存在《基金募集機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引（試行）》第四十六條禁止的行為；（8） 中國證監(jiān)會(huì)、協(xié)會(huì)和公司認(rèn)為必要的其他內(nèi)容。第53條 公司回訪人員應(yīng)當(dāng)對回訪信息進(jìn)行記錄并留檔備查。第五節(jié) 適當(dāng)性培訓(xùn)第54條 公司應(yīng)當(dāng)每年至少開展一次適當(dāng)性培訓(xùn)，業(yè)務(wù)部人員應(yīng)該及時(shí)參加，提高相關(guān)崗位工作人員的適當(dāng)性管理知識(shí)與技能，不斷提升適當(dāng)性執(zhí)業(yè)規(guī)范水平。第55條 風(fēng)控部可以采取對適當(dāng)性培訓(xùn)效果進(jìn)行測試等考核方式進(jìn)行。 第六節(jié) 公司自查規(guī)定第5