【正文】 大波動。當(dāng)前要進(jìn)一步加大金融支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的力度，嚴(yán)格控制對“兩高”(高耗能和高污染)行業(yè)、產(chǎn)能過剩行業(yè)以及新開工項目的貸款。據(jù)悉，中國將繼續(xù)落實“有保有控”的信貸政策，調(diào)整優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，加大信貸政策對經(jīng)濟(jì)社會薄弱環(huán)節(jié)、就業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移等方面的支持，有效緩解農(nóng)業(yè)和小企業(yè)融資難的問題。同時積極擴(kuò)大直接融資。周小川還表示，貨幣政策應(yīng)為資源價格改革留出空間。中國貨幣政策的目標(biāo)是低通貨膨脹、經(jīng)濟(jì)增長、保持較高的就業(yè)率以及保持國際收支大體平衡。周小川還稱，中國經(jīng)濟(jì)處于改革轉(zhuǎn)軌期，市場化程度不高，在貨幣政策具體運(yùn)作機(jī)制和傳導(dǎo)上與發(fā)達(dá)國家及其他新興市場國家不同。2010/01/06返回目錄〖外管局〗【外管局：美元短期內(nèi)仍是中國主要國際儲備貨幣】國家外匯管理局稱，將進(jìn)一步理順外匯供求關(guān)系，建立健全國際收支調(diào)節(jié)機(jī)制，增強(qiáng)匯率等經(jīng)濟(jì)杠桿在資源配置中的基礎(chǔ)性作用。國家外匯管理局是在2009年12月31日發(fā)布的《外匯管理概覽》之“人民幣匯率與外匯市場、外匯檢查與法規(guī)適用”兩部分內(nèi)容中作上述表示的。新發(fā)布的《外匯管理概覽》中對人民幣匯率形成機(jī)制改革進(jìn)行了展望，稱下一步將繼續(xù)堅持主動性、可控性和漸進(jìn)性的原則，穩(wěn)步推進(jìn)人民幣匯率改革，建立健全以市場供求為基礎(chǔ)的、有管理的浮動匯率體制，保持人民幣匯率在合理、均衡水平上的基本穩(wěn)定。進(jìn)一步理順外匯供求關(guān)系，建立健全國際收支調(diào)節(jié)機(jī)制，增強(qiáng)匯率等經(jīng)濟(jì)杠桿在資源配置中的基礎(chǔ)性作用。同時，積極協(xié)調(diào)好宏觀經(jīng)濟(jì)政策，穩(wěn)步推進(jìn)各項改革，努力提高調(diào)控水平，改進(jìn)外匯管理，為人民幣匯率穩(wěn)定提供良好的政策環(huán)境。此外，《外匯管理概覽》稱，我國外匯儲備資產(chǎn)中包括美元、歐元、日元等多種貨幣，投資渠道包括各主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體和新興經(jīng)濟(jì)體的政府類、機(jī)構(gòu)類、公司類等多種金融產(chǎn)品，未來將繼續(xù)拓展外匯儲備運(yùn)用渠道和方式。我國的外匯儲備經(jīng)營始終保持謹(jǐn)慎，沒有涉足次貸等“有毒”產(chǎn)品，沒有投資高風(fēng)險的衍生產(chǎn)品，投資過程也不以短期投機(jī)為主要方式。2009/12/31返回目錄〖銀監(jiān)會〗【銀監(jiān)會：2010年將是最復(fù)雜的一年】12月31日下午，劉明康、郭利根一行先后來到華夏銀行、中國民生銀行、信達(dá)資產(chǎn)管理公司、華融資產(chǎn)管理公司、國債登記結(jié)算公司進(jìn)行年終走訪慰問。劉明康說，即將過去的2009年機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，動力和壓力同在。面對復(fù)雜、嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)金融形勢，各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在黨中央、國務(wù)院的正確領(lǐng)導(dǎo)下，堅持科學(xué)發(fā)展觀，認(rèn)真貫徹落實各項宏觀調(diào)控政策，在堅守風(fēng)險底線的前提下，緊緊圍繞保增長、擴(kuò)內(nèi)需、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生的要求，著力改進(jìn)金融服務(wù)，著力調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，著力風(fēng)險管理、強(qiáng)化內(nèi)控，迎難而上，共克時艱，沉著應(yīng)對金融危機(jī)，化挑戰(zhàn)為機(jī)遇，有力支持了經(jīng)濟(jì)總體回升向好，維護(hù)了銀行業(yè)體系安全運(yùn)行，提升了金融服務(wù)水平，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)社會平穩(wěn)持續(xù)發(fā)展。劉明康要求，新的一年，要全面貫徹落實黨的十七大、十七屆三中、四中全會和中央經(jīng)濟(jì)工作會議精神，深入貫徹落實科學(xué)發(fā)展觀，堅持改革創(chuàng)新、堅守風(fēng)險底線，保持政策連續(xù)性和穩(wěn)定性，提高針對性和靈活性，有效維護(hù)銀行業(yè)體系安全運(yùn)行，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會平穩(wěn)較快發(fā)展。2010/01/04返回目錄【銀監(jiān)會：信貸政策有四大看點(diǎn)】據(jù)了解，銀監(jiān)會今年的主要工作也是以中央經(jīng)濟(jì)工作會議的基調(diào)為主。工作重點(diǎn)將放在繼續(xù)引導(dǎo)銀行業(yè)保持信貸政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性，進(jìn)一步加大對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持力度；同時提高政策的針對性和靈活性，發(fā)揮信貸對調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的促進(jìn)作用。按此前的部署，今年信貸政策預(yù)計有四大看點(diǎn)：第一，把握好信貸政策的力度、節(jié)奏和重點(diǎn)，加大信貸政策對小企業(yè)和“三農(nóng)”等薄弱環(huán)節(jié)的支持，有效緩解小企業(yè)和“三農(nóng)”融資難問題。第二，防止信貸集中度風(fēng)險，嚴(yán)格控制對高耗能、高排放行業(yè)和產(chǎn)能過剩行業(yè)的貸款，著力提高信貸質(zhì)量和效益。第三，切實加強(qiáng)信貸風(fēng)險管理，與時俱進(jìn)地提高風(fēng)險管控手段的科學(xué)性、針對性，扎實推進(jìn)固定資產(chǎn)貸款、流動資金貸款、個人貸款三個管理辦法和項目融資指引的實施。第四，加大對已發(fā)放貸款的風(fēng)險排查和化解工作力度，督促銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)從公司治理、根本制度、具體目標(biāo)、激勵機(jī)制等方面充分體現(xiàn)風(fēng)險監(jiān)管要求，嚴(yán)格控制貸款風(fēng)險。2010/01/06返回目錄【銀監(jiān)會：敦促中資銀行支持消費(fèi)和中小企業(yè)】據(jù)彭博資訊(Bloomberg News)周一報導(dǎo)，中國銀行業(yè)監(jiān)督委員會主席劉明康敦促銀行向消費(fèi)者和中小企業(yè)發(fā)放貸款。不過劉明康也提醒稱，中國經(jīng)濟(jì)可能出現(xiàn)結(jié)構(gòu)性泡沫。劉明康在文章中稱，盡管有大規(guī)模信貸可能消耗銀行資本金的擔(dān)憂，但各家銀行及整體銀行業(yè)目前的資本狀況都高于監(jiān)管要求，他表示，以往的一條經(jīng)驗是，銀行業(yè)系統(tǒng)需要建立強(qiáng)健的資本緩沖，這其中包括資本金、流動性、和撥備。劉明康表示，2010年的信貸方向應(yīng)是促進(jìn)消費(fèi)支出、支持農(nóng)村發(fā)展及向合格的中小企業(yè)傾斜、改善醫(yī)療和社保體系及推動節(jié)能減排。2010/01/05返回目錄【銀監(jiān)會：要求銀行完善外籍人士持護(hù)照開戶管理】據(jù)悉，2009年底以來，我國個別地區(qū)出現(xiàn)境外不法分子利用我國境內(nèi)銀行開立虛假賬戶，并以此詐騙境外客戶資金的案件，對我國銀行業(yè)聲譽(yù)造成了嚴(yán)重的不良影響。為此，銀監(jiān)會在2009年底緊急出臺了相關(guān)通知，要求加強(qiáng)對外籍人士持護(hù)照在境內(nèi)銀行開戶的管理工作。銀監(jiān)會規(guī)定，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)有涉嫌詐騙的外國人開戶時，應(yīng)及時將開戶資料報送開立銀行賬戶主管部門把關(guān)分析，并立即報送公安機(jī)關(guān)處理。2010/01/06返回目錄【銀監(jiān)會：嚴(yán)控銀行信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓叫?！半p買斷”】銀監(jiān)會已于09年12月24日正式下發(fā)《關(guān)于規(guī)范信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及信貸資產(chǎn)類理財業(yè)務(wù)有關(guān)事項的通知》，明確規(guī)定商業(yè)銀行在進(jìn)行信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓時，轉(zhuǎn)出方自身不得安排任何顯性或隱性的回購條件；禁止資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓雙方采取簽訂回購協(xié)議、即期買斷加遠(yuǎn)期回購協(xié)議(俗稱“雙買斷”)等方式規(guī)避監(jiān)管。銀監(jiān)會還規(guī)定，信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)出方將信用風(fēng)險、市場風(fēng)險和流動性風(fēng)險等完全轉(zhuǎn)移給轉(zhuǎn)入方后，方可將信貸資產(chǎn)移出資產(chǎn)負(fù)債表，轉(zhuǎn)入方應(yīng)同時將信貸資產(chǎn)按相應(yīng)權(quán)重計算風(fēng)險資產(chǎn)，并計提相應(yīng)的風(fēng)險撥備。某國有大行高管指出，這是為避免出現(xiàn)個別銀行靠打“時間差”粉飾報表的行為。至此，銀行業(yè)內(nèi)近來盛行的“雙買斷”型信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓合同終于“壽終”，但卻并不能馬上“正寢”。銀監(jiān)會同時要求，在此《通知》前發(fā)生的信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，應(yīng)按《通知》的要求予以清理和規(guī)范。中央財經(jīng)大學(xué)中國銀行銀行業(yè)研究中心主任郭田勇指出，如果追溯調(diào)整，會對銀行業(yè)2009年已經(jīng)公布的資產(chǎn)負(fù)債表產(chǎn)生一定影響。某地方銀監(jiān)局人士表示，該局已發(fā)文要求“禁止銀行為規(guī)避信貸規(guī)模調(diào)控或資本充足率監(jiān)管要求，而蓄意轉(zhuǎn)讓自身信貸資產(chǎn)”，該人士表示，對于雙買斷型信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓過程中出現(xiàn)的“失蹤”貸款及轉(zhuǎn)出流入資本市場的違規(guī)現(xiàn)象，監(jiān)管機(jī)構(gòu)將嚴(yán)肅查處。2010/01/06返回目錄〖證監(jiān)會〗【證監(jiān)會：明確港資參股設(shè)立合資證券投資咨詢公司路徑】中國證監(jiān)會5日發(fā)布證券公司設(shè)立合資證券投資咨詢公司審批行政許可事項，明確香港證券公司可與內(nèi)地具備設(shè)立子公司條件的證券公司，在廣東省設(shè)立合資證券投資咨詢公司，香港證券公司持股比例最高可達(dá)到三分之一。公布的許可事項明確，參與設(shè)立合資證券投資咨詢公司的香港證券公司，應(yīng)當(dāng)符合《外資參股證券公司設(shè)立規(guī)則》第7條關(guān)于外資參股證券公司境外股東的資質(zhì)條件，具備以下條件：在香港合法注冊或登記成立，并在獲得香港證監(jiān)會批準(zhǔn)的證券業(yè)務(wù)牌照后，實質(zhì)性經(jīng)營證券業(yè)務(wù)5年以上（含5年）；近三年未受到香港當(dāng)?shù)乇O(jiān)管機(jī)構(gòu)或者行政、司法機(jī)關(guān)的重大處罰；近三年各項財務(wù)指標(biāo)符合香港當(dāng)?shù)胤梢?guī)定和監(jiān)管要求；具有完善的內(nèi)部控制制度、良好的聲譽(yù)和經(jīng)營業(yè)績；自參股之日起3年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓所持合資證券投資咨詢公司股權(quán)。合資證券投資咨詢公司，應(yīng)當(dāng)符合以下6項要求：注冊地在廣東省境內(nèi)，注冊資本不低于100萬元人民幣；股東具備規(guī)定的資質(zhì)條件，合資證券投資咨詢公司作為內(nèi)地證券公司的子公司，專門從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)，香港證券公司持股比例不超過三分之一；取得證券投資咨詢從業(yè)資格的人員不少于5人，并有必要的會計、法律和計算機(jī)專業(yè)人員；有健全的內(nèi)部管理、風(fēng)險控制制度，有適當(dāng)?shù)膬?nèi)部控制技術(shù)系統(tǒng)；公司章程合法，有符合要求的營業(yè)場所和合格的業(yè)務(wù)設(shè)施；證監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件。2010/01/06返回目錄【證監(jiān)會：融資融券、股指期貨措辭引關(guān)注】如無大的意外，歷經(jīng)多年籌備的融資融券和股指期貨將于今年正式推出。有關(guān)分析認(rèn)為，即將召開的監(jiān)管會主報告將對這兩項創(chuàng)新的推出時機(jī)定下基調(diào)，而報告的具體措辭則引人關(guān)注。證監(jiān)會主席尚福林最近一次就兩項創(chuàng)新的用詞是“適時推出”。一種意見認(rèn)為，報告可能采用“擇機(jī)”的措辭，意味著國務(wù)院已批準(zhǔn)，由證監(jiān)會選擇時機(jī)；另一種意見認(rèn)為，報告可能直接采用“推出”而不加副詞。通過觀察發(fā)現(xiàn)，一般在報告中，對于預(yù)期較近的工作，往往采用“適時”、“加快”、“擇機(jī)”等副詞；對于較遠(yuǎn)的工作，往往采用“研究”、“做好……準(zhǔn)備”等表述。當(dāng)然，由于近年來宏觀形勢變化一日千里，上述揣測也基本屬于文字游戲的范疇。其他預(yù)期熱度較高的改革發(fā)展工作還包括：發(fā)行改革的進(jìn)一步深化，推動并購重組、支持戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，研究推進(jìn)新三板市場建設(shè)、加快發(fā)展公司債市場，改革完善退市制度、加強(qiáng)創(chuàng)業(yè)板上市公司監(jiān)管、加大打擊市場違法違規(guī)行為等。而國際板方面，預(yù)計是有表態(tài)但也有困難的格局。此外，就市場主體的角度看，促進(jìn)上市公司、證券公司、基金公司規(guī)范運(yùn)作，推動證券公司傳統(tǒng)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和新型業(yè)務(wù)開展等方面，預(yù)計也將有舉措出臺。2010/01/06返回目錄【證監(jiān)會：創(chuàng)業(yè)板超募資金不得炒股】為進(jìn)一步規(guī)范創(chuàng)業(yè)板上市公司募集資金尤其是超募資金的使用和管理，深圳證券交易所日前發(fā)布《創(chuàng)業(yè)板信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第1號——超募資金使用》。備忘錄對超募資金的用途做出了嚴(yán)格限制，強(qiáng)調(diào)超募資金應(yīng)當(dāng)用于公司主營業(yè)務(wù)，不得用于開展證券投資、委托理財、衍生品投資、創(chuàng)業(yè)投資等高風(fēng)險投資以及為他人提供財務(wù)資助等；對于超募資金用于永久補(bǔ)充流動資金和歸還銀行貸款的金額，規(guī)定每十二個月內(nèi)累計不得超過超募資金總額的20%，同時在審議程序上要求該議案取得董事會全體董事的三分之二以上和全體獨(dú)立董事同意，且保薦機(jī)構(gòu)明確表示同意。備忘錄要求上市公司在募集資金到帳后6個月內(nèi)，切實根據(jù)公司的發(fā)展規(guī)劃及實際生產(chǎn)經(jīng)營需求，妥善安排超募資金的使用計劃。上市公司在實際使用超募資金之前，還應(yīng)按照《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》的要求，履行相應(yīng)的董事會或股東大會審議程序及信息披露義務(wù)；尤其對于單次實際使用超募資金金額達(dá)到5000萬元人民幣且達(dá)到超募資金總額的20%的，特別規(guī)定應(yīng)事先提交股東大會審議。此外，對于超募資金擬實際投入項目與超募資金使用計劃所列項目發(fā)生變化、超募資金用于暫時補(bǔ)充流動資金等情況所涉及的信息披露及審議程序，備忘錄也作了明確規(guī)定。2010/01/06返回目錄【深交所：全力加快多層次資本市場體系建設(shè)】深交所理事長陳東征2009年12月31日發(fā)表新年致辭表示，2010年是加快推進(jìn)多層次資本市場體系建設(shè)關(guān)鍵的一年。深交所將切實維護(hù)市場穩(wěn)定與安全運(yùn)行，堅持從嚴(yán)監(jiān)管，積極推動創(chuàng)新，夯實發(fā)展基礎(chǔ)，全力加快推進(jìn)多層次資本市場體系健康發(fā)展。2009年，深圳證券市場股票、基金、債券、衍生品累計成交198734億元，上市公司股票融資1713億元，多層次資本市場服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)、支持中小企業(yè)與自主創(chuàng)新的功能作用初步顯現(xiàn)。深市主板持續(xù)做優(yōu)做強(qiáng)，34家公司再融資931億元。中小企業(yè)板穩(wěn)步發(fā)展，新增上市公司54家，公司總數(shù)達(dá)327家，年內(nèi)共融資577億元。創(chuàng)業(yè)板平穩(wěn)順利推出，年底上市公司已達(dá)36家，融資204億元。報價轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)穩(wěn)步擴(kuò)展，中關(guān)村科技園區(qū)掛牌公司新增20家，總數(shù)達(dá)59家。他指出，2010年是加快推進(jìn)多層次資本市場體系建設(shè)關(guān)鍵的一年。應(yīng)該清醒地認(rèn)識到，一方面國際金融危機(jī)的影響仍在持續(xù)，一方面宏觀政策的變化很可能直接沖擊中小企業(yè)融資環(huán)境。在這一新的形勢要求下，多層次資本市場應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步加快發(fā)展步伐，充分發(fā)揮其優(yōu)化資源配置、推動產(chǎn)業(yè)升級以及服務(wù)自主創(chuàng)新的基本功能，實現(xiàn)其激發(fā)民間投資、紓解中小企業(yè)融資瓶頸以及緩解就業(yè)壓力的重要作用。2010/01/04返回目錄〖保監(jiān)會〗【保監(jiān)會：將修改保險機(jī)構(gòu)最低資本要求】近日，保監(jiān)會副主席魏迎寧在出席第一屆保險業(yè)CFO論壇時候表示，為了加強(qiáng)和改進(jìn)我國保險業(yè)償付能力監(jiān)管，保監(jiān)會將修改對保險機(jī)構(gòu)的最低資本要求，建立風(fēng)險資本制度，對現(xiàn)有償付能力編報規(guī)則體系進(jìn)行調(diào)整、完善。據(jù)了解，保監(jiān)會此前已起草了最低資本標(biāo)準(zhǔn)方案初稿，目前該方案正在進(jìn)一步修訂中。魏迎寧指出，保險行業(yè)要充分注重防范系統(tǒng)性風(fēng)險。從國內(nèi)外情況來看，銀行、證券、保險之間互相滲透，關(guān)聯(lián)度越來越高，風(fēng)險誘因日益復(fù)雜，風(fēng)險傳遞不斷增多。這樣，一家金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)問題，就可能產(chǎn)生連鎖反應(yīng)，給金融市場帶來很大的沖擊。因此，在加強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)個體資本充足率監(jiān)管的同時，防范系統(tǒng)性風(fēng)險也是確保市場穩(wěn)定的重要因素。對保險業(yè)而言，可以通過壓力測試，評估行業(yè)承受風(fēng)險的能力，監(jiān)測和規(guī)范保險業(yè)與其他金融機(jī)構(gòu)的交易，將金融機(jī)構(gòu)之間的風(fēng)險傳遞保持在可控的范圍之內(nèi)。魏迎寧稱，保監(jiān)會正改進(jìn)與人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會等其他部委在監(jiān)管上的溝通協(xié)調(diào)和信息共享機(jī)制，防范風(fēng)險的跨行業(yè)傳遞。與此同時，對保險行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險的監(jiān)測和防范也是保監(jiān)會工作的重點(diǎn)之一。魏迎寧指出，保監(jiān)會將從宏觀審慎監(jiān)管角度，修改完善償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，控制產(chǎn)生和形成系統(tǒng)性風(fēng)險的主要因素。加強(qiáng)對保險集團(tuán)監(jiān)管，完善保險集團(tuán)并表監(jiān)管制，建立防范和化解行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險的應(yīng)急預(yù)案。2010/01/06返回目錄【保監(jiān)會：防風(fēng)險、調(diào)結(jié)構(gòu)、穩(wěn)增長】2010年，保險行業(yè)預(yù)期將繼續(xù)圍繞“防風(fēng)險、調(diào)結(jié)構(gòu)、穩(wěn)增長”主線，從發(fā)展速度、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營效益等指標(biāo)上尋找新的亮點(diǎn)和機(jī)遇，實現(xiàn)行業(yè)平穩(wěn)健康發(fā)展。在保險公司治理監(jiān)管工作上，將繼續(xù)采取有力措施，努力將保險公司治理結(jié)構(gòu)提升到新的水平。進(jìn)一步完善報告制度、加大問責(zé)力度；保險公司分類監(jiān)管也將繼續(xù)深入，保險資金運(yùn)用等部門也將陸續(xù)出臺相關(guān)規(guī)章。在此基礎(chǔ)上，全行業(yè)將健全內(nèi)控評價分類監(jiān)管機(jī)制，持續(xù)有效推動保險公司完善公司治理和內(nèi)控；保險投資渠道繼續(xù)有序放開，資產(chǎn)配置空間進(jìn)一步拓寬。保險資金投資股權(quán)和不動產(chǎn)的相應(yīng)政策有望今年出臺；同時，保監(jiān)會目前正制定《保險公司信息披露管理辦法》，要求非上市的保險公司建