天頤科技資產(chǎn)重組項(xiàng)目工作及方案情況介紹ppt-文庫(kù)吧
2025-01-05 03:53 本頁(yè)面
【正文】 ％，首日換手率超過(guò) 55％；多家證券研究機(jī)構(gòu)給予積極買(mǎi)入評(píng)級(jí)；重組獲得市場(chǎng)廣泛認(rèn)可。 天頤科技破產(chǎn)重整、重大資產(chǎn)重組 項(xiàng)目工作及方案情況介紹 宏源證券 武漢投行部 2022年 10月 一、項(xiàng)目概況 宏源證券的介入對(duì)天頤科技破產(chǎn)重整安排的調(diào)整 ?天頤科技破產(chǎn)重整是從債務(wù)重組、股權(quán)收購(gòu)、資產(chǎn)出售剝離和戰(zhàn)略投資者注入資產(chǎn)四個(gè)方面同步展開(kāi)的。 天頤科技破產(chǎn)重整、重大資產(chǎn)重組 項(xiàng)目工作及方案情況介紹 宏源證券 武漢投行部 2022年 10月 ?天頤科技自 2022年生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)陷入困境之后，一直在積極尋求合適的重組戰(zhàn)略投資者，先后和國(guó)內(nèi)多家著名的食用油生產(chǎn)企業(yè)達(dá)成過(guò)重組意向，但終因多種原因 均 未能付諸實(shí)施。 ?2022年 5月，天頤科技暫停上市交易。 一、項(xiàng)目概況 天頤科技破產(chǎn)重整、重大資產(chǎn)重組 項(xiàng)目工作及方案情況介紹 宏源證券 武漢投行部 2022年 10月 一、項(xiàng)目概況 ?因天頤科技 嚴(yán)重 資不抵債、沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān)無(wú)法化解，天頤科技債權(quán)人于 2022年 7月向荊州市中級(jí)人民法院提出申請(qǐng)對(duì)天頤科技實(shí)施破產(chǎn)重整 ?荊州中院于 2022年 8月裁定天頤科技進(jìn)入重整程序，并院指定由荊州市國(guó)資委、勞動(dòng)局、人行荊州市中心支行、銀監(jiān)會(huì)荊州監(jiān)管分局等機(jī)構(gòu)聯(lián)合組成天頤科技清算組。 天頤科技破產(chǎn)重整、重大資產(chǎn)重組 項(xiàng)目工作及方案情況介紹 宏源證券 武漢投行部 2022年 10月 一、項(xiàng)目概況 ?《 重整計(jì)劃 》 規(guī)定：“目前尋找重組方的一個(gè)前提是要將天頤科技的現(xiàn)有主營(yíng)業(yè)務(wù)做大做強(qiáng)，所以天頤科技目前的主營(yíng)業(yè)務(wù)還將繼續(xù)保留，如重組方為上市公司實(shí)現(xiàn)盈利而裝入新的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，則天頤科技的經(jīng)營(yíng)范圍將會(huì)有所擴(kuò)充 。 ” 天頤科技破產(chǎn)重整、重大資產(chǎn)重組 項(xiàng)目工作及方案情況介紹 宏源證券 武漢投行部 2022年 10月 一、項(xiàng)目概況 ?隨后，荊州中院指定天頤科技股份有限公司清算組擔(dān)任天頤科技重整管理人。 ? 8月 13日荊州中院 批準(zhǔn)執(zhí)行《重整計(jì)劃》，重整計(jì)劃執(zhí)行期限為 6個(gè)月。 天頤科技破產(chǎn)重整、重大資產(chǎn)重組 項(xiàng)目工作及方案情況介紹 宏源證券 武漢投行部 2022年 10月 一、項(xiàng)目概況 ?但在 重組戰(zhàn)略投資者的確定時(shí) ，截至 2022年 7月，國(guó)內(nèi)所有的知名食用油生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)包括：中糧集團(tuán)、魯花、金龍魚(yú)等食用油生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)企業(yè)的重組接洽均告失敗。 ?天頤科技開(kāi)始邀請(qǐng)海南椰島介入天頤科技的重組工作。 天頤科技破產(chǎn)重整、重大資產(chǎn)重組 項(xiàng)目工作及方案情況介紹 宏源證券 武漢投行部 2022年 10月 一、項(xiàng)目概況 海南椰島承接天頤資產(chǎn)的優(yōu)勢(shì)： ?擁有成熟 和完備 的銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò) 。 ?一直在尋求 進(jìn)入 快速消費(fèi)品生產(chǎn)領(lǐng)域，共用營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)。 ?進(jìn)入食用油生產(chǎn)加工領(lǐng)域 符合長(zhǎng)遠(yuǎn)椰島發(fā)展戰(zhàn)略 。 天頤科技破產(chǎn)重整、重大資產(chǎn)重組 項(xiàng)目工作及方案情況介紹 宏源證券 武漢投行部 2022年 10月 一、項(xiàng)目概況 海南椰島單獨(dú)重組天頤科技的障礙： ?天頤科技的現(xiàn)有主營(yíng)業(yè)務(wù)當(dāng)期無(wú)法恢復(fù)生產(chǎn) ?海南 椰島無(wú)法將自身的主營(yíng)業(yè)務(wù)資產(chǎn)注入到天頤科技 ?不能采取吸收合并方式進(jìn)行重組 。 天頤科技破產(chǎn)重整、重大資產(chǎn)重組 項(xiàng)目工作及方案情況介紹 宏源證券 武漢投行部 2022年 10月 一、項(xiàng)目概況 需要尋求戰(zhàn)略合作者 ?重組計(jì)劃中限制性要求：一是恢復(fù)上市；二是恢復(fù)主業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng) ?海南椰島不具備借殼上市的沖動(dòng)；而 且 不能將自身的 生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)注入到天頤科技 ?不宜采取吸收合并的方式重組天頤科技 ?基于上述限制性條件， 不尋求戰(zhàn)略合作投資者 ；勢(shì)必導(dǎo)致 無(wú)法達(dá)到重整計(jì)劃的要求 天頤科技破產(chǎn)重整、重大資產(chǎn)重組 項(xiàng)目工作及方案情況介紹 宏源證券 武漢投行部 2022年 10月 一、項(xiàng)目概況 宏源證券天頤科技項(xiàng)目組 的修訂性建議方案： ?修訂 重組方定義 ： 將戰(zhàn)略合作投資者雙方視為重組方 。 ?天頤科技將全部 股權(quán)、 資產(chǎn)出售給重組方，戰(zhàn)略投資者 承接控股股權(quán)、注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、恢復(fù)上市；戰(zhàn)略合作投資者 承接全部油脂類(lèi)資產(chǎn)，并承擔(dān)恢復(fù) 并 繼續(xù)投資發(fā)展壯大天頤科技原有主營(yíng)的油脂類(lèi)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù) 。 天頤科技破產(chǎn)重整、重大資產(chǎn)重組 項(xiàng)目工作及方案情況介紹 宏源證券 武漢投行部 2022年 10月 一、項(xiàng)目概況 修訂后 天頤科技后續(xù)重組的 實(shí)施狀況： ?三安集團(tuán)將 旗下 全部的 LED類(lèi)資產(chǎn)注入到了上市公司，順利完成重組 。 ?海南椰島后續(xù) 持續(xù) 注入資金近一億元，逐步恢復(fù)了菜籽油的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù) 。 ?天頤科技破產(chǎn)重整的目標(biāo) 全面實(shí)現(xiàn) —— 達(dá)到 《 重整計(jì)劃 》 規(guī)定的債務(wù)清償比例目標(biāo) ；實(shí)現(xiàn) 了 讓天頤科技恢復(fù)上市 ； 恢復(fù)壯大菜籽油及食用油脂的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。 天頤科技破產(chǎn)重整、重大資產(chǎn)重組 項(xiàng)目工作及方案情況介紹 宏源證券 武漢投行部 2022年 10月 中介機(jī)構(gòu) 要靈活變通發(fā)揮作用 ?作為整個(gè)方案設(shè)計(jì)者的財(cái)務(wù)顧問(wèn)，要合理解讀相關(guān)的限制性條件，在一定的框架限定之中適當(dāng)靈活變通，在確保重組總體目標(biāo)落實(shí)完成的基礎(chǔ)上，可以適當(dāng)修訂和調(diào)整有關(guān)條件，以促成相關(guān)工作的順利落實(shí)。 一、項(xiàng)目概況 天頤科技破產(chǎn)重整、重大資產(chǎn)重組 項(xiàng)目工作及方案情況介紹 宏源證券 武漢投行部 2022年 10月 一、項(xiàng)目概況 關(guān)于對(duì)原 股東權(quán)益調(diào)整 的事項(xiàng) ?天頤重整計(jì)劃區(qū)分不同股東類(lèi)型 對(duì) 原有出資人的權(quán)益進(jìn)行了不同的處置 和 調(diào)整。 ?天頤科技的破產(chǎn)重整計(jì)劃中 所 涉及 的 股東權(quán)益調(diào)整的事項(xiàng)在一定程度上引起 了 爭(zhēng)議。 ?之所以 做出不同的權(quán)益調(diào)整安排，是基于對(duì)上市公司 不同股東 所擔(dān)負(fù)的經(jīng)營(yíng)管理責(zé)任、持股成本不同等綜合因素統(tǒng)籌考慮安排的 。 天頤科技破產(chǎn)重整、重大資產(chǎn)重組 項(xiàng)目工作及方案情況介紹 宏源證券 武漢投行
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