[經(jīng)管營銷]excel在財務(wù)管理中的運用 第7章 流動資產(chǎn)管理-文庫吧
2025-01-04 16:52 本頁面
【正文】 應(yīng)收賬款管理模型 ? 增量分析的基本公式為： ? （ 1）信用標(biāo)準(zhǔn)變化對利潤的影響 ? δP=新方案銷售額增減量 *銷售利潤率 ? （ 2）信用期限變化對應(yīng)收賬款機會成本的影響 ? δI=（（新方案平均收賬期 原方案平均收賬期） /360*原方案銷售額 +新方案平 ? 均收賬期 /360*新方案增減銷售額） *應(yīng)收賬款機會成本 應(yīng)收賬款管理模型 ? （ 3）信用標(biāo)準(zhǔn)變化對壞賬損失的影響 ? δK=新方案銷售額增減量 *新方案增加銷售額的壞賬損失率 ? （ 4）現(xiàn)金折扣變化 ? δD=（原方案銷售額 +新方案增減銷售額） *D*新方案的現(xiàn)金折扣率 ? 其中， D為新方案取得現(xiàn)金折扣的銷售額占總銷售額的百分比。 應(yīng)收賬款管理模型 ? （ 5）賒銷策略變化帶來的凈收益 ? Pm=δPδIδKδD ? 根據(jù)以上公式，下面具體討論應(yīng)收賬款賒銷分析模型的建立。 ? （ 1）建立基本數(shù)據(jù)區(qū)域。 ? （ 2）輸入公式計算。 應(yīng)收賬款管理概述 ? 1）應(yīng)收賬款管理目標(biāo) ? 2）應(yīng)收賬款的成本 ? 持有原因： 商業(yè)競爭；銷售和收款的時間差距。 ? 相關(guān)成本： 變動成本、現(xiàn)金折扣成本、機會成本、壞賬損失、收賬費用和新增固定成本。 ? 評價： 信用標(biāo)準(zhǔn)是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件，通常以預(yù)期的壞賬損失率表示。 ? 應(yīng)收賬款機會成本可通過以下公式計算得出： （ 1）應(yīng)收賬款機會成本 =維持賒銷業(yè)務(wù)所需資金 資金成本率 （ 2）維持賒銷業(yè)務(wù)所需資金 =應(yīng)收賬款平均余額 變動成本率 （ 3）應(yīng)收賬款平均余額 =平均每日賒銷額 平均收賬天數(shù) 應(yīng)收賬款機會成本 =日賒銷額 平均收賬天數(shù) 變動成本率 資金成本率 ? 3）應(yīng)收賬款信用政策的確定 ? 信用條件，是指企業(yè)接受客戶信用訂單時所提出的付款要求。包括：信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣率等?；颈憩F(xiàn)方式為 2/10， N/30― ? 信用條件備選方案的評價 ? （ 1）首先明確兩個概念 ? 非信用成本包括變動成本與現(xiàn)金折扣成本。 信用成本包括機會成本與壞賬損失、收賬費用。 ? （ 2）決策原則 選擇信用成本后收益最大的方案。 ? （ 3）有關(guān)計算公式 ①信用成本前收益 =年賒銷額 非信用成本 =年賒銷額 現(xiàn)金折扣 變動成本 =年賒銷凈額 變動成本 ②信用成本后收益 =信用成本前收益 信用成本 =信用成本前收益 機會成本 壞賬損失 收賬費用 ? 4）應(yīng)收賬款的管理模型 ? 某企業(yè)預(yù)測的 2022年賒銷額為 3600萬元，其信用條件是： n/30，變動成本率為 60%，資金成本率（或有價證券利息率）為 10%。假設(shè)企業(yè)收賬政策不變，固定成本總額不變。該企業(yè)準(zhǔn)備了三個信用條件的備選方案： n/30的信用條件 n/60 n/90 為各種備選方案估計的賒銷水平、壞賬百分比和收賬費用等有關(guān)數(shù)據(jù)見下表。 信用條件備選方案表 A B C n / 3 0 n / 6 0 n / 9 0 年賒銷額 3 6 0 0 3 9 6 0 4 2 0 0 應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù) 30 60 90 應(yīng)收賬款平均余額 3 6 0 0 247。3 6 0 3 0 = 3 0 0 3 9 6 0 247
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