【正文】 紙幣本身并不需要黃金準(zhǔn)備，因此可以用來(lái)彌補(bǔ)財(cái)政赤字，因而就可能導(dǎo)致通貨膨脹。 3．金準(zhǔn)備制度 金準(zhǔn)備制度就是黃金儲(chǔ)備制度，是貨幣制度的一項(xiàng)重要內(nèi)容，也是一國(guó)貨幣穩(wěn)定的基礎(chǔ)。在金屬貨幣流通的條件下，黃金儲(chǔ)備主要有三項(xiàng)用途： （ 1）國(guó)際支付手段的準(zhǔn)備金。 （ 2）時(shí)而擴(kuò)大時(shí)而收縮的國(guó)內(nèi)金屬流通的準(zhǔn)備金。 （ 3）支付存款和兌換銀行券的準(zhǔn)備金。 1．銀本位制 銀本位制是指以白銀為本位貨幣的一種貨幣制度。在貨幣本位制的演變過(guò)程中，以白銀本位為最早。在銀本位制下，以白銀作為本位幣幣材，其名義價(jià)值與實(shí)際含有的白銀價(jià)值是一致的。 銀本位分為銀兩本位與銀幣本位。 三、貨幣制度的演變 貨幣制度的發(fā)展變化，經(jīng)歷過(guò)銀本位制、金銀復(fù)本位制、金本位制和不兌現(xiàn)的信用貨幣本位制四大類(lèi)型。 2．金銀復(fù)本位制 金銀復(fù)本位制是指以金和銀同時(shí)作為幣材的貨幣制度。在這種貨幣制度下，金銀兩種鑄幣都是本位幣，均可自由鑄造，兩種貨幣可以自由兌換，并且兩種貨幣都是無(wú)限法償貨幣。 復(fù)本位制按金銀兩金屬的不同關(guān)系可分為平行本位制、雙本位制和跛行本位制。 （ 1）平行本位制。是金銀兩種貨幣均按其所含金屬的實(shí)際價(jià)值任意流通的貨幣制度。 （ 2）雙本位制。這是金銀兩種貨幣按法定比例流通的貨幣制度，國(guó)家按照市場(chǎng)上的金銀比價(jià)為金幣和銀幣確定固定的兌換比率。 在雙本位制下，當(dāng)金幣與銀幣的實(shí)際價(jià)值與名義價(jià)值相背離，從而使實(shí)際價(jià)值高于名義價(jià)值的貨幣（即良幣）被收藏、熔化而退出流通，實(shí)際價(jià)值低于名義價(jià)值的貨幣（即劣幣）則充斥市場(chǎng)，這一規(guī)律即“劣幣驅(qū)除良幣”的“格雷欣法則”。 （ 3） 跛行本位制。這是指國(guó)家規(guī)定金幣可以自由鑄造而銀幣不允許自由鑄造，并且金幣和銀幣可以固定地比例兌換。 3．金本位制 金本位制是指以黃金作為本位貨幣的貨幣制度。 其主要形式分為金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本位制。 （ 1）金幣本位制：是以黃金為貨幣金屬的一種典型的金本位制。其主要特點(diǎn)有三個(gè)： 金幣可以自由鑄造、自由熔化； 流通中的輔幣和價(jià)值符號(hào)可以自由兌換金幣； 黃金可以自由輸出與輸入。 （ 2）金塊本位制：是指沒(méi)有金幣的鑄造和流通，而由中央銀行發(fā)行以金塊為準(zhǔn)備的紙幣流通的貨幣制度。它與金幣本位制的區(qū)別有： 第一，金塊本位制以紙幣和銀行券作為流通貨幣，不再鑄造、流通金幣，但紙幣或銀行券仍是金單位，規(guī)定含金量； 第二，金塊本位制不再像金幣本位制那樣實(shí)行本幣和價(jià)值符號(hào)同黃金的自由兌換，規(guī)定黃金由政府集中儲(chǔ)存，居民可按黃金的含金量在達(dá)到一定數(shù)額后兌換金塊。 （ 3）金匯兌本位制：是指以銀行券為流通貨幣，通過(guò)外匯間接兌換黃金的貨幣制度。它規(guī)定銀行券不能兌換黃金，但可換取外匯。 4．不兌現(xiàn)的信用貨幣制度 是指以不兌換黃金的紙幣或銀行券為本位幣的貨幣制度。 不兌現(xiàn)的信用貨幣 —— 紙幣，代替黃金成為本位幣，黃金完全退出貨幣流通，這種現(xiàn)象叫做黃金的非貨幣化，具有非常重要的意義。 第四節(jié) 貨幣的層次和衡量 【 知識(shí)點(diǎn) 】 ▲ 金融資產(chǎn)流動(dòng)性 ▲ 貨幣供應(yīng)量層次 ▲ 貨幣層次劃分的現(xiàn)實(shí)意義 一、貨幣層次的劃分 1．貨幣供應(yīng)量 是指一國(guó)在某一時(shí)期內(nèi)為社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)服務(wù)的貨幣存量，它由包括中央銀行在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)供應(yīng)的存款貨幣和現(xiàn)金貨幣兩部分構(gòu)成。 2．金融資產(chǎn)的流動(dòng)性（變現(xiàn)力） 是指一種金融資產(chǎn)能迅速轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金而對(duì)持有人不發(fā)生損失的能力，也就是變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)的流通手段和支付手段的能力。 3．狹義的貨幣供應(yīng)量 M1（交換媒介和支付手段） M1=流通中的現(xiàn)金 +商業(yè)銀行體系的支票存款 4．廣義的貨幣 M2 M2=M1+商業(yè)銀行的定期存款和儲(chǔ)蓄 5． M3 M3=M2+其他金融機(jī)構(gòu)的儲(chǔ)蓄存款和定期存款 6．包括短期的流動(dòng)資產(chǎn) M4 M4=M3+其他短期流動(dòng)資產(chǎn) （如國(guó)庫(kù)券、銀行承兌匯票、商業(yè)票據(jù)等） (quasimoney) 又叫近似貨幣，是一種以貨幣計(jì)值，雖不能直接用于流通但可以隨時(shí)轉(zhuǎn)換成通貨的資產(chǎn)。準(zhǔn)貨幣與 M1只在程度上并無(wú)本質(zhì)上的區(qū)別。從貨幣層次上看，準(zhǔn)貨幣 =M2M1，即廣義貨幣與狹義貨幣之差為準(zhǔn)貨幣。 二、貨幣層次劃分的現(xiàn)實(shí)意義 貨幣是引起經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的一個(gè)因素，貨幣供求變化對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行有重大影響。調(diào)控貨幣供應(yīng)量，使其適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，已成為各國(guó)中央銀行的主要任務(wù)。 對(duì)貨幣供應(yīng)量層次的劃分具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。 第一節(jié) 信用的產(chǎn)生與發(fā)展 【 知識(shí)點(diǎn) 】 ▲ 信用是貨幣和商品有條件讓渡這種獨(dú)特形式的運(yùn)動(dòng)。 ▲ 信用產(chǎn)生、發(fā)展和存在的基本條件是商品貨幣經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。 第一節(jié) 信用的產(chǎn)生與發(fā)展 一、信用的產(chǎn)生 二、信用的發(fā)展 信用是價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式。 1．高利貸信用 2．資本主義信用 3．社會(huì)主義信用 第二節(jié) 信用形式和信用工具 【 知識(shí)點(diǎn) 】 ▲ 信用的基本形式 ▲ 信用的特點(diǎn) ▲ 信用工具 一、信用的基本形式 1．商業(yè)信用（必要性、特點(diǎn)和局限性） 2．銀行信用（特點(diǎn)，與商業(yè)信用的關(guān)系） 3．國(guó)家信用（形式、用途） 4．消費(fèi)信用（可采用商品、貨幣形態(tài)） 5．租賃信用（經(jīng)營(yíng)性租賃、融資性租賃） 6．國(guó)際信用（出口信貸、銀行信貸、政府信貸、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)信貸） 二、信用工具 1．商業(yè)票據(jù)（分為商業(yè)本票和商業(yè)匯票） 2．支票（記名支票、不記名支票、劃線支票） 3．銀行票據(jù)（銀行本票和銀行匯票） 4．股票 5．債券（公司債券、政府債券和金融債券） 三、信用工具的特點(diǎn) 償還性、可轉(zhuǎn)讓性、本金的安全性、收益性 第三節(jié) 利息和利率 【 知識(shí)點(diǎn) 】 ▲ 利息本質(zhì)的分析 ▲ 利率作用的微觀和宏觀分析 ▲ 利率期限結(jié)構(gòu)、利率風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu) ▲ 利率決定理論 一、利息的本質(zhì) 1．西方古典經(jīng)濟(jì)學(xué)派的利息理論 “利息報(bào)酬說(shuō)”、“資本租金論”、 “利息源于利潤(rùn)說(shuō)”、“利息剩余價(jià)值說(shuō)” 2．近現(xiàn)代西方學(xué)者的利息理論 “節(jié)欲論”、“邊際生產(chǎn)力說(shuō)”、 “人性不耐說(shuō)”、“流動(dòng)性偏好說(shuō)” 3．馬克思的利息理論 利息是職能資本家讓渡給借貸資本家的那一部分剩余價(jià)值。 1．年利率、月利率、日利率 2．固定利率與浮動(dòng)利率 3．實(shí)際利率與名義利率 4．市場(chǎng)利率、官定利率與公定利率 5．長(zhǎng)期利率與短期利率 6．一般利率與優(yōu)惠利率 二、利率的分類(lèi) 利率是指一定時(shí)期內(nèi)利息額同貸出資本額（本金）的比率，它是衡量利息高低的指標(biāo)。 1．利率的作用 從數(shù)量上定義，利率就是利息量與帶來(lái)這個(gè)利息量的資本量之間的比率。 從宏觀的角度 從微觀的角度 （ 1）積累資金 （ 2）調(diào)整信用規(guī)模 （ 3）調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu) （ 4）抑制通貨膨脹 （ 5）平衡國(guó)際收支 （ 1）激勵(lì)企業(yè)提高資金使用效率 （ 2）影響家庭和個(gè)人的金融資產(chǎn)投資 （ 3）作為租金計(jì)算基礎(chǔ) 三、利率的作用和結(jié)構(gòu) 2．利率的結(jié)構(gòu) （ 1）利率的期限結(jié)構(gòu) 利率的期限結(jié)構(gòu)是指利率與金融資產(chǎn)期限之間的關(guān)系，是在一個(gè)時(shí)點(diǎn)上因期限差異而產(chǎn)生的不同的利率組合。 （圖 美國(guó)財(cái)政部收益率曲線 ） ① 預(yù)期理論 （ expectation theory） ②市場(chǎng)分割理論（ segmented market theory） ③流動(dòng)性偏好理論（ liquidity preference theory） （ 2）利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu) 是指相同期限的金