【正文】 戰(zhàn)略管理是一個“雙循環(huán)”的學習方法 戰(zhàn)略 平衡計分卡 財務 財務增長 ROIC 顧客 愉悅客戶 神秘顧客評估 流程 安全可靠 制造可靠性指數(shù) 學習 激勵和準備 戰(zhàn)略性崗位達標率 業(yè)績 戰(zhàn)略行動方案和計劃項目 吸收學習的內容 更新戰(zhàn)略 戰(zhàn)略性學習圈 運營控制圈 投入 產(chǎn)出 戰(zhàn)略性反饋鼓勵企業(yè)學習 ?測試有關戰(zhàn)略 ?評估環(huán)境的變化 ?確定戰(zhàn)略 （二）利潤中心全面預算體系 全面預算體系 —— 戰(zhàn)略規(guī)劃的年度分解和具體落實 —— 戰(zhàn)略行動計劃的資源支持 —— 經(jīng)營預算、資本支出預算與財務預算的有機結合 全面預算體系 戰(zhàn)略落實：全面預算體系實為 行動計劃體系 業(yè)務戰(zhàn)略 基礎 全面預算管理 規(guī)劃行動 經(jīng)營預算 資本支出預算 財務預算 細化戰(zhàn)略目標 明確行動計劃 戰(zhàn)略導向 過程控制 支持落實 業(yè)務戰(zhàn)略驅動的全面預算 經(jīng)營預算 資本支出預 算 財務預算 全面預算體系 平衡計分卡 現(xiàn)金預算 預計報表 經(jīng)常性 capex 戰(zhàn)略性 capex 行動計劃 戰(zhàn)略與預算（平衡計分卡） 全面預算體系 使命 愿景 戰(zhàn)略（圖） 目標 評價指標 目標值 行動計劃 里程碑 責任人 預算 學習 內部 客戶 財務 長期（ 3－ 5年）角度 短期（年度）角度 戰(zhàn)略導向 戰(zhàn)術管理 說明戰(zhàn)略的目的和成功的關鍵 如何評價和跟蹤戰(zhàn)略是否成功 期望的業(yè)績水平或提高幅度 為達成目標需要的關鍵舉措 企業(yè)戰(zhàn)略目標 直接材料預算 期末存貨預算 制造費用預算 現(xiàn)金預算 銷售及管理費用預算 產(chǎn)品成本預算 直接人工預算 生產(chǎn)預算 長期銷售預測 銷售預算 資本支出預算 預計現(xiàn)金流量表 預計損益表 預計資產(chǎn)負債表 預算匯總流程 全面預算體系 經(jīng)營預算 資本支出預算 財務預算 全面預算體系 2022 2022 2022 20222022 2022 20222022 2022 20222022 01/ 2022 …… 上半年 …… 下半年 全年 預計 變化 % 變化 % 變化 % 項目 1 項目 2 — 全面預算和管理報告的基本內容與格式保持一致 — 實行三年規(guī)劃預算，按年度滾動，第一年分解到月 （三）利潤中心管理報告體系 管理報告體系 管理報告體系的基本思路 ——戰(zhàn)略實施的多維度分析 ——監(jiān)控業(yè)務戰(zhàn)略的執(zhí)行 ——強調行業(yè)分析和標桿比較 管理會計報表＋戰(zhàn)略 管理分析 管理報告體系 — 以 戰(zhàn)略業(yè)務單元 為報表設計單位 ， 按月編制管理報告； — 突破財務報表的范疇 ， 按業(yè)務單元逐層深入； — 利用管理報表進行戰(zhàn)略管理分析和行業(yè)比較 ， 作為戰(zhàn)略執(zhí)行的檢討和重大決策的依據(jù)； — 涵蓋利潤中心整體的 經(jīng)營 、 投資和現(xiàn)金流 等情況 ， 突出利潤中心業(yè)務特點；特別重視 經(jīng)營利潤 和 經(jīng)營性現(xiàn)金流； — 關注行業(yè)分析 , 過往對比分析 、 預算對比分析 、 標桿比較分析 。 管理報告體系的功能與特點 管理報告體系 — 損益表分析 — 資產(chǎn)負債表分析 — 現(xiàn)金流及綜合分析 — 業(yè)務分析 管理報表的內容與結構 T1 T2 管理報告體系 損益表分析 損益表 (一般 ) 營業(yè)額 分析表 毛利率分析表 營業(yè) 成本明細分析表 工 業(yè) 經(jīng)營 利 潤 分析表 損 益表 明 細 按利潤中心 一般及行政費用分析表 一般及行政費 用 按利 潤 中心 銷售及分銷費用分析表 銷 售及分 銷費 用分析表 按利潤中心 其它經(jīng)營收入分析表 非經(jīng)營性收入及支出分析表 財務收支分析表 應占凈利潤分析表 T1 —— 共性報表 2 、 報表的內容與結構（ 示例 ） 管理報告體系 資產(chǎn)負債表分析 資產(chǎn)負債表 資金情況表 應收帳款周轉天數(shù)表 按利潤中心 應收帳款表 按利潤中心 應付帳款表 按利潤中心 庫存周轉天數(shù)表 按利潤中心 庫存表 按利潤中心 現(xiàn)金流及綜合分析 資本性支出表 資本性支出表 明細 集 團內 部交易 資 本承 擔 及或有 負債 員 工人 數(shù) 表 財務 比率分析表 現(xiàn) 金流量表 現(xiàn) 金 預 算 研 發(fā) 支出分析表 庫存分類表 主要材料采 購 表 T1 —— 共性報表 2 、 報表的內容與結構（ 示例 ） 管理報告體系 工業(yè)分析 工 業(yè) － 產(chǎn) 品組合 工業(yè) 技術經(jīng)濟指標 工業(yè) 產(chǎn)能利用率 工業(yè) 主要材料采購表 工業(yè) 西藥制劑 主要產(chǎn)品系列 工業(yè) 銷售收入和毛利 分區(qū)域 工業(yè) 重點客戶（年報） 工業(yè) 銷售人數(shù) 分銷分析 分 銷 － 銷 售收入和毛利 分 區(qū) 域 分 銷 － 銷 售收入和毛利 分客 戶 分 銷 － 銷 售收入和毛利 分品種 分 銷 －重 點 客 戶（年報） T2 —— 個性化報表 2 、 報表的內容與結構（ 示例 ） 管理報告體系 報表的分析模式（示例） 本月 本年累計 上月 本月實際 本月預算 變化 上年同月實際 變化 本年累計實際 本年累計預算 變化 上年同期累計實際 變化 上月實際 變化 % % % % % 項目 1 項目 2 本月實際與本月預算、上年同月、上月對比； 本年累計實際與預算、上年同期累計對比。 管理報告體系 報表的分析模式－管理資產(chǎn)負債表 資產(chǎn)負債表 現(xiàn)金 應付 應收 有息負債 存貨 固定資產(chǎn)凈值 股東權益 管理資產(chǎn)負債表 現(xiàn)金 有息負債 營運資本需求 固定資產(chǎn)凈值 股東權益 投入資本 占用資本 管理報告體系 關注的重點－價值創(chuàng)造 MVA = EVA／ （ WACC－固定增長率 ） （ 假定預期保持固定年增長率 ） EVA = ( ROIC – WACC )* IC ROIC = 經(jīng)營利潤 / 投入資本 =經(jīng)營利潤率 *投入資本周轉率 經(jīng)營利潤 （ 稅后 ） = 營業(yè)額 *經(jīng)營利潤率＝營業(yè)額 * （ 毛利率 – 營業(yè)和管理費用率 ） （ 1－稅率 ） 折舊 (假定營業(yè)成本 、 營業(yè)費用和管理費用未考慮折舊 ） 投入資本 = 現(xiàn)金 + 營運資本需求 + 固定資產(chǎn)凈值 管理報告體系 關注的重點 ——價值創(chuàng)造 價值創(chuàng)造動因： 回報率差量（ ROIC－ WACC） ：營業(yè)額、 經(jīng)營利潤率 、營運資本需求的變動、資本成本等 增長率的支持能力 ：政治經(jīng)濟社會環(huán)境、市場結構、競爭優(yōu)勢和核心能力 如果預期未來回報率差量序列的現(xiàn)值為正，則MVA為正，且增長率越高，創(chuàng)造的價值越多。 管理報告體系 關注的重點 ——價值創(chuàng)造 ?估計企業(yè)資產(chǎn)創(chuàng)造的現(xiàn)金流：資產(chǎn)現(xiàn)金流或自由現(xiàn)金流 CFA＝ EBIT（ 1－ T）＋折舊－ △ WCR－凈資本支出 ?估算現(xiàn)金流要求