《企業(yè)償債能力分析》ppt課件-文庫吧
2025-12-14 08:36 本頁面
【正文】 一般標準，速動比率比流動比率更準確地反映企業(yè)的償債能力。 ? 注意：過高的流動比率和速動比率會降低企業(yè)的盈利能力，所以，對流動比率和速動比率必須辯證分析，進行風險和收益權衡。 現金比率的計算與分析 ? 現金比率是指貨幣資金 （ 或現金 ） 與流動負債之間的比率 ， 其計算公式為： 貨幣資金 +有價證券 現金比率＝ ——————————————— 100% 流動負債 流動比率、速動比率、現金比率相互關系分析 ?以全部流動資產作為償付流動負債的基礎，所計算的指標是流動比率。它包括了變現能力較差的存貨和基本不能變現的預付費用。如果存貨中有超儲積壓物資時，會造成企業(yè)短期償債能力較強的假象。 ?速動比率以扣除變現能力較差的存貨和預付費用作為償付流動負債的基礎，它彌補了流動比率的不足。 ?現金比率以現金類資產作為償付流動負債的基礎，但現金持有量過大會對企業(yè)資產利用效果產生負作用，該比率不宜過大，相對流動比率和速動比率來說，其作用程度較小。 短期償債能力的分析 ? 短期償債能力的分析除了三個指標，還要結合負債的規(guī)模和結構。 ? 例如：短期借款和應付賬款比重大時，對速動比率和現金比率的要求就相對高些。 短期償債能力的動態(tài)分析 ?現金流量比率 ?近期支付能力系數 ?速動資產夠用天數 ?現金到期債務比率 ?應收賬款周轉率 ?應付賬款周轉率 ?存貨周轉率 現金流量比率的計算與分析 ? 現金流量比率是指經營活動現金流量凈額與流動負債的比率，用來衡量企業(yè)的流動負債用經營活動所產生的現金來支付的程度。其計算公式是： 經營活動現金流量凈額 ? 現金流量比率 = —————————— 100% 平均 流動負債 ? 經營活動現金流量凈額是償還企業(yè)到期債務的基本資金來源。如果該指標小于 1則表示企業(yè)生產經營活動產生的現金不足以償還到期債務，必須采取對外籌資或出售資產才能償還債務。 企業(yè)支付能力系數計算與分析 ? 期末支付能力系數是指 近期內能夠用來支付的資金 與 近期內需要支付的各項款項 之比 ， 其計算公式為： 近期內能夠用來支付的資金 期末支付能力系數＝ —————————— 100% 近期內需要支付的各項款項 其中急需支付款項包括逾期未繳預算款項 、 逾期銀行借款 、 逾期應付款項等 。 近期能夠用來支付的資金包括：企業(yè)現有的貨幣資金 ， 近期內能取得的營業(yè)收入 ， 近期內有把握收回的各種應收款項等 。 ? 企業(yè)近期支付能力系數應等于或大于100%，且越高說明企業(yè)近期支付能力越強。 速動資產夠用天數的計算與分析 ? 速動資產夠用天數是用來表示企業(yè)速動資產維護企業(yè)正常生產經營開支水平的指標。該指標可以作為速動比率的補充指標，其計算公式為：
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