excel在財(cái)務(wù)管理中的應(yīng)用-文庫(kù)吧
2024-12-25 23:55 本頁(yè)面
【正文】 稱(chēng)為復(fù)利現(xiàn)值系數(shù) )1/( niFP Ss ???niFP )1/( ??niP V I FFP ,??nni iP V IF )1/(1, ??PV函數(shù)的功能 ? PV函數(shù)的功能是基于固定利率及等額分期付款方式，返回某項(xiàng)投資的現(xiàn)值，現(xiàn)值為一系列未來(lái)付款的當(dāng)前值的累積和。 ? 語(yǔ)法格式 = PV(rate,nper,pmt,fv,type) 式中各參數(shù)的含義如前所述。 現(xiàn)值的計(jì)算 【 例 23】 ? PV函數(shù)的應(yīng)用 ? 定義名稱(chēng)與建立名稱(chēng)公式 –插入 /名稱(chēng) /定義 –插入 /名稱(chēng) /指定 –利用名稱(chēng)框定義 年金終值與年金現(xiàn)值 年金的種類(lèi) –普通年金 –先付年金 –延期年金 –永續(xù)年金 普通年金的終值與現(xiàn)值 先付年金的終值與現(xiàn)值 普通年金的終值與現(xiàn)值 ? 普通年金終值的計(jì)算公式為： ? 普通年金現(xiàn)值的計(jì)算公式為： ? 式中： A為年金； F為年金終值； P為普通年金的現(xiàn)值 ； i為年利率； n為期限； FVIFAi,n稱(chēng)為年金終值系數(shù)； PVIFAi,n稱(chēng)為年金現(xiàn)值系數(shù) 。 ??? ????????? ntnintn F V I F AAiiAiAF1, )(1)1()1(????? ??????ntninnt P V IF AAiiiAiAP1, )()1(1)1()1(普通年金終值計(jì)算過(guò)程示例 假定年金為 1元，年利率為 10%，期數(shù)為 4年 1 1 1 1 1 2 0 3 4 1 普通年金現(xiàn)值計(jì)算過(guò)程示例 假定年金為 1元，年利率為 10%，期數(shù)為 4年 1 1 1 1 1 2 0 3 4 先付年金的終值與現(xiàn)值 ? 先付年金的終值 Vn的計(jì)算公式為： 或者： ? 先付年金的現(xiàn)值 V0的計(jì)算公式為： 或者： )1()( , iF V I F AAV nin ????)1( 1, ??? ?nin F V I F AAV)1()( ,0 iP V I F AAV ni ????)1( 1,0 ??? ?niP V I F AAV年金終值與現(xiàn)值的計(jì)算 【 例 24】 ? 通過(guò)本例學(xué)習(xí)： –利用 FV函數(shù)和 PV函數(shù)計(jì)算年金終值和年金現(xiàn)值的方法 終值與現(xiàn)值系數(shù)表的編制 復(fù)制公式的方式 數(shù)組公式的運(yùn)用方法 ? 按 【 Shift+Ctrl+Enter 】 組合鍵 【 例 25】 3 籌資管理 長(zhǎng)期銀行借款管理 租賃籌資管理 流動(dòng)負(fù)債管理 長(zhǎng)期銀行借款管理 銀行借款的償還方式 – 到期一次還本付息 – 分期付息到期還本 – 分期等額還本余額計(jì)息 – 分期等額還本付息 四種還款方式的比較 還款額的模擬運(yùn)算分析 四種還款方式的比較 ? 【 例 31】 – IF函數(shù)與 FV函數(shù)嵌套使用 – PMT函數(shù) – PPMT函數(shù) – IPMT函數(shù) 相關(guān)的函數(shù) ? PMT函數(shù) —— 基于固定利率及等額分期付款方式，返回投資或貸款的每期付款額。 = PMT(rate,nper,pv,fv,type） ? IPMT函數(shù) —— 基于固定利率及等額分期付款方式，返回投資或貸款在某一給定期次內(nèi)的利息償還額。 = IPMT(rate,per,nper,pv,fv,type) ? PPMT函數(shù) —— 基于固定利率及等額分期付款方式，返回投資或貸款在某一給定期次內(nèi)的本金償還額。 = PPMT(rate,per,nper,pv,fv,type) 還款額的模擬運(yùn)算分析 【 例 32】 每期還款額的模擬運(yùn)算 ? 通過(guò)本例學(xué)習(xí)： – CUMPRINC函數(shù)和 CUMIPMT函數(shù) –使用模擬運(yùn)算表 ? 【 數(shù)據(jù) 】 / 【 模擬運(yùn)算表 】 – 單變量模擬運(yùn)算表 – 雙變量模擬運(yùn)算表 相關(guān)的函數(shù) ? CUMPRINC函數(shù) —— 返回一筆貸款在給定的期間累計(jì)償還的本金數(shù)額。公式為 =CUMPRINC（ rate， nper， pv， start_period， end_period，type） ? CUMIPMT函數(shù) —— 返回一筆貸款在給定期間累計(jì)償還的利息數(shù)額。公式為 CUMIPMT（ rate， nper， pv， start_period， end_period， type） ? 為了使用以上兩個(gè)函數(shù)需要首先加載分析工具庫(kù) 租賃籌資管理 租金支付方式及計(jì)算方法 – 平均分?jǐn)偡? 每次應(yīng)付的租金 =（ 租賃資產(chǎn)的購(gòu)置成本 租賃資產(chǎn)的預(yù)計(jì)殘值 +租賃期間的利息費(fèi)用 +租賃手續(xù)費(fèi) ） /租賃期內(nèi)支付租金的次數(shù) – 等額年金法 首先根據(jù)利率和手續(xù)費(fèi)率確定綜合租費(fèi)率作為貼現(xiàn)率 每期末應(yīng)付的租金 =租賃資產(chǎn)的購(gòu)置成本 /年金現(xiàn)值系數(shù) 租金支付方式選擇計(jì)算模型 租金支付方式選擇計(jì)算模型 【 例 33】 ? 通過(guò)本例學(xué)習(xí)： –組合框控件的設(shè)置 【 視圖 】 / 【 工具欄 】 / 【 窗體 】 流動(dòng)負(fù)債管理 短期借款有效年利率的計(jì)算 應(yīng)付賬款管理模型 短期借款有效年利率的計(jì)算 ? 如果給定的年利率為 i，每年計(jì)息 m次，那么現(xiàn)在的一筆資金 P在 n年末的終值的計(jì)算公式為： mnmiPF )1( ???名義年利率與有效年利率 ? 有效年利率 r與名義年利率 i之間的關(guān)系為： 式中： m為每年計(jì)息的次數(shù) ? 連續(xù)計(jì)息時(shí)： –常數(shù) e 等于 ， 是自然對(duì)數(shù)的底數(shù) 。 1)1( ??? mmir1?? ier名義年利率與有效年利率 【 例 34】 – EFFECT函數(shù) —— 用于計(jì)算有效年利率。 = EFFECT(nominal_rate,npery) – NOMINAL函數(shù) —— 用于計(jì)算名義年利率。 = NOMINAL(effect_rate,
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