20xx年一級建造師工程經(jīng)濟考試重點總結(jié)-文庫吧
2025-09-09 15:27 本頁面
【正文】 （資金的發(fā)生時間點）。 現(xiàn)金流量 （概念、要素） 現(xiàn)金流量圖 現(xiàn)金流量表種 類 4 / 48 現(xiàn)金流量 現(xiàn) 金 流 量 定義 在進行工程經(jīng)濟分析時 ， 可把所考察的對象視為一個系統(tǒng)，相對于系統(tǒng)整個期間各時點上實際發(fā)生的資金流出或資金流入稱為現(xiàn)金流量 ， 其中流出系統(tǒng)的資金稱為現(xiàn)金流出，流入系統(tǒng)的資金稱為現(xiàn)金流入 ，現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出之差稱為凈現(xiàn)金流量。 構(gòu)成 要素 1 產(chǎn)品銷售（營業(yè)）收入 =產(chǎn)品銷售量（或勞務(wù)量）產(chǎn)品（勞務(wù)）單價 2 投資（建設(shè)投資和流動資金） 3 經(jīng)營成本 =總成本費用 — 折舊費 — 維簡費 — 攤銷費 — 利息支出 4 稅金（增值稅、營業(yè)稅、消費稅、城建稅、教育 費附加、資源稅、房產(chǎn)稅、土地使用稅、車船使用稅、印花稅、固定資產(chǎn)方向調(diào)節(jié)稅、所得稅） 現(xiàn)金流量表示方法 財務(wù)現(xiàn)金流量表 1 項目財務(wù)現(xiàn)金流量表； 2 資本金財務(wù)現(xiàn)金流量表； 3 投資各方財務(wù)現(xiàn)金流量表； 4 項目增量財務(wù)現(xiàn)金流量表； 5 資本金增量財務(wù)現(xiàn)金流量表；要能看懂會應(yīng)用。 現(xiàn)金流量 圖 掌握“三要素”與畫現(xiàn)金流量圖 “三要素”： 1 現(xiàn)金流量大?。ìF(xiàn)金數(shù)額） 2 方向（現(xiàn)金流入或流出） 3 作用點 (現(xiàn)金發(fā)生的時間點 ) 說明： 1．橫軸為從 0 到 n 的時間序列軸，一個刻度表示一個計息期，可取年、半年、季獲月等； 0 表示起 點， n 表示終點。 2．時間軸上除 0 和 n 外，其他數(shù)字均有兩個含義：如 2，既表示第 2 個計息期的終點，有代表第 3 個計息期的起點。 3．縱向的箭頭表示現(xiàn)金流量，對投資者而言，箭頭向上表示現(xiàn)金流入，表示收益，現(xiàn)金流量為正值；箭頭向下表示現(xiàn)金流出，表示費用，現(xiàn)金流量為負值。 4．箭線的長短代表現(xiàn)金流金額的大小，并在各箭線上下方注明數(shù)值。 終值與現(xiàn)值的計算？ Z101013 名義利率與有效利率的計算 掌握名義利率與有效利率的計算 名義利率與有效利率 名義利率與有效利率 相關(guān)概念 在復(fù)利計算中，利率周期通常以年為 單位，它可以與計息周期相同，也可以不同。當(dāng)利率周期與計息周期不一致時，就出現(xiàn)了名義利率和有效（實際）利率的概念。 名義利率 r=i m 有效利率 11 ??????? ???meff mrPIi 特別注意 名義利率計算采用單利法；有效利率計算采用復(fù)利法。 1Z101020 技術(shù)方案經(jīng)濟效果評價 26 掌握項目財務(wù)評價指標(biāo)體系的構(gòu)成和計算應(yīng)用 1．知識體系 項目經(jīng)濟效果評價 按是否考慮資金時間價值分：靜態(tài)評價指標(biāo)、動態(tài)評價指標(biāo) 盈利能力分析 清償能力分析 抗風(fēng)險能力分析 財務(wù)評價與國民經(jīng)濟評價 靜態(tài)評價與動態(tài)評價 方法分類 內(nèi)容 指標(biāo)體系 5 / 48 2．知識要點 （ 1） 項目經(jīng)濟效果評價 項目經(jīng)濟效果評價及各指標(biāo)的經(jīng)濟含義 項目經(jīng)濟效果評價 評價層次與內(nèi)容 層次 財務(wù)評價 計算分析項目的盈利狀況、收益水平和清償能力，以明了建設(shè)項目的可行性 國民經(jīng)濟評價 暫不要求 內(nèi)容 盈利能力分析 分析和測算項目計算期的盈利能力和盈利水平。 清償能力分析 分析、測算項目償還貸款的能力和投資的回收能力。 抗風(fēng)險能力分析 分析項目在建設(shè)和生產(chǎn)期可能遇到的不確定性因素和隨機因素，對項目經(jīng)濟效果的影響程度，考察項目承受各種投資風(fēng)險的能力，提高項目投資的可靠性和盈利性。 財務(wù)評價指標(biāo)體系 靜態(tài)評價指標(biāo) 投資收益率（ R） 總投資收益率（ RS）： 表示單位投資在正常年份的收益水平。 總投資利潤率（ RS’ ）： 表示單位投資在正常年份的收益水平。 靜態(tài)投資回收期（ Pt） 表示以項目凈收益收回全部投資所需的時間。 償債能力 借款償還期（ Pd）： 項目能夠償還貸款的最短期限。 利息備付率： 表示用項目的利潤償付借款利息的保證程度。 償債備付率： 表示項目可用于還本付息的資金對債務(wù)的保證程度。 動態(tài)評價指標(biāo) 財務(wù)內(nèi)部收益率（ FIRR 或 IRR）： 表示建設(shè)項目的真實收益率。 動態(tài)投資回收期（ Pt’ ）： 表示以項目凈收益現(xiàn)值收回全部投資現(xiàn)值所需的時間。 財務(wù)凈現(xiàn)值（ FNPV 或 NPV）： 表示項目收益超過基準(zhǔn)收益的額外收益。 財務(wù)凈現(xiàn)值率（ FNPVR 或 NPVR）： 表示項目單位投資所能獲得的超額收益。 凈年值（ NAV）： 表示項目平均每年收益超過基準(zhǔn)收益的額外收益。 （ 2）靜態(tài)評價指標(biāo) 靜態(tài)評價指標(biāo) 評價指標(biāo) 公式 評價準(zhǔn)則 計算 優(yōu)點與不足 投資收益率 總投資收益率 %100)( ???? I DYFR （ 1）若 R≥ Rc，則方案可以考慮接受； （ 2）若 R＜ Rc，則方案是不可行的。 按公式計算 經(jīng)濟意義明確、直觀，計算簡便，不足的是沒有考慮時間因素，指標(biāo)的計算主觀隨意性太強。 總投資利潤率 %100)( ??? I YFR 靜態(tài)投資回收期 ?? ??tPt tCOCI00)( 若 Pt≤ Pc，則方案可以考慮接受； 若 Pt＞ Pc，則方案是不可行的。 Pt=（累計凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)正值的年份－ 1）＋（上一年累計凈現(xiàn)金流量的絕對值 /當(dāng)年凈現(xiàn)金流量） 指標(biāo)容易理解，計算比較簡便；不足的是沒有全面地考慮投資方案整個計算期內(nèi)現(xiàn)金流量。 借款償還期 ?????? dPt tropdRRDRI139。 )( 借款償還期滿足貸款機構(gòu)的要求期限時，即認為項目是有借款償債能力的。 Pd=（借款償還后出現(xiàn)盈余的年份－ 1）＋（當(dāng)年應(yīng)償還款額 /當(dāng)年可用于還款的收益額）
高考資料相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1