《財(cái)務(wù)分析工商》ppt課件-文庫吧
2024-12-24 16:41 本頁面
【正文】 二、 長期償債能力分析 一、 短期償債能力分析 （二） 短期償債能力分析 流動(dòng)比率 速動(dòng)比率 現(xiàn)金流量比率 （一） 短期償債能力的定義 現(xiàn)金比率 其他比率 短期償債能力的定義 短期償債能力是指企業(yè) 在短期內(nèi) 償還債務(wù)的能力，它以流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的關(guān)系為 基礎(chǔ) ，以現(xiàn)金流量為 核心 ，表明企業(yè)償付日常到期債務(wù)的 實(shí)力 。 我們在分析企業(yè)短期償債能力時(shí)特別強(qiáng)調(diào)的是在一定時(shí)期內(nèi) 流動(dòng)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力的分析 ，一般不太注重企業(yè)獲利能力的分析。 思考題 在權(quán)責(zé)發(fā)生制下， A企業(yè)在 2022年年末盈利 800萬元， B企業(yè)在2022年年末盈利 500萬元，我們并不能說 A企業(yè)就一定比 B企業(yè)更具有短期償債能力？ 短期償債能力的分析 流動(dòng)比率 （ 1）定義和計(jì)算 是指企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)除以流動(dòng)負(fù)債的比率，是衡量企業(yè)短期償債能力最常用的比率之一，他代表企業(yè)用其流動(dòng)資產(chǎn)償還到期債務(wù)的保障程度。 其計(jì)算公式為： 流動(dòng)負(fù)債流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)比率 ?課堂習(xí)題 下列各項(xiàng)中，不會影響流動(dòng)比率的業(yè)務(wù)是（ ）。 A、用現(xiàn)金購買短期債券 B、用現(xiàn)金購買固定資產(chǎn) C、用存貨進(jìn)行對外長期投資 D、從銀行取得短期借款 短期償債能力的分析 一般情況下， 流動(dòng)比率越高，反映企業(yè)短期償債債務(wù)的能力越強(qiáng)，債權(quán)人權(quán)益越有保障。 但是， 流動(dòng)比率過高也可能是由于存貨積壓、應(yīng)收帳款增多且收款期延長等原因所致，而真正能用于償債的現(xiàn)金反而嚴(yán)重短缺。 因此， 在測算流動(dòng)比率的同時(shí)，還要結(jié)合流動(dòng)資產(chǎn)、流動(dòng)負(fù)債的結(jié)構(gòu)以及現(xiàn)金流量進(jìn)行分析。 CASE2 例如 A、 B兩企業(yè)某年末的部分資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)容如下： 項(xiàng)目 A企業(yè) B企業(yè) 貨幣資金 2 000 10 000 短期投資 6 000 8 500 應(yīng)收賬款 7 000 12 000 存貨 25 000 9 500 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 40 000 40 000 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 32 000 32 000 分析流動(dòng)比率應(yīng)注意的問題 （ 1）流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債在期間必須保持一致 （ 2）忽視了流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的結(jié)構(gòu)分析 （ 3）流動(dòng)比率高并不能說明償債能力就強(qiáng) （ 4）易于人工加工，粉飾流動(dòng)比率指標(biāo) CASE3 例如：假定某企業(yè)年末流動(dòng)資產(chǎn)為 400萬，流動(dòng)負(fù)債為 250萬，則流動(dòng)比率為 。為了提高流動(dòng)比率，企業(yè)在年末暫時(shí)用 100萬貨幣資金償還應(yīng)付帳款，則流動(dòng)比率立即“漂亮地”變?yōu)榱?2。 因此，使用流動(dòng)比率時(shí)，應(yīng)注意分析其會計(jì)期末前后一段時(shí)間流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債數(shù)額方面的變化情況。 課堂習(xí)題 在流動(dòng)比率小于 1的情況下，用銀行存款償還應(yīng)付帳款，則流動(dòng)比率（ ）。 A、提高 B、下降 C、保持不變 D、提高或下降不一定 速動(dòng)比率 （ 1）定義與計(jì)算 速動(dòng)比率又稱酸性測試比率，是指企業(yè)的速動(dòng)資產(chǎn)除以流動(dòng)負(fù)債的比率。 速動(dòng)比率的計(jì)算公式為 ： 流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)資產(chǎn)速動(dòng)比率 ?（ 2）速動(dòng)資產(chǎn)包含的內(nèi)容 速動(dòng)資產(chǎn)是指現(xiàn)金和易于變現(xiàn)、幾乎可以隨時(shí)用來償還債務(wù)的那些流動(dòng)資產(chǎn)，一般 包括貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票據(jù)、應(yīng)收賬款等 ，但 不包括存貨、預(yù)付賬款等。 速動(dòng)資產(chǎn) =流動(dòng)資產(chǎn)－存貨－預(yù)付賬款 速動(dòng)比率 比如， ABC公司 202 2022年 12月 31日的資產(chǎn)負(fù)債表如下，計(jì)算其速動(dòng)比率。 CASE3： 2022 2022 2022 2022 貨幣資金 50 000 280 000 應(yīng)付票據(jù) 60 000 50 000 應(yīng)收賬款 920 000 700 000 應(yīng)付賬款 490 000 440 000 預(yù)付賬款 40 000 60 000 應(yīng)交稅費(fèi) 150 000 40 000 存貨 1 300 000 850 000 應(yīng)付債券 1 650 000 200 000 固定資產(chǎn) 1 800 000 300 000 股本 1 060 000 960 000 盈余公積 700 000 500 000 資產(chǎn)總計(jì) 4 110 000 2 190 000 負(fù)債與權(quán)益合計(jì) 4 110 000 2 190 000 解答： 009700 00 ??? 流動(dòng)負(fù)債速動(dòng)資產(chǎn)速動(dòng)比率由資產(chǎn)負(fù)債表可知： 速動(dòng)資產(chǎn)＝現(xiàn)金 +應(yīng)收賬款 =50000+920220=970000 流動(dòng)負(fù)債＝應(yīng)付賬款 +應(yīng)交稅費(fèi) +應(yīng)付票據(jù) =490000+150000+60000=700000 則 分析速動(dòng)比率分析應(yīng)注意的地方 （ 1）速動(dòng)比率標(biāo)準(zhǔn) （ 2）速動(dòng)比率和流動(dòng)比率樣易于被人工粉飾 例如， 某企業(yè)年末速動(dòng)資產(chǎn)為 220萬元，流動(dòng)負(fù)債為 200萬元，則速動(dòng)比率為 ，為粉飾財(cái)務(wù)指標(biāo)，在年末暫時(shí)用 100萬元的貨幣資金償還應(yīng)付賬款，則速動(dòng)比率立即變?yōu)?。 練習(xí) 影響速動(dòng)比率可信性的最主要因素是（ ）。 A、存貨的變現(xiàn)能力 B、短期證券的變現(xiàn)能力 C、產(chǎn)品的變現(xiàn)能力 D、應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力 現(xiàn)
環(huán)評公示相關(guān)推薦
鄂ICP備17016276號-1