【正文】 本 存貨成本主要包括（ BCD ）三部分。 A、管理成本 B、短缺成本 C、取得成本 D、儲存成本 按流動負債的形成情況為標準，分成（ CD ）。 A、應付金額確定的流動負債 B、應付金額不確定的流動負債 C、自然性流動負債 D、人為性流動負債 四 、 計算題： 某公司每年購買原材料 300萬元，賣方提供的信用條款為“ 2/10， N/30”，公司總是在折扣期內付款，設一年有360天，問商業(yè)信用的成本是多少？若公司將其付款期延長到 40天，放棄現金折扣的成本又為多少？ 答案： 商業(yè)信用的成本 = 2% /（ 12%） 360/（ 3010） = % 放棄現金折扣的成本 = 2% /（ 12%） 360/（ 4010） = % 某公司預計年耗用 A材料 6000千克，單位采購成本為 15元，單位儲存成本 9元，平均每次進貨費用為 30元，假設該材料不會缺貨，試計算：① A 材料的經濟進貨批量；②經濟進貨 批量下的總成本；③經濟進貨批量的平均占用資金；④年度最佳進貨次數 。 答案： 根據題意可知： S=6000千克， P=15元， K=9元， E=30元 A材料的經濟進貨批量： 3 由公式 KESQ 2*?得， 9 6000302* ???Q =200（千克） 經濟進貨批量下的總成本（ TC） = 93060002 ??? =1800（元） 經濟進貨批量的平均占用資金（ W） =Q*P/2=200 15/2=1500（元） ④年度最佳進貨 次數 （ N） =S/Q*=6000/200=30（次） 上述計算表明，當進貨批量為 200千克時，進貨費用與儲存成本總額最低。 某公司向某企業(yè)銷售一批價值為 5000元的材料，開出的信用條件是“ 3/10， N/60”， 市場利率為 12%。試問企業(yè)若享受這一現金折扣，可少支付多少貨款？若企業(yè)放棄這一信用條件是否劃算？ 答案：企業(yè)若享受這一現金折扣，可少支付貨款 5000 3% = 150 元 放棄現金折扣的成本 = 3%/（ 1 3%） 360 /（ 60 – 10） = % 12% 故若企業(yè)放棄這一信用條件不劃算。 某企業(yè)預計每周現金收入為 90萬元，每周現金支出為 100萬元，每次將有價證券轉換成現金的費用為 250元，有價證券的利率為 14%，求最佳現金余額和每年交易次數。如果該企業(yè)規(guī)模增加一倍，則最佳現金余額又是多少？ 答案： 一年中現金需求總額 T=（ 100— 90） 52=520萬元 則： 每年交易次數 =T/C* =5202100247。 136227=(次 ) 如果企業(yè)規(guī)模增加一倍，即 T1=10400000元，則 可見當現金需求總量增一倍，而最佳現金余額只增加約 40%，說明現金余額的儲備具有規(guī)模經濟性，大企業(yè)在這一點上優(yōu)于小企業(yè)。 第十章 公司財務分析 一、判斷題： 營運能力不僅決定著公司的償債能力與獲利能力，而且是整個財務分析工作的核心點所在。 （ 對 ） 股權資本所占比重越大，即產權比率越低，償還債務的資本保障 越小，債權人遭受風險損失的可能性就越大。 （ 錯 ） 總資產周轉率綜合反映了公司整體資產的營運能力，一般來說，周轉次數越多或周轉天數減少，表明其周轉速度越快，營運能力也就越大。 （ 對 ） 從理論上講，只要流動比率等于 1，公司便具有短期債務的償還能力。 （ 對 ） 從長期來看，已獲利息倍數比值越高，公司長期償債能力一般也就越弱。（ 錯 ） 從長期償債能力角度來看，資產負債率越低， 債務償還的穩(wěn)定性、安全性越大。 （ 對 ） 在一定時期內，流動資產周轉速度越快，表明其實現的周轉額越多，對財務目標的貢獻程度越大。 （ 對 ） 在銷售額既定的條件下，流動資產周轉速度越快，流動資產的占用額就越多。（ 錯 ） 一般來講，存貨周轉率越高，表明其變現速度越快，周轉額越快占用水平越低，成本費用越節(jié)約。 192 725%14 104 000 0025021 ?????c136227%14 52021002502 ?????c 4 （ 對 ） 現金比率是評價公司短期償債能力強弱最可信的指標，其主要作用在于評價公司最壞情況下的短期償債能力?，F金比率越低，公司短期償債能力越強，反之則越低。 （ 錯 ） 二、 多項選擇題： 財務分析主體是（ ABCD ）。 A、股東 B、政府 C、債權人 D、公司的決策管理者 財務分析標準大致可以（ AC ）。 A、內部標準 B、行業(yè)標準 C、外部標準 D、國際標準 財務分析方法主要有（ ABCD ）。 A、比較分析法 B、比率分析法 C、因素分析法 D、平衡分析法 下列指標當中屬于營運能力分析指標的有（ ABCD ）。 A、人力資源勞動效率 B、人力資源有效規(guī)模 C、總資產周轉率 D、流動資產 周轉率 下列指標當中屬于短期償債能力分析指標的有（ AB ）。 A、流動比率 B、現金比率 C、已獲利息倍數 D、資產負債率 下列指標當中屬于長期償債能力分析指標的有（ CD ）。 A、流動比率 B、現金比率 C、已獲利息倍數 D、資產負債率 進行因素分析最常用的方法有兩種，即（ BC ）。 A、比率分析法 B、連環(huán)代替法