【正文】 對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的信息系統(tǒng)支持不夠 ........................... 13 五、缺乏以客戶為中心的服務(wù)理念，個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品綜合服務(wù)水平較低 .... 13 六、理財(cái)產(chǎn)品定價(jià)能力有待提升 ................................... 14 第二節(jié)、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別 ................................... 14 一、提供個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)服務(wù)過程中面臨的風(fēng)險(xiǎn) ....................... 14 二、理財(cái)計(jì)劃或產(chǎn) 品包含的相關(guān)交易工具的風(fēng)險(xiǎn) ..................... 15 第三節(jié)、其他問題 ................................................... 15 一、個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的數(shù)量增長(zhǎng)較快，但質(zhì)量不高 ..................... 15 二、交易雙方均忽視風(fēng)險(xiǎn) ......................................... 16 三、理財(cái)人員業(yè)務(wù)專業(yè)素質(zhì)和職業(yè)素養(yǎng)有待提高 ..................... 16 第四節(jié)、商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理的基本要求及對(duì)策 ................... 16 第四章商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的影響因素 ............................ 17 第一節(jié)、宏觀因素 ................................................... 18 一、政治、法律及政策因素 ....................................... 18 二、經(jīng)濟(jì)因素 ................................................... 18 三、金融環(huán)境 ................................................... 18 4 四、技術(shù)因素 ................................................... 18 第二節(jié)微觀因 素 ..................................................... 18 一、金融市場(chǎng)的開放程度與競(jìng)爭(zhēng)程度 ............................... 18 二、金融市場(chǎng)的價(jià)格機(jī)制 ......................................... 19 第三節(jié)、突發(fā)事件 ................................................... 19 第五章創(chuàng)新性商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的對(duì)策 .......................... 19 第一節(jié)、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)模式構(gòu)建建議 ................................... 19 一、推進(jìn)金融混業(yè)經(jīng)營(yíng) ........................................... 19 二、打造金融集團(tuán)控股經(jīng)營(yíng)模式 ................................... 20 三、建立第三方理財(cái)業(yè)務(wù)體制 ..................................... 20 四、拓寬個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)渠道 ....................................... 20 第二節(jié)、完善內(nèi)部管理機(jī)制 ........................................... 20 一、打造科學(xué)的業(yè)務(wù)設(shè)計(jì)與運(yùn)作流程 ............................... 20 二、加強(qiáng)監(jiān)管，做好理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)控制 ........................... 20 三、革新人才理念及服務(wù)理念 ..................................... 21 四、創(chuàng)新理財(cái)資金運(yùn)作范圍 ....................................... 21 第三節(jié)、打造良好的外部營(yíng)銷環(huán)境 ..................................... 21 一、重塑營(yíng)銷理念，加強(qiáng)業(yè)務(wù)宣傳力度，合理提示風(fēng)險(xiǎn) ................ 21 二、提高 營(yíng)銷人員的專業(yè)素養(yǎng) ..................................... 21 三、培養(yǎng)客戶的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí) ......................................... 22 第四節(jié)、加大創(chuàng)新力度，拓展理財(cái)業(yè)務(wù)品種 ............................. 22 第五節(jié)、加快制度建設(shè)，強(qiáng)化監(jiān)督管理 ................................. 22 第六節(jié)、創(chuàng)造一個(gè)安全舒適的理財(cái)服務(wù)環(huán)境 ............................. 22 第六章國(guó)外商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)借鑒 ............................ 22 第一節(jié)美國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)分析 ................................. 23 一、美國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展背景及其現(xiàn)狀 .................. 23 二、美國(guó) 商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品種類及特點(diǎn) ......................... 23 三、美國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的主要模式 ......................... 24 四、對(duì)我國(guó)的經(jīng)驗(yàn)啟示 ........................................... 24 第二節(jié)日本商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)分析 .................................. 25 一、日本商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展背景及其現(xiàn)狀 ................... 25 二、日本商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展特點(diǎn) ........................... 26 三、經(jīng)驗(yàn)總結(jié) ................................................... 26 參考文獻(xiàn) ........................................................ 27 5 第一章、 導(dǎo)論 本章主要是從選題的背景切入，探討商業(yè)銀行發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的機(jī)遇與挑戰(zhàn)及其發(fā)展的必然性，并分析研究商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)對(duì)于其發(fā)展的必要性，最后分析研究個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的意義。 第一節(jié)、 選題背景和研究意義 一、研究背景 商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在我國(guó)已經(jīng)進(jìn)入高速發(fā)展期，但目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行提供的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)卻和市場(chǎng)需求差距很大。 國(guó)內(nèi)許多商業(yè)銀行在開拓個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí) ， 雖然都提出了 “ 貴賓理財(cái) ”、“ 貼身理財(cái) ” 的業(yè)務(wù)發(fā)展理念 ， 雖然一些 “ 金融超市 ”、“ 個(gè)人理財(cái)中心 ”、“ 理財(cái)工作室 ” 聲稱可以提供儲(chǔ)蓄 、 保險(xiǎn) 、 基金 、 國(guó)債 、 住房信貸等 “ 一站式 ” 服務(wù) ， 提供量身訂做投資組合方案 ， 但實(shí)際上主要停留在概念的推廣和形象的宣傳 ， 一些銀行推出的專業(yè)理財(cái)咨詢服務(wù)及投資組合建議也僅僅停留在淺層次 。目前商業(yè)銀行在發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的過程中，還存在很多問題。 二、研究意義 研究國(guó)內(nèi)、國(guó)外商業(yè)銀行發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的案例，綜合分析出影響商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的問題并提出創(chuàng)新性發(fā)展的建議，有利于改善我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。 第二節(jié)、 國(guó)內(nèi)外研究現(xiàn)狀綜述 一、國(guó)外文獻(xiàn)綜述 Modigliani and Brumberg(1954)在其共同創(chuàng)建的生命周期理論中指出：個(gè)人的福利不僅取決于其最終階段財(cái)富，還取決于其整個(gè)生命周期里消費(fèi)的商品和閑暇；管理一段時(shí)間內(nèi)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的有效途徑是多期風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，而非單期風(fēng)險(xiǎn)分散化；個(gè)人勞動(dòng)收入的價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)程度以及可調(diào)節(jié)性非常重要，在生命周期各階段進(jìn)行投資組合優(yōu)化選擇時(shí)應(yīng)優(yōu)先考慮；習(xí)慣養(yǎng)成將增加對(duì)保障性產(chǎn)品的需求；由于交易成本，代理問題以及部分消費(fèi)者的有限知識(shí)，動(dòng)態(tài)的資產(chǎn)分配工作應(yīng)當(dāng)由金融中介機(jī)構(gòu)實(shí)施，商業(yè)銀行作為現(xiàn)代金融的主要機(jī)構(gòu)，可滿足居民這一要求，幫助居民在整個(gè)生命周期達(dá)到效用最大化。這一理論為個(gè)人理財(cái) 業(yè)務(wù)的發(fā)展提供必要性的支持以及重要的方法論意義。 6 Markowitz（ 1952）在資產(chǎn)組合理論中指出，風(fēng)險(xiǎn)和收益是相匹配的，高風(fēng)險(xiǎn)對(duì)應(yīng)著高收益，投資組合的基本目標(biāo)是給定風(fēng)險(xiǎn)下的收益最大或者給定收益下的風(fēng)險(xiǎn)最小。強(qiáng)調(diào)在證券組合中要重視若干證券的相關(guān)性，使證券的高風(fēng)險(xiǎn)和低風(fēng)險(xiǎn)相互抵消，以取得市場(chǎng)平均報(bào)酬率。這一理論對(duì)個(gè)人理財(cái)投資的啟示是，要增加多元化投資，分散風(fēng)險(xiǎn)，提高投資收益。 Sharpe,Lintner and Mossin(1965)提出的資產(chǎn)資本定價(jià)模型，雖然討論的是單項(xiàng)有風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)在資本市場(chǎng)上的定價(jià)問 題，但也涉及到個(gè)人理財(cái)方面的內(nèi)容，如個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)實(shí)際運(yùn)作時(shí)，理財(cái)專業(yè)人員往往只推薦他們所熟悉的若干種投資工具（如有價(jià)證券等），而不是去經(jīng)營(yíng)一個(gè)市場(chǎng)組合，可以利用資本資產(chǎn)價(jià)格模型中證券市場(chǎng)線（ SMLSecurity Market Line） ,來評(píng)估個(gè)人理財(cái)客戶經(jīng)理的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。 20世紀(jì) 70年代，西方商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)獲得了快速發(fā)展，如霍爾曼和諾森布魯門詳細(xì)論述了個(gè)人理財(cái)計(jì)劃的制定，多種理財(cái)工具的介紹以及如何根據(jù)個(gè)人實(shí)際情況選擇合適的理財(cái)工具。 二、國(guó)內(nèi)文獻(xiàn)綜述 關(guān)于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)品牌建設(shè)相關(guān)的理論， 許諾金（ 2021）指出，銀行個(gè)人理財(cái)現(xiàn)在面對(duì)的是一個(gè)競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)，一群挑剔的客戶，要想在競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)中取勝，要想使挑剔的客戶滿意，銀行就必須重視理財(cái)產(chǎn)品的品牌建設(shè)，建立區(qū)別于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的品牌，借助品牌彰顯個(gè)性，最終把自己的品牌變成客戶的一種追求方式，使客戶以“我”為榮，以“我”為貴；王淳（ 2021）提出，一件產(chǎn)品很容易被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手模仿，但品牌是獨(dú)一無二的，產(chǎn)品會(huì)很快過時(shí)落伍，成功的品牌卻是持久不衰的，國(guó)內(nèi)銀行業(yè)要強(qiáng)化個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)走品牌競(jìng)爭(zhēng)之路的意識(shí)，創(chuàng)建自己的理財(cái)品牌，并指出個(gè)人理財(cái)品牌一旦在客戶心中樹立了良好的形 象和聲譽(yù)，就會(huì)大大提高銀行品牌的附加值和銀行信譽(yù)。李曼也指出商業(yè)銀行要把創(chuàng)立服務(wù)品牌放在戰(zhàn)略的高度，并指出如何從定制營(yíng)銷、職能質(zhì)量和增值服務(wù)三方面形成獨(dú)特的品牌。 關(guān)于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)營(yíng)銷策略的研究理論，孫虹喬、周新城 (2021)在對(duì)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境以及需求者進(jìn)行詳盡分析的基礎(chǔ)上 ,指出商業(yè)銀應(yīng)從產(chǎn)品策略、定價(jià)策略、服務(wù)渠道策略和促銷策略四個(gè)方面對(duì)個(gè)人理財(cái)營(yíng)銷策略進(jìn)行創(chuàng)新 ,提出國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)采取開發(fā)適合不同顧客層的產(chǎn)品策略、實(shí)行差別化定價(jià)策略、調(diào)整與改革傳統(tǒng)店鋪、發(fā)展超市內(nèi)銀行網(wǎng)點(diǎn)、 理財(cái)中心定期舉辦理財(cái)服務(wù)沙龍活動(dòng)或培訓(xùn)講座等方式 ,來加強(qiáng)對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的營(yíng)銷力度 ,聚斂理財(cái)人氣 ,擴(kuò)大社會(huì)影響 。朱歡、李艷錦 (2021)提出個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的營(yíng)銷策略重點(diǎn)在于構(gòu)建符合顧客需求的產(chǎn)品系列、完善個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的定價(jià)策略、采取的促銷措施、強(qiáng)化理財(cái)專業(yè)人員的培訓(xùn)、創(chuàng)造便利舒適的理財(cái)環(huán)境等；王宏偉 (2021)也提出現(xiàn)代理財(cái)市場(chǎng)營(yíng)銷的核心是目標(biāo)營(yíng)銷。 關(guān)于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)拓展的研究理論，葉蓓提出 ,要進(jìn)一步拓展我國(guó)的銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，必須從以下三個(gè)方面予以完善：一是進(jìn)一步豐富個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品 ,通過對(duì)豐富多樣的理 財(cái)產(chǎn)品的有效組合 ,逐步實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)合理化；二是培養(yǎng)合格的理財(cái)人員隊(duì)伍；三是建立強(qiáng)大的信7 息支持系統(tǒng)；李曉彤從另一個(gè)角度指出 ,商業(yè)銀行應(yīng)將個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)的客戶，按一種或幾種因素加以區(qū)分，將客戶區(qū)分成低端客戶、中端客戶和高端客戶。同時(shí)，指出商業(yè)銀行必須根據(jù)自身的資源和業(yè)務(wù)特點(diǎn)選擇變量，決定市場(chǎng)細(xì)分的層次和目標(biāo)市場(chǎng)營(yíng)銷策略，以便銀行能更好地滿足不同客戶群的需求 ,促進(jìn)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)更好地發(fā)展；肖磊則從市場(chǎng)細(xì)化、品牌服務(wù)、營(yíng)銷渠道和從業(yè)人員素質(zhì)四個(gè)方面強(qiáng)調(diào)了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展策略。 關(guān)于個(gè)人理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)防范研究的理論 ，李妹婉提出我國(guó)商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)還處于發(fā)展初級(jí)階段 ,其發(fā)展過程中出現(xiàn)的種種問題所帶給銀行的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)和信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等不可小視，若對(duì)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足或管理不當(dāng) ,都會(huì)增加銀行體系的不良資產(chǎn)，商業(yè)銀行應(yīng)充分認(rèn)識(shí)到個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)面臨的多種風(fēng)險(xiǎn) ,對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行主動(dòng)管理 ,提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平和風(fēng)險(xiǎn)承受能力郭建國(guó)、趙寅珠 (2021)提出了商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)中還面臨著銀行信息系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn) ,商業(yè)銀行應(yīng)該建立和完善個(gè)人信息系統(tǒng) ,加大科技含量，加，系統(tǒng)性管理 ,從而抵御信息系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。 第三節(jié)、 論文結(jié) 構(gòu)安排與研究方法 本文首先從對(duì)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的概念、發(fā)展歷程及其發(fā)展背景等對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展概況進(jìn)行分析，然后從銀行內(nèi)部管理機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理等方面闡述個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展還存在的問題。針對(duì)問題的出現(xiàn)，展開分析影響商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的因素，針對(duì)這些影響因素和存在的問題，提出改善建議。最后還選取了美、日發(fā)達(dá)國(guó)家的商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展模式作為對(duì)象，分析國(guó)外商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的經(jīng)歷及其特點(diǎn)，綜合分析出對(duì)國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)有利的經(jīng)驗(yàn)，并提供經(jīng)驗(yàn)借鑒。 第四節(jié)、 論文創(chuàng)新與不足 本文的創(chuàng)新之處在于，通過