項(xiàng)目融資主要模式分析-文庫吧
2025-04-25 00:51 本頁面
【正文】 承建公司 擔(dān)保信托 發(fā)起方擔(dān)保 貸款 擔(dān)保費(fèi) 履約擔(dān)保協(xié)議 承建費(fèi) 項(xiàng)目資產(chǎn)擔(dān)保 項(xiàng)目經(jīng)營階段貸款結(jié)構(gòu)示意圖 : 借款方 貸款方 產(chǎn)品用戶 擔(dān)保信托 償還后利潤 本息償還 銷售收入 產(chǎn)品 w第二節(jié) 投資者直接安排項(xiàng)目融資模式 w一 、 非公司型投資結(jié)構(gòu) w（ 一 ） 投資人直接安排融資 ， 面對(duì)同一個(gè)貸款銀行和銷售市場(chǎng) 融資結(jié)構(gòu)圖 —— 合伙制投資結(jié)構(gòu) 合資協(xié)議 項(xiàng)目發(fā)起人 融資協(xié)議 盈余資金 自有資金 管理協(xié)議 銷售代理協(xié)議 建設(shè)合同 合資項(xiàng)目管理公司 銷售 /使用合同 合資項(xiàng)目 工程公司 產(chǎn)品購買者或用戶 貸款銀行 銀行監(jiān)控帳戶 債務(wù)償還 建設(shè)費(fèi)用 貸款資金 產(chǎn)品 生產(chǎn)費(fèi)用 資本性投入 二）投資人各自獨(dú)立安排融資，承擔(dān)市場(chǎng)的銷售責(zé)任 融資結(jié)構(gòu)圖 —— 契約型投資結(jié)構(gòu) 貸款銀行 貸款銀行 盈余資金 盈余資金 現(xiàn)金流量管理 項(xiàng)目發(fā)起人 項(xiàng)目發(fā)起人 現(xiàn)金流量管理 合資協(xié)議 項(xiàng)目管理公司 合資項(xiàng)目 產(chǎn)品 產(chǎn)品 產(chǎn)品銷售協(xié)議 生產(chǎn)費(fèi)用 生產(chǎn)費(fèi)用 產(chǎn)品銷售協(xié)議 融資安排 融資安排 債務(wù)償還 債務(wù)償還 建設(shè)/生產(chǎn)費(fèi)用 建設(shè)/生產(chǎn)費(fèi)用 銷售收入 銷售收入 （ 三 ） 投資者直接安排項(xiàng)目融資模式的特點(diǎn) w 融資結(jié)構(gòu)安排比較靈活 w1） 融資結(jié)構(gòu)及融資方式的選擇比較靈活 。 w2） 債務(wù)比例安排比較靈活 。 w3） 可以靈活運(yùn)用投資者的商業(yè)信譽(yù) 。 w 投資者直接擁有項(xiàng)目資產(chǎn) ， 可以利用稅務(wù)優(yōu)惠條件降低融資成本 。 w 有限追索融資結(jié)構(gòu)比較復(fù)雜 ， 體現(xiàn)在融資擔(dān)保復(fù)雜 、 投資者融資責(zé)任的劃分等原因?qū)е掠邢拮匪魅谫Y安排難度大 。 較難實(shí)現(xiàn)非公司型負(fù)債 。 思考：此種操作項(xiàng)目發(fā)起人可以獲得哪些好處？ 缺點(diǎn)：稅務(wù)結(jié)構(gòu)靈活性稍微差些。 在非公司型結(jié)構(gòu)中發(fā)起人通過項(xiàng)目子公司安排融資 思考：此種操作項(xiàng)目發(fā)起人可以獲得哪些好處？ 項(xiàng)目 公司型合資結(jié)構(gòu)中發(fā)起人 通過項(xiàng)目公司安排融資 思考：項(xiàng)目發(fā)起人通過項(xiàng)目公司安排融資能夠獲得哪些好處呢？有缺陷嗎？ 股東協(xié)議 項(xiàng)目發(fā)起人 股本 資金 完工擔(dān)保 工程建設(shè)合同 工程 公司 建設(shè)費(fèi)用 紅利 項(xiàng)目
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