【正文】 所得稅后利潤(rùn) 萬元 26805 三 經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo) 1 稅后財(cái)務(wù)指標(biāo) 其中：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 % 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 萬元 146048 投資回收期 年 2 稅前財(cái)務(wù)指標(biāo) 其中：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 % 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 萬元 230955 投資回收期 年 3 自有資金 其中：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率 % 財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值 萬元 4 投資利潤(rùn)率 % 5 投資利 稅率 % 6 借款償還期 年 山東神馳化工 120萬噸 /年 DCC可行性研究 20xxF06 第 43 頁 共 111 頁 三、研究結(jié)論 工藝技術(shù)成熟可靠 本工程采用成熟可靠的工藝方案，并充分吸取國(guó)內(nèi)外的先進(jìn)技術(shù)和生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)，可確保裝置安 、 穩(wěn)、長(zhǎng)、滿、優(yōu)運(yùn)轉(zhuǎn)。 產(chǎn)品適銷對(duì)路 本工程生產(chǎn)的系列產(chǎn)品包括液化石油氣、汽油、輕柴油都是華東地區(qū)市場(chǎng)需求量大的緊缺產(chǎn)品，產(chǎn)品市場(chǎng)廣闊。 本項(xiàng)目位于山東省東營(yíng)市東營(yíng)區(qū)史口鎮(zhèn)工業(yè)區(qū)，交通方便，具有地理位置優(yōu)越，儲(chǔ)運(yùn)設(shè)施較完善，外部基礎(chǔ)條件好等有利條件，原料及產(chǎn)品的進(jìn)出廠極為方便。 本項(xiàng)目的建成投 產(chǎn)即解決了生產(chǎn)的渣油、重油低附加值問題，又為同步建設(shè)的 30 萬噸 /年氣體分離裝置提供可靠的原料來源，實(shí)現(xiàn)裝置安、穩(wěn)、長(zhǎng)、滿、優(yōu)運(yùn)行，徹底改變了氣體分離裝置“吃百家飯 ” 的不利局面；也為山東神馳化工進(jìn)一步發(fā)展石油化工打下了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。該項(xiàng)目的建成投產(chǎn)必將帶動(dòng)?xùn)|營(yíng)區(qū)石油化工等相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，促進(jìn)東營(yíng)區(qū)及周邊地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，為東營(yíng)區(qū)的經(jīng)濟(jì)騰飛創(chuàng)造有利條件。 環(huán)境保護(hù)、勞動(dòng)安全衛(wèi)生及消防與項(xiàng)目建設(shè)同期進(jìn)行，“三廢”排放滿足國(guó)家規(guī)定的環(huán)保要求。 項(xiàng)目建設(shè)投資 40394 萬元。 30%為企業(yè)自有資產(chǎn)， 70%為銀行貸款。 本項(xiàng)目投產(chǎn)后年均所得稅后利潤(rùn) 26805 萬元，所得稅后全部投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率為%，投資回收期為 年（含建設(shè)期），高于 12%的行業(yè)基準(zhǔn)收益率，各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)均好于行業(yè)基準(zhǔn)值，表明該項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)效益較好。 綜上所述，本項(xiàng)目原料來源穩(wěn)定、產(chǎn)品市場(chǎng)前景廣闊、技術(shù)先進(jìn)可行、各項(xiàng)建設(shè)條件具備、運(yùn)輸條件良好，具有較好的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。因此本項(xiàng)目在技術(shù)和經(jīng)濟(jì)上是可行的。 山東神馳化工 120萬噸 /年 DCC可行性研究 20xxF06 第 43 頁 共 111 頁 第二章 市場(chǎng)供求預(yù)測(cè) 第一節(jié) 燃料油 燃料油是石油產(chǎn)品中市場(chǎng)化程度較高的產(chǎn)品，它是由原油經(jīng)常減壓蒸餾后得到的渣油，再經(jīng)減粘或適當(dāng)調(diào)入其他分餾油 或二次加工渣油而制成。從加工流程看，燃料油可分為常壓重油、減壓重油、催化裂化重油和混合重油；從使用用途看，燃料油又分為爐用燃料油、陶瓷用燃料油、船用燃料油等。 近年來，隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，國(guó)內(nèi)燃料油的生產(chǎn)和需求發(fā)生了較大變化，產(chǎn)量相對(duì)穩(wěn)定，需求量增長(zhǎng)很快，特別是 20xx年以來 ，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)缺口一半的燃料油全部用進(jìn)口來補(bǔ)充。預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)燃料油的供需矛盾在今后相當(dāng)一段時(shí)間內(nèi)不會(huì)消除。 一、 我國(guó)燃料油市場(chǎng)消費(fèi)現(xiàn)狀分析 國(guó)內(nèi)燃料油消費(fèi)變化 199120xx年，我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速發(fā)展，國(guó)內(nèi) GDP年均增長(zhǎng)超 過 7%，有力地帶動(dòng)了國(guó)內(nèi)能源市場(chǎng)。國(guó)內(nèi)原油加工量從 ，均增長(zhǎng)率為 %。 20xx年至20xx年，燃料油的總消費(fèi)量，圍繞 4500萬噸上下波動(dòng)。 20xx年，全國(guó)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)加快，燃料油的市場(chǎng)消費(fèi)量大幅增長(zhǎng)， 20xx年比 20xx年增長(zhǎng)近 1200萬噸以上。 國(guó)內(nèi)分區(qū)域燃料油消費(fèi)分析 國(guó)內(nèi)各地區(qū)間經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，造成了燃料油的區(qū)域性差距。據(jù)統(tǒng)計(jì)，經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的華東、華南分別各占國(guó)內(nèi)總消費(fèi)量的 37%、 33%，而西北區(qū)域僅占國(guó)內(nèi)消費(fèi)量的 5%。分省市看，廣東占到全國(guó)消費(fèi)量的 %，山東為 %，其次為北京、遼寧、江蘇、上海、浙江、福建等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)。見表 211 山東神馳化工 120萬噸 /年 DCC可行性研究 20xxF06 第 43 頁 共 111 頁 表 211 我國(guó)燃料油銷售分部變化（ %） 省份 20xx年 20xx年 華東地區(qū) 山東 江蘇 上海 浙江 福建 江西 華南地區(qū) 廣東 廣西及海南 東北地區(qū) 黑龍江 吉林 華北地區(qū) 北京 天津 河北 華 中地區(qū) 河南 湖北 湖南 西北地區(qū) 陜西 甘肅 新疆 國(guó)內(nèi)行業(yè)燃料油消費(fèi) 按燃料油的用途劃分、用量最大的是火力發(fā)電，約占全國(guó)總用量的 40%，建材、化工 山東神馳化工 120萬噸 /年 DCC可行性研究 20xxF06 第 43 頁 共 111 頁 輕工分別占 19%、 18%、 8%，見表 212 表 212 我國(guó)燃料油消費(fèi)構(gòu)成變化（ %） 用途 20xx年 20xx 年 發(fā)電 27 40 建材 4 19 化工 25 18 輕工 13 8 交通 5 6 冶金 16 5 民用燃?xì)? 2 1 鐵路 1 2 其他 7 1 合計(jì) 100 100 對(duì)比 20xx年和 20xx年的行業(yè)消費(fèi)比例，可看出燃料油消費(fèi)量增加較大的是發(fā)電和建材行業(yè)（包括建筑陶瓷、平板玻璃），其所占比例分別由 20xx年的 27%、 4%增加到目前的40%、 19%?；ば袠I(yè)由于采用油改煤、油改氣及 CFB爐石油焦發(fā)電，使燃料油量有所下降。 發(fā)電用燃料油的消費(fèi)增長(zhǎng)將持續(xù)保持強(qiáng)勢(shì)。目前，國(guó)內(nèi)用電量需求 迅猛增長(zhǎng)，1998~20xx年，國(guó)內(nèi)用電量年均增長(zhǎng) %。 20xx年前 4個(gè)月，全國(guó)發(fā)電量同比增長(zhǎng) %，火電同時(shí)增長(zhǎng) %，因電量不足有 24個(gè)省市發(fā)生過拉閘限電，其中江蘇省、浙江省缺電十分嚴(yán)重，大都會(huì)的上海也不能幸免。電力供需缺口大，導(dǎo)致今后 3~5年將成為電力投資高峰期。專家預(yù)測(cè) 20xx年前發(fā)電量年均增長(zhǎng)約 10%， 20xx年的后十年增長(zhǎng)約 %。用電量的增長(zhǎng)將直接拉動(dòng)發(fā)電用燃料油消費(fèi)的增長(zhǎng)。 建材業(yè)也是燃料油消費(fèi)的主要行業(yè)。隨著經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，國(guó)家實(shí)施房改政策取消福利分房，房地產(chǎn)業(yè)快 速發(fā)展，帶動(dòng)地磚、瓷磚的需求不斷上升。廣東佛山、南海兩地的陶瓷廠由 1998年的 30多家增加到目前的百余家，每月燃料油耗量達(dá) 50多萬噸。長(zhǎng)三角地區(qū)的建材業(yè)發(fā)展也很迅猛，燃料油增長(zhǎng)很快。 山東神馳化工 120萬噸 /年 DCC可行性研究 20xxF06 第 43 頁 共 111 頁 二、 我國(guó)燃料油市場(chǎng)供給現(xiàn)狀 生產(chǎn)情況 國(guó)內(nèi)燃料油主要來源于中石化、中石油兩大集團(tuán)及其他地方煉油廠。 1998~20xx年國(guó)內(nèi) 燃料油產(chǎn)量變化不大， 1998年至今兩大集團(tuán)燃料油總產(chǎn)量呈下降趨勢(shì)，主要原因是同期兩大集團(tuán)原油再一次加工能力年均增長(zhǎng)速度為 6%，而深加工能力年均增長(zhǎng)能力達(dá)到 12%，大大超出同期原有加工能力的增長(zhǎng)幅度。為了滿 足成品油市場(chǎng)的需要，特別是對(duì)柴油市場(chǎng)的需求，兩大集團(tuán)采取加大重油深加工的能力，這樣既增加了市場(chǎng)對(duì)成品油的需求，又進(jìn)一步提高了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，這樣的結(jié)果，必然是燃料油產(chǎn)量減少，質(zhì)量下降。從 1991~20xx年，兩大集團(tuán)公司燃料油產(chǎn)量占全國(guó)產(chǎn)量的比例由 98%%降至 80%，燃料油收率則由 28%，一下子降到 8%。 進(jìn)口情況 1998年至 20xx年，全國(guó)進(jìn)口燃料油由 1530萬噸增加到 1950萬噸。 20xx年以來，隨著國(guó)民 經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)燃料油供需失衡使進(jìn)口大增。消費(fèi)量比 20xx年增長(zhǎng) %，其中燃料油產(chǎn)量 增加約 9%，而進(jìn)口增長(zhǎng)約 45%20xx年全國(guó)進(jìn)口燃料油達(dá) 3182萬噸。見表 213 表 213 1998~20xx年 1~4月我國(guó)進(jìn)口燃料油數(shù)量（萬噸） 項(xiàng)目 1999年 20xx年 20xx年 20xx年 20xx年 20xx年 20xx年 1~4月 進(jìn)口量 1626 1757 1480 1824 1661 2396 3182 20xx年前 4個(gè)月國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)，燃料油進(jìn)口量增速不減。據(jù)國(guó)家海關(guān)統(tǒng)計(jì)， 20xx年1~4月，