【正文】 投資業(yè)務、委托投資業(yè)務、買入返售業(yè)務四類；通道業(yè)務包括信托資產管理計劃、券商定向資產管理計劃、基金定向資產管理計劃等。銀行理財業(yè)務是指儲蓄、保險、證券、基金、外匯、地產等都是理財的途徑，與這些途徑相關的產品就是理財產品。狹義的理財產品指商業(yè)銀行接受客戶的委托和授權，按照與客戶事先約定的投資計劃和方式進行投資和資產管理，根據約定條件和實際投資收益情況向客戶支付收益并按約定條件和比例收取管理費，投資收益和投資風險由客戶自行承擔。按標價貨幣分為人民幣理財、外幣理財、雙幣種理財產品三類；按投資方向分為債券類理財、信托類理財、新股申購類理財、代客境外理財（QDⅡ）、結構性理財、商品類理財、信貸資產類理財七類；按收益類型分為保本固定收益類、保本浮動收益類、非保本類三類。網絡金融主要包括第三方支付、P2P網貸、眾籌、大數據金融、信息化金融機構、互聯網金融門戶。（三）基本特征。銀行的表內活動都是與其它主體之間直接的債權債務交易，但是在從事表外業(yè)務活動中并不直接運用自身的資金，屬于純粹的金融服務，從始至終都沒有資金借貸關系的發(fā)生；對于承擔一定風險的或有類表外業(yè)務，如貸款承諾、保函擔保和承兌等，是為支持申請人而承擔的或有責任。，盈虧波動劇烈。金融衍生工具類表外業(yè)務，具有很高的杠桿性，可能誘發(fā)較高的投機行為。相對于傳統的存貸款業(yè)務，衍生金融交易具有以較少的資本金，支持較大名義交易金額的特點。所以可以用小數目資金獲得大收益，但同時，如果預測失誤，也會導致虧損的數目成倍放大，從而使金融市場上的交易量變化劇烈。由于表外業(yè)務尤其是衍生產品的復雜性和高杠桿性，衍生產品合約在全球通過有組織的交易所或者通過場外交易的形式進行交易，且每筆交易數額巨大，因此對交易者的風險識別、計量、控制和監(jiān)控能力具有較高的要求。因此，在全球范圍內，衍生產品交易實際上出現了高度集中趨勢。由于屬于表外業(yè)務，根據相關會計管制制度，信息披露往往不直接反映在資產負債表上，而是僅僅可能體現為附注；這樣，容易導致銀行表外交易的信息披露不充分，從而隱藏了風險信息。二、發(fā)展表外業(yè)務的重要意義(一)提高盈利水平。我國商業(yè)銀行主要經營業(yè)務是傳統的資產負債業(yè)務，其中，存貸款業(yè)務是主要經營的業(yè)務種類，貸款利息收入是商業(yè)銀行的主要收入來源。隨著我國利率市場化改革的推進，商業(yè)銀行的利率不斷在變動中，存貸款利差越來越小，使得商業(yè)銀行傳統的存貸款利差獲利水平不斷降低，因此，我國商業(yè)銀行必須適應金融市場環(huán)境的變化，開拓新的利潤來源渠道，提高利潤水平。發(fā)展對資本沒有直接要求或對資本要求極低的表外業(yè)務，使商業(yè)銀行在不增加資本金甚至減少資本金的情況下，仍能夠擴大業(yè)務規(guī)模，增加業(yè)務收入，提高商業(yè)銀行的盈利水平。(二)優(yōu)化資源配置。我國商業(yè)銀行發(fā)展表外業(yè)務，有利于商業(yè)銀行合理配置人力資源、財力資源、信息資源和物力資源等，不但可以將商業(yè)銀行的業(yè)務經營范圍從傳統的資產業(yè)務擴展到創(chuàng)新的表外業(yè)務，而且還可以使商業(yè)銀行的業(yè)務經營范圍從信用業(yè)務拓展到非信用業(yè)務，并充分發(fā)揮商業(yè)銀行機構眾多、技術先進、信息靈通、信譽良好、實力雄厚、經驗豐富、資金充裕等優(yōu)勢，擴展業(yè)務范圍，大力發(fā)展表外業(yè)務，在新的業(yè)務經營領域中開辟新的利潤來源。(三)降低經營風險。在融資證券化和利率市場化的環(huán)境下，商業(yè)銀行的資本來源在減少，存貸利差在縮小，同時面臨著多種風險?，F階段我國商業(yè)銀行的利潤主要來自存貸利差和證券投資的收益，無論是商業(yè)銀行貸款還是證券投資，都是商業(yè)銀行資金運用的業(yè)務，不但存貸款利差日益縮小，而且面臨著許多風險。主要風險有:信用風險、流動性風險、通貨膨脹風險、利率風險、匯率風險等這些風險主要是借款人到期不能償還貸款本息而造成貸款損失，或因所投資的證券難以交易而使銀行收入損失，或因不可預期的物價上漲而使銀行實際收入下降，或因市場利率變動引起證券價格的變動而造成銀行證券投資資本的損失。因此，通過開展表外業(yè)務，可以避免、轉移和分散商業(yè)銀行經營資產業(yè)務帶來的風險。衍生金融工具對轉移或降低風險具有一定的作用，特別是金融期貨、金融期權、互換、遠期利率協議等都具有轉移價格風險的功能，而備用信用證、票據發(fā)行便利等工具則可以分散、降低信用風險。(四)增加資金來源。商業(yè)銀行的表外業(yè)務大都具有高度的流動性和可轉讓性，特別是商業(yè)銀行通過有追索權的貸款出售，可以將流動性差的貸款證券化，從而獲得新的資金來源，加速銀行資金的周轉。借助于表外業(yè)務，商業(yè)銀行大大彌補了其資金缺口，增強了資產的流動性。商業(yè)銀行為了吸引客戶，留住客戶，就必須為客戶提供多元化服務，發(fā)展表外業(yè)務正是為客戶提供多元化服務的行之有效途徑。商業(yè)銀行通過表外業(yè)務提供的多元化服務，可以擴大銀行的顧客群，滿足不同客戶的不同需求，與客戶建立更廣泛的聯系，從而不斷擴大商業(yè)銀行的市場占有率。同時發(fā)展表外業(yè)務也可以提高商業(yè)銀行的市場競爭力，而商業(yè)銀行的競爭能力取決于其經濟實力，包括資本充足率、盈利能力和資產負債的規(guī)模。開展表外業(yè)務，是提高商業(yè)銀行資本充足率的有效途徑，可以間接增加資產與負債規(guī)模，并以手續(xù)費和傭金收入的形式擴大商業(yè)銀行利潤。三、我國表外業(yè)務的發(fā)展現狀（一）發(fā)展特點20世紀80年代以來，隨著金融證券化、金融市場一體化的不斷發(fā)展，金融工具不斷創(chuàng)新，各國商業(yè)銀行的表外業(yè)務得到了長足發(fā)展。我國在入世后，國內商業(yè)銀行的表外業(yè)務也得到了長足發(fā)展，尤其是近幾年發(fā)展迅猛，呈現出以下特點：一是表外業(yè)務呈逐年遞增態(tài)勢。2010年、2011年、2012年、2013年，、%。二是非標債券業(yè)務呈多樣化、復雜化發(fā)展趨勢。從最初的票據買入返售、直接融資工具為主要模式逐步到委托投資、買入返售、同業(yè)投資等各類模式并存。三是表外業(yè)務在社會融資規(guī)模中的占比較高。人民幣貸款在社會融資規(guī)模中占比呈逐年下降趨勢，%%；非銀行貸款在人民幣貸款中的占比呈逐年上升趨勢，%%。（二）發(fā)展成因近年來，我國金融業(yè)改革創(chuàng)新步伐加快，利率市場化及匯率政策調整逐步展開，金融機構業(yè)務向多元化方向演進。與此同時，商業(yè)銀行表外業(yè)務得到了快速發(fā)展，其原因主要包括以下幾點：一是受2008年金融危機后寬松貨幣政策影響；二是商業(yè)銀行拓展業(yè)務規(guī)模的需要。對商業(yè)銀行來說，一定的存款準備金率使得商業(yè)銀行更愿意將存款轉移到表外業(yè)務中，如理財產品等。貸款額度制約了商業(yè)銀行直接進行信貸擴張的空間，促使商業(yè)銀行將貸款證券化或者將其轉移到表外，同時商業(yè)銀行規(guī)避信貸規(guī)模管控的方式隨著監(jiān)管措施的出臺不斷演化。據統計，2011年同業(yè)代付規(guī)模增長近5000億元，年末余額接近萬億元。2012年8月銀監(jiān)會發(fā)布《關于規(guī)范同業(yè)代付業(yè)務管理的通知》，同業(yè)代付業(yè)務被納入表內管理，但之后，商業(yè)銀行仍存在通過理財產品籌集基金發(fā)放委托貸款、購買信托收益權、開展保理等方式，滿足客戶的融資需求。三是地方政府融資平臺和房地產是推動表外業(yè)務融資需求的直接原因。（三）發(fā)展前景近年來，隨著金融證券化、金融市場一體化不斷發(fā)展，金融工具不斷創(chuàng)新，商業(yè)銀行的表外業(yè)務得到了長足發(fā)展，資產業(yè)務所占比重及贏利空間不斷縮小，我國金融市場中的表外業(yè)務呈現以下發(fā)展趨勢：一是商業(yè)銀行標準化產品快速增長；二是資產證券化業(yè)務逐漸發(fā)展；三是網絡金融呈現快速發(fā)展態(tài)勢。四、陜西省表外業(yè)務發(fā)展特點（一）我省發(fā)債規(guī)模及數量在全國占比較小。2013年陜西省社會融資總規(guī)模4254億元，居全國各省區(qū)市第17名，與陜西GDP在全國排名接近，說明融資對經濟發(fā)展的促進作用與全國大體平衡。但無論從發(fā)債規(guī)模、發(fā)債數量還是從發(fā)債企業(yè)來看，%，遠低于GDP在全國的占比。特別是發(fā)債企業(yè)數量相對較少，近5年來發(fā)債企業(yè)共50家，在全國排名24位，這也充分反映了我省的融資能力不能滿足我省經濟發(fā)展的需要。（二）區(qū)域發(fā)債規(guī)模及數量結構不平衡。我省表外業(yè)務融資整體呈現快速增長態(tài)勢，但地區(qū)之間的發(fā)展不平衡。從區(qū)域結構來看，西安市經濟總量歷年來均居全省第一位，其發(fā)債規(guī)模在2009至2013年同樣位于首位。5年間，西安市發(fā)債支數、114戶及33億元，%、%%，呈現出較強的集中化發(fā)展趨勢。（三）企業(yè)發(fā)債規(guī)模及數量集中度較高。近5年來，前十大企業(yè)發(fā)債規(guī)模為1820億元，%，其中陜煤集團、％；%,%。數據表明，我省總體社會融資需求較高，但目前企業(yè)發(fā)債業(yè)務主要集中在少數大型企業(yè)，眾多中、小型企業(yè)的融資渠道還僅限于常規(guī)融資渠道。五、我省發(fā)展表外業(yè)務的政策建議（一）整合政務信息資源共享能力，提高市場交易效率，降低交易成本。立足大數據，綜合工商、稅務、抵質押辦理等行政管理平臺信息，建立方便、快捷、高效、合法的行政審批流程，降低我省各金融市場交易主體的融資業(yè)務合作成本。大力支持搭建銀行業(yè)信息交流共享平臺，提高信息透明度，減少企業(yè)交流溝通成本。緊跟市場需求，提升綜合服務理念，提高行政服務效率，切實提高政府的智能化服務能力。（二）培育特色產業(yè)集群，用市場化手段健全市場環(huán)境。立足全省經濟產業(yè)發(fā)展情況及特點，著力培育一批擁有核心競爭力、具備發(fā)展?jié)摿?、順應國家產業(yè)政策的優(yōu)質企業(yè)，逐步形成具有陜西省特色化發(fā)展的產業(yè)集群，快速積累表外業(yè)務增長潛力客戶群，形成表外融資發(fā)展的良好市場環(huán)境和氛圍，提高市場交易效率，為我省表外業(yè)務的做大做強奠定堅實基礎。（三）依托互聯網金融變革機遇，打造地方金融機構差異化競爭優(yōu)勢。近年來東部及沿海省市網絡金融業(yè)務迅速發(fā)展，其金融服務覆蓋全國作用優(yōu)勢明顯。我省應緊跟金融市場發(fā)展新趨勢，抓住互聯網金融變革的時代機遇，積極發(fā)展以互聯網為載體的線上金融業(yè)務。我省三家地方性商業(yè)銀行在多年的經營管理中，已形成了自身發(fā)展優(yōu)勢，面對互聯網金融沖擊，應積極發(fā)揮同業(yè)錯位競爭優(yōu)勢，找準定位，加大技術投入，積極探索互聯網支付、P2P、O2O等產品開發(fā)，不斷開發(fā)擴大零售業(yè)務客戶群，形成以網絡金融輻射全國市場發(fā)展的競爭優(yōu)勢，開創(chuàng)我省互聯網金融業(yè)務發(fā)展新局面。（四）加強金融生態(tài)及金融素質建設。注重金融生態(tài)環(huán)境建設、金融素質建設，把爭取金融支持的重點放在主動、超前地改善金融生態(tài)環(huán)境上。通過新聞媒體、互聯網、出版物等多種途徑和方式為市場交易主體學習金融知識提供便利，有效實現金融產品需求與開發(fā)的良性互動、互利共贏，從而積極推動金融改革與創(chuàng)新。注重金融下地方微觀經濟的杠桿運用，著力解決金融支持地方經濟中不協調、不順暢的問題，進一步促進我省金融市場全面發(fā)展。省政府副秘書長 張光進表外業(yè)務是指商業(yè)銀行所從事的，按照通行的會計準則不列入資產負債表內，不影響其資產負債總額，但能影響銀行當期損益，改變銀行資產報酬率的經營活動。我省正處于信息化、工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、農業(yè)現代化四化同步快速發(fā)展的戰(zhàn)略時期，經濟建設步伐不斷加快，對金融服務的現實需求也在迅速增加，表外業(yè)務作為一種新業(yè)務得到了長足發(fā)展。一、我省商業(yè)銀行開展表外業(yè)務的必要性提高銀行競爭力隨著利率市場化步伐加快以及金融業(yè)進一步開放，尤其是近幾年來互聯網金融的迅猛發(fā)展，傳統存貸款業(yè)務利潤空間越來越小。表外業(yè)務具有“或有的”的性質，銀行無需動用營運資金就可以獲得承諾費、擔保費、期權費等收益，成本低、風險小、收益高，已經成為我國金融市場同業(yè)競爭的熱點所在。面對日趨激烈的市場競爭，我省商業(yè)銀行及時推進表外業(yè)務發(fā)展，不斷拓寬服務領域顯得尤為重要。提供多樣化金融服務隨著我省對外貿易規(guī)模的提高以及“走出去”企業(yè)逐漸增加，商業(yè)銀行大型優(yōu)質客戶規(guī)避利率風險的要求也越來越高，對金融服務的需求開始從信貸資金逐步向非信貸型金融服務轉變，從傳統型產品向表外業(yè)務轉變客觀上需要銀行擴展、延伸中介職能，為其提供多功能的服務。商業(yè)銀行進行表外業(yè)務創(chuàng)新不僅符合這一趨勢，滿足了客戶需求，而且拓展了業(yè)務經營空間和盈利渠道，符合集約化經營戰(zhàn)略目標。滿足社會融資需求資本充足率、存貸比上限、存款準備金、貸款額度等監(jiān)管方式限制了銀行資金使用方向。而表外融資屬于銀行中間業(yè)務，不會影響銀行的資產負債表、成本收益及風險權重，也不受額度管理制約，能夠最大限度地降低資本占用。隨著我省經濟建設步伐不斷加快，對金融服務的現實需求也在迅速增加，小微企業(yè)貸款需求常常不能得到完全滿足。在這種情況下，銀行可以通過發(fā)行理財產品募集資金或以委托貸款的方式，將資金的需求和供給放在銀行的資產負債表外匹配，“曲線”滿足客戶的融資需求，既提高了資金利用效率，又實現了銀行和客戶的雙贏。二、我省商業(yè)銀行表外業(yè)務特點發(fā)展迅速。近幾年我省銀行表外業(yè)務發(fā)展較快，2009年以來，表外業(yè)務增速均在20%以上。其中等同于貸款的授信業(yè)務是表外業(yè)務的主體，規(guī)模占表外業(yè)務一半左右，年均增速高達24%。與貿易相關的或有項目雖然規(guī)模較小，但是發(fā)展速度迅猛，近年來同比增速在49%以上。產品趨于多元。在金融脫媒、利率市場化加速的背景下，我省表外、同業(yè)、理財等非傳統業(yè)務不斷融合，信托貸款、債權與資產受益權等新型表外融資額成倍增長。2012年工商銀行陜西分行向陜煤集團發(fā)放股權信托融資110億元，成為同業(yè)同類中單筆規(guī)模最大的創(chuàng)新型投行業(yè)務。業(yè)務分布集中。受經濟發(fā)展狀況和金融產品運用程度影響，我省商業(yè)銀行表外業(yè)務突出表現為兩個集中。一是地區(qū)主要集中在西安。以債權業(yè)務為例，2013年西安地區(qū)發(fā)債金額占全省66%，發(fā)債企業(yè)戶數占75%，發(fā)債支數占71%。二是向大企業(yè)集中。近5年來，%，%，%，%。業(yè)務范圍比較狹窄。我省各商業(yè)銀行對表外業(yè)務均有涉及，但發(fā)展程度不一，業(yè)務品種也有所差異，大多集中在銀行承兌匯票、保函、信用證、本外幣理財等傳統表外業(yè)務上，其他如擔保、報銷承諾、金融衍生工具類等業(yè)務開展得比較少，且缺乏深度和廣度，尤其是在各類投資承諾、外匯買賣等新興表外業(yè)務上發(fā)展緩慢。三、發(fā)展表外業(yè)務措施建議創(chuàng)新表外業(yè)務產品，滿足企業(yè)融資需求加強對宏觀經濟形勢和政策的分析研究，做好客戶業(yè)務需求調查分析，結合我省經濟社會發(fā)展狀況，設計開發(fā)符合市場需求的表外業(yè)務品種。特別要注重開展小企業(yè)貸款產品創(chuàng)新，通過國內信用證代付、保理代付、銀票代付、信托理財、投資銀行等業(yè)務，從多方面解決中小企業(yè)融資難問題。加強科技投入，加大人才培養(yǎng)力度一是加快商業(yè)銀行電子化建設步伐，加強表外業(yè)務理論研究和科技開發(fā)水平，不斷設計開發(fā)和推廣表外業(yè)務新產品，提高服務水平，實現銀行通信、服務和管理現代化。二是面向社會、大專院校、科研院所和其他金融機構多渠道引進具有理論基礎知識