【正文】 由于產(chǎn)品力的強大以及成本低廉等特點， “ 安宮止血膠囊”具備被醫(yī)院廣泛采用的良好前提，由于是國家新藥，因此可不受藥品招標的限制和價格限制等制約；營銷策劃和銷售管理相對容易執(zhí)行。這些特征使 “ 安宮止血膠囊”具有小投入大產(chǎn)出，單品種上規(guī)模的現(xiàn)實可能。 國際市場狀況 及該產(chǎn)品未來增長趨勢、在國際市場的競爭能力、產(chǎn)品替代進口或出口的可能性。 “ 安宮止血膠囊”具有進入國際市場的可能：其一是如前所述西醫(yī)目前并無治療女性月經(jīng)過多癥的良方；其二是當前世界正在掀起對傳統(tǒng)醫(yī)學重新認識和運用的高潮，為中藥天然藥物拓展國際市場帶來了前所未有的機遇。中藥制劑在治療許多慢性疾病方面優(yōu)于西藥的特點是受到國際醫(yī)學界認同的，中藥走出去的障礙主要在于制劑工藝落后和功效成分不確切兩方面。 “ 安宮止血膠囊”采用現(xiàn)代制劑工藝和實施了可明確檢測功效成分含量的質(zhì)量標準，加之顯著的療效等優(yōu)勢使其具備了進入國際市場的基礎(chǔ)。 風險因素分析及對策。 該項目所涉及的風險性因素有如以下四個方面： （ 1） 技術(shù)風險 行業(yè)的快速發(fā)展，新產(chǎn)品的不斷出現(xiàn)，給產(chǎn)品技術(shù)上帶來一定的風險。 公司致力于現(xiàn)代中藥品的開發(fā)經(jīng)營，在北京建有營銷中心和研發(fā)中心。同中國中藥協(xié)會、中國中醫(yī)研究院、北京中醫(yī)藥大學建有長期的合作關(guān)系。合作開發(fā)新產(chǎn)品，制造高附加值、更具核心競爭力的新產(chǎn)品，從而降低技術(shù)上帶來的風險。 （ 2） 人員風險 由于技術(shù)開發(fā)行業(yè)普遍存在人員流動性很大的特點，該項目也同樣存在這一問 15 題，即存在著一定的人員風險。但是，我公司在成立之初起就堅 持以人為本的經(jīng)營戰(zhàn)略，建立了完善的人本管理模式；加大對人才福利和待遇的投資，建立了一套靈活的人才激勵機制和高效的目標管理模式；為員工創(chuàng)造了良好的軟、硬件工作環(huán)境；對高級管理骨干采用了期權(quán)的方式；最大極限地激活和調(diào)動員工的積極性與創(chuàng)造性，并結(jié)合實際情況建立了目標管理、質(zhì)量管理等適合于技術(shù)型公司發(fā)展運作的管理制度，從而將人員流動風險通過諸多合理化的管理手段降低到最低點。 （ 3） 市場風險 市場競爭的激烈程度，加大了本項目的市場風險。 本產(chǎn)品具有廣泛的客戶群體和廣闊的市場前景，存在巨大的市場潛力。 另外，我公司針對 本產(chǎn)品項目采取了一系列市場風險防范措施： A、針對中成藥行業(yè)前景進行了大量縝密、細致的市場調(diào)查，對中成藥市場有較深入、透徹的了解的基礎(chǔ)上，確立了市場看好的本產(chǎn)品； B、憑借我公司技術(shù)人員非常豐富的產(chǎn)品開發(fā)、運作經(jīng)驗，設(shè)計了符合用戶需求的產(chǎn)品和服務(wù)； C、本產(chǎn)品具有廣闊的市場前景，再加上我公司對銷售市場的客戶需求分析和銷售渠道管理等措施保障，因此，該項目市場風險較低。 （ 4） 政策性風險 國家藥監(jiān)局強制實行 GMP 認證制度，再不實施 GMP 改造 ,將失去企業(yè)生存權(quán)利。 目前公司在陽泉市經(jīng)濟技術(shù)開發(fā)區(qū)投資 3800 萬元，建 設(shè)一個符合 GMP 要求的 布局合理、功能分明、建筑美觀、設(shè)施規(guī)范、生產(chǎn)設(shè)備先進、工藝技術(shù)改觀、生產(chǎn)能力加大的具有 現(xiàn)代化新廠，預計 20xx 年 1 月通過 GMP 認證。 基于以上四個方面的詳細分析和論證，我們認為，應主要從市場、人員方面分解項目風險，加強管理，通過建立良好的產(chǎn)品營銷推廣方式，從而可大大降低項目的整體風險。所以，該項目在技術(shù)、管理、市場等方面的風險可控制至最低點。當然，中成藥市場的發(fā)展是極快的，如果不搶占先機，就會失去發(fā)展的時機。天陸達藥業(yè)有限公司若能及時得到國家創(chuàng)新基金的扶持，完全有能力抵御各項風險，縮短 本項目的研究周期，早日把產(chǎn)品市場化、產(chǎn)業(yè)化。 16 五 、 項目內(nèi)容、開發(fā)方案及協(xié)作單位基本概況； [注 ]新技術(shù)推廣 :主管單位審核意見 項目投資估算。 項目總投資： 1200 萬元 投資主要用于以下幾個方面： 該項目計劃投資額 1200 萬元。其中一期研發(fā)費用 180 萬元，二期臨床費用 260萬元，三期臨床費用 280 萬元，設(shè)備投資 100 萬元，申報批件費用 40 萬元，項目管理費用 40 萬元，產(chǎn)品中式費用 150 萬元，市場前期運作費用 150 萬元。 (1)技術(shù)轉(zhuǎn)讓費： 本項目前期研發(fā)費用有北京丹健科技發(fā)展有限公司支出，項目完成后我公司 受讓技術(shù)成果及其全部知識產(chǎn)權(quán)，需支付技術(shù)轉(zhuǎn)讓費 180 萬元。 (2) 二期臨床費用 260 萬 (3) 三期臨床費用 280 萬 (4) 申報批件費用 40 萬 (5)對基礎(chǔ)設(shè)備的投資 100 萬元 購買高性能的設(shè)備、優(yōu)化性能測試環(huán)境。該項資金支助可以解決測試環(huán)境的硬件配置，購買高性能的技術(shù)設(shè)備。 (6) 項目管理費用 40 萬 (7)市場前期運作費用 150 萬元 專家咨詢費、外委策劃費、渠道調(diào)研費、宣傳用品的制作費用、產(chǎn)品包裝和宣傳品設(shè)計、市場啟動經(jīng)費等。 目前已完成投資 ： 50 萬元，資金來源自籌。需新增投資 ： 1150 萬元 項目名稱 投資金額（萬元） 技術(shù)費用 前期研發(fā)費用 180 二期臨床費用 260 三期臨床費用 280 申報批件費用 40 工具和設(shè)備投用 測試設(shè)備投入 100 研發(fā)管理費用 場地費用 15 17 項目管理費用 5 技術(shù)培訓費用 5 研發(fā)人員工資 15 小計 40 初期市場運作費用 包裝和宣傳品設(shè)計費 10 市場調(diào)查費 15 專家咨詢費 10 外委策劃費 25 營銷中心渠道調(diào)研費 15 宣推用品制作費 25 影視廣告作品制作費 60 小計 150 合計 1200 資金籌措方案。 新增資金 1150 萬元其中： 企業(yè)自籌 750 萬元； 申請國家技術(shù)創(chuàng)新基金無償資助 400 萬元 資金來源 金額 預計到位時間 部門 自籌資金 50 已到 自籌資金 750 科技創(chuàng)新基金 400 創(chuàng)新基金無償資助 400萬元 投資使用計劃。 項目名稱 投資金額（萬元） 技術(shù)費用 前期研發(fā)費用 130 二期臨床費用 260 三期臨床費用 280 申報批件費用 40 工具和設(shè)備投用 測試設(shè)備投入 100 研發(fā)管理費用 場地費用 15 項目管理費用 5 技術(shù)培訓費用 5 研發(fā)人員工資 15 小計 40 18 初期市場運作費用 包裝和宣傳品設(shè)計費 10 市場調(diào)查費 15 專家咨詢費 10 外委策劃費 25 營銷中心渠道調(diào)研費 15 宣推用品制作費 25 影視廣告作品制作費 60 小計 150 合計 1150 創(chuàng)新基金使用方向明細表 名稱 金額（萬元） 二期臨床費用 200 三期臨床費用 200 小計 400 六、 項目原輔材料供應、企業(yè)公用設(shè)施（水、電 、汽、運輸?shù)龋┡涮讞l件 未來三年生產(chǎn)成本、銷售收入估算。 (1) 預測本年產(chǎn)品進入市場 400 萬合，每盒 10 元 第一年 第二年 第三年 第四年 收入預測 4000 萬元 8000 萬元 15000 萬元 20xx0 萬元 成本預測 2500 萬元 5000 萬元 9500 萬元 12500 萬元 利潤預測 1000 萬元 20xx 萬元 5500 萬元 7500 萬元 凈利潤 700 萬元 1350 萬元 3800 萬元 5200 萬元 財務(wù)分析 財務(wù)盈利能力分析 1．投資利潤率、利稅率、投資收益率。 預計銷售目標 4000 萬元，實現(xiàn)利潤總額 700 萬元，稅金 300 萬元，年折舊費為 200萬元。 （ 1）投資利潤率 =實現(xiàn)利潤總額 / 總投資額 100% 19 =700/1200 100% =58% （ 2）投資利稅率 =（實現(xiàn)利潤總額 +稅金 ） /總投資額 100% =（ 700+300） /1200 100% =80% （ 3）投資收益率 =（年利潤總額 +年折舊費） / 總投資額 100% =（ 700+200） /1200 100% =75% 2．財務(wù)內(nèi)部收益率、財務(wù)凈現(xiàn)值、投資回收期 （ 1） 財務(wù)內(nèi)部收益率為 64%，高于行業(yè)基準收益率。 （ 2） 財 務(wù)凈現(xiàn)值為 442 萬元，大于 0,說明該項目盈利能力強。 （ 3） 投資回收期為 年，小于行業(yè)基準投資回收期。 不確定性分析。 （一）盈虧平衡分析 本項目第一年內(nèi)，預計實現(xiàn)銷售收入 4000 萬元，總成本費用 2500 萬元，其中固定成本 400 萬元，變動成本 2100 萬元。 綜合邊際貢獻率 =（銷售收入 變動成本） /銷售收入 100% =（ 40002100） /4000 100% =% 盈虧平衡點銷售額 =固定成本 /綜合邊際貢獻率 =400/%=850 萬元 盈虧平衡點作業(yè)率 =盈虧平衡點銷售額 / 正常銷售 額 100% =850/4000 100% =21% （二）敏感分析 1．參數(shù)變化對利潤的影響程度 （ 1）收入的敏感程度 銷售收入 =4000（ 1+5%） =4200 萬元 20 利潤總額 =42003000=1200 萬元 利潤變化百分比 =(12001000)/1000=20% 收入敏感系數(shù) =20%247。 5%=4% 即收入上升 1%利潤上升 4% 收入下降 1%利潤下降 4% （ 2）成本的敏感程度 成本 =2500（ 15%） =2375 萬元 利潤總額 =40002875=1125 萬元 利潤變化百分比 =(11251000)/1000=% 成本敏感系數(shù) =%247。 5%=% 即成本下降 1%利潤上升 % 成本上升 1%利潤下降 % 財務(wù)分析結(jié)論。 經(jīng)過分析，項目投資的財務(wù)內(nèi)部收益率（稅后）高于行業(yè)基準收益率，投資回收期小于行業(yè)基準投資回收期。財務(wù)凈現(xiàn)值也較大，說明該項目盈利能力強，投資利潤率和投資利稅率高于行業(yè)基準指標，項目在生產(chǎn)能力達 21%時可保本，項目具有一定的抗風險能力。 綜上所述，該項目在財務(wù)上是可行的。 社會效益分析。 本項目對現(xiàn)階段我國中成藥品行業(yè)的發(fā)展起到積極促進作用。本項目實試后將產(chǎn)生 巨大的社會效益。 征服 氣陰兩虛月經(jīng)過多癥 這一嚴重威脅女性健康的疾病，提高女性生活質(zhì)量。 安宮止血膠囊的最大的特點就是它改變了婦產(chǎn)科出血性疾病的治療機理，開創(chuàng)了中醫(yī)藥對月經(jīng)過多癥施治的新理論、新思路。是 目前同類藥品中唯一具有治療氣陰兩虛月經(jīng)過多癥的良藥，且具有止血、不淤血的功能 ，對中成藥行業(yè)快速發(fā)展起到積極的作用。 該項目將為公司帶來可觀的利潤，為國家上繳很大的稅收。同時也為社會解 21 決就業(yè)問題。 七、 項目進度計劃及保證措施 企業(yè)員工構(gòu)成 目前企業(yè)人員總數(shù)： 91 人，平均年齡結(jié)構(gòu)： 歲，具有 大專以上學歷 55 人。 主要管理人員 8 人，從事研究開發(fā)技術(shù)人員 12 人，占全部職工總數(shù)的 13%，其它職能部門 21 人（