第10章其他融資方式與渠道(已改無錯(cuò)字)
2023-02-15 04:00:36 本頁面
【正文】 、出口押匯融資案例 福費(fèi)廷融資案例 國際保理案例 分析與討論 上述三個(gè)案例中，相關(guān)企業(yè)的業(yè)務(wù)性質(zhì)和資金需求有什么共同特點(diǎn)？ 在銀行難以按傳統(tǒng)的方式，直接提供貸款的情況下，相關(guān)主體是如何根據(jù)其業(yè)務(wù)特性解決融資問題的？ 在國際貿(mào)易業(yè)務(wù)中，融資企業(yè)及資金供應(yīng)者存在哪些特殊風(fēng)險(xiǎn)？應(yīng)如何控制這些風(fēng)險(xiǎn)？ 上述案例中的融資方式對(duì)于中小企業(yè)適用性如何？ 二、出口押匯操作實(shí)務(wù) ? 適合采用出口押匯的幾種情況 流動(dòng)資金有限，依靠快速的資金周轉(zhuǎn)開展業(yè)務(wù)時(shí)。 發(fā)貨后、收款前遇到臨時(shí)資金周轉(zhuǎn)困難時(shí)。 發(fā)貨后、收款前遇到新的貿(mào)易機(jī)會(huì)，其預(yù)期收益率肯定高于押匯利率時(shí)。 ? 辦理出口押匯程序 – 出口企業(yè)與銀行簽訂總協(xié)議；出口企業(yè)提交單據(jù)及押匯申請(qǐng)書；銀行經(jīng)審核后將押匯款項(xiàng)劃入出口商賬戶。 三、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)操作實(shí)務(wù) ? 福費(fèi)廷的含義 ： 也稱包買票據(jù)或票據(jù)買斷，指包買商（商業(yè)銀行或銀行附屬機(jī)構(gòu)）從出口商那里無追索權(quán)地購買信用證項(xiàng)下已經(jīng)開證行承兌的匯票、或經(jīng)第三方擔(dān)保的遠(yuǎn)期匯票或本票，以提供融資的業(yè)務(wù)。是一種中長期國際貿(mào)易融資方式。 ? 優(yōu)點(diǎn)： – 貨物裝運(yùn)后即可得到出口貨款，且銀行對(duì)企業(yè)無追索權(quán)； – 縮短企業(yè)資金回籠周期，改善企業(yè)財(cái)務(wù)狀況； – 不占用企業(yè)的綜合授信額度； – 提前取得出口退稅的權(quán)利。 適合采用福費(fèi)廷的幾種情況 為改善財(cái)務(wù)報(bào)表，需將出口應(yīng)收賬款從資產(chǎn)負(fù)債表中徹底剔除。 應(yīng)收賬款收回前遇到其他投資機(jī)會(huì)，且預(yù)期收益高于福費(fèi)廷全部收費(fèi)。 應(yīng)收賬款收回前遇到資金周轉(zhuǎn)困難，且不愿接受帶追索權(quán)的融資形式或占用寶貴的銀行授信額度。 福費(fèi)廷辦理程序 企業(yè)填妥《福費(fèi)廷業(yè)務(wù)申請(qǐng)書》。 向包買商提交出口信用證及其項(xiàng)下全部修改、貿(mào)易合同副本、全套出口單據(jù)及簽字、文件真實(shí)性的證明等文件。 包買商審查同意后，與申請(qǐng)企業(yè)簽訂《福費(fèi)廷業(yè)務(wù)合同》。 四、國際保理業(yè)務(wù)操作實(shí)務(wù) 保付代理的概念 ? 簡(jiǎn)稱保理，是一項(xiàng)綜合性金融服務(wù)。賣方將其現(xiàn)在或?qū)淼幕谄渑c買方訂立的貨物銷售 /服務(wù)合同所產(chǎn)生的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給保理商（提供保理服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)），由保理商為其提供下列服務(wù)中的至少兩項(xiàng)： 貿(mào)易融資：買斷應(yīng)收賬款，對(duì)賣方提供融資 銷售分戶賬管理：定期向賣方提供應(yīng)收賬款的回收、逾期賬款、賬齡分析等。 應(yīng)收賬款的催收：由專業(yè)人士從事追收。 信用風(fēng)險(xiǎn)控制與壞賬擔(dān)保：為買方核定信用額度，對(duì)于信用額度內(nèi)產(chǎn)生的應(yīng)收賬款，提供 100%壞賬擔(dān)保。 適合保理的幾種情況 對(duì)潛在買家的信譽(yù)心存疑慮 流動(dòng)資金被占?jí)?，資金周轉(zhuǎn)困難 買家拖欠，需要有效催收 買家要求賒銷，但風(fēng)險(xiǎn)難以把握 保理業(yè)務(wù)程序 1. 向國內(nèi)保理商提出出口保理申請(qǐng)，填寫申請(qǐng)。 2. 國內(nèi)保理商選擇進(jìn)口國保理商，請(qǐng)其對(duì)進(jìn)口商進(jìn)行信用評(píng)估。國內(nèi)保理商將被核準(zhǔn)的進(jìn)口商信用額度及報(bào)價(jià)通知國內(nèi)出口商。 3. 出口商與國內(nèi)保理商簽訂《出口保理協(xié)議》。出口保理商向進(jìn)口保理商申請(qǐng)信用額度。 4. 出口商發(fā)貨，將相關(guān)單據(jù)寄送進(jìn)口商，將副本交國內(nèi)保理商。向國內(nèi)保理商提交《債權(quán)轉(zhuǎn)讓通知書》和《出口保理融資申請(qǐng)書》，國內(nèi)保理商向其提供一定比例的融資。 5. 出口保理商將發(fā)票及單據(jù)通知進(jìn)口保理商，進(jìn)口保理商按期向進(jìn)口商催收。 6. 發(fā)票到期后，進(jìn)口商向進(jìn)口保理商付款，進(jìn)口保理商將款項(xiàng)支付給國內(nèi)保理商，國內(nèi)保理商將余額付給 A公司。 第六節(jié) 國際貿(mào)易融資 一 、 案例分析－－－ IFC促成張?jiān)８闹? 二、獲取 IFC投資的操作實(shí)務(wù) – IFC業(yè)務(wù)范圍 – 獲取 IFC投資的程序 – 中小企業(yè)獲得 IFC融資的條件及應(yīng)提供的資料 一、案例分析 張?jiān)８闹魄懊媾R著哪些問題？其改制的初衷是什么？ 引入民營資本和外資對(duì)張?jiān)０l(fā)展起著什么作用？ 張?jiān)Ｒ胪赓Y中，為什么要控制外資的持股比例？為什么說政府 12％的股權(quán)仍能控制企業(yè)走向與性質(zhì)？ IFC的引入對(duì)張?jiān)５墓蓹?quán)結(jié)構(gòu)其什么作用？為什么最終會(huì)選擇 IFC而不是摩根大通？ IFC投資張?jiān)５哪康氖鞘裁矗? 搜集 IFC對(duì)中國民營企業(yè)的支持案例，判斷其投資條件和原則。 二、 IFC業(yè)務(wù)范圍 對(duì)成員國中那些不能以合理?xiàng)l件取得足夠資金的私人企業(yè)的建立、改進(jìn)工藝及擴(kuò)大規(guī)模提供資金，無須成員國政府擔(dān)保 尋求投資機(jī)會(huì)，并使之與國內(nèi)外私人資本、以及有經(jīng)驗(yàn)的管理技術(shù)結(jié)合。 鼓勵(lì)并創(chuàng)造有利的條件使國內(nèi)外私人資本向成員國進(jìn)行生產(chǎn)性投資。 獲取 IFC投資的程序 ? 申請(qǐng)融資 ? 項(xiàng)目評(píng)估 ? 對(duì)外公布 ? 董事會(huì)審批，動(dòng)員資金 ? 簽署協(xié)議，撥付資金 ? 項(xiàng)目監(jiān)督 ? 終結(jié) 中小企業(yè)獲得 IFC融資的條件及應(yīng)提供的資料
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