戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)政府引導(dǎo)基金發(fā)展策略與模式(xxxx06)(已改無錯(cuò)字)
2023-01-23 03:41:26 本頁面
【正文】 控股的產(chǎn)業(yè)投資公司，受國家委托，擔(dān)負(fù) “指導(dǎo)和協(xié)助 ”地方政府成立首批 20家有中央財(cái)政參與的 “國家基金 ”。 19 機(jī)構(gòu)名稱 基金名稱 協(xié)議規(guī)模 組織形式 聯(lián)合出資人 華穗創(chuàng)投 華穗食品創(chuàng)業(yè)投資企業(yè) 61,650萬元 非法人制 大中華食品飲料香港公司 、 鄭州統(tǒng)一企業(yè)有限公司 、 成都統(tǒng)一企業(yè)有限公司 、 大中華食品飲料基金合伙人 JAIC蘇州 JAIC蘇州創(chuàng)業(yè)投資基金 10,000萬元 非法人制 日本亞洲株式會(huì)社 日亞投資 日亞創(chuàng)業(yè)投資企業(yè) 20,000萬元 公司制 日亞投資咨詢 （ 上海 ） 有限公司 金沙江 金沙江創(chuàng)業(yè)投資基金 38000萬美元 — 未披露 北極光 北極光創(chuàng)業(yè)投資企業(yè) 15,000萬元 非法人制 北極光創(chuàng)投普通投資有限公司 、 北極光創(chuàng)投投資有限公司 北極光 極地晨光創(chuàng)業(yè)投資管理 （ 蘇州 ） 有限公司 143萬元 公司制 北極光創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展有限公司 松禾資本 松禾成長創(chuàng)業(yè)投資基金 50,000萬元 有限合伙制 — 鐘鼎創(chuàng)投 鐘鼎創(chuàng)業(yè)投資基金 — 有限合伙制 一些跨國公司中國區(qū)高管和國內(nèi)知名企業(yè)高管人士 蘇創(chuàng)投引導(dǎo)基金合作對(duì)象的篩選 20 蘇創(chuàng)投引導(dǎo)基金之所以能夠成功主要經(jīng)驗(yàn)可以歸結(jié)為幾點(diǎn) ?引導(dǎo)基金以項(xiàng)目最優(yōu)的原則，只是選擇最合適的項(xiàng)目，引導(dǎo)基金成立之初就定位于全國，對(duì)投資范圍不加限制并盡量不參與所投基金的日常運(yùn)作與項(xiàng)目的投資決策； 一是開放的投資策略和投資思路 四是具有一批優(yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì) ?引導(dǎo)基金不參與 GP團(tuán)隊(duì)的日常運(yùn)作，也不參與項(xiàng)目的投資決策，不會(huì)占 GP管理公司的股權(quán)； ?引導(dǎo)基金得到蘇州地方政府的大力支持，依托自身的 LP 國家開發(fā)銀行面向全國； ?引導(dǎo)基金管理團(tuán)隊(duì)對(duì)人民幣基金的設(shè)立，尤其是對(duì)中外合作非法人制基金的設(shè)立有豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。 二是以市場化定位來運(yùn)作基金 三是得到蘇州地方政府的大力支持 蘇創(chuàng)投運(yùn)作引導(dǎo)基金 成功經(jīng)驗(yàn) 21 管理方式 說明 政府出資比例政府利益分成 政府出資比例政府利益分成 委托管理 “ 基金 + 管理公司 ” 模式 。1. 政府與深創(chuàng)投出資設(shè)立 ，出資比例一般低于 50%； 2. 政府 、 深創(chuàng)投引導(dǎo)其他商業(yè)機(jī)構(gòu)共同出資設(shè)立 ， 政府出資比例一般為 30%至 40%。1. 保本：基金凈資產(chǎn)低于注冊(cè)資本 50% 情況下 ， 政府方可以要求對(duì)基金清算 ， 并享有有限受償權(quán)； 2. 固定收益：在基金盈利時(shí) ，政府方享有固定收益 。 全權(quán)委托管理 不單獨(dú)成立區(qū)域基金管理公司 ， 基金的管理者為深創(chuàng)投集團(tuán) ， 基金投資及退出的最終決策者為基金董事會(huì) 。 跟進(jìn)投資 不設(shè)基金公司 ， 政府承諾一部分投資用于跟投 ， 深創(chuàng)投負(fù)責(zé)尋找項(xiàng)目并作出投資決策 ， 之后跟投方依照合同所規(guī)定的內(nèi)容 ， 簽署跟進(jìn)投資協(xié)議 ， 在合同范圍內(nèi)跟隨投資 。 根據(jù)協(xié)議內(nèi)容確定。 合作基金不需要支付管理費(fèi)用和管理公司相應(yīng)的獎(jiǎng)勵(lì)額度 ， 但在發(fā)生投資收益后 ，跟進(jìn)投資方按比例所獲得的投資收益中的 50% 將支付給管理公 。 深創(chuàng)投政府引導(dǎo)基金運(yùn)作模式比較 22 提高專業(yè)投資能力，合理限制投資領(lǐng)域 ? 放寬投
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