【正文】 算調(diào)整數(shù)額減少了$2000（第9行）。在20X2年12月31日，聯(lián)合公司的累積外幣折算調(diào)整為$8000——負值類似于未實現(xiàn)損失（第10行）?！獧z查點1110管理當局對財務報告的責任公司的高層管理人員要對公司的財務報告負責。管理當局要隨同公司的財務報告出具一份責任聲明書。圖表117節(jié)選了May百貨公司年報中管理當局責任聲明書的一部分。圖表117 管理當局的責任聲明書（對財務報表的部分）——May百貨公司管理當局的責任管理當局的報告。管理當局對年報中財務信息的編制、及其完整性和客觀性負責。財務報表按照公認會計原則編制，并遵守一貫性原則。按照公認會計原則編制會計報表要求管理當局進行估計和假設，這都會影響報告的數(shù)字。盡管會計報表反映所有可獲得的信息和管理當局的判斷和估計……但實際結(jié)果可能不同于這些估計……審計委員會成員包括Russell E. Palmer（主席），Marsha J. Evans，Helen L. Kaplan，James M. Kilts，Edward H. Meyer，Michael R. Quinlan，William P. Stiritz，Robert D. Storey和Murray L. Weidenbaum。管理當局聲明了他們對財務報表的責任。管理當局指出，財務報表一貫遵守公認會計原則。如我們貫穿本書所見，公認會計原則是編制財務報表的標準，制定它是為了給投資和信貸決策提供相關、可靠和有用的信息。一貫性是指不能為使財務報表盡可能的好看而來回調(diào)換所選用的會計核算方法。管理當局進一步聲明，編制會計報表要求公司作出估計和一些假設。由此可見，會計并不像你在學習該課程之前想象得那么精確。審計人員對財務報表的報告1934年的證券交易法要就大多數(shù)公開發(fā)行股票的公司向一家政府機構(gòu)——證券交易委員會——提交經(jīng)過審計的財務報告。為遵守該要求，公司聘請外部審計人員——注冊公共會計師——檢查他們的財務報表。獨立審計人員對公司的財務報表是否遵守公認會計原則做出判斷，然后出具審計報告。圖表118是May百貨公司年度止于1999年1月31日的財務報表的審計報告。圖表118 May百貨公司財務報表的審計報告獨立公共會計師的報告致May百貨公司的董事會和全體股東：我們已經(jīng)審計了附送的May百貨公司（一家特拉華州的公司）及其子公司1999年1月30日和1998年1月31日的合并資產(chǎn)負債表，以及期間止于1999年1月30日的連續(xù)三個年度的合并收益表、股東權益表和現(xiàn)金流量表。這些財務報表的編制是公司管理當局的責任。我們的責任是根據(jù)我們的審計工作對這些財務報表表示我們的意見。我們按照公認審計準則實施我們的審計工作。準則要求我們計劃和實施審計以便合理確信財務報表是否存在重大的錯誤表述。審計活動包括檢查支持財務報表數(shù)字和披露的證據(jù)。還包括評價使用的會計原則和管理當局做出的重要估計，以及財務報表表達的整體合理性。我們認為我們的審計工作為我們的意見提供了合理的基礎。我們認為，上述財務報表符合公認會計原則，在所有重大方面公允表達了May百貨公司及其子公司1999年1月30日和1998年1月31日的財務狀況，以及期間止于1999年1月30的連續(xù)三個年度的經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量。安達信LLP 1010 市場街圣路易斯，密蘇里州 6310120891999年2月10日審計報告的收件人是公司的董事會和全體股東。審計公司署上自己的名稱，本例中是安達信LLP（LLP有限責任合伙的簡寫）的圣路易斯事務所。安達信的審計報告的日期是1999年2月10日，公司財政年度結(jié)束后不久。審計報告通常包括三段：l l 第一段指出所審計的財務報表。l l 第二段描述如何實施審計工作，要指出公認審計準則是評價審計工作質(zhì)量的標準。l l 第三段陳述安達信的意見，May公司的財務報表符合公認會計原則，人們可以根據(jù)它做出決策。May公司的審計報告包含一個Clean的審計意見，應更為合適的稱為無保留意見的審計意見。審計報告通常屬于以下四類之一：1. 1. 無保留意見（Clean）。報表是值得信賴的。2. 2. 保留意見。除了表達保留意見的一兩個項目之外，報表是值得信賴的。3. 3. 否定意見。報表不值得信賴。4. 4. 拒絕表示意見。審計人員無法得出專業(yè)意見。獨立審計增加了財務報表的可信度。毫無疑問，美國和加拿大的財務報告和審計比世界其他地方更為先進，兩國的資本市場也是令世界各國羨慕的。此外，兩國都屬于世界上生活水平最高的國家之列。決策規(guī)則專欄重述了投資者使用會計信息進行投資分析的決策制定過程。學習該專欄，復習本章的重點。決策規(guī)則在投資分析中使用收益表及其附注決策考慮因素決策變量或模型使用什么盈利指標進行投資分析？你是否關注會計收益？收益包括所有收入、費用、利得和損失嗎？凈收益（底行）收益預計可以年復一年的獲得嗎？持續(xù)經(jīng)營收益你是否關注現(xiàn)金流量？經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（第12章）附注：謹慎的策略是既使用收益，也使用現(xiàn)金流量，然后比較兩種結(jié)果。股票的估計價值是多少？如果你認為該公司的可以永遠賺得上述收益（或現(xiàn)金流量）估計價值=每年收益投資資本化率如果你認為該公司只能在有限的幾年內(nèi)賺得上述收益（或現(xiàn)金流量）估計價值=每年收益年金現(xiàn)值（見附錄B）風險如何影響股票價值？如果投資是高風險提高投資資本化率如果投資是低風險降低投資資本化率章節(jié)末趁熱打鐵以下數(shù)據(jù)來自卡夫公司（Kraft Corporation）的分類賬：非持續(xù)經(jīng)營出售損失……………$ 5000實收資本溢價——優(yōu)先股………$ 7000前期調(diào)整——貸記留存收益……5000庫藏股，普通股（5000股，成本）25000固定資產(chǎn)出售利得………………21000股利………………………………16000已售商品成本……………………380000銷售費用…………………………78000所得稅費用（抵減）：普通股，無面值，發(fā)行45000股180000持續(xù)經(jīng)營………………………32000銷售收入…………………………620000非持續(xù)經(jīng)營：利息費用…………………………30000經(jīng)營收益……………………10000非常利得…………………………26000出售損失……………………(2000)經(jīng)營收益，非持續(xù)經(jīng)營…………25000非常利得………………………10000訴訟損失…………………………11000存貨方法變動累計影響………(4000)管理費用…………………………62000優(yōu)先股，8%，面值$100，發(fā)行500股……………………………留存收益，原期初報告數(shù)字……10300050000存貨方法變動累計影響（借方）…(10000)要求編制卡夫公司截止于20XX年12月31日的當年的單步驟收益表（所有收入歸結(jié)在一起）和留存收益表。包括揭示每股盈利及計算過程。假設股票賬戶當年沒有變化。答案卡夫公司收益表年度止于20XX年12月31日收益和利得：銷售收入………………………………………………$620000固定資產(chǎn)出售利得……………………………………………21000收入和利得總額……………………………………………641000費用和損失：已售商品成本…………………………………………………$380000銷售費用………………………………………………………78000管理費用………………………………………………………62000利息費用………………………………………………………30000訴訟損失………………………………………………………11000所得稅費用……………………………………………………32000費用和損失總額……………………………………………593000持續(xù)經(jīng)營收益……………………………………………………48000非持續(xù)經(jīng)營：經(jīng)營收益，$25000，減所得稅，$10000……………………$15000非持續(xù)經(jīng)營出售損失，$5000，減所得稅抵減，$2000……(3000)12000非常項目和存貨方法變動累計影響前收益……………………60000非常利得，$26000，減所得稅，$10000………………………16000存貨方法變動累計影響，$10000，減所得稅抵減，$4000……(6000)凈收益……………………………………………………………$70000每股盈利*：持續(xù)經(jīng)營收益[($48000―$4000)/40000股]…………………$非持續(xù)經(jīng)營收益($12000/40000股)…………………………非常項目和存貨方法變動累計影響前收益 [$60000―$4000)/40000股]………………………………非常利得($16000/40000股)…………………………………存貨方法變動累計影響($6000/40000股)…………………()凈收益[$70000―$4000)/40000股]……………………………$*計算：EPS=收益―優(yōu)先股股利在外普通股優(yōu)先股股利：$50000=$4000在外普通股：發(fā)行45000股―5000庫藏股=在外40000股卡夫公司留存收益表年度止于20XX年12月31日留存收益余額，原期初報告額……………………………………………………$103000前期調(diào)整——貸方………………………………………………………………5000留存收益余額，調(diào)整后期初額…………………………………………………108000當年凈收益………………………………………………………………………70000178000當年股利…………………………………………………………………………(16000)留存收益余額，期末……………………………………………………………$162000學習目標總結(jié)1. 1. 分析復雜的收益表。公司的收益表報告：⑴持續(xù)經(jīng)營；⑵非持續(xù)經(jīng)營；⑶非常利得和損失，和⑷會計變動的累積影響。還報告所得稅和各項目的每股盈利（EPS）。2. 2. 公司所得稅的會計處理。公司支付所得稅，必須核算所得稅費用和應付所得稅。所得稅費用依據(jù)稅前會計受益。應付所得稅依據(jù)應稅收益。兩者之間的差異產(chǎn)生另外一個賬戶，遞延所得稅資產(chǎn)或遞延所得稅負債。3. 3. 分析股東權益表。股東權益表報告當期公司權益的各類變化，包括下列詳細內(nèi)容：⑴發(fā)行股票；⑵宣布現(xiàn)金股利；⑶發(fā)放股票股利；⑷購買和出售庫藏股；⑸可出售投資的未實現(xiàn)利得和損失；和⑹外幣折算調(diào)整。4. 4. 理解經(jīng)理人員和審計人員對財務報表的責任。公司高層管理人員對公司財務報表的編制及其完整性負責。獨立的注冊公共會計師對財務報表進行審計，然后對報表是否符合公認會計原則發(fā)表可觀的意見。會計詞匯42 / 42否定意見Clean意見全面受益拒絕表示意見每股盈利（EPS）非常利得或損失非常項目投資資本化率稅前會計受益前期調(diào)整保留意見企業(yè)分部股東權益表應稅收益無保留（Clean）意見思考題1. 1. 為什么把公司的持續(xù)經(jīng)營收益與非持續(xù)經(jīng)營和非常項目分開報告很重要？2. 2. 說明投資者如何使用持續(xù)經(jīng)營收益估計股票的價值。給出等式，使用你自己選擇的數(shù)字。3. 3. 給出兩個非常利得和損失的例子，四個不是非常項目的利得和損失的例子。4. 4. 為什么對公司來說報告會計原則（會計方法）變動產(chǎn)生的影響很重要？收益表上的什么項目會提醒投資者公司發(fā)生了會計變動？5. 5. 在會計統(tǒng)計中什么運用最為廣泛？一家公司每股盈利為$2，普通股市價每股$12，計算公司的市盈率。6. 6. 一家公司的凈收益為$5500，發(fā)行普通股12000股，庫藏普通股1000股，公司的每股盈利是多少？7. 7. 指出收益表上產(chǎn)生所得稅費用的三個小計項目。什么是所得稅抵減？它是如何產(chǎn)生的？8. 8. 說明公司所得稅費用和應付所得稅之間的區(qū)別。這兩項的金額是如何確定的？在財務報表的什么地方反應？9. 9. 為什么貸款人希望限制公司發(fā)放現(xiàn)金股利和購買庫藏股？10. 10. 股東權益表報告什么信息？其他哪張報表（除了資產(chǎn)負債表及其附注）報告股東權益表反映的交易事項？11. 11. 誰對財務報表承擔主要責任？獨立審計人員在其中起什么作用？審計有什么價值？檢查點CP111 列出HarleyDavis公司截至20X1年12月31日的復雜收益表的主要組成部分。包括收益表的所有主要組成部分，從銷售收入凈額開始到凈收益（凈損失）為止。你可以忽略美