tcl集團公司財務(wù)分析報告(已改無錯字)
2023-06-13 22:20:04 本頁面
【正文】 主要為定向增發(fā)募集資金 億 元，發(fā)行短期融 資券募集資金 5 億元、子公司吸 收少數(shù)股東投資 以及液晶模組和 整機一體化項目 取得銀團借款等現(xiàn)金流出總額1,410,588% 現(xiàn)金流量凈額318,780%%現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物凈增加額 231,696% 從表6可以看出2009年該公司現(xiàn)金流的增加絕大部分是來自籌資活動，而自身經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流雖有上升，%，這說明企業(yè)的經(jīng)營能力與盈利能力較低，而其中投資活動給公司帶來的是不利影響，公司近年來購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金較大，但投資的固定資產(chǎn)尚未運行到位，還未產(chǎn)生投資效益，也為給企業(yè)帶來盈利，但從長遠來看，這些投資如若投入使用，將大幅度增強企業(yè)的盈利能力和發(fā)展能力?；I資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流是該公司現(xiàn)金流的主要來源，適當(dāng)?shù)呢搨軒砀軛U效應(yīng)，但若比率過大這將加大企業(yè)的償債壓力和債務(wù)風(fēng)險，該公司應(yīng)該加大自身經(jīng)營能力和盈利能力，并同時做好投資管理，加強對企業(yè)新增固定資產(chǎn)投資的管理，使投資落實到位。注：%，%通過杜邦財務(wù)分析指標(biāo)可以發(fā)現(xiàn)TCL公司目前存在的問題，凈資產(chǎn)收益率是企業(yè)財務(wù)活動效率和經(jīng)營效率的綜合體現(xiàn)。%上升到9,61%，%，這說明TCL整體經(jīng)營活動效率和盈利能力急需提高，通過對凈資產(chǎn)收益率的分解，發(fā)現(xiàn)稍高的資產(chǎn)負債率和過低的總資產(chǎn)凈利率影響了企業(yè)的經(jīng)營和發(fā)展。該公司資產(chǎn)負債率為72%，適度負債經(jīng)營能對提高凈資產(chǎn)收益率起到杠桿作用，但TCL資產(chǎn)負債率偏高，會帶來較大的償債壓力。銷售凈利率是企業(yè)商品經(jīng)營的結(jié)果，TCL公司銷售凈利率明顯偏低，在未來的發(fā)展中應(yīng)調(diào)整商品經(jīng)營，增加收入，同時應(yīng)加強成本控制，降低成本。第四篇TCL集團公司存在的問題與改進措施1. 盈利能力較弱，在行業(yè)中處于中偏下的地位，年現(xiàn)金流量的凈增加絕大部分不是來源于企業(yè)經(jīng)營活動，而是籌資活動。改進措施：TCL公司急需加強自身的經(jīng)營盈利能力，這是企業(yè)持續(xù)經(jīng)營最可靠的保證，也是企業(yè)發(fā)展所需資金最根本的來源。TCL公司應(yīng)大力開展經(jīng)營活動增加營業(yè)收入，同時，該企業(yè)的成本仍然過高，財務(wù)費用和管理費用下降幅度尚小，提升空間仍很大，企業(yè)應(yīng)進一步實施和完善成本控制，提高盈利能力和發(fā)展能力。2. 主營業(yè)務(wù)銷售結(jié)構(gòu)存在問題，降低了企業(yè)的盈利能力和發(fā)展能力。改進措施：從主營業(yè)務(wù)構(gòu)成分析可以得出，TCL公司六大產(chǎn)業(yè)銷售結(jié)構(gòu)需進一步調(diào)整和優(yōu)化，首先應(yīng)繼續(xù)加強多媒體電子產(chǎn)業(yè)的經(jīng)營，保持其高銷售收入增長率；同時應(yīng)加大高毛利率的移動通訊產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，使之成為主營業(yè)務(wù)收入新的增長點；家電產(chǎn)業(yè)雖已進入成熟期，銷售收入難以有大的增長，但其毛利率較高，企業(yè)應(yīng)該不斷加大科技創(chuàng)新，研發(fā)新的替代產(chǎn)品，繼續(xù)保持該部分主營業(yè)務(wù)收入的增長；TCL公司的物流與服務(wù)行業(yè)作為新興行業(yè)目前
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