【正文】 員會鑒定，獲科學(xué)技術(shù)成果鑒定證書（湘科鑒字[1998]第075號），專家們認(rèn)為該產(chǎn)品達(dá)到國內(nèi)領(lǐng)先油平。1999年5月，該閥榮獲第90屆巴黎國際發(fā)明展銀獎。2001年12月，完美功能油控制閥榮獲“河北省名牌產(chǎn)品”稱號。7．項目實施進度計劃本項目建設(shè)期為2005年3月至2006年3月，詳見表71項目實施進度計劃表。 表71 項目實施進度計劃表序號生產(chǎn)年度建設(shè)內(nèi)容2005年2006年月 度1234567891011121234567891011121編制可行性研究報告2項目報批及資金籌措3初步設(shè)計及施工圖設(shè)計4土建施工5設(shè)備定購及交貨6設(shè)備安裝調(diào)試7人員培訓(xùn)8試生產(chǎn)9正式投產(chǎn)8．項目經(jīng)濟效益和社會效益分析本項目采用“有無對比法”進行經(jīng)濟效益評價，企業(yè)進行改擴建稱為“有項目”，不進行改擴建稱為“無項目”?！坝许椖俊焙汀盁o項目”計算期定為10年?！坝许椖俊钡谌赀_(dá)到設(shè)計生產(chǎn)能力。8．1 新增投資與增量投資8．1．1 增量固定資產(chǎn)投資本項目新增固定資產(chǎn)投資1960萬元，“無項目”不需追加投資，增量投資為1960萬元。8．1．2 增量流動資金“有項目”達(dá)產(chǎn)年新增流動資金740萬元，“無項目”不追加流動資金，增量流動資金為740萬元。8．1．3 利用原有資產(chǎn)價值利用現(xiàn)有固定資產(chǎn)原值1454萬元，凈值1281萬元。利用現(xiàn)有流動資金2520萬元。8．2 企業(yè)財務(wù)評價8．2．1銷售收入、銷售稅金及附加8．2．1．1 銷售量規(guī)劃根據(jù)建設(shè)進度及項目建成后的設(shè)計能力確定的，銷售價格（不含稅）是根據(jù)國家物價政策及工廠實際情況確定。 銷售價格根據(jù)各種類型產(chǎn)品綜合平均確定，平均每臺按2萬元計算?！坝许椖俊碑a(chǎn)品價格與“無項目”采用同一價格。分年度產(chǎn)品銷售量規(guī)劃詳見表81。8．2．1．2 銷售收入增量銷售收入=“有項目”銷售收入“無項目”銷售收入“有項目”達(dá)產(chǎn)年生產(chǎn)各種規(guī)格完美功能油控制閥5500臺， “有項目”達(dá)產(chǎn)年銷售收入11000萬元（不含稅）；“無項目”達(dá)產(chǎn)年年產(chǎn)各種規(guī)格完美功能油控制閥3000臺，“無項目”達(dá)產(chǎn)年銷售收入6000萬元。增量銷售收入為5000萬元。8．2．1．3 銷售稅金及附加本項目繳納增值稅、城市維護建設(shè)稅和教育費及附加，稅率分別為17%、7%和3%?！坝许椖俊?達(dá)產(chǎn)年增值稅為1419萬元，銷售稅金及附加為142萬元，其中：城市維護建設(shè)稅為99萬元，教育費附加為43萬元?！盁o項目”達(dá)產(chǎn)年增值稅為692萬元，銷售稅金及附加為69萬元。 產(chǎn)品銷售收入和銷售稅金及附加詳見表82。8．2．2 產(chǎn)品成本費用估算原材料及外購件價格按照市場價進行估算，外購燃料及動力按現(xiàn)行價格計算。新增固定資產(chǎn)折舊采用直線折舊，新增固定資產(chǎn)折舊年限房屋建筑物按20年，機器設(shè)備折舊年限按10年。 銷售費用和管理費用根據(jù)企業(yè)現(xiàn)在的情況進行估算。經(jīng)計算，“有項目”達(dá)產(chǎn)后正常年份的總成本費用為6908萬元，經(jīng)營成本為6590萬元?！盁o項目”達(dá)產(chǎn)后正常年份的總成本費用為3781萬元，經(jīng)營成本為3656萬元。固定資產(chǎn)折舊估算詳見表83?？偝杀举M用估算詳見表84。8．2．3利潤及分配“有項目”達(dá)產(chǎn)年后正常年份的利潤總額為3950萬元，按15%的稅率繳納所得稅為593萬元，無項目達(dá)產(chǎn)后正常年份利潤總額2150萬元，按15%的稅率繳納所得稅為323萬元。項目新增利潤總額1800萬元。利潤及分配詳見表85。8．2．4 財務(wù)盈利能力分析8．2．4．1 增量投資利潤率和增量投資利稅率 1515 增量投資利潤率(平均) = 180。100% =% 1960+740 1515+616+62 增量投資利稅率（平均）= 180。100% = % 1960+7408．2．4．2 財務(wù)內(nèi)部收益率基準(zhǔn)收益率為12 %?！坝许椖俊焙汀盁o項目”全投資現(xiàn)金流量分析見表87，表88。增量全部投資現(xiàn)金流量分析見表89。財務(wù)內(nèi)部收益率（增量全部投資），%，%，均超過了基準(zhǔn)收益率。8．2．4．3 財務(wù)凈現(xiàn)值增量全部投資財務(wù)凈現(xiàn)值 (Ic=12%)，所得稅后為5577萬元，所得稅前為6736萬元。8．2．4．4 投資回收期基準(zhǔn)投資回收期為9年。，均短于基準(zhǔn)投資回收期。8．2．4．5清償能力分析借款償還計算詳見表86。本項目新增長期借款200萬元，項目借款償還期為2年。資金來源與運用詳見表810。通過計算可以看出，項目計算期內(nèi)各年能收支平衡。以上分析可以看出，本項目具有較強的清償能力。8．2．4．6 財務(wù)不確定性分析a) 盈虧平衡分析(正常年份) 1564 BEP(生產(chǎn)能力利用率)= 180。100% =%110005344142計算結(jié)果表明，%時，項目即可保本。b) 敏感性分析在項目計算期內(nèi)可能發(fā)生變化的因素主要有產(chǎn)品價格、經(jīng)營成本、產(chǎn)品產(chǎn)量和固定資產(chǎn)投資。各單因素分別朝不利方向變化10%時對項目的財務(wù)收益率影響的程度見下表：敏感性分析表序號項目基本方案產(chǎn)品價格10%經(jīng)營成本+10%產(chǎn)量10%固定資產(chǎn)+10%1FIRR(%)2較基準(zhǔn)方案增減(%)計算結(jié)果表明：產(chǎn)品價格、經(jīng)營成本對項目內(nèi)部收益率的影響大，產(chǎn)品產(chǎn)量和固定資產(chǎn)投資對項目內(nèi)部收益率影響小。8．3 社會效益分析項目產(chǎn)品是國家專利產(chǎn)品，科技含量高，市場潛力大，符合建設(shè)部頒發(fā)的《城市供油行業(yè)2000年技術(shù)進步發(fā)展規(guī)劃》的要求。本項目建成后將形成較大的生產(chǎn)規(guī)模，對企業(yè)今后的發(fā)展非常有益，項目建成后可新增利潤1800萬元，新增稅收800萬元。 8．4 結(jié)論與建議本項目主要數(shù)據(jù)和指標(biāo)詳見表811。本項目具有較強的財務(wù)盈利能力、清償能力和抵抗風(fēng)險的能力，并具有較好的社會效益。項目在經(jīng)濟上是可行的，建議上級領(lǐng)導(dǎo)機關(guān)、銀行、財稅等部門大力支持，項目能早出效益。分 年 度 產(chǎn) 品 銷 售 量 規(guī) 劃 表序產(chǎn) 品 規(guī) 格 名 稱單位 第 年第一年第二年第三年第四年第五年第六年第七年第八年第九年第十年號合計1有項目　　　　　　　　　　　　完美功能油控制閥臺　3000400055005500550055005500550055005500　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　2無項目　　　　　　　　　　　　完美功能油控制閥臺　3000300030003000300030003000300030003000　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　表81銷 售 收 入和 銷 售 稅 金 及 附 加 估 算 表表82單位:萬元序產(chǎn)品名稱規(guī)格單價(元)第一年第二年第三年第四年第五年第六年第七年第八年第九年第十年合 計號　1有項目產(chǎn)品銷售收入600080001100011000110001100011000110001100011000102000完美功能油控制閥20000600080001100011000110001100011000110001100011000102000銷售稅金及附加691031421421421421421421421421308城市維護建設(shè)稅48729999999999999999912教育費附加21314343434343434343396產(chǎn)品增值稅69210321419141914191419141914191419141913076　　2無項目產(chǎn)品銷售收入600060006000600060006000600060006000600060000完美功能油控制閥20000600060006000600060006000600060006000600060000銷售稅金及附加69696969696969696969690城市維護建設(shè)稅48484848484848484848480教育費附加21212121212121212121210產(chǎn)品增值稅6926926926926926926926926926926920　增量(12)　產(chǎn)品銷售收入20005000500050005000500050005000500042000　銷售稅金及附加347373737373737373618固 定 資 產(chǎn) 折 舊 計 算 表表83單位: 萬元序號第幾年第一年第二年第三年第四年第五年第六年第七年