【正文】 付帳款，以及應(yīng)付帳款、預(yù)收帳款的周轉(zhuǎn)天數(shù)，是｛參照同類企業(yè)的平均周轉(zhuǎn)天數(shù)｝或｛按各項(xiàng)如何占用流動(dòng)資金的基本概念進(jìn)行估算｝。流動(dòng)資金各年新增量與自有流動(dòng)資金各年投入計(jì)劃同年之差，是各年新增流動(dòng)借款。詳見《項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃與資金籌措表》，各年新增流動(dòng)借款之和是項(xiàng)目總的流動(dòng)借款。項(xiàng)目總的流動(dòng)借款20萬元。，%。 項(xiàng)目總投資建設(shè)投資=，建設(shè)期利息=15200元，流動(dòng)資金=。項(xiàng)目總投資=建設(shè)投資+建設(shè)期利息+流動(dòng)資金=。詳見《項(xiàng)目總投資使用計(jì)劃與資金籌措表》注：考慮維持運(yùn)營(yíng)投資后，實(shí)際項(xiàng)目總投資=項(xiàng)目總投資+維持運(yùn)營(yíng)投資=。此數(shù)值僅在計(jì)算總投資收益率時(shí)作為實(shí)際總投資使用。其中：，未計(jì)入項(xiàng)目總投資，但參與所有其他相關(guān)計(jì)算。維持運(yùn)或投資的必要性與內(nèi)容如下：維持運(yùn)營(yíng)投資維持運(yùn)營(yíng)投資資金來源:，，詳見《運(yùn)營(yíng)期內(nèi)維持運(yùn)營(yíng)投資相關(guān)計(jì)算表》。 固定與無形和其他資產(chǎn)原值估算折舊攤銷資產(chǎn)原值估算方法，首先把各單項(xiàng)工程的設(shè)備購(gòu)置與安裝費(fèi)用的合計(jì)，分作電子設(shè)備、交通工具、工器具家具、其他機(jī)器設(shè)備等4項(xiàng)，把各單項(xiàng)工程的建筑工程費(fèi)用合計(jì)作為固定資產(chǎn)的第5項(xiàng)（房產(chǎn)設(shè)施），合計(jì)為固定資產(chǎn)費(fèi)用，然后按比例分?jǐn)偣潭ㄙY產(chǎn)其他費(fèi)用，得到固定資產(chǎn)各分期部分原值，無形資產(chǎn)費(fèi)用合計(jì)和其他資產(chǎn)合計(jì)分別作為無形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)的部分原值。再把預(yù)備費(fèi)和建設(shè)期利息按比例分?jǐn)偟礁鞑糠衷抵械玫礁黜?xiàng)資產(chǎn)的原值。維持運(yùn)營(yíng)資產(chǎn)或分期續(xù)建投資作為固定資產(chǎn)的第6項(xiàng)。作為固定資產(chǎn)原值的第6項(xiàng)，詳見《固定資產(chǎn)折舊和無形與其他資產(chǎn)攤銷估算表》。含建設(shè)期利息、。含建設(shè)期利息、。=++。 總成本費(fèi)用估算采用要素成本法分項(xiàng)估算各項(xiàng)成本費(fèi)用?？偝杀举M(fèi)用=經(jīng)營(yíng)成本+折舊攤銷費(fèi)+財(cái)務(wù)費(fèi)用。 經(jīng)營(yíng)成本分項(xiàng)說明經(jīng)營(yíng)成本由以下各項(xiàng)組成。其中價(jià)格與費(fèi)用都是含稅價(jià)格?！对斠娊?jīng)營(yíng)成本概算表》（1）外購(gòu)原輔料件。詳見《原輔料件年用量與相關(guān)稅費(fèi)》。項(xiàng)目所在地犀牛村盛產(chǎn)優(yōu)質(zhì)玉米和土豆，可為項(xiàng)目提供大量食料，所需的原材料有保障。（2）外購(gòu)能源動(dòng)力詳見《年外購(gòu)能源動(dòng)力費(fèi)用估算表》 金額單位：萬元人民幣名稱計(jì)量單位含稅價(jià)格日均用量年用天數(shù)年用數(shù)量購(gòu)進(jìn)金額年運(yùn)輸費(fèi)含增值科水噸2365730電力千度36573合計(jì)購(gòu)進(jìn)金額 ，（3）。低值易耗品指使用年限和價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)不夠作為固定資產(chǎn)核算的各種用具物品，如工具、管理用具、玻璃器皿、及在經(jīng)營(yíng)過程中周轉(zhuǎn)使用的包裝容器等的平均年消耗量金額。劃分價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)為1000元/單件價(jià)值。（4）。指平均每年消耗的修理更換設(shè)備備件和相關(guān)維護(hù)材料的購(gòu)進(jìn)金額。由于初始幾年費(fèi)用較少，所以修理相關(guān)費(fèi)用列為可變成本。（5）。指平均每年雇廠外人員對(duì)設(shè)備或設(shè)施的檢修人工費(fèi)和其他相關(guān)費(fèi)用。已在編制定員中的檢維修人員的相關(guān)費(fèi)用不在此內(nèi)。（6）工資總額及相關(guān)提取詳見《機(jī)構(gòu)設(shè)置人員編制工資總額估算》。其中：年工資總額包括：全體職工的基本工資、獎(jiǎng)金、津貼、補(bǔ)貼、年終加薪、加班工資等。全員人數(shù)30人。生產(chǎn)人數(shù)11人。%。其中：%，%,%。%，%，%。%，%，%。（7）。（8）。（9）其他銷售費(fèi)用 。（10）。（11）。注：指產(chǎn)生的污染物自處理費(fèi)用（其中的人工、材料、動(dòng)力費(fèi)用在前面計(jì)算過的在此不再重算）和排出后由他方處理而由企業(yè)支付的費(fèi)用。（12）。（13）。注：僅按購(gòu)銷金額的萬分之三貼花。（14）。（15）。（16）。注：按規(guī)定在應(yīng)納稅所得額中扣除實(shí)際發(fā)生額的60%中不超過年銷售（營(yíng)業(yè)）收入15%的部分。（17）。（18）。注：按規(guī)定在應(yīng)納稅所得額中扣除實(shí)際發(fā)生額的150%。%。（19）。（20）。（21）。（22）。注：營(yíng)業(yè)用房產(chǎn)的房產(chǎn)原值70%%=年應(yīng)繳房產(chǎn)稅。（23）。（24）。（25）。（26）。（27）。注：指租賃合同規(guī)定的租賃期內(nèi)對(duì)有使用權(quán)而無所有權(quán)的租賃資產(chǎn)的年使用費(fèi)用。（28）。注：指上述未列明的某種或某些固定成本費(fèi)用。 折舊與攤銷費(fèi)用使用直線折舊法。詳見《固定資產(chǎn)折舊和無形與其他資產(chǎn)攤銷估算表》。折舊年限3年。%。折舊年限4年。%。折舊年限5年。%。折舊年限10年。%。年折舊值 。折舊年限10年。%，年折舊值 。攤銷年限10年。%。攤銷年限10年。%。攤銷年限5年。=+。++。 財(cái)務(wù)費(fèi)用財(cái)務(wù)費(fèi)用是當(dāng)年支付各種借款的利息合計(jì)，詳見《借款還本付息計(jì)劃表》。包括如下：項(xiàng)目企業(yè)原各種借款，在《有項(xiàng)目中償還既有借款計(jì)劃》表中， 分別按其余額，年利息率、寬限期、償還期和還本付息方式，算出每種借款的年還本付息數(shù)量和余額，然后對(duì)應(yīng)加總，得到既有借款總的年還本付息數(shù)量和余額，填列在《借款還本付息計(jì)劃表》的既有借款項(xiàng)下。在《建設(shè)借款還本付息計(jì)算表》中，按各筆建設(shè)借款的數(shù)量，年利息率、寬限期、償還期和還本付息方式，算出每筆借款的年還本付息數(shù)量和余額，然后對(duì)應(yīng)加總，得到建設(shè)借款總的年還本付息數(shù)量和余額，填列在本表的建設(shè)借款項(xiàng)下。各年新增流動(dòng)資金借款在本表計(jì)算年支付利息，其本金的償還簡(jiǎn)化在項(xiàng)目最后年一次全額償還。在《運(yùn)營(yíng)期內(nèi)維持運(yùn)營(yíng)投資相關(guān)計(jì)算表》中，維營(yíng)借款均假定發(fā)生在投資年初，在其后第二年底償還上年借款本金，付息二年，全部維營(yíng)借款的相關(guān)合計(jì)填列在本表的維營(yíng)借項(xiàng)下。、當(dāng)發(fā)生年度財(cái)務(wù)虧損時(shí)，在本表自動(dòng)按該年虧損數(shù)額產(chǎn)生虧損借款，其本息計(jì)算，在以后開始盈利年的若干年償還。償還虧損借款的資金來源是該年彌補(bǔ)經(jīng)營(yíng)虧損的資金。當(dāng)發(fā)生年應(yīng)還借款本金數(shù)量超過年償債可用資金數(shù)量時(shí)，在本表按超過數(shù)額產(chǎn)生的償債短期借款。其本息由計(jì)算在以后年償還。以上各類借款的年度對(duì)應(yīng)合計(jì)是項(xiàng)目各年度的總的還本、付息的數(shù)量和負(fù)債余額。負(fù)債余額用于資產(chǎn)負(fù)債表，付息之和是各年的財(cái)務(wù)成本，各年總的還本用于各種現(xiàn)金流量表，并按一定順充計(jì)算還本資金的不同來源與數(shù)量如下：首先使用該年彌補(bǔ)經(jīng)營(yíng)虧損的資金償還虧損借款本金，然后使用當(dāng)年折舊攤銷費(fèi)，如果有余，不再使用其他；如果當(dāng)年折舊攤銷費(fèi)不足償還，剩余部分使用當(dāng)年公積金和發(fā)展儲(chǔ)備金償還，如果有余，不再使用其他；如果當(dāng)年公積金（或發(fā)展儲(chǔ)備金）不足償還，剩余部分用上年累計(jì)盈余資金償還，如果有余，不再使用其他；如果上年累計(jì)盈余資金還不足償還，剩余部分用當(dāng)年的普通股可分利潤(rùn)償還，如果有余，不再使用其他；如果普通股可分利潤(rùn)不足償還，剩余部分的數(shù)量就是償債借款的數(shù)量。其中，用當(dāng)年的普通股可分利潤(rùn)償還的數(shù)量是該年的未分配利潤(rùn)。 總成本費(fèi)用某年的總成本費(fèi)用=該年的經(jīng)營(yíng)成本+該年的財(cái)務(wù)費(fèi)用+該年的折舊攤銷費(fèi)用。某年的總成本費(fèi)用=該年的可變成本+該年的固定成本。詳見《總成本費(fèi)用估算表》，其中：總成本費(fèi)用表的前18項(xiàng)是可變成本，以經(jīng)營(yíng)成本中有18項(xiàng)為基數(shù)正比于生產(chǎn)負(fù)荷而變化。總成本費(fèi)用表的后6項(xiàng)是固定成本，不隨生產(chǎn)負(fù)荷而變化。其中的“其他固定費(fèi)用”是經(jīng)營(yíng)成本中后11項(xiàng)之和減去上繳政府固定稅費(fèi)?？偝杀举M(fèi)用包含全部進(jìn)項(xiàng)增值稅。 收入和稅金估算各產(chǎn)品內(nèi)銷使用含增值稅價(jià)格 產(chǎn)品含稅銷售收入產(chǎn)品全部?jī)?nèi)銷。以上為生產(chǎn)負(fù)荷100%時(shí)，詳見《生產(chǎn)銷售收入與相關(guān)稅費(fèi)表》。 內(nèi)銷產(chǎn)品應(yīng)納增值稅。以上為生產(chǎn)負(fù)荷100%時(shí)，詳見《內(nèi)銷應(yīng)納增值稅與出口抵退稅》 營(yíng)業(yè)稅金及附加和增值稅。%。以上各項(xiàng)正比于生產(chǎn)負(fù)荷變化，得到各年?duì)I業(yè)稅金及附加和增值稅。注：，在投產(chǎn)后抵減應(yīng)納增值稅。，在發(fā)生當(dāng)年抵減。詳見《營(yíng)業(yè)稅金及附加和增值稅計(jì)算表》第八章 財(cái)務(wù)評(píng)價(jià) 贏利能力分析 利潤(rùn)與利潤(rùn)分配以下是對(duì)《利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表》的說明。（1）含稅銷售收入：來自《生產(chǎn)銷售目標(biāo)與相關(guān)稅費(fèi)》。（2）營(yíng)業(yè)稅金及附加：來自《營(yíng)業(yè)稅金及附加和增值稅計(jì)算表》。（3）增值稅：來自《營(yíng)業(yè)稅金及附加和增值稅計(jì)算表》和《內(nèi)銷應(yīng)納增值稅與出口抵退稅》。（4）總成本費(fèi)用：來自《總成本費(fèi)用估算表》，其中各項(xiàng)購(gòu)進(jìn)費(fèi)用含進(jìn)項(xiàng)增值稅。（5）營(yíng)業(yè)利潤(rùn)=（1234）（6）其他征稅收入：本項(xiàng)目沒有其他征稅收入。其他征稅收入說明：（7）免稅收入：本項(xiàng)目沒有免稅收入。（8）不征稅收入：。不征稅收入說明：（9）利潤(rùn)總額=（5+6+7+8）（10）納稅扣除項(xiàng)目調(diào)整：詳見本報(bào)告所得稅說明中（3）本項(xiàng)目應(yīng)納稅所得額調(diào)整。（11）應(yīng)納稅利潤(rùn)=（987+10）：本項(xiàng)是按2010新企業(yè)所得稅稅法，計(jì)算可彌補(bǔ)以前年度虧損和應(yīng)納稅所得額的中間科目。當(dāng)本項(xiàng)某年數(shù)量小于零時(shí)，該年是稅法所稱虧損年。 （12）可彌補(bǔ)以前年度虧損：當(dāng)項(xiàng)目出現(xiàn)稅法所稱虧損后，在其后的盈利年的稅前利潤(rùn)中抵減虧損。（13）應(yīng)納稅所得額=（1112）：是計(jì)算所得稅的基數(shù)。（14）所得稅（應(yīng)納稅額）=應(yīng)納稅所得額適用稅率減免稅額抵免稅額。一般居民企業(yè)，%。不享受所得稅優(yōu)惠。（15）凈利潤(rùn)=（914）：是當(dāng)年實(shí)現(xiàn)的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，如果凈利潤(rùn)小于零，是經(jīng)營(yíng)虧損。（16）彌補(bǔ)以前年度虧損：是彌補(bǔ)以前年度經(jīng)營(yíng)虧損，是資本保值措施。（17）可供分配利潤(rùn)=（1516）：發(fā)生年度經(jīng)營(yíng)虧損后的贏利年度，必須先彌補(bǔ)虧損后再分配利潤(rùn)。（18）提法定贏余公積金=（17）提取比例。%，符合不低于10%規(guī)定。%以后停止提取。（19）停提法定公益金：按照新規(guī)定，內(nèi)資企業(yè)停提法定公益金。（20）可供投資者分配利潤(rùn)=（171819）：稅后利潤(rùn)在彌補(bǔ)虧損和提取公積金或發(fā)展儲(chǔ)備金以及提取職工福利獎(jiǎng)勵(lì)金后所余為可供投資者分配利潤(rùn)?？晒┩顿Y者分配利潤(rùn)的分配順序如下。（21）。在可供投資者分配利潤(rùn)中優(yōu)先分配的優(yōu)先股股利。（22）提任意盈余公積金=（2021）提取比例，在付優(yōu)先股股利后提取。%。%后停止提取。（23）應(yīng)付普通股股利=（202122）。是指企業(yè)按照利潤(rùn)分配方案分配給普通股股東的現(xiàn)金股利。企業(yè)分配給投資者的利潤(rùn)，也在本科目核算。（24）補(bǔ)分未分配利潤(rùn)：在發(fā)生下面所述未分配利潤(rùn)后，在以后年盈余資金有余時(shí)，可以使用盈余資金補(bǔ)分這種未分配利潤(rùn)。（25）普通股實(shí)分利潤(rùn)：（2326+24）（26）未分配利潤(rùn)：在可研中，未分配利潤(rùn)特指，用其他可用資金按借款合同償還各種借款本金不足時(shí)，必須用應(yīng)付普通股股利償還的數(shù)量。（27）累計(jì)未分配利潤(rùn)：是上年累計(jì)未分配利潤(rùn)和本年的未分配利潤(rùn)之和減去本年補(bǔ)分未分配利潤(rùn)。（28）息稅前利潤(rùn)=息稅前利潤(rùn)+當(dāng)年折舊攤銷費(fèi)注：建設(shè)期內(nèi)，原產(chǎn)品繼續(xù)生產(chǎn)，生產(chǎn)負(fù)荷是100%，建設(shè)期內(nèi)各年相加：，，分別列入本表的建設(shè)期內(nèi)各年對(duì)應(yīng)科目。收入合計(jì)營(yíng)業(yè)稅金及附加合計(jì)=。注：建設(shè)期內(nèi)原產(chǎn)品繼續(xù)生產(chǎn)，建設(shè)期內(nèi)各年相加：，，分年列入本表的其他可變費(fèi)用，財(cái)務(wù)費(fèi)用和其他固定費(fèi)用的建設(shè)期內(nèi)。注：建設(shè)期內(nèi)原產(chǎn)品繼續(xù)生產(chǎn)的其他固定成本不包括折舊攤銷。因?yàn)橛许?xiàng)目在正式投產(chǎn)后才進(jìn)行全部折舊攤銷。所以，不能在此重復(fù)計(jì)算。財(cái)務(wù)費(fèi)用合計(jì)是既有借款在有項(xiàng)目建設(shè)期內(nèi)償還的利息。綜合上述：建設(shè)期內(nèi)，原產(chǎn)品繼續(xù)生產(chǎn)，給有項(xiàng)目帶來稅前利潤(rùn)總額合計(jì)=（）=，，得到應(yīng)納稅利潤(rùn)合計(jì)=。按稅法在有項(xiàng)目繳稅。如有差異，是有項(xiàng)目抵減雙節(jié)設(shè)備投資10%在其中。 總投資收益率與資本金凈利潤(rùn)率資本金凈利潤(rùn)率=年平均凈利潤(rùn)247。資本金100%。資本金凈利潤(rùn)率是與同行業(yè)的資本金凈利潤(rùn)率參考值進(jìn)行比較的靜態(tài)指標(biāo)?？偼顿Y收益率=年平均息稅前利潤(rùn)247。項(xiàng)目總投資100%。總投資收益率是與同行業(yè)的總投資收益率參考值進(jìn)行比較的靜態(tài)指標(biāo)。年平均是建設(shè)期后正式投產(chǎn)年的年平均。詳見《利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表》。。，%。，%。注：實(shí)際總投資包括維持運(yùn)營(yíng)投資，實(shí)際資本金包括維持運(yùn)營(yíng)投資中資本出資。 項(xiàng)目全投資（融資前）現(xiàn)金流量分析全投資分析假定項(xiàng)目無借款，融資費(fèi)用和建設(shè)期利息為零，建設(shè)投資和流動(dòng)資金完成使用自有資金，因此也稱做融資前分析。由于成本費(fèi)用中的財(cái)務(wù)費(fèi)用為零、折舊攤銷原值中不包含融資費(fèi)用和建設(shè)期利息，以及2010新稅法的計(jì)算特點(diǎn)，所以本表調(diào)整所得稅按新稅法重新計(jì)算。本報(bào)告所用的具體算法是：（a）扣除融資費(fèi)用及其預(yù)備費(fèi)和建設(shè)期利息，另外計(jì)算全投資時(shí)各項(xiàng)資產(chǎn)的折舊攤銷費(fèi)，并與正常計(jì)算的各年折舊攤銷費(fèi)對(duì)應(yīng)相減，所得之差的絕對(duì)值+各年的利息支出+利潤(rùn)表的應(yīng)納稅利潤(rùn)，所得三者之和為全投資分析的應(yīng)納稅利潤(rùn)；（b）再按照項(xiàng)目的所得稅優(yōu)惠特點(diǎn)和計(jì)算所得稅的完整過程，考慮虧損時(shí)的“可彌補(bǔ)以前年度的虧損”，重新完整計(jì)算全投資的準(zhǔn)確的應(yīng)繳所得稅為全投資調(diào)整所得稅。此算法不僅徹底完全消除建設(shè)期息、融資費(fèi)用和利息的影響，而且可以保證進(jìn)行敏感分析時(shí)，在各種敏感因素發(fā)生不利變化導(dǎo)致有些年虧損后的全投資所得稅后計(jì)算指標(biāo)是合理正確的。由于計(jì)算過程復(fù)雜，只能給出結(jié)果，特在此說明。由于融資前建設(shè)投資不僅扣除建設(shè)期利息，還扣除融資費(fèi)用及其預(yù)備費(fèi)，所以融資前建設(shè)投資的數(shù)量要比融資后的建設(shè)投資要小，其差額是扣除的融資費(fèi)用及其預(yù)備費(fèi)。因此，本表的固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)的殘余值也相應(yīng)減小。詳見《有項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表》，，構(gòu)成。所得稅前評(píng)價(jià)指標(biāo)：%，稱做項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率。（Ic=%）。，稱做項(xiàng)目投資回收期。%。%。所得稅后評(píng)價(jià)指標(biāo)：%。（Ic=%）。，.。 項(xiàng)目權(quán)益資金（融資后）現(xiàn)金流量分析項(xiàng)目權(quán)益資金（資本金）現(xiàn)金流量分析，僅把項(xiàng)目實(shí)際權(quán)益資金作為投資流出，但要償還各種債務(wù)資金的本息，所以稱做融資后分析。詳見《有項(xiàng)目權(quán)益資金現(xiàn)金流量表》。由以下構(gòu)成：。%。（Ic=%）。%，%。，%。（Ic=%）。，.。說明：投資者整體財(cái)務(wù)現(xiàn)金凈流量?jī)H由全體投資者資