【正文】 行的管理理論 西方商業(yè)銀行的管理理論，是在各個時期商業(yè)銀行管理經(jīng)驗的基礎上發(fā)展起來的，并經(jīng)歷了長期的演變。 一、資產(chǎn)管理理論： 認為銀行的利潤來源主要在于資產(chǎn)業(yè)務，銀行能夠主動地加以管理的也是資產(chǎn)業(yè)務，而負債則取決客戶是否愿意來存款，銀行對此是被動的。 真實票據(jù)論 ——商業(yè)貸款理論 該理論強調(diào)貸款必須以商業(yè)行為為基礎，以真實的商業(yè)票據(jù)為抵押。銀行資產(chǎn)限于短期商業(yè)貸款，銀行不能發(fā)放不動產(chǎn)貸款、消費貸款、長期設備貸款等。 轉(zhuǎn)換理論： 銀行能否保持流動性，關鍵在于銀行持有的資產(chǎn)能否轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)。只要銀行掌握的資產(chǎn)（證券、票據(jù)等）易于變現(xiàn)，銀行資產(chǎn)就不必非限于短期商業(yè)貸款。 該理論為銀行的證券投資、不動產(chǎn)貸款和長期貸款打開了大門，銀行資產(chǎn)范圍顯著擴大，業(yè)務經(jīng)營更加靈活多樣。 預期收益理論： 該理論認為，任何銀行資產(chǎn)能否到期償還或轉(zhuǎn)讓變現(xiàn)，歸根到底是以未來的收入為基礎的。二戰(zhàn)后，分期付款的中長期設備貸款、住宅抵押貸款、消費貸款和租賃等資產(chǎn)業(yè)務迅速發(fā)展起來。 超貨幣供給理論： （ 20世紀六七十年代） 該理論認為，銀行資產(chǎn)管理應超越貨幣的狹隘眼界，提供更多的服務。該理論就是大力提倡發(fā)展中間業(yè)務的理論。 在非金融企業(yè)侵入金融競爭領域的時候，超貨幣供給理論使銀行獲得了相抗衡的武器，從而改善了銀行的競爭地位。 二、負債管理： 20世紀 60年代以前，資產(chǎn)管理理論支配著商業(yè)銀行的經(jīng)營管理。 60年代，通貨膨脹開始成為困擾各國經(jīng)濟的難題，商業(yè)銀行深感吸收資金能力的衰弱，尋求資金、擴大負債，已成為當時銀行界的第一需要。 負債管理理論認為，銀行可以主動管理負債，銀行通過積極的競爭去爭取活期存款、定期存款和儲蓄存款等來增加資金來源。 該理論的核心思想是，負債不是既定的，而是可以擁由銀行加以擴張的，資金來源銀行是可以控制的。 購買理論： （ 20世紀六七十年代） 銀行主動地負債，主動地購買外界資金，變被動的存款觀念為主動的借款觀念，這是購買理論的精髓。 銷售理論： （ 20世紀 80年代） 其主題是推銷金融產(chǎn)品。它不再單純著眼于資金，而是立足于服務，創(chuàng)造形形色色 的金融產(chǎn)品，為客戶提供多樣化的服務。 負債管理理論充實了商業(yè)銀行的資金來源，擴大了經(jīng)營規(guī)模；同時銀行業(yè)的競爭也大大加劇，提高了銀行吸收資金的成本。 三、資產(chǎn)負債聯(lián)合管理： (20世紀 70年代末 ) 該理論從資產(chǎn)和負債兩方面綜合考慮，對應地進行分析資產(chǎn)、負債兩方面之間的“缺口”，并圍繞缺口探索解決途徑。 利率敏感性缺口： （ P、 142） 指的是浮動利率資產(chǎn)與浮動利率負債之間的差額。 金融衍生品交易： （金融期貨交易） 四、中間業(yè)務管理理論： 時至今日，商業(yè)銀行主流管理思想仍是資產(chǎn)負債聯(lián)合管理。 20世紀 80年代，興起了資產(chǎn)負債表外業(yè)務管理理論，即中間業(yè)務理論。 該理論認為，銀行是生產(chǎn)金融產(chǎn)品、提供金融服務的機構，同時也從事提供信息服務的經(jīng)營活動。銀行除了資產(chǎn)負債表內(nèi)所反映的業(yè)務外，還應開展表外記錄的業(yè)務，開拓銀行業(yè)務新的經(jīng)營領域。 第五節(jié) 商業(yè)銀行的危機與監(jiān)管 一、信息不對稱： 信息不對稱： 指交易的一方對交易的另一方不充分了解， 這種信息的不平等稱為不對稱，由此將影響到 交易雙方的準確決策。 逆向選擇： 它是交易之前發(fā)生的信息不對稱問題。逆向選擇的次品車問題降低了證券市場溝通儲蓄者和借貸者之間在資金流動方面的有效性。解決的方法有： 1）信息披露。 2）抵押。 3）金融中介。 道德風險： 它是在交易之后發(fā)生的信息不對稱問題。由于道德風險降低了貸款歸還的可能性，放款者寧可作出不貸款的決定。解決的方法有： 1）監(jiān)管。 2）債務合約。要求借款人必須定期向貸款者支付固定的金額。 3）金融中介。（風險資本投資公司） 二、信息不對稱增大貸款風險及其解決辦法： 信息不對稱增大貸款的信用風險： 銀行解決信息不對稱問題的方法： 1）信用審核。 2）限制性條款。 3）與客戶建立長期聯(lián)系。 4）抵押和補償性余額。 三、信息不對稱情況下，銀行監(jiān)管的普遍的四種方式： 1）存款保險。 2）資產(chǎn)和資本的限制。（ P165） 幻燈片 48 3）注冊、審查。 4）分業(yè)經(jīng)營。許多國家禁止商業(yè)銀行從事證券、保險等被認為是有風險的非銀行業(yè)務。 《 巴塞爾協(xié)議 》 與商業(yè)銀行資本充足標準： 關于資本的構成。資本由核心資本與附屬資本構成，其中核心資本不低于資本總額的 50%。 關于資產(chǎn)風險加權計算。資產(chǎn)風險權數(shù)分為 4級，即 0%、 20%、 50%和 100%。 關于資本目標標準比率（資本充足率）。商業(yè)銀行資本充足的國際標準是資本對加權風險資產(chǎn)的比率為 8%，其中核心資本至少為 4%。 幻燈片 47 案例： 銀行股已成提款機？ 2021年 1月份剛剛增發(fā)完新股的浦發(fā)銀行（ 600000）又要發(fā)可轉(zhuǎn)債了，規(guī)模 60億。 11月 12日此消息一出，銀行股嘩然，大盤跌勢加劇。短短幾個月，以銀行股為首的再融資行為，已經(jīng)成為大盤下跌的主要因素。銀行股再融資步伐為什么會這么緊呢？ 上市公司給我們的答案是，提高資本充足率。所謂資本充足率，就是銀行資本凈額占風險資產(chǎn)的比例。人民銀行的規(guī)定，該比率不低于 8%。 為什么銀行的資本充足率一定要高于 8%呢？ 其實，這是巴塞爾新資本協(xié)議的基本要求，1998年，巴塞爾委員會決定全面修改協(xié)議，預計新協(xié)議將于 2021年底定稿，并于 2021年底在十國集團開始實施。中國銀監(jiān)會主席劉明康 2021年 7月 31日致信巴塞爾銀行監(jiān)管委員會主席卡如納先生，表示至少在十國集團2021年實施新巴塞爾協(xié)議的幾年后，我國仍將繼續(xù)執(zhí)行 1988年的老協(xié)議。