【正文】 的支持力度不足。 我國政府部門 及宏觀政策的因素 1．缺乏公平競爭的融資環(huán)境和法律法規(guī)保障 首先 , 從國家政策分析 , 國家信貸政策存在所有制歧視 , 政府的大企業(yè)戰(zhàn)賴平波：我國中小企業(yè)融資問題的研究 8 略使銀行信貸的重點及國家的優(yōu)惠政策一般放在國有企業(yè)的改革上 , 我國大量以民營企業(yè)為主體的中小企業(yè)則很難獲得銀行信貸 , 更談不上享受投資補貼和貸款貼息政策； 其次 ,國家稅收政策不公平 , 民營企業(yè)為主體的中小企業(yè)既要繳納企業(yè)所得稅 , 又要繳納 20% 的個人調(diào)節(jié)稅 , 實際上承擔著雙重稅賦 , 稅賦明顯過重； 最后 , 中小企業(yè)法律法規(guī)建設滯后 , 缺乏《中小企業(yè)信貸資金管理法》、《中小企業(yè)信 用擔保法》等有關維護中小企業(yè)融資合法權益的法律法規(guī)。 2．國家的優(yōu)惠政策未向中小企業(yè)傾斜，使之長期處于不利地位 我國現(xiàn)行的經(jīng)濟法律制度絕大部分是為規(guī)范大型企業(yè)設計的，而規(guī)范和保障中小企業(yè)運行的各項法規(guī)相當缺乏。 2021 年 1 月，我國頒布實施了《中小企業(yè)促進法》， 該法雖然是中小企業(yè)的專業(yè)法律，但又缺乏相關的具體管理條例，只是一個框架，在某種程度上約束力不足。政策的“歧視”使中小企業(yè)和大型企業(yè)不能公平競爭。 ，服務乏力 政府部門 未轉(zhuǎn)換職能，在 制定政策、統(tǒng)籌規(guī)劃過程中， 仍然是 貫徹 政府目的強制性的行 政命令 未能遵循市場的經(jīng)濟規(guī)律 ，在一定程度上妨礙了中小企業(yè)自身的發(fā)展 ； 政府未轉(zhuǎn)變服務觀念，不能 認真把握具體情況，依法行政，公平對待所有經(jīng)濟主體 ，不能急中小企業(yè)之所急。 4． 政策性金融機構支持乏力 , 中小企業(yè)信用擔保體系不完善 由于中小企業(yè)承擔著解決城鎮(zhèn)就業(yè)、增加居民收人、維持社會穩(wěn)定等社會職能 , 因此政府通過政策性金融機構為中小企業(yè)提供信用擔保和資金支持 ,就應成為政府解決信貸市場失效而提供的公共產(chǎn)品 , 從而有助于大批具有良好發(fā)展羊景的吸企業(yè)走出融資困境 , 走上持續(xù)發(fā)展的軌道 , 進而帶來巨大的經(jīng)濟效益 和社會效益。然而到目前為止 , 雖然國內(nèi)多個城市已經(jīng)建立了中小企業(yè)信用擔保機構和中小企業(yè)發(fā)展基金 , 但是 , 目前我國擔保公司的擔保能力與實際需求之間還存在巨大的差距。 2021 年 ,10 月份人民銀行企業(yè)貸款調(diào)查表明 ,9 月末全國共有擔保公司 532 家 , 注冊資金僅為 億元 , 擔保貸款 億元 , 僅占同期中小企業(yè)貸款的比重 %。 華東交通大學理工學院畢業(yè)設計（論文） 9 4 解決中小企業(yè)融資困境的措施和建議 提升中小企業(yè)總體實力 首先要提高企業(yè)經(jīng)營管理者的素質(zhì)。管理者必須學習金 融知識，熟悉金融政策，運用現(xiàn)代金融知識結(jié)合自身條件，選擇適合本企業(yè)的銀行融資。其次，企業(yè)要把握住產(chǎn)品經(jīng)營壽命周期，在產(chǎn)品市場飽和之前，及時進行技術改造、設備更新，使產(chǎn)品不斷更新?lián)Q代、提高質(zhì)量、降低成本，在激烈的市場競爭中穩(wěn)定健康地發(fā)展。同時，要建立技術創(chuàng)新基金，促進中小企業(yè)的技術進步和發(fā)展，加快產(chǎn)品換代，提高競爭力。通過產(chǎn)業(yè)政策和引導，對中小企業(yè)進行結(jié)構調(diào)整。在企業(yè)的組織結(jié)構上，要由小而全、小而散向?qū)I(yè)化協(xié)作的方向發(fā)展，與大公司和企業(yè)集團形成穩(wěn)定的協(xié)作關系；在產(chǎn)品結(jié)構上，大力發(fā)展科技含量高、技術先進、市場競 爭力強的名優(yōu)產(chǎn)品；在“延伸”產(chǎn)業(yè)鏈與“潤滑”產(chǎn)業(yè)鏈等方面做文章、謀發(fā)展。引導中小企業(yè)融入產(chǎn)業(yè)循環(huán)，形成大企業(yè)帶動中小企業(yè)，或大中型企業(yè)帶動小企業(yè)的“企業(yè)鏈條”，這樣不僅可以優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構與企業(yè)組合，還可以在企業(yè)間形成順暢的融資鏈條，發(fā)展商業(yè)信用，緩解中小企業(yè)“融資難”問題 。 規(guī)范企業(yè)會計制度和財務管理制度 , 提高信息透明度 首先應建立完善的企業(yè)財務制度、內(nèi)控制度和監(jiān)督機制 , 通過制度建設規(guī)范企業(yè)經(jīng)營行為 , 杜絕假報表、假合同等現(xiàn)象的發(fā)生 , 確保財務信息的完整性、準確性和真實性。其次應經(jīng)經(jīng)營管理者的信 息披露意識 , 提高信息透明度 , 并注重與銀行建立長期的合作關系。降低銀行信貸過程中的信息搜集成本和監(jiān)督成本。 樹立良好的信用觀念意識 , 注重樹立誠信守信的中小企業(yè)形象 為增強中小企業(yè)的整體競爭實力 , 建立自身市場的良好信譽 , 中小企業(yè)應按照《質(zhì)量振興綱要》、《國務院關于進一步加強產(chǎn)品質(zhì)量工作若干問題的決定》、《淘汰落后生產(chǎn)能力、工藝和產(chǎn)品的目錄》、《工商投資領域制止重復建設目錄》等要求 , 向“ 專、靜、特、新”方向發(fā)展。比如定期向債權銀行提供完整、準確的財務信息 , 并在經(jīng)營過程中充分尊重銀行債權 , 杜絕逃廢銀行債務和娜用貸款等失信行為的發(fā)生 , 切實提高自身信用等級。 提高自己的核心競爭能力， 提高企業(yè)多渠道融資的能力 企業(yè)要努力提高自己的核心競爭能力，堅持自主創(chuàng)新，培育自己的品牌，不賴平波：我國中小企業(yè)融資問題的研究 10 斷優(yōu)化企業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構，提高企業(yè)多渠道融資的能力，這樣才能有效地應對危機，越做越強，越發(fā)展越好。如在中小企業(yè)板上市的瑞泰科技、桂林三金、圣農(nóng)發(fā)展、太陽電纜、齊心文具等企業(yè)，都有自己的核心競爭產(chǎn)品，不斷研發(fā)出具有市場競爭力的品牌，有很高的成長性。因此，可以通過上市直接融通資金。 建立多層次、全方位的金融體系和 健全的經(jīng)營機制 建立健全商業(yè)銀行貸款體系，完善貸款激勵機制 首先 , 我們可以嘗試在現(xiàn)有的商業(yè)銀行設立中小企業(yè)事業(yè)部 , 專門負責中小企業(yè)融資。大、中、小企業(yè)配套貸款 , 資產(chǎn)多種組合 , 這對銀行本身來說 ,也是化解銀行系統(tǒng)性風險的最優(yōu)選擇。同時 , 我認為銀行應開展金融創(chuàng)新 , 通過抵押證券化、資產(chǎn)證券化等手段 , 建立間接融資風險分擔體系。其次 , 一方面應加速利率市場化改革 , 按風險收益對稱原則賦予商業(yè)銀行對不同風險等級的貸款收取不同水平利率的決策權限 , 提高商業(yè)銀行對中小企業(yè)貸款的風險定價能力； 另一方面 , 商業(yè)銀行應加快建立內(nèi)部責任和權利相對稱的信貸管理激勵機制 , 改變目前重約束、輕激勵的貸款管理方式 , 通過有效的激勵機制 , 增強信貸人員收集中小企業(yè)信息并提供貸款的積極性。 建立通暢的中小企業(yè)直接融資渠道 與間接融資相比 , 直接融資有著不可比擬的優(yōu)點。從二者的關系上看 , 企業(yè)自有資本的多少和質(zhì)量在根本上影響了間接融資的能力 , 如果企業(yè)能夠成功 上 市 , 就等于擺脫了融資缺口的困擾。所以要大力發(fā)展風險投資和二板市場 , 完善債券市場發(fā)債機制；大力發(fā)展中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)投資公司和風險投資基金 , 積極吸引民間資 本的介入 , 壯大風險投資規(guī)模。加快二板市場的建設 。 近年來許多學者從融資環(huán)境和融資政策及融資渠道等方面做了大量分析并提出各種對策 , 理論界和企業(yè)界把研究的重點放在國外成功的資本市場運作上 , 美國的 NASDAQ 市場帶給我們極強的財富效應和仿效效應 , 國內(nèi)許多學者一直積極倡導開設二板市場 , 完善風險投資退出機制 , 降低市場準人的資本金要求和盈利年限要求 , 但應從中國國情出發(fā) , 結(jié)合我國中小企業(yè)現(xiàn)狀 ,設計符合我國中小企業(yè)發(fā)展的融資機制 , 應嚴格上市企業(yè)的經(jīng)營機制條件 , 拓寬技術含量高、有潛力的中小企業(yè)的股權融資渠道 。積極培育和發(fā)展企業(yè)債券市場 , 逐步放松發(fā)債企業(yè)規(guī)模限制并完善信用評級制度 , 適當放開發(fā)債利率、豐富債券品種 , 鼓勵經(jīng)營效益好、償債能力強的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)通過發(fā)行債券籌集資金。 加快商業(yè)銀行金融創(chuàng)新步伐，建立中小企業(yè)信用擔保體系 銀行貸款是中小企業(yè)外源融資的主要渠道之一，而擔保不足是中小企業(yè)信貸受到限制的主要障礙。據(jù)調(diào)查，我國大企業(yè)貸款中無擔保的信用貸款占 27%，而小企業(yè)只占 5%，小企業(yè)貸款更需要擔保支持。目前，由于國內(nèi)擔保貸款主要依華東交通大學理工學院畢業(yè)設計（論文） 11 賴不動產(chǎn)，而我國中小企業(yè)總資產(chǎn)中大約 60%是應收賬款和存貨等動產(chǎn)， 不動產(chǎn)財產(chǎn)很有限，所以大多數(shù)中小企業(yè)都存在融資難的問題。應收賬款可以擔保融資，有望化解中小企業(yè)融資難這一瓶頸。允許應收賬款出質(zhì)，擴大了企業(yè)可以擔保的財產(chǎn)范圍，對于提高中小企業(yè)融資能力、改善中小企業(yè)融資狀況具有深遠的現(xiàn)實意義。央行副行長、上?？偛恐魅翁K寧表示，發(fā)展應收賬款質(zhì)押“有助于盤活企業(yè)目前以應收賬款形式存在的 萬億元的資產(chǎn)，緩解企業(yè)特別是中小企業(yè)融資難的問題”。另外，國際經(jīng)驗表明，應收賬款質(zhì)押融資是緩解中小企業(yè)融資難問題的有效途徑。如美國建立了高效的動產(chǎn)擔保制度，包括應收賬款在內(nèi)的動產(chǎn)質(zhì)押融資已經(jīng) 占到了中小企業(yè)融資的 70%。我國已在這方面作了有益的探索， 2021 年 10 月 8 日，央行應收賬款質(zhì)押登記公示系統(tǒng)正式上線運行，該系統(tǒng)向社會公眾開放 。 建立健全民間資本市場 前在中國的金融體系中 , 除了官方的金融市場和金融渠道外 , 還存在一個非正式的股權融資或債務融資渠道 以及風險投資 。非正式金融是指民間借貸或股權籌集的融資活動 , 因此也稱為民間資本市場。一般而言它是零星的 , 分散的 , 是針對有組織的金融中介或有組織的發(fā)行與交易市場而言的 , 但它也是現(xiàn)實金融體系的重要組成部分。由于現(xiàn)實經(jīng)濟金融生活中 存在著金融需求的多樣性、復雜性與正式金融局限性的矛盾 , 客觀仁為非正式金融的存在和發(fā)展留出了客觀的市場空間。在民營企業(yè)的發(fā)展初期 , 有組織的、正式的金融市場存在市場失效和規(guī)模不經(jīng)濟的問題?；卮?, 必須通過各種非正式的方式進行金融創(chuàng)新 , 許多具有積極意義的非正式金融經(jīng)過一定時期的發(fā)展 , 日益成熟化和普遍化。我們應該調(diào)動和引導一切積極的金融因素 , 以法律形式將正式金融與非正式金融進行有機的銜接 , 有意識、有選擇地將具備一定條件的有希望、有前途的非正式金融進行引導、培養(yǎng) , 使具有積極意義的非正式金融整體性地壯大現(xiàn) 實金融體系 , 為國家金融實力的壯大做腳應有貢獻。 我國政府及宏觀政策對中小企業(yè)融資環(huán)境的改善 政府要加強相關法律法規(guī)建設 中小企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模小，抵抗市場風險的能 力差，資金經(jīng)營的能力差等特點決定了它通過市場融資資信很低的特點， 這從客觀上要求國家通過穩(wěn)定的融資機制給予適當?shù)?