【正文】 行業(yè)競爭格局產生變化，競爭加劇 （使用請雙擊刪除頁眉文字） 專業(yè)好文檔為您傾心 整理 ，謝謝使用 隨著證券行業(yè)重組加快 ，行業(yè)分化加劇，競爭格局處在急劇變化之中。 另一方面，由于證券行業(yè)市場化程度提高，對外開放加快，各券商紛紛加大了對客戶資源、銷售網(wǎng)絡和專業(yè)人才的爭奪力度，傳統(tǒng)的治理模式、營銷模式和贏利模式都面臨挑戰(zhàn)，行業(yè)競爭日益激烈。 20年初，證監(jiān)會發(fā)布的 《證券公司風險控制指標治理辦法（征求意見稿）》和《證券公司凈資本計算規(guī)則（征求意見稿）》，確立了根據(jù)證券公司的凈資本規(guī)模確定證券公司業(yè)務資格和業(yè)務規(guī)模的原則和具體辦法，這一辦法實施后，證券公司的規(guī)模，特別是凈資本規(guī)模，將成為決定證券公司競爭力的重要因素。對于凈資本規(guī)模偏小的中小券商，在開展各項業(yè)務過程中均會受到一定的抑制。 （使用請雙擊刪除頁眉文字） 專業(yè)好文檔為您傾心 整理 ，謝謝使用 20年下半年的工作思路：繼續(xù)集中公司資源開展固定收益、經(jīng)紀、投行三大主要創(chuàng)利業(yè)務，確保超額完成全年經(jīng)營指標；同時加強創(chuàng)新研究，積極推進收購兼并與資產治理業(yè)務，培育新的贏利點，為 20年實現(xiàn)跨越式發(fā)展奠定扎實的基礎。其中：經(jīng)紀業(yè)務總部實現(xiàn)收入 13， 989 萬元；固定收益總部實現(xiàn)收入 2， 500 萬元；投資銀行總部實現(xiàn)收入 1， 780 萬元；企業(yè)融資部實 現(xiàn)收入 680 萬元；證券投資部實現(xiàn)收入 1， 125 萬元。 （二）繼續(xù)推進優(yōu)勢創(chuàng)利業(yè)務的大力發(fā)展 經(jīng)紀業(yè)務 下半年實現(xiàn)營業(yè)收入 13， 989 萬元；客戶托管資產總量達到 160 億元，市場占有率達到 8‰。一方面以風險控制確保業(yè)務健康發(fā)展，另一方面，通過多樣化贏利模式的探索，逐步改變經(jīng)紀業(yè)務“靠天吃飯”的局面，獲得穩(wěn)定的收入來源，減少收入的波動性，成為公司穩(wěn)定的贏利來源。完善落實經(jīng)紀業(yè)務準事業(yè)部制的考核、激勵體系和治理制度，對營業(yè)部的經(jīng)營治理績效進行定期跟蹤、分析和督導，讓業(yè)務人員“走出去、動起來”。特別在占有壟斷優(yōu)勢的廣西地區(qū)，要加大機構客戶開發(fā)力度，通過持續(xù)的區(qū)域營銷活動開拓新客戶。通過客戶分類，分析不同類型客戶的需求，通過與研究所、資產治理部和其他部門合作，設計和提供針對性的咨詢服務。 加強 新產品、新業(yè)務的研究與培訓，構建綜合銷售平臺。充分利用國海富蘭克林的合作優(yōu)勢，加強基金產品的培訓、推介，繼續(xù)加大基金產品的銷售力度；探索權證、 ETF、股指期貨等新產品的營銷和服務方法并大力推廣；對市價委托等交易制度創(chuàng)新要保持高度的敏感，加強跟蹤、消化；積極協(xié)助總部業(yè)務部門開展企業(yè)融資、財務 （使用請雙擊刪除頁眉文字） 專業(yè)好文檔為您傾心 整理 ，謝謝使用 顧問、債券分銷等業(yè)務，將營業(yè)部打造為地區(qū)的產品銷售中心和綜合業(yè)務開拓的分支機構。推行經(jīng)紀人制度是行業(yè)發(fā)展的大勢所趨，經(jīng)紀業(yè)務要認真研究行 業(yè)內實施經(jīng)紀人制度的經(jīng)驗和教訓，探索適合公司的銷售隊伍建設模式，推動部分營業(yè)部的客戶經(jīng)理制試點，逐步完善客戶經(jīng)理招募、培訓、治理、支持的體系，為建立一支具有適度規(guī)模和較強開拓能力的銷售隊伍打好基礎。 繼續(xù)強化企業(yè)債主承銷項目的開發(fā)力度。 探索內部報價機制，進一步挖掘債券撮合業(yè)務的潛力。 （使用請雙擊刪除頁眉文字） 專業(yè)好文檔為您傾心 整理 ，謝謝使用 加強項目和客戶的儲備工作。 加強創(chuàng)新研究，探索新的業(yè)務機會。固定收益證券總部要密切跟蹤市場的發(fā)展動態(tài)，加強創(chuàng)新研究，探索新的業(yè)務機會和贏利模式，拓寬贏利渠道。適度增加研究投入，繼續(xù)提高研究報告的準確性、實效性，增加研究中心的曝光率，提高市場認同度和知名度。 投行業(yè)務 下半年，投資銀行業(yè)務合計完成營業(yè)收入 2， 460 萬元。隨著股改進入尾聲，市場融資功能恢復，投行業(yè)務的主戰(zhàn)場轉向以企業(yè)融資為主的業(yè)務領域，全流通的市場環(huán)境也促進了投行業(yè)務由單一化向多元化轉變。 （使用請雙擊刪除頁眉文字） 專業(yè)好文檔為您傾心 整理 ，謝謝使用 加大核心客戶開發(fā)力度，提高項目儲備數(shù)量和質量。完成 34 家 IPO 材料上報， 23家再融資跟進并爭取達成協(xié)議， 9 家股改項目操作完畢。進一步完善業(yè)務質量控制的執(zhí)行機制，優(yōu)化風險控制治理架構；調整內核委員，加強發(fā)行內核小組的風險控制功能；設立銷售部門，建立公司承銷業(yè)務銷售網(wǎng)絡。 自營投資業(yè)務 下半年，完成營業(yè)收入 1125 萬元，實現(xiàn)利潤 906 萬元。 研究業(yè)務 進一步加強公司內部研究資源的整合，以研究帶動業(yè)務發(fā)展。要繼續(xù)推動研究合作的機制建設和組織結構創(chuàng)新，進一步理順研究體系。研發(fā)中心要從為業(yè)務部門提供研究支持，逐步上升到引導業(yè)務開發(fā)、參與業(yè)務開發(fā)。鞏固現(xiàn)有的大能源板塊的研究力量，增加實地調研活動，繼續(xù)進行縱深的研究，并加強與同業(yè)、機構客戶和媒體之間的交流，以大能源領域的研究 為突破口，樹立品牌研究員，打造公司的特色研究品牌。下半年要進一步引進研究業(yè)務骨干，充實研究力量，提升研究水平。財務指標是在部門贏虧平衡的基礎上，有條件地多創(chuàng)造利潤。隨著市場全流通時代的到來，以及《上市公司收購治理辦法》等配套法律政策出臺 ，新一輪市場并購重組即將大規(guī)模興起，并購業(yè)務有望成為券商在承銷業(yè)務之外的投行重要利潤增長點，并購業(yè)務將成為公司 （使用請雙擊刪除頁眉文字） 專業(yè)好文檔為您傾心 整理 ，謝謝使用 實施“集中突破的專業(yè)化”競爭策略的又一業(yè)務突破方向。同時建立并逐步完善并購業(yè)務的內部治理和業(yè)務開拓制度，推動并購業(yè)務的全面展開。目前，并購業(yè)務在國內的開展還沒有形成較為成熟的業(yè)務模式，并購團隊要積極探索適合自身優(yōu)勢的展業(yè)模式。下半年并購業(yè)務啟動后的工作重點是業(yè)務探索和項目儲備，為明年的大發(fā)展打下基礎。傳統(tǒng)資產治理業(yè)務的負債投資模式，構成了證券公司的主要風險，已經(jīng)被行業(yè)所摒棄，新型的資產治理業(yè)務則轉化為財務顧問式的理財服務，券商提供專業(yè)的投資建議或為客戶帳戶提供專業(yè)治理服務，在風險控制的前提下獲取投資治理收益，該模式屬于公司倡導的“無風險中介服務收費業(yè)務”。