【正文】 的清潔生產(chǎn)措施主要有以下幾個方面。該項(xiàng)目所應(yīng)用的生產(chǎn)設(shè)備采用國際先進(jìn)的節(jié)能高效設(shè)備，不但可以有效提高生產(chǎn)效率，而且從根本上提高能源利用率。 該項(xiàng)目對其產(chǎn)生的廢水、廢氣、固 體廢物進(jìn)行比較徹底的預(yù)防性治理，符合清潔生產(chǎn)、循環(huán)使用的環(huán)保理念。項(xiàng)目設(shè)計(jì)中設(shè)備選型立足于國內(nèi)先進(jìn)、節(jié)能型設(shè)備，并充分考慮合理利用能源，提高能源的利用率和復(fù)用率。采取得力措施以最大限度降低噪音，減輕對操作人員的危害。 生活廢水先經(jīng)隔油池、化糞池處理，再 進(jìn)入擬建的污水處理設(shè)施達(dá)標(biāo)后排入城市排污系統(tǒng)。 XXX 有限公司廠區(qū)四周均設(shè)置了綠化帶，以改善室外環(huán)境。 四、燃料清潔性及清潔化使用措施 第八章 投資估算與資金籌措 一、投資估算的依據(jù)、原則和說明 （一）投資估算的依據(jù) “噴塑”其投資估算范圍包括：固定資產(chǎn)投資估算（主要工程項(xiàng)目、輔助工程項(xiàng)目、公用工程項(xiàng)目、服務(wù)性工程、配套費(fèi)用、其他費(fèi)用）、流動資金估算以及總投資的估算，該項(xiàng) 目投資估算的主要依據(jù)如下： 《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價方法與參數(shù)（第三版）》。 《企業(yè)工程設(shè)計(jì)概算編制辦法》（ 2020 年）。 《建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響咨詢收費(fèi)規(guī)定》（ 2020 年）。 《機(jī)電產(chǎn)品報價手冊（ 2020 年版）》。 國家發(fā)展和 改革委員會、建設(shè)部關(guān)于發(fā)布《工程勘察設(shè)計(jì)收費(fèi)管理規(guī)定》和《關(guān)于工程建設(shè)其他費(fèi)用項(xiàng)目劃分的暫行規(guī)定》。 1建筑工程費(fèi)用估算依據(jù)《全國統(tǒng)一建筑工程基礎(chǔ)定額標(biāo)準(zhǔn)》，并根據(jù)建（構(gòu)）筑物的結(jié)構(gòu)特點(diǎn)（型式）以單方造價估算，同時，參照本地區(qū)同類建筑工程進(jìn)行系數(shù)調(diào)整。 1執(zhí)行現(xiàn)行投 資估算的有關(guān)規(guī)定及標(biāo)準(zhǔn)和非標(biāo)準(zhǔn)設(shè)備詢價書。 1國家規(guī)定的其他必須遵循的投資估算標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范等。項(xiàng)目效益界定為運(yùn)營期所產(chǎn)生的各項(xiàng)收益，并嚴(yán)格遵循財(cái)務(wù)評價過程中費(fèi)用與效益計(jì)算范圍相一致性的原則。 本工程 中未考慮運(yùn)輸工具及車輛的購置，項(xiàng)目所需大宗物資的運(yùn)輸由 XX 市 XX 當(dāng)?shù)厣鐣\(yùn)輸力量協(xié)作解決。 二、建設(shè)投資估算 （一）建設(shè)投資估算范圍 根據(jù)《投資項(xiàng)目可行性研究指南》的規(guī)定， XXX 有限公司承辦的“噴塑”的建設(shè)投資（不含建設(shè)期借款利息）估算范圍包括：工程建設(shè)費(fèi)用、工程建設(shè)其他費(fèi)用和預(yù)備費(fèi)三個部分，其中：工程費(fèi)用包括建筑工程費(fèi)、設(shè)備購置費(fèi)、安裝工程費(fèi)、公用工程費(fèi)等。預(yù)備費(fèi)科目及費(fèi)率的取值執(zhí)行國家相關(guān)部門的規(guī)定。筑（構(gòu)）物和場區(qū)附屬工程參照《 XX 省建筑工程概算定額》控制指標(biāo)進(jìn)行估算。 （三）設(shè)備購置費(fèi)估算 設(shè)備購置費(fèi)的估算是根據(jù)國內(nèi)外制造廠家（商）報價和類似工程設(shè)備價格，同時參照《機(jī)電產(chǎn)品報價手冊》和《建設(shè)項(xiàng)目概算編制辦法及各項(xiàng)概算指標(biāo)》規(guī)定的相應(yīng)要求進(jìn)行，并考慮必要的運(yùn)雜費(fèi)進(jìn)行估算。 （四）安裝工程費(fèi)估算 該項(xiàng)目安裝工程費(fèi)按主要設(shè)備購置費(fèi)的 3%估算，預(yù)計(jì)為 萬元。 建設(shè)單位管理費(fèi)：是指 XXX 有限公司建設(shè)項(xiàng)目從籌建之日起至辦理竣工財(cái)務(wù)決算之日止發(fā)生的管理性開支。 項(xiàng)目建設(shè)前期工作費(fèi)包括編制可行性研 究報告等與項(xiàng)目啟動有關(guān)的前期費(fèi)用，按計(jì)價格【 1999】 1283 號文《建設(shè)項(xiàng)目前期工作咨詢收費(fèi)暫行規(guī)定》計(jì)取。 環(huán)境影響咨詢費(fèi)：是指按照《中華人民共和國環(huán)境保護(hù)法》、《中華人民共和國環(huán)境影響評價法》對建設(shè)項(xiàng)目環(huán)境影響進(jìn)行全面評價所需費(fèi)用。 招投標(biāo)代理服務(wù)費(fèi)：是指招標(biāo)代理機(jī)構(gòu)接受招標(biāo)人委托，從事招標(biāo)業(yè)務(wù)所需費(fèi)用。 工程建設(shè)監(jiān)理費(fèi)：是指委托工程監(jiān)理單位對工程實(shí)施監(jiān)理工作所需費(fèi)用，包括工程建設(shè)監(jiān)理費(fèi)、建設(shè)工程質(zhì)量監(jiān)督費(fèi)、建筑施工安全監(jiān)督管理費(fèi)等，參照國家發(fā)改委發(fā)改價格【 2020】670 號文的規(guī)定，參考 XX 市實(shí)際收費(fèi)情況計(jì)列。 城市基礎(chǔ)設(shè)施配套費(fèi)：是指根據(jù)計(jì)價格【 2020】 585 號文件要求，將各類專項(xiàng)配套費(fèi)統(tǒng)一歸并后的城市行政事業(yè)性收費(fèi)，包括市政配套費(fèi)、公建配套費(fèi)和中學(xué)增建費(fèi)等。按計(jì)投資【 1999】 1340 號文《國家計(jì)委關(guān)于加強(qiáng)對基本建設(shè)大中型項(xiàng)目概算中“漲價預(yù)備費(fèi)”管理有關(guān)問題的通知》，漲價預(yù)備費(fèi)費(fèi)率取零。 根據(jù)測算，該項(xiàng)目建設(shè)投資中的工程建設(shè)其他費(fèi)用為 萬元。根據(jù)原國家計(jì)委頒發(fā)的計(jì)投資【 1999】 1340號文件的規(guī)定，漲價預(yù)備費(fèi)投資價格指數(shù)按零計(jì)算。該項(xiàng)目基本預(yù)備費(fèi)按工程費(fèi)用與其他費(fèi)用之和的 %計(jì)取。 （七）建設(shè)投資 建設(shè)投資估算采用概算法，根據(jù)測算，該項(xiàng)目建設(shè)投資為 萬元，其中：建筑工程費(fèi)用 萬元，設(shè)備購置費(fèi) 萬元，安裝工程費(fèi) 萬元，工程建設(shè) 其他費(fèi)用 萬元（其中：土地使用權(quán)費(fèi) 萬元），預(yù)備費(fèi)為 萬元。 （二）建設(shè)期借款利息 該項(xiàng)目建設(shè)期為 12 個月，建設(shè)期借款為 萬元，假定借款在項(xiàng)目建設(shè)期內(nèi)發(fā)生并分批投入使用，根據(jù)中國人民銀行最新存貸款利率，按中長期借款名義年利率進(jìn)行測算，建設(shè)期借款利息 萬元。 五、流動資金投資估算 該項(xiàng)目所需流動資金主要是用于采購原材料和燃料動力等，為確保生產(chǎn)的正常進(jìn)行，另外需購進(jìn)輔助材料。 六、項(xiàng)目總投資及其構(gòu)成分析 按照《投資項(xiàng)目可行性研究指南》的要求，該項(xiàng)目總投資（ TI）包括固定資產(chǎn)投資和流動資金兩部分，根據(jù)估算，該項(xiàng)目預(yù)計(jì)總投資額為 萬元人民幣，其中：固定資產(chǎn)投資 萬元，占項(xiàng)目總投資的例為 %。 在固定資產(chǎn)投資中，建設(shè)投資為 萬元，占項(xiàng)目總投資的 %。 該項(xiàng)目建設(shè)投資包括：建筑工程費(fèi) 萬元，占項(xiàng)目總投資的 %。安裝工程費(fèi) 萬元，占項(xiàng)目總投資的 %。預(yù)備費(fèi)為 萬元，占項(xiàng)目總投資的 %。 項(xiàng)目總投資 = + + = 萬元。 總投資及其構(gòu)成一覽表 七、資金來源與籌措 該項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資 萬元，達(dá)綱年占用流動資金 萬元，預(yù)計(jì)總投資為 萬元，根據(jù)測算， XXX 有限公司自籌資金 萬元，資本金占項(xiàng)目總投資的 %。該項(xiàng)目其他資金 萬元，占項(xiàng)目總投資的 %。項(xiàng)目資本金占項(xiàng)目總投資的 %，滿足《國務(wù)院關(guān)于調(diào)整固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目資本金比例的通知》（國發(fā)【 2020】 27 號）規(guī)定要求。 流動資金借款 該項(xiàng)目正常運(yùn)營期，擬申請銀行流動資金借款 萬元，占項(xiàng)目總投資的 %。 八、項(xiàng)目投資運(yùn)用計(jì)劃 （一）固定資產(chǎn)投資運(yùn)用計(jì)劃 該項(xiàng)目固定資產(chǎn)投資 萬元，計(jì)劃在建設(shè)期內(nèi)一次性投入。 資金來源與運(yùn)用一覽表 單位：萬元 九、項(xiàng)目融資方案 為保證項(xiàng)目建設(shè)順利進(jìn)行，必須籌措到穩(wěn)定、可靠的建設(shè)資金。根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于固定資產(chǎn)投資項(xiàng)目試行資本金制度的通知》精神，本項(xiàng)目實(shí)行資本金制度，項(xiàng)目資金來源為銀行貸款 萬元，建設(shè)單位自籌資金 萬元。 通過分期分批的建設(shè)， 實(shí)現(xiàn)資金回流，以滾動發(fā)展資金作為再投資的重要資金來源。 十一、項(xiàng)目融資計(jì)劃 （一）建設(shè)單位自籌資金 該項(xiàng)目由 XXX 有限公司自籌資金 萬元，占投資總額的 %，主要用于支付該項(xiàng)目的建筑工程費(fèi)用、設(shè)備購置及安裝工程費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用及預(yù)備費(fèi)、流動資金等項(xiàng)目建設(shè)投資。建設(shè)期借款期限為 5 年，主要用于建設(shè)廠房和購置部分生產(chǎn)設(shè)施以及支付 土地使用權(quán)費(fèi)等。 根據(jù)測算，該項(xiàng)目全部借款總額 萬元，占項(xiàng)目總投資的例為 %。 項(xiàng)目融資計(jì)劃一覽表 單位：萬元 十二、資金來源及風(fēng)險分析 （一）資金來源可靠性分析 根據(jù)考察， XXX 有限公司自籌資金來源可靠，出資方式中企業(yè)資產(chǎn)運(yùn)營業(yè)績良好，投入資金數(shù)額和時序與項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度及投資使用計(jì)劃相匹配，能夠滿足該項(xiàng)目建設(shè)資金投入的需要。 （三）融資風(fēng)險分析 資金供應(yīng)風(fēng)險：項(xiàng)目自籌資金均為自有資產(chǎn)，無資金供應(yīng)風(fēng)險。 匯率風(fēng)險：該項(xiàng)目不使用外資，而且不進(jìn)口國外設(shè)備和原材料，無國際金融市場交易結(jié)算風(fēng)險和人民幣對各種外幣幣值風(fēng)險以及各種外幣之間比價變動的風(fēng)險。 （二）借款本金及利息償付 建設(shè)期借款本金計(jì)劃在項(xiàng)目經(jīng)營期內(nèi)按照“等額還本，按時付息”的原則進(jìn)行償還，建設(shè)期借款利息（ 萬元）計(jì)入固定資產(chǎn)投資，由資本金償付建設(shè)期借款利息。 建設(shè)投資借款在項(xiàng)目正常經(jīng)營期所發(fā)生的利息支出，計(jì)入項(xiàng)目運(yùn)營期經(jīng)營總成本費(fèi)用，列為經(jīng)營期綜合成本的財(cái)務(wù)費(fèi)用。達(dá)綱年償債備付率（ DSCR）最低為 ，大于 ，以后逐年提高，因此，該項(xiàng)目具有較強(qiáng)的借貸資金償還能力。 項(xiàng)目經(jīng)營期第二年償還借款本金 萬元。 項(xiàng)目經(jīng)營期第四年償還借款本金 萬元。 十四、償還借款資金來源 該項(xiàng)目借款償還的資金來源主要包括：可用于歸還借款的利潤、固定資產(chǎn)折舊、無形資產(chǎn)及其他遞延資產(chǎn)攤銷費(fèi)和未分配利潤等。 流動資金借款利息亦計(jì)入項(xiàng)目經(jīng)營期綜合總成本中的財(cái)務(wù)費(fèi)用。 該項(xiàng)目固定資產(chǎn)借款償還期限確定為 5 年，項(xiàng)目在預(yù)設(shè)的還款期內(nèi)（借款償還期）利息備付率（ ICR）均大于 ，償債備付率（ DSCR）均大于 ，證明該項(xiàng)目借款償還能力較強(qiáng)。 項(xiàng)目借款還本付息估算一覽表 單位：萬元 第九章 經(jīng)濟(jì)評價 一、基本假設(shè)及基礎(chǔ)參數(shù)選取 所有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)均以近期物價水平為基礎(chǔ)。同時，假設(shè)當(dāng)年噴塑產(chǎn)量等于當(dāng)年產(chǎn)品銷售量。 根據(jù)《方法與參數(shù)》確定項(xiàng)目資產(chǎn)負(fù)債率（ LOAR）合理區(qū)間為 40%60%。 項(xiàng)目計(jì)算期的確定。根據(jù)主要設(shè)備的使用壽命和噴塑的技術(shù)壽命期，該項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)壽命期按 15 年計(jì)算，項(xiàng)目自投入經(jīng)營至達(dá)綱年段系投產(chǎn)期，經(jīng)營能力為設(shè)計(jì)能力 的 30%～ 90%。 該項(xiàng)目應(yīng)繳納稅金及附加包括：增值稅、城市建設(shè)維護(hù)稅和教育費(fèi)附加，其納稅稅率按國家現(xiàn)行納稅規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。 二、營業(yè)收入估算 該項(xiàng)目效益界定為運(yùn)營期所產(chǎn)生的各項(xiàng)收益，并嚴(yán)格遵循財(cái)務(wù)評價過程中費(fèi)用與效益計(jì)算范圍相一致性原則，根據(jù)經(jīng)濟(jì)評價的計(jì)價要求，結(jié)合輕工產(chǎn)品制造行業(yè)目前國內(nèi)（國際）市場平均經(jīng)營價格和國內(nèi)外現(xiàn)狀及 未來噴塑需求發(fā)展趨勢預(yù)測，按照賣方提供的現(xiàn)行市場價作為基期價格，項(xiàng)目建成達(dá)綱后，形成年生產(chǎn) 件 (套 )噴塑的能力，各年生產(chǎn)綱領(lǐng)是根據(jù)人員配備及裝備生產(chǎn)能力水平并參考市場價格預(yù)測情況確定，同時，把產(chǎn)量和銷售量視為一致，按上述確定的方案計(jì)算。 三、達(dá)綱年增值稅 根據(jù)《中華人民共和國增值稅暫行條例》（國務(wù)院令第 538 號）的規(guī)定和《關(guān)于全國實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型改革若干問題的通知》（財(cái)政部、稅務(wù)總局財(cái)稅【 2020】 170 號），該項(xiàng)目原輔材料和燃料 動力的進(jìn)項(xiàng)稅，除自來水的進(jìn)項(xiàng)稅率為 13%以外其他均為 17%，項(xiàng)目產(chǎn)成品銷項(xiàng)稅率為 17%。 四、綜合總成本估算 燃料及動力費(fèi)：該項(xiàng)目燃料及動力費(fèi)參照類似項(xiàng)目并結(jié)合實(shí)際情況估算，該項(xiàng)目達(dá)綱年外購電力的增值稅稅率為 17%，外購水的增值稅稅率為 13%。 工資及福利費(fèi)：該項(xiàng)目勞動定員為 115 人，福利費(fèi)按工資總額的 14%提 取。 折舊費(fèi)：固定資產(chǎn)按平均年限法計(jì)提折舊攤?cè)氤杀?，按固定資產(chǎn)的不同類別分別計(jì)算，固定資產(chǎn)的凈殘值率按 5%計(jì)算，其中：房屋、建筑物折舊年限按照 20 年、固定資產(chǎn)殘值按照10%計(jì)算。安裝工程費(fèi)按 15 年折舊。遞延資產(chǎn)按 8 年 平均攤銷計(jì)入總成本費(fèi)用中。 利息支出：主要包括建設(shè)投資在經(jīng)營期間發(fā)生的長期借款利息、流動資金短期借款利息和其他短期借款利息。其中其他制造費(fèi)用按照固定資產(chǎn)原值（扣除所含的建設(shè)期利息）的 3%計(jì)取，其他管理費(fèi)用按照工資及福利費(fèi)總額的 倍計(jì)取，其他營業(yè)費(fèi)用按照營業(yè)收入的 3%計(jì)取。 五、營業(yè)稅金及附加 營業(yè)稅金及附加反映 XXX 有限公司經(jīng)營主要業(yè)務(wù)應(yīng)負(fù)擔(dān)的營業(yè)稅、消費(fèi)稅、城市維護(hù)建設(shè)稅、資源稅和教育費(fèi)附加等。根據(jù)測算，該項(xiàng)目達(dá)綱年應(yīng)納營業(yè)稅金及附加為 萬元。 根據(jù)第十屆全國人民代表大會第五次會議通過的《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》，項(xiàng)目所得稅稅率按 25%計(jì)征，根據(jù)規(guī)定該項(xiàng)目應(yīng)繳納企業(yè)所得稅，達(dá)綱年應(yīng)納所得稅為：企業(yè)所得稅 =應(yīng)納稅所得額稅率 = 25%= （萬元）。 所得稅后利潤提取 10%的法定盈余公積金，其余部分為企業(yè)可分配利潤。 達(dá)綱年投資利潤率 =%。 達(dá)綱年資本金純利潤率 =%。 以上指標(biāo)表明，該項(xiàng)目的投資利潤率、投資利稅率均高于同行業(yè)的平均水平 ，說明該項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益較好，隨著經(jīng)濟(jì)效益的產(chǎn)生和盈余資金的增加，企業(yè)的清償能力將會逐年增強(qiáng)。 八、項(xiàng)目盈利能力分析 根據(jù)項(xiàng)目資金成本并考慮到一定風(fēng)險系數(shù)，確定折現(xiàn)率為 ic=%，同時也作為對項(xiàng)目內(nèi)部收益率指標(biāo)的判據(jù)（基準(zhǔn)收益率）。 （一）財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（ FIRR） 按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，項(xiàng)目財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（ FIRR）系指項(xiàng)目在整個計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值累計(jì)為零時的折現(xiàn)率： FIRR=%。 （二）財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（所得稅后） 按照《方法與參數(shù)》的規(guī)定，所得稅后財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ FNPV）系指項(xiàng) 目按設(shè)定的折現(xiàn)率（一般采用基準(zhǔn)收益率 ic=%），計(jì)算項(xiàng)目經(jīng)營期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的現(xiàn)值之和： FNPV= （萬元）。財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率均大于行業(yè)基準(zhǔn)收益率和銀行借款利率，說明該項(xiàng)目具有較強(qiáng)的盈利能力，在財(cái)務(wù)上是可以接受的。全部投資回收期 =（累計(jì)現(xiàn)金流量開始出現(xiàn)正值年份數(shù)） 1+{上年累計(jì)現(xiàn)金凈流量的絕對值 /當(dāng)年凈現(xiàn)金流量 }： Pt= 年（含建設(shè)期 12 個月）。 （四）總投資收益率（ ROI） 按照《方法與參數(shù)》規(guī)定，總投資收益率（ ROI）表示總投資的盈利水平，系指項(xiàng)目達(dá)到設(shè)計(jì)能力后達(dá)綱年的年息稅前利潤或運(yùn)營期內(nèi)年平均息稅前利 潤（ EBIT）與項(xiàng)目總投資（ TI）的比率：總投資收益率（ ROI） =