【正文】 率指標(biāo)為例，資產(chǎn)和負(fù)債可以分為固定利率和浮動利率兩種類型，這兩種類型的資產(chǎn)和負(fù)債之間的組合，可以形成三種不同缺口：零缺口、正缺口、負(fù)缺口。 利率敏感性缺口管理 資產(chǎn)的利息收入與負(fù)債的利息支出受市場利率變化影響的大小，以及它們對市場利率變化的調(diào)整速度，稱為銀行資產(chǎn)或負(fù)債的 利率敏感性 。利率敏感性缺口 (簡稱 GAP)等于一個計劃期內(nèi)商業(yè)銀行利率敏感性資產(chǎn) (RSA)與利率敏感性負(fù)債 (RSL)之間的貨幣差額，即 ： GAP=RSARSL GAP0， 稱為正缺口 ，意味著浮動利率資產(chǎn)中有一部分來自固定利率負(fù)債。 GAP=0， 意味著浮動利率的資產(chǎn)等于浮動利率的負(fù)債。 ? 正缺口 負(fù)缺口 浮動利率資產(chǎn) 浮動利率負(fù)債 固定利率負(fù)債 固定利率資產(chǎn) 浮動利率資產(chǎn) 浮動利率負(fù)債 固定利率資產(chǎn) 固定利率負(fù)債 凈利息收入與敏感性缺口和利率變動關(guān)系表 利率敏感性缺口 利率變動 凈利息收入變動 正值 上升 上升 正值 下降 下降 負(fù)值 上升 下降 負(fù)值 下降 上升 零 上升 不變 零 下降 不變 缺口管理理論總結(jié) ? 缺口 =浮動利率資產(chǎn) — 浮動利率負(fù)債 ? 正缺口 =浮動利率資產(chǎn) 浮動利率負(fù)債 ? 負(fù)缺口 =浮動利率資產(chǎn) 浮動利率負(fù)債 ? 缺口理論認(rèn)為，商業(yè)銀行可以根據(jù)利率變化的趨勢，及時調(diào)節(jié)自己的資產(chǎn)負(fù)債，以實現(xiàn)利差的最大化。 ? 優(yōu)點： 這個方法對商業(yè)銀行增加收益和降低成本效果明顯。 2023/2/14 中國海洋大學(xué)管理學(xué)院 105 思考： ? 根據(jù)剛才所學(xué)的理論，當(dāng)前經(jīng)濟形勢下， 我國的商業(yè)銀行應(yīng)該采取什么經(jīng)營策略？ 2023/2/14 中國海洋大學(xué)管理學(xué)院 106 3. 資產(chǎn)負(fù)債比例管理法 ? 資產(chǎn)負(fù)債比例管理是指商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債管理中，通過建立各種比例指標(biāo)體系以約束資金營運的管理方式。 [導(dǎo)入案例 ] 中國工商銀行電子銀行品牌 ——— “ 金融 e通道” 為了突出中國工商銀行高品質(zhì)電子銀行服務(wù)的形象，體現(xiàn)電子服務(wù)渠道的共同特征，中國工商銀行于 2023年 5月在國內(nèi)率先推出了電子銀行品牌 。 “金融 e通道”具有豐富的內(nèi)涵和意義。 平面形象延續(xù)工行企業(yè)形象，以黑、紅、灰三色為主色調(diào)，體現(xiàn)了工行“客戶身邊的銀行，可信賴的銀行”的服務(wù)精髓。主題廣告畫面背景是用“網(wǎng)”的圖形，突出以高科技為手段，象征著四通八達(dá)的網(wǎng)絡(luò)連接著每個角落，服務(wù)著更多的客戶，體現(xiàn)了工行與客戶手拉手、心連心的美好情感?？蛻魮艽蛏虡I(yè)銀行開設(shè)的全國統(tǒng)一電話銀行號碼，即可隨時隨地享受商業(yè)銀行提供的各種金融服務(wù)。 手續(xù)簡便、功能強大。 序號 功能名稱 功能說明 1 賬戶查詢 客戶可查詢在工商銀行開立的活期賬戶、牡丹信用卡、牡丹靈通卡等賬戶余額及歷史交易明細(xì)。 3 自助繳費 可自助查詢和繳納手機費、尋呼費、電費等多種費用。 5 銀證通 客戶可直接使用銀行賬戶在電話銀行中進(jìn)行股票買賣業(yè)務(wù)。 7 業(yè)務(wù)咨詢 辦理公共信息查詢和金融業(yè)務(wù)咨詢等業(yè)務(wù)。 （ 二）電話銀行功能與申辦手續(xù) 9 賬戶掛失 辦理信用卡、存折等賬戶的臨時掛失。 11 外撥服務(wù) 銀行主動以電話、傳真、電子郵件等方式與客戶聯(lián)系，向客戶發(fā)送有關(guān)貸款本息的追索、業(yè)務(wù)交易情況、理財申請和投訴的回復(fù)、各種重要通知、業(yè)務(wù)宣傳資料等信息的一種主動的服務(wù)。 13 預(yù)約服務(wù) 預(yù)約收單、上門收款，股票及外匯買賣達(dá)到預(yù)定價位的通知。 15 境內(nèi)異地漫游服務(wù) 可為身處境內(nèi)異地的客戶提供居住地的各項電話銀行服務(wù)。 （ 三）客戶服務(wù)中心 （ 1）客戶服務(wù)中心的定義 客戶服務(wù)中心是指將銀行服務(wù)從傳統(tǒng)的柜臺客戶接待方式，發(fā)展為以計算機技術(shù)、網(wǎng)絡(luò)、通訊技術(shù)為基礎(chǔ)，不受時間、地點、場合限制，超越時空、跨越地域的高效率的現(xiàn)代化銀行服務(wù)體系， 24小時不間斷地向廣大客戶提供方便、快捷、全方位的信息咨詢和理財服務(wù)，將銀行服務(wù)延伸到一個無限的空間。 （二）設(shè)立自助銀行的目的與意義 （ 1）設(shè)立自助銀行的目的 （ 2）設(shè)立自助銀行的意義 (三 )自助銀行的設(shè)備和功能 （ 1）自助銀行設(shè)備 自助銀行一般配置有以下設(shè)備：自動存款機、自動取款機、多媒體自助終端、自動存取款機、全自動保管箱、夜間金庫。目前有 兩種形式 ：一是 完全建立在互聯(lián)網(wǎng)上的網(wǎng)上銀行 （如美國的安全第一網(wǎng)絡(luò)銀行）；二是 在現(xiàn)有銀行的基礎(chǔ)上發(fā)展網(wǎng)上業(yè)務(wù)的混合銀行 （美國的富國銀行、美洲銀行等）。 網(wǎng)上銀行突破時空的限制，實現(xiàn)“ 3A” 服務(wù)。 網(wǎng)上銀行的競爭性更為激烈。 2023/2/14 中國海洋大學(xué)管理學(xué)院 119 你知道嗎 所謂“ 3A”是指向其客戶 提供在任何時間 (anytime)、任何地方 (anywhere)和任何方式 (anyhow )的服務(wù)。（ 1969年產(chǎn)生計算機網(wǎng)絡(luò)） （ 2）網(wǎng)絡(luò)安全保密技術(shù)逐步完善，為網(wǎng)上銀行發(fā)展提供了安全保障。 （ 4）服務(wù)成本的降低、經(jīng)濟全球化以及金融國際化背景下，銀行業(yè)沉重的競爭壓力是網(wǎng)上銀行產(chǎn)生并得以發(fā)展的根本原因。到上世紀(jì)末，美國最大的 50家銀行 (業(yè)務(wù)量占全美國的 60%以上 )中 90%以上提供網(wǎng)上銀行服務(wù)。 按照世貿(mào)組織電子商務(wù)專題報告的定義，電子商務(wù)是借助計算機、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和遠(yuǎn)程通信技術(shù)進(jìn)行的產(chǎn)品生產(chǎn)，廣告營銷、銷售和流通的過程，使得交易各方當(dāng)事人通過電子方式聯(lián)系，摒棄傳統(tǒng)的紙介質(zhì)文件、單據(jù)的傳輸，實現(xiàn)整個交易過程的電子化、數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化。 （ 2） 網(wǎng)上銀行的業(yè)務(wù)風(fēng)險 ： 主要有操作風(fēng)險、市場信譽風(fēng)險、法律風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險、利率風(fēng)險和市場風(fēng)險等七類風(fēng)險。三是比較銀行的風(fēng)險大小，以確定風(fēng)險暴露時是否在銀行承受能力范圍之內(nèi)。 （ 3） 風(fēng)險監(jiān)控 ： 主要包括系統(tǒng)測試和審計 。獲準(zhǔn)后，如需要增加網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)品種，應(yīng)由其總行或主報行向央行總行、分行或營業(yè)管理部申請。 應(yīng)補充報送的資料：注冊的網(wǎng)站名、演示光盤（顯示界面和介紹業(yè)務(wù)運作系統(tǒng)的基本結(jié)構(gòu)）和報告其母行網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的開展情況（針對外國行）等。 ? 我國網(wǎng)上銀行的發(fā)展現(xiàn)狀，包括有哪些銀行已開展網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，開展的情況、交易金額、與美國等發(fā)達(dá)國家比較的差距。 ? 案例分析網(wǎng)上銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營過程中，常面臨哪些風(fēng)險？如何防范？ ? 網(wǎng)上銀行的前景分析：將來是否會取代實體銀行？ 網(wǎng) 上 銀 行 四、 手機銀行 （ 一）手機銀行 （ 1）手機銀行的定義 手機銀行又稱移動銀行，是利用移動電話辦理商業(yè)銀行相關(guān)業(yè)務(wù)的簡稱，是商業(yè)銀行實現(xiàn)電子化服務(wù)的一種渠道，是移動通信網(wǎng)絡(luò)上的一項電子商務(wù)服務(wù)。 （ 3）手機銀行的特點 a、即需即用、貼身服務(wù) b、功能豐富、交易快捷 c、技術(shù)先進(jìn)、安全可靠 d、申辦快捷、手續(xù)簡便 (三 )商業(yè)銀行開展手機銀行服務(wù)的意義 （ 1）降低銀行經(jīng)營成本，提高贏利能力 （ 2）拓展銀行服務(wù)方式，增強銀行競爭力 （ 3）延長銀行服務(wù)的時間，擴大銀行服務(wù)范圍 （ 4）方便展開中間服務(wù)，增加銀行收入 （ 5）易于推廣銀行的金融產(chǎn)品，增加業(yè)務(wù)量 2023/2/14 中國海洋大學(xué)管理學(xué)院 132 信息不對稱：逆向選擇與道德風(fēng)險 ? 信息不對稱是指交易的一方對交易的另一方不充分了解，這種信息的不平等稱為不對稱。 ? 信息不對稱所造成的問題發(fā)生在兩個階段： 交易之前，稱為逆向選擇；交易之后，稱為道德風(fēng)險 。 融資市場上存在經(jīng)營（或項目）風(fēng)險高低不同的眾多企業(yè)。這樣，會導(dǎo)致那些風(fēng)險低的項目認(rèn)為貸款利率高于其可承受的范圍而逐漸退出融資市場，最終風(fēng)險低的企業(yè)全部退出；于是融資市場上只剩下經(jīng)營風(fēng)險高于折中風(fēng)險（折中利率所代表的風(fēng)險）的企業(yè)。循環(huán)往復(fù)，最終融資市場上只剩下那些高風(fēng)險的企業(yè)，對于這類企業(yè)，銀行會認(rèn)為貸款給這些企業(yè)的風(fēng)險相當(dāng)高，收回貸款的可能性很小，所以 產(chǎn)生逆向選擇：寧可不貸或少貸款給這些企業(yè)，也不愿使貸款成為不良資產(chǎn) 。 商業(yè)銀行貸款時面臨的信息不對稱 一、逆向選擇 ? 定義： 逆向選擇 是交易之前發(fā)生的信息不對稱問題。這些企業(yè)最渴望得到銀行的貸款，如果對他們發(fā)放貸款，則這些貸款成為不良貸款的可能性最大，即便市場中存在風(fēng)險較低的貸款機會，銀行也會決定不發(fā)放任何貸款。 ? 例如：證券市場 2023/2/14 中國海洋大學(xué)管理學(xué)院 136 案例：保險市場中的逆向選擇 ? 隨著個人購買家庭轎車的數(shù)量逐漸增多，汽車保險業(yè)務(wù)近年增長得很快。這些購買了汽車保險的人由于有了保險，開起車了跟開坦克似的，橫沖直撞，反正汽車壞了有保險公司負(fù)責(zé)修理。結(jié)果就是汽車交通事故頻繁發(fā)生，致使保險公司收取的保險費不夠賠付汽車修理公司的汽車修理費。從今年 1月開始，曹丕召開公司董事會，討論汽車保險業(yè) 務(wù)的問題。要解決這一問題，唯一的辦法是提高保費的額度，否則會一直虧損下去。 2023/2/14 中國海洋大學(xué)管理學(xué)院 137 案例：保險市場中的逆向選擇 ? 中原保險公司的這一決策不僅沒有收到預(yù)期的效果，反而使汽車保險的保費收入開始出現(xiàn)下降。他們不知道在經(jīng)濟行為中存在著逆向選擇。你保險公司的保費收得高，我的出險率低，你進(jìn)一步提高保險價格，我干脆不買保險了。盡管公司也知道，在它的顧客中有些肯定比其他人具有更低的風(fēng)險，但它不能確切知道誰是風(fēng)險低的人。但是它做不到，因為它不能知道哪些人是高風(fēng)險的，哪些人是低風(fēng)險的。而出險概率較低的人則往往猶豫不決，如果保險價格提高了，反而會把他們首先拒之門外。 2023/2/14 中國海洋大學(xué)管理學(xué)院 138 解決逆向選擇的方法 1. 信息披露； 2. 抵押； 3. 金融中介。 ? 放款者將貸款發(fā)放之后，將面臨借款者不償還或者將貸款用于其他高風(fēng)險用途的局面，結(jié)果會使銀行貸款難以回收。 ? 例如：業(yè)主 —— 代理人問題；職業(yè)經(jīng)理人。 , February 14, 2023 ? 雨中黃葉樹，燈下白頭人。 :18:1917:18Feb2314Feb23 ? 1故人江海別，幾度隔山川。 :18:1917:18:19February 14, 2023 ? 1他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國見青山。 。 2023年 2月 14日星期二 5時 18分 19秒 17:18:1914 February 2023 ? 1做前，能夠環(huán)視四周；做時，你只能或者最好沿著以腳為起點的射線向前。 , February 14, 2023 ? 很多事情努力了未必有結(jié)果，但是不努力卻什么改變也沒有。 :18:1917:18Feb2314Feb23 ? 1世間成事，不求其絕對圓滿，留一份不足，可得無限完美。 :18:1917:18:19February 14, 2023 ? 1意志堅強的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 。 2023年 2月 14日星期二 5時 18分 19秒 17:18:1914 February 2023 ? 1空山新雨后，天氣晚來秋。 , February 14, 2023 ? 閱讀一切好書如同和過去最杰出的人談話。 :18:1917:18Feb2314Feb23 ? 1越是無能的人，越喜歡挑剔別人的錯兒。勝人者有力，自勝者強。 2023年 2月 14日星期二 下午 5時 18分 19秒 17:18: ? 1最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過于提升自我。 2023年 2月 14日星期二 5時 18分 19秒 17:18:1914 February 2023 ? 1一個人即使已登上頂峰，也仍要