【正文】 IC家電產(chǎn)品 消費(fèi)產(chǎn)品 電腦資訊 通訊產(chǎn)品 工商產(chǎn)品筆記本電腦液晶顯示器移動電話汽車導(dǎo)航呼叫器可視電話機(jī)器設(shè)備醫(yī)療儀器交通運(yùn)輸儀表設(shè)備上游材料中游面板 集合各材料制造 LCD面板提供給下游應(yīng)用廠商使用下游用戶 下游應(yīng)用產(chǎn)品種類眾多，所需面板規(guī)格幾乎都不同，需根據(jù)產(chǎn)品切割面板尺寸，因此 LCD面板較沒有規(guī)格產(chǎn)品TN LCD STN LCD TFT LCD面板模組 (LCM)研究的對象51169。價格貴 (35倍 )TFTLCD與 CRT的比較信息來源：臺灣工研院 ITIS02023400060008000100001999 2023 2023 2023 2023050100150200產(chǎn)量(萬片 )產(chǎn)值(億美元 )全球大型 TFTLCD面板市場增長趨勢(1999 2023年 ) 52169。許多大型筆記本電腦生產(chǎn)商如 Compaq、 IBM、HP、 NEC和 Toshiba保留了 ，甚至增加了一些新項目u ，這種趨勢將保持較長一段時間u ，但重量沉，所有 市場不太愿意接受 。由于廠商的大力推廣， 17和 18英寸的價格會進(jìn)一步下 跌說明行業(yè)與市場分析53169。但是液晶顯示器的受價格和外部經(jīng)濟(jì)狀況的影響大u 因為受尺寸增長和較高生產(chǎn)成本的限制，雖然液晶電視的增長速度較快，但其絕對數(shù)量仍很低評論TFTLCD面板國際 市場需求組成(1999年 2023年預(yù)計 )信息來源： IDC 2023報告，計算機(jī)世界54169。 2023 PricewaterhouseCoopers機(jī) 密大尺寸 TFTLCD面板行業(yè)自 1993年起共經(jīng)歷過 3次景氣循環(huán)，呈階段式階梯發(fā)展態(tài)勢，每次供求關(guān)系的轉(zhuǎn)換都是由于價格下調(diào)刺激需求的增加或生產(chǎn)技術(shù)的提高和生產(chǎn)能力的增加從而帶動了新的需求TFTLCD面板 行業(yè)概況 行業(yè)與市場分析1993年日本廠商進(jìn)入1995年韓國廠商進(jìn)入1998年亞洲金融危機(jī)1999年臺灣廠商進(jìn)入1996年 1997年 2023年 2023年供大于求供不應(yīng)求?韓國廠商進(jìn)入行業(yè)，產(chǎn)能大幅增加?筆記本電腦主要采用 STNLCD， TFTLCD配置率不高，市場需求不高?價格大幅下調(diào)?筆記本電腦主流機(jī)種開始采用 12..1英寸 TFTLCD面板，導(dǎo)致市場需求大增供大于求?日韓廠商相繼擴(kuò)大產(chǎn)能，而筆記本電腦增長速度放慢供不應(yīng)求?筆記本主流機(jī)朝更大尺寸面板靠攏?金融危機(jī)使廠商無力投資新的生產(chǎn)線，供給量停滯甚至減少供大于求?有臺灣廠商進(jìn)入行業(yè)，現(xiàn)有臺灣廠商開出新生產(chǎn)線?面板跌破制造成本，生產(chǎn)商停止擴(kuò)增計劃產(chǎn)能 /規(guī)模第一次循環(huán)第二次循環(huán)第三次循環(huán)56169。 8條第 4代、 2條第 2條第 3代 )228。 LGPhillips、臺灣廣輝有機(jī)會順利開出新生產(chǎn)線228。 2023 PricewaterhouseCoopers機(jī) 密TFTLCD面板在 國際市場上呈日本、韓國和臺灣廠商三足鼎立之勢，共有 20家左右的生產(chǎn)商，行業(yè)集中度低，競爭非常激烈TFTLCD面板 行業(yè)的競爭環(huán)境 競爭特性0204060801001 2 3 4 5 6 7 8 9 10CR5=%CR10=%累計市場份額 %市場上第 大生產(chǎn)商國際市場上 TFTLCD面板行業(yè)的行業(yè)集中度 (2023年 )TFTLCD行業(yè)營業(yè)收入前十名的生產(chǎn)廠商 (2023年 )日本廠商 韓國廠商 臺灣廠商? Sharp? DTI? NEC? 日立? 松下? 鳥取三洋? HAPD? ADI? 富士通? Samsung? LGPhillips? 現(xiàn)代? 華映? 達(dá)基? 元太? 翰宇? 聯(lián)友? 奇美? 廣輝TFTLCD面板行業(yè)的主要生產(chǎn)商228。臺灣的達(dá)基和聯(lián)友于 2023年合并組成友達(dá)光電228。吉林通海的生產(chǎn)線是 1998年從日本全套引進(jìn)的國際 90年代末先進(jìn)水平的生產(chǎn)線，主要生產(chǎn) 品信息來源： IDC、 上海電子信息庫58169。但是由于市場供大于求的狀態(tài)仍將持續(xù)，再加上TFTLCD產(chǎn)品較大的價格彈性，價格下滑的狀況將可能持續(xù)到 2023年底，并可能引發(fā)行業(yè)內(nèi)部的結(jié)構(gòu)重組TFTLCD面板 產(chǎn)品的價格趨勢 競爭特性信息來源： IDC評論u2023年至 2023年，大多數(shù)尺寸的 TFTLCD面板的價格均下跌 3040%u17英寸以上產(chǎn)品的跌幅達(dá)到 45%，主要是因為這些產(chǎn)品由于產(chǎn)量小，因此原價位過高u所有尺寸的 TFTLCD面板的價格下跌，造成了生產(chǎn)廠家毛利變薄，甚至蒙受虧損。 2023 PricewaterhouseCoopers機(jī) 密TFTLCD面板 行業(yè)進(jìn)入壁壘 競爭特性資本技術(shù)含量TFTLCD上游原材料 經(jīng)營規(guī)模 而由于成本競爭考慮，大型化面板產(chǎn)能規(guī)劃已不可避免，因此設(shè)廠成本愈來愈高 TFT的價格下降趨勢使得生產(chǎn)廠商必需擴(kuò)大規(guī)模 密切注意新技術(shù)、新產(chǎn)品誕生，不但要關(guān)注日、韓兩國不斷推出的新技術(shù) /產(chǎn)品，還有歐美等國采用完全不同的顯示原理推出的新技術(shù)和新產(chǎn)品 2023 PricewaterhouseCoopers機(jī) 密TFTLCD面板 小結(jié)TFTLCD面板市場分析的要點(diǎn)包括：u TFTLCD面板的市場容量巨大，市場增長迅速u TFTLCD面板行業(yè)的市場風(fēng)險較大，因為：228。 目前市場供大于求的狀況仍將維持一段時間228。 價格持續(xù)下跌對生產(chǎn)商的資金方面是很大的挑戰(zhàn)u TFTLCD面板的關(guān)鍵成功要素有：228。 技術(shù)實力228。 2023 PricewaterhouseCoopers機(jī) 密工程及系統(tǒng)集成服務(wù)62169。 選擇行業(yè)切入點(diǎn)228。 發(fā)展行業(yè)特殊方案228。 提供概念推廣 /項目的資金支持228。 2023 PricewaterhouseCoopers機(jī) 密工程服務(wù)類產(chǎn)品有許多不同于產(chǎn)品分銷的特點(diǎn)，最大的不同在于對用戶提供增值服務(wù)的能力工程和系統(tǒng)集成服務(wù)有別于消費(fèi) /商用類分銷產(chǎn)品消費(fèi) /商用類分銷產(chǎn)品 工程及系統(tǒng)集成類目標(biāo)客戶 分銷商 /零售商 /最終用戶 系統(tǒng)集成商 /工程甲方提供的產(chǎn)品 多為單獨(dú)產(chǎn)品，產(chǎn)品 標(biāo)準(zhǔn)化程度高 為多種產(chǎn)品的組合，需要按 不同工程定制利潤來源 以產(chǎn)品硬件利潤為主 售后服務(wù)為輔 增值服務(wù)利潤常常大于硬件利潤供應(yīng)商 通常比較單一 需要協(xié)調(diào)復(fù)雜的供應(yīng)商體系銷售方式 多針對下游渠道；資金回 籠迅速，依賴市場宣傳 多針對工程甲方，資金周期長 依賴行業(yè)案例客戶的特點(diǎn) 種類多樣化 常常帶有行業(yè)特點(diǎn)64169。 2023 PricewaterhouseCoopers機(jī) 密2023年國內(nèi)系統(tǒng)集成服務(wù)整體市場和行業(yè)市場細(xì)分 系統(tǒng)集成服務(wù)的市場特點(diǎn)12%14%23%25%7%8%11%u 系統(tǒng)集成市場從 1995年的 37億增長到 1999年的 190億，到 2023年國內(nèi)系統(tǒng)集成的已達(dá)市場 225億元u 90%的客戶集中在金融 (含保險 )，郵電，能源 (含電力 )，政府，教育和交通u 近年來金融領(lǐng)域的系統(tǒng)集成服務(wù)市場比重有所下降，交通、郵電的比例迅速上升系統(tǒng)集成服務(wù)的行業(yè)分布 (2023年 ) 評論66169。 2023 PricewaterhouseCoopers機(jī) 密評論多數(shù)專業(yè)機(jī)構(gòu)認(rèn)為世界智能卡市場的年增幅在 30%~35%，中國市場則在 40%~ 50%。但是智能卡應(yīng)用系統(tǒng)目前仍處在市場啟動階段，目前集中程度還不高u 目前國內(nèi)智能卡的制造已經(jīng)進(jìn)入供大于求的低利潤競爭，系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)相對落后，尚存在一定的發(fā)展空間智能卡 /LED屏 /專業(yè)電腦系統(tǒng)集成服務(wù)市場概況中國智能卡市場容量和增長不同專業(yè)機(jī)構(gòu)對全球智能卡市場的估計68169。因此 WBT不可能完全取代 PCu 目前美國的 WBT市場屬于較為成熟的市 場，其 WBT產(chǎn)品約占商用 PC的 20%。在業(yè)內(nèi)沒有領(lǐng)跑者的情況下，中國市場能否達(dá)到美國市場的成熟度是令人懷疑的。 2023 PricewaterhouseCoopers機(jī) 密u LED 顯示屏市場近年來呈現(xiàn)高速增長的態(tài)勢，為京東方提供良好的發(fā)展機(jī)遇u 有資料認(rèn)為未來幾年內(nèi)隨著城市化進(jìn)程的深入，到 2023年之前 LED電子顯示屏的市場仍將保持年增長率 45%以上u 相對于智能卡集成市場， LED 大屏市場的容量是有限的，而且集中度很低，僅僅依靠現(xiàn)有產(chǎn)品系列，即使達(dá)到市場領(lǐng)導(dǎo)者的地位也不大可能達(dá)到很大的銷售額LED 電子顯示屏 中國市場基本情況評論Data Source : 《 中國電子報》《國際電子商訊》 ， BOE 訪談 PwC Analysis8122005101520251998 1999 2023 2023 中國大陸 LED顯示大屏市場智能卡 /LED屏 /專業(yè)電腦系統(tǒng)集成服務(wù)市場概況億元70169。而且中小競爭者采用各種方法降低成本，從而導(dǎo)致很強(qiáng)的價格壓力，僅北京一地就有超過 100家的同類企業(yè)，但能從事高端產(chǎn)品業(yè)務(wù)的廠家全國不到 15 家，表明高端 LED 顯示大屏技術(shù)存在相當(dāng)?shù)募夹g(shù)和資金壁壘u LED 顯示屏行業(yè)的競爭集中度很低，前三位的競爭者北京利亞德、南京洛普、深圳京東方的市場占有率總和不到 20%?點(diǎn)陣數(shù)碼屏?條形屏?單純數(shù)碼顯示屏?簡單色 全點(diǎn)陣屏產(chǎn)品檔次?雙基色 全點(diǎn)陣屏?三基色 全點(diǎn)陣屏技術(shù)壁壘低 高中低中高低檔產(chǎn)品，壁壘低中小廠家競爭激烈，成本壓力大中檔和中高檔產(chǎn)品，有一定壁壘，競爭者進(jìn)入亦不困難高檔產(chǎn)品，存在較高技術(shù)壁壘，需要一定技術(shù)實力評論智能卡 /LED屏 /專業(yè)電腦系統(tǒng)集成服務(wù)市場概況71169。u主要的系統(tǒng)集成商的能力集中在電信和郵電行業(yè)u電力和政府行業(yè)處于系統(tǒng)集成的第二大市場u京東方應(yīng)在智能卡系統(tǒng)集成的領(lǐng)域里規(guī)劃行業(yè)重點(diǎn)，發(fā)展行業(yè)能力u京東方的系統(tǒng)合作伙伴應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)選擇行業(yè)內(nèi)發(fā)展比較領(lǐng)先的系統(tǒng)集成商數(shù)據(jù)來源：長城證券研究2023年系統(tǒng)集成商在各行業(yè)的分布72169。 在安全需求較高的行業(yè)諸如銀行，電信和交通領(lǐng)域中將會有越來越廣泛的應(yīng)用全球智能卡的行業(yè)應(yīng)用及未來市場細(xì)分全球 CPU卡市場發(fā)展和細(xì)分 (按行業(yè) )u京東方應(yīng)加強(qiáng)對于 CPU卡及相關(guān)應(yīng)用系統(tǒng)的相關(guān)研究建立核心能力u京東方應(yīng)加強(qiáng)對于行業(yè)發(fā)展的研究，建立行業(yè)重點(diǎn)u京東方應(yīng)重點(diǎn)開發(fā)有潛力的銀行、交通等行業(yè)客戶0%20%40%60%80%100%1996 2023其它行政付費(fèi)電視醫(yī)療交通電信銀行USD 156M USD 918M35%29%5%46%18%15%數(shù)據(jù)來源： Dataquest系統(tǒng)集成服務(wù)的關(guān)鍵成功要素 1 選擇行業(yè)切入點(diǎn)73169。 2023 PricewaterhouseCoopers機(jī) 密評論專業(yè)電腦的特點(diǎn)是集中管理的客戶端設(shè)備可靠，管理維護(hù)省時省力，安全性好，網(wǎng)絡(luò)升級簡單，有效解決網(wǎng)絡(luò)阻塞等優(yōu)點(diǎn)，主要應(yīng)用于對安全性、穩(wěn)定性和可維護(hù)性要求較高的大行業(yè)用戶專業(yè)電腦的國內(nèi)行業(yè)應(yīng)用 系統(tǒng)集成服務(wù)的關(guān)鍵成功要素 1 選擇行業(yè)切入點(diǎn)國內(nèi) Windows終端的客戶類型劃分u 京東方曾將 WBT 定位在政府消費(fèi)，但是由于眾所周知的原因，政府部門并非是 WBT 類產(chǎn)品的主要用戶，這點(diǎn)與市場分析的結(jié)果是一致的u 國內(nèi)行業(yè)客戶的分布與美國的情況頗有不同，因此選擇行業(yè)切入時應(yīng)更重視國內(nèi)市場研究75169。許多既做分銷又做集成業(yè)務(wù)的 IT企業(yè)，兩部分業(yè)務(wù)被設(shè)計成為獨(dú)立的利潤中心，集成業(yè)務(wù)選擇產(chǎn)品時不一定優(yōu)先考慮自有品牌產(chǎn)品或代理的產(chǎn)品，而是以客戶需求為導(dǎo)向選擇產(chǎn)品u 硬件毛利不同的供應(yīng)商提供的產(chǎn)品通常毛利不同，許多集成服務(wù)商常常選擇固定的某些品牌，可以通過大額定單獲得較強(qiáng)的討價能力，提高集成服務(wù)的硬件毛利u 提升自身品牌 /銷售額在滿足上述兩個條件的情況下，優(yōu)先考慮自身品牌的產(chǎn)品或代理的產(chǎn)品u 產(chǎn)品技術(shù)穩(wěn)定程度及自身對產(chǎn)品的了解程度u 供應(yīng)商的技術(shù)支持能力產(chǎn)品組合選型的優(yōu)先次序76169。 2023 PricewaterhouseCoopers機(jī) 密評論為行業(yè)客戶定制系統(tǒng)和增值服務(wù) 系統(tǒng)集成服務(wù)的關(guān)鍵成功要素 3 提供行業(yè)特殊解決方案資料來源： IBM 公司u IBM 公司提供的統(tǒng)計數(shù)字表明，系統(tǒng)集成服務(wù)真正的長期穩(wěn)定的利潤來自為客戶提供定制系統(tǒng)u 對于京東方來說，一卡通服務(wù)、專業(yè)電腦服務(wù) (甚至 LED大屏 ) 能否建立為客戶提供專業(yè)的解決方案的能力是這類服務(wù)的關(guān)鍵成功要素u WBT 業(yè)務(wù)的定位如果在純硬件供應(yīng)商的層面上，很難抵御 PC 的價格競爭，只有結(jié)合相應(yīng)的軟件，提供行業(yè)特殊的解決方案，才能有效切入市場78