【正文】 股凈資產(chǎn)價(jià)格（ 元 /股）出讓 6%的股份（ 1522 萬(wàn)股）給本公司管理層。 破產(chǎn)重整及債務(wù)豁免 破產(chǎn)重整及債務(wù)豁免 ?對(duì)于上市公司因破產(chǎn)重整而進(jìn)行的債務(wù)重組交易，何時(shí)確認(rèn)債務(wù)重組收益？ ? 由于涉及破產(chǎn)重整的債務(wù)重組協(xié)議執(zhí)行過(guò)程及結(jié)果存在重大不確定性，因此，上市公司通常應(yīng)在破產(chǎn)重整協(xié)議履行完畢后確認(rèn)債務(wù)重組收益，除非有確鑿證據(jù)表明上述重大不確定性已經(jīng)消除。 ?根據(jù)破產(chǎn)重整債務(wù)重組的相關(guān)經(jīng)濟(jì)合同，在債務(wù)人能夠履行重整計(jì)劃規(guī)定的義務(wù)后，債權(quán)人才根據(jù)重整計(jì)劃豁免其剩余債務(wù)，否則，管理人或債權(quán)人有權(quán)要求人民法院終止重整計(jì)劃，債權(quán)人在重整計(jì)劃中所做的債權(quán)調(diào)整承諾也隨之失效；因此，債務(wù)人終止確認(rèn)原金融負(fù)債和初始確認(rèn)新金融負(fù)債均應(yīng)在滿足一定的前提條件下方可進(jìn)行。 破產(chǎn)重整及債務(wù)豁免 ?案例 ——破產(chǎn)重整債務(wù)重組 收益確認(rèn)時(shí)點(diǎn)問(wèn)題 ? *ST寶碩（ 600155）為破產(chǎn)重整上市公司，2023年 2月，當(dāng)?shù)胤ㄔ号鷾?zhǔn)了公司的《重整計(jì)劃草案》，同時(shí)終止公司的破產(chǎn)重整程序。 ? 根據(jù)以上情況， *ST寶碩在 2023年 1－ 3季度財(cái)務(wù)報(bào)告中確認(rèn)了約 20億元債務(wù)重組收益。 上市公司信息披露 證監(jiān)會(huì)對(duì)于公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)披露要求 [2023]48號(hào)公告 ,要求上市公司應(yīng)當(dāng)遵循謹(jǐn)慎性原則采用適當(dāng)方法確定公允價(jià)值 , 在 ”管理層討論與分析 ”部分披露同公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)的內(nèi)部控制制度和相關(guān)金額信息 1 公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第 20號(hào) 公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)的信息披露 (征求意見(jiàn)稿 ),對(duì)上市公司在公開(kāi)披露信息采用公允價(jià)值進(jìn)行規(guī)范 2 年報(bào)顯示的公允價(jià)值的相關(guān)披露問(wèn)題 運(yùn)用估值技術(shù)確定公允價(jià)值的金融工具相關(guān)披露不充分 1 是否使用套期保值會(huì)計(jì)處理及具體使用套期保值的方法和依據(jù)相關(guān)披露不充分 2 投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值確定的方法和依據(jù)相關(guān)披露不充分 3 公允價(jià)值的披露 上市公司舉例 運(yùn)用估值技術(shù)確定公允價(jià)值的金融工具 相關(guān)披露的實(shí)例 : 寧波銀行的外匯掉期 1 套期保值方面的實(shí)例 : 萬(wàn)豐奧威已交割的鋁錠期貨套期保值業(yè)務(wù) 2 投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值確定的方法 和依據(jù)相關(guān)披露的實(shí)例 : 武漢控股 (披露相對(duì)較完善 ) 對(duì)比 海欣股份 (披露相對(duì)不夠充分 ) 3 公允價(jià)值的披露 寧波銀行 寧波銀行列舉了其持有的衍生金融資產(chǎn)和負(fù)債 未到期合約 名義金額及公允價(jià)值 (其中包括 外匯掉期 ) 公允價(jià)值的披露 寧波銀行 寧波銀行以圖表的方式列舉了以公開(kāi)市場(chǎng)價(jià)格或估值技術(shù) 確定公允價(jià)值涉及的各項(xiàng)金融工具的公允價(jià)值 ,但是沒(méi)有對(duì) 估值技術(shù)或使用的參數(shù)作任何說(shuō)明 公允價(jià)值的披露 萬(wàn)豐奧威 萬(wàn)豐奧威在會(huì)計(jì)政策中討論了常用的估值模型 ,但并未就參數(shù) 的選取和使用展開(kāi)討論 金融工具的公允價(jià)值存在活躍市場(chǎng)的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，采用活躍市場(chǎng)中的報(bào)價(jià)確定其公允價(jià)值。 公允價(jià)值的披露 萬(wàn)豐奧威 萬(wàn)豐奧威在非經(jīng)常性損益披露中討論了鋁錠期貨套期保值業(yè)務(wù) , 但未對(duì)如何確定該套保業(yè)務(wù)中的衍生金融工具的公允價(jià)值及 是否使用套期保值會(huì)計(jì)展開(kāi)討論 （ 2）鋁錠期貨套期保值業(yè)務(wù) 為鎖定原材料價(jià)格，規(guī)避原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)， 2023 年 9 月 28 日公司第三屆董事會(huì)第一次會(huì)議審議通過(guò)的 《 關(guān)于對(duì)公司董事長(zhǎng)授權(quán)的議案 》 ，董事會(huì)授權(quán)公司董事長(zhǎng)審批保證金總額在 2023 萬(wàn)元以下的鋁錠套期保值業(yè)務(wù)。公司參考該資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值評(píng)估報(bào)告，并對(duì)該資產(chǎn)所處區(qū)域的房地產(chǎn)交易的活躍程度、同類或類似房地產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格及其他市場(chǎng)信息進(jìn)行分析估計(jì)，認(rèn)定該投資性房地產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值能持續(xù)可靠的取得，對(duì)其采用公允價(jià)值模式進(jìn)行計(jì)量，并提交公司董事會(huì)審議通過(guò)。 公允價(jià)值的披露 海欣股份 海欣股份在附注 的方式 本公司聘請(qǐng)專業(yè)評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)所持有的投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，按其出具的評(píng)估報(bào)告確定投資性房地產(chǎn)的期末公允價(jià)值。 加強(qiáng)上市公司公允價(jià)值確定的相關(guān)信息披露 對(duì)采用估計(jì)值技術(shù)確定公允價(jià)值的公司 , 要求披露相關(guān)內(nèi)部控制以及估值的具體參數(shù) ,估值假設(shè)和必要的敏感性分析等 . 1 加強(qiáng)使用套期保值會(huì)計(jì)執(zhí)行的相關(guān)說(shuō)明 ,公司應(yīng)當(dāng)對(duì)是否符合套期保值會(huì)計(jì)處理進(jìn)行判斷 2 加強(qiáng)投資性房地產(chǎn)公允價(jià)值確定的方法和依據(jù)相關(guān)披露 3 目的是提供明確的 證據(jù)表明公允價(jià)值確定 的合理性 年報(bào)顯示的資產(chǎn)減值的相關(guān)信息披露問(wèn)題 不計(jì)提減值的理由不充分 1 對(duì)于減值計(jì)提的方式的說(shuō)明不充分 例 : 美錦能源的應(yīng)收賬款壞賬計(jì)提比例為 1% 2 金融工具風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)則披露要求 描述性信息 風(fēng)險(xiǎn)敞口形成原因和風(fēng)險(xiǎn)管理目標(biāo) 、政策和過(guò)程以及計(jì)量方法 數(shù)量化信息 風(fēng)險(xiǎn)敞口 說(shuō)明以何方法確定風(fēng)險(xiǎn)敞口 數(shù)量化信息 信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 數(shù)量化信息 市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)負(fù)債表日的風(fēng)險(xiǎn)集中信息 金融工具的 風(fēng)險(xiǎn)披露 年報(bào)顯示的金融工具風(fēng)險(xiǎn)披露的常見(jiàn)問(wèn)題 流動(dòng)性 風(fēng)險(xiǎn) 匯率 風(fēng)險(xiǎn) 利率 風(fēng)險(xiǎn) 信用 風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)敞口 和風(fēng)險(xiǎn)集中度 風(fēng)險(xiǎn)管理 政策和目標(biāo) 金融工具的 風(fēng)險(xiǎn)披露 過(guò)于簡(jiǎn)化的描述風(fēng)險(xiǎn)管理 的 政策簡(jiǎn)單地以金融工具的賬面 價(jià)值作 為衡量各類風(fēng)險(xiǎn)的 最 大 敞口的 依據(jù) 以已經(jīng)折現(xiàn)的現(xiàn)金流作為流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析的依據(jù)常見(jiàn)于 衍生工具的按剩余到期日作的到期 期限分析 簡(jiǎn)單地以金融工具的賬面價(jià)值作為衡量各類風(fēng)險(xiǎn)的最大敞口的 依據(jù) 如果所述風(fēng)險(xiǎn)與套期保值會(huì) 計(jì)有關(guān) ,缺乏必要的信息披露 幫助 理解企業(yè)所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn) 和運(yùn)用套保達(dá)到抵減風(fēng)險(xiǎn)的 作用 缺乏各類市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的敏感 性分析 持續(xù)經(jīng)營(yíng)披露的重要性 ?企業(yè)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力是影響財(cái)務(wù)報(bào)表使用者合理決策的極為重要的因素 ?及時(shí)并充分地披露持續(xù)經(jīng)營(yíng)存在的重大疑問(wèn)可以避免或減少投資者的重大損失 ?從公司治理層面來(lái)看， 管理層仍然缺乏披露的動(dòng)機(jī) 持續(xù)經(jīng)營(yíng)的披露問(wèn)題 被審計(jì)企業(yè)充分并及時(shí)地披露該情況 審計(jì)師出具無(wú)保留意見(jiàn) 被審計(jì)企業(yè)未進(jìn)行適當(dāng)披露 審計(jì)師根據(jù)嚴(yán)重程度應(yīng)當(dāng)出具非標(biāo)意見(jiàn) ?保留意見(jiàn) ?否定意見(jiàn) 并且審計(jì)師在說(shuō)明段描述對(duì)企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力產(chǎn)生疑慮的重大事項(xiàng)和情況以及企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力存在重大不確定性的事實(shí) 持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力 存在重大疑慮 年報(bào)顯示的產(chǎn)生持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力疑慮的主要 事項(xiàng) ?巨額對(duì)外擔(dān)保 ?巨額訴訟 ?上市公司或子公司進(jìn)入破產(chǎn)重整程序 ?無(wú)力償還銀行借款 ?持續(xù)虧損或巨額虧損 ?營(yíng)運(yùn)資金不足 ?被大股東占用資金 持續(xù)經(jīng)營(yíng)的披露 舉例 ST華光 保留意見(jiàn)的事項(xiàng)說(shuō)明段 如“財(cái)務(wù)報(bào)表附注十六持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力”所述，青鳥(niǎo)華光股份公司 2023 年度發(fā)生虧損3, 萬(wàn)元，截止 2023 年12 月 31 日，未分配利潤(rùn)為 81, 萬(wàn)元，大部分子公司處于停產(chǎn)狀態(tài)。 ST 天龍 保留意見(jiàn)的事項(xiàng)說(shuō)明段 截止 2023 年 12 月 31 日，天龍集團(tuán)公司逾期借款 37, 萬(wàn)元尚未償還，也未獲得上述借款的展期協(xié)議或取得新的借款；固定資產(chǎn)及無(wú)形資產(chǎn)賬面價(jià)值 3, 萬(wàn)元處于被法院查封狀態(tài)；累計(jì)經(jīng)營(yíng)性虧損數(shù)額巨大，年末股東權(quán)益為負(fù)數(shù)。天龍集團(tuán)公司 2023 年度財(cái)務(wù)報(bào)表未充分披露上述情況 。 , January 29, 2023 雨中黃葉樹(shù)，燈下白頭人。 :36:1907:36Jan2329Jan23 1故人江海別，幾度隔山川。 :36:1907:36:19January 29, 2023 1他鄉(xiāng)生白發(fā)，舊國(guó)見(jiàn)青山。 。 2023年 1月 29日星期日 7時(shí) 36分 19秒 07:36:1929 January 2023 1做前，能夠環(huán)視四周；做時(shí)，你只能或者最好沿著以腳為起點(diǎn)的射線向前。 , January 29, 2023 很多事情努力了未必有結(jié)果，但是不努力卻什么改變也沒(méi)有。 :36:1907:36Jan2329Jan23 1世間成事，不求其絕對(duì)圓滿，留一份不足，可得無(wú)限完美。 :36:1907:36:19January 29, 2023 1意志堅(jiān)強(qiáng)的人能把世界放在手中像泥塊一樣任意揉捏。 。 2023年 1月 29日星期日 7時(shí) 36分 19秒 07:36:1929 January 2023 1空山新雨后，天氣晚來(lái)秋。 , January 29, 2023 閱讀一切好書(shū)如同和過(guò)去最杰出的人談話。 :36:1907:36Jan2329Jan23 1越是無(wú)能的人，越喜歡挑剔別人的錯(cuò)兒。勝人者有力，自勝者強(qiáng)。 2023年 1月 29日星期日 上午 7時(shí) 36分 19秒 07:36: 1最具挑戰(zhàn)性的挑戰(zhàn)莫過(guò)于提升自我。 2023年 1月 29日星期日 7時(shí) 36分 19秒 07:36:1929 January 2023 1一個(gè)人即使已登上頂峰，也仍要自