【正文】 押 ? 機(jī)器設(shè)備抵押 ? 土地使用權(quán)抵押 ? 建筑物抵押 股權(quán)質(zhì)押和權(quán)利轉(zhuǎn)讓 ? 根據(jù)貸款協(xié)議，臨海電廠項(xiàng)目公司股東出資證明書質(zhì)押給境外抵押代理，即將股東在項(xiàng)目公司中目前及將來各自股權(quán)產(chǎn)生的所有權(quán)利股利和效益轉(zhuǎn)讓給境外抵押代理。 賬戶抵押 ? 臨海電廠項(xiàng)目公司作為借款人，為了支付給抵押貸款人及清償有抵押債務(wù)，采用全權(quán)保函， 通過第一固定抵押方式以境內(nèi)抵押代理作為抵押貸款代理人，為受益人在賬戶抵押協(xié)議有效期間，將現(xiàn)在或以后任何時(shí)候在省建行開立的美元資本賬戶、美元還本付息賬戶、美元貸款賬戶、美元收入賬戶、人民幣抵押賬戶的貸方余額抵押給并絕對轉(zhuǎn)讓給境外抵押代理，并在臨海市公證處公證。 土地使用權(quán)抵押 ? 臨海電廠項(xiàng)目公司將擁有的土地使用權(quán)及其在場地所有權(quán)文件項(xiàng)下所有權(quán)利及由此產(chǎn)生的利益抵押或轉(zhuǎn)讓給境外抵押代理，并在臨海市國土局辦理抵押登記手續(xù)。 B. 利率安排 ? 由日本銀行提供的 用固定利率，利率 %，期限 16年； ? 由香港匯豐銀行為牽頭行， 11家境外銀行組成的銀團(tuán)提供商業(yè)貸款，利率是浮動(dòng)利率 LIOBR+%，期限 12年。通常貸款銀行會監(jiān)督項(xiàng)目的進(jìn)展，并根據(jù)融資文件的規(guī)定，參與部分項(xiàng)目的決策程序管理和控制項(xiàng)目的貸款資金投入和現(xiàn)金流量。 治理控制措施之一： 對銀行賬戶進(jìn)行授權(quán)控制 ? 根據(jù)公司的董事會決議，對在省建行和臨海市建行開立的賬戶實(shí)行授權(quán)簽署銀行支票及其他匯款憑證制度。金額相等或低于拾萬美元或壹佰萬元人民幣的，由甲組任何一人及乙組任何兩人共同簽署，并由丙組任何兩人加簽有效；金額超過拾萬美元或壹佰萬人民幣的，由甲組任何兩人及乙組任何兩人共同簽署，并由丙組任何兩人加簽有效。金額相等或低于拾萬美元或壹佰萬元人民幣的，由甲組任何一人及乙組任何兩人共同簽署有效。 治理控制措施之二：合同限制 ? 根據(jù)貸款協(xié)議的規(guī)定，項(xiàng)目公司涉及金額超過 100萬美元的合同，除需經(jīng)公司董事會批準(zhǔn)以外，還需提交銀團(tuán)審批。 治理控制措施之三：賬務(wù)檢查 ? 公司允許境外抵押代理及其代表在任何適當(dāng)?shù)臅r(shí)候來檢查會計(jì)賬簿和財(cái)務(wù)記錄，取得這些會計(jì)賬簿和財(cái)務(wù)記錄的副本和其中的摘錄。在提供財(cái)務(wù)報(bào)告的同時(shí)，每次需要向境外抵押代理提供一份證明，由當(dāng)時(shí)兩位董事簽名，說明這些財(cái)務(wù)報(bào)表在所有實(shí)質(zhì)性方面都是真實(shí)、準(zhǔn)確和完整的，并且公正的表明其在相關(guān)會計(jì)期間的經(jīng)營成果和財(cái)務(wù)狀況。 ? 公司年度內(nèi)的開支，境外抵押代理將嚴(yán)格按照批準(zhǔn)的預(yù)算來執(zhí)行，對于超出年度預(yù)算開支的事項(xiàng)一般不予以批準(zhǔn)。合同中規(guī)定的違約事件多達(dá)三十項(xiàng)。 五、項(xiàng)目融資提高收益的主要思路 ? 僅通過貸款參與項(xiàng)目融資收益有限。 –向項(xiàng)目的上下游廠商延伸信貸及其他服務(wù)，尤其是票據(jù)服務(wù)、信用證服務(wù)等。 –對項(xiàng)目前期準(zhǔn)備提供融資及配套服務(wù)。 ? 工商銀行河北廊坊分行成功向京臺高速公路項(xiàng)目發(fā)放前期貸款 – 京臺高速（北京至臺北）即 G3高速廊坊段 ，在河北永清燃?xì)夤I(yè)園啟動(dòng)。 項(xiàng)目前期貸款的主要產(chǎn)品及條件 ? 一般以表外融資工具為主，如商業(yè)承兌匯票、國內(nèi)信用證和銀行承兌匯票等，同時(shí)配套一部分短期貸款。 – 前期貸款金額一般不超過項(xiàng)目總投資 30% – 貸款期限一般不超過 3年 – 納入統(tǒng)一授信管理 項(xiàng)目營運(yùn)期貸款 ? 是指獲得商業(yè)銀行貸款支持的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目已經(jīng)建成投產(chǎn)的前提下，為滿足借款人靈活安排資金、降低融資成本等需求而替換項(xiàng)目現(xiàn)有銀行融資，以項(xiàng)目運(yùn)營產(chǎn)生的持續(xù)穩(wěn)定的現(xiàn)金流為主要還款來源而發(fā)放的貸款。 – 供應(yīng)鏈融資解決了上下游企業(yè)融資難、擔(dān)保難的問題，而且通過打通上下游融資瓶頸，還可以降低供應(yīng)鏈條融資成本，提高核心企業(yè)及配套企業(yè)的競爭力。 （二）供應(yīng)鏈融資與傳統(tǒng)融資的比較 ? 供應(yīng)鏈融資作為一種新的融資模式，是在傳統(tǒng)的授信業(yè)務(wù)基礎(chǔ)上發(fā)展而來，但又與傳統(tǒng)授信業(yè)務(wù)有顯著區(qū)別，其主要特點(diǎn)表現(xiàn)為： – 授信關(guān)注點(diǎn)不同。由于銀行更關(guān)注整個(gè)供應(yīng)鏈的貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)，即便單個(gè)企業(yè)達(dá)不到銀行的某些風(fēng)險(xiǎn)控制標(biāo)準(zhǔn)，但只要這個(gè)企業(yè)與核心企業(yè)之間的業(yè)務(wù)往來穩(wěn)定，銀行就可以不只針對該企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行獨(dú)立風(fēng)險(xiǎn)評估，而是對這筆業(yè)務(wù)進(jìn)行授信，并促成整個(gè)交易的實(shí)現(xiàn)。 – 還款來源不同。供應(yīng)鏈金融借一筆，定一單，還一筆，自貸自償，交易過程的信息流、物流和資金流的相對封閉運(yùn)行，具有還款來源自償性，銀行可跟蹤管理，真正做到資金的封閉管理。傳統(tǒng)授信業(yè)務(wù)主要表現(xiàn)為融資主體本身的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)比較單純，供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)來源于核心企業(yè)及整個(gè)鏈條風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)供應(yīng)鏈內(nèi)部運(yùn)作模式的不同其風(fēng)險(xiǎn)在一定程度上放大，也更加復(fù)雜。 金銀倉融資 ? 金銀倉融資是指經(jīng)銷商持建設(shè)銀行認(rèn)可的購銷合同和訂單，基于優(yōu)質(zhì)生產(chǎn)廠商信用，以建設(shè)銀行認(rèn)可的倉儲公司出具的倉單作為質(zhì)押，向建設(shè)銀行申請的短期融資信貸業(yè)務(wù)。 ? 產(chǎn)品特點(diǎn)： –還款方式靈活，企業(yè)可以直接以自有資金還款，也可以買方到期支付的貨款償付融資； – 融資期限有一定彈性，企業(yè)可以辦理新的應(yīng)收賬款質(zhì)押替代即將到期的應(yīng)收賬款作為融資擔(dān)保，無需再次辦理融資手續(xù)。 ? 產(chǎn)品特點(diǎn)： –手續(xù)簡便，操作簡單； –質(zhì)押期間提貨方式靈活，企業(yè)可以采取多種方式進(jìn)行銷售。 ? 產(chǎn)品特點(diǎn)： –簡單易行，僅需真實(shí)有效合同和訂單即可申請融資。 ? 產(chǎn)品特點(diǎn)： –質(zhì)押動(dòng)產(chǎn)范圍廣、種類多，包括鋼材、有色金屬、貴金屬（黃金、白銀）以及化工原料等； –動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押期間不影響銷售，企業(yè)銷售時(shí)，可以采取多種形式提取貨物進(jìn)行銷售。 ? 產(chǎn)品特點(diǎn)： –按照買方或賣方在出具國內(nèi)信用證的不同階段的融資需求分為備貨融資、應(yīng)收款買斷、贖單融資，滿足企業(yè)不同融資需求。 ? 產(chǎn)品特點(diǎn)： –基于核心企業(yè)信用，準(zhǔn)入門檻低； –提前融資，立即完成貨款支付和采購交易； –融資工具多樣，包括貸款、銀行承兌匯票、法人賬戶透支等。必須滿足以下條件： – 一是該企業(yè)規(guī)模大、資金與實(shí)力雄厚、信譽(yù)良好； – 二是該企業(yè)信用程度高，在上下游企業(yè)中，具有較大的影響力和較強(qiáng)的控制能力，能夠很好地促進(jìn)供應(yīng)鏈上企業(yè)共同利益的構(gòu)建，在供應(yīng)鏈上發(fā)揮良好的組織協(xié)作能力； – 三是該企業(yè)樂意為上下游中小企業(yè)作融資擔(dān)保。供應(yīng)鏈金融是直接為上下游企業(yè)融資而設(shè)定的。主要有兩個(gè)功能： – 一是為銀行授信于供應(yīng)鏈上企業(yè)所提供的質(zhì)押物進(jìn)行保管、監(jiān)督和控制服務(wù)； – 二是物流企業(yè)通過對質(zhì)押物的監(jiān)管，可以監(jiān)測供應(yīng)鏈上融資企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)，為銀行提供授信企業(yè)的經(jīng)營狀況、信用信息等服務(wù)，從而改善銀行與授信企業(yè)之間的信息不對稱問題。是供應(yīng)鏈金融中資金的提供者 （四）供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢 ? 首先，供應(yīng)鏈金融為銀行提供了更多強(qiáng)化客戶關(guān)系的寶貴機(jī)會。同時(shí)，在供應(yīng)鏈金融模式下，銀行站在產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈全局的高度，將中小企業(yè)與核心企業(yè)的資信捆綁來提供授信，更多的中小企業(yè)獲得了融資機(jī)會。銀行圍繞核心企業(yè)，管理上下游企業(yè)的資金流和物流，把單個(gè)企業(yè)的不可控風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈企業(yè)整體的可控風(fēng)險(xiǎn)，通過企業(yè)之間交叉聯(lián)系獲取各類信息，將風(fēng)險(xiǎn)控制在最低水平。根據(jù)巴塞爾資本協(xié)議有關(guān)規(guī)定，貿(mào)易融資項(xiàng)下風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重僅為一般信貸業(yè)務(wù)的 20%。 二、供應(yīng)鏈金融的基本模式 ? （一）保兌倉融資模式 ? （二）融通倉融資模式 ? （三）應(yīng)收賬款融資模式 （一）保兌倉融資模式 ? 所謂保兌倉，是以核心企業(yè)承諾回購為前提，以核心企業(yè)在銀行指定倉庫的既定倉單為質(zhì)押，以控制中小企業(yè)向核心企業(yè)購買的有關(guān)商品的提貨權(quán)為手段，由銀行向中小企業(yè)提供融資的授信業(yè)務(wù)。 保兌倉融資模式的基本內(nèi)容 ? 經(jīng)銷商根據(jù)與生產(chǎn)商簽訂的購銷合同向銀行交納一定比例的保證金，申請開立銀行承兌匯票，專項(xiàng)用于生產(chǎn)商貨款的支付保證和到期支付； ? 物流企業(yè)提供保證擔(dān)保，經(jīng)銷商以貨物向物流企業(yè)進(jìn)行反擔(dān)保，物流企業(yè)根據(jù)掌控貨物的庫存情況和銷售情況按比例決定承保金額，并收取監(jiān)管費(fèi)用； ? 銀行根據(jù)經(jīng)銷商存入的保證金簽發(fā)相應(yīng)額度的提貨通知單，物流企業(yè)憑銀行簽發(fā)的提貨通知單向經(jīng)銷商發(fā)貨，經(jīng)銷商銷貨后向銀行續(xù)存保證金，銀行再簽發(fā)提貨通知單，物流企業(yè)再憑銀行簽發(fā)的提貨通知單向經(jīng)銷商發(fā)貨，如此循環(huán)操作，直至保證金賬戶余額達(dá)到銀行承兌匯票金額，票據(jù)到期，銀行保證兌付。融通倉的還款來源是中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中或質(zhì)押產(chǎn)品銷售中產(chǎn)生的分階段回款。 融通倉資模式的業(yè)務(wù)流程 ? （ 1）中小企業(yè)向商業(yè)銀行提請動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押貸款； ? （ 2）第三方物流企業(yè)受商業(yè)銀行委托，評估質(zhì)押物的價(jià)值； ? （ 3）物流企業(yè)向商業(yè)銀行出具評估報(bào)告； ? （ 4）商業(yè)銀行根據(jù)評估報(bào)告決定授信額度，并分別與中小企業(yè)、核心企業(yè)和物流企業(yè)簽訂質(zhì)押合同、回購協(xié)議和倉儲監(jiān)管協(xié)議； ? （ 5）中小企業(yè)將質(zhì)押物轉(zhuǎn)移由物流企業(yè)占有； ? （ 6）物流企業(yè)驗(yàn)收質(zhì)押物，告知商業(yè)銀行發(fā)放貸款； ? （ 7）商業(yè)銀行發(fā)放貸款。 ? 在應(yīng)收賬款融資中，中小企業(yè)是供應(yīng)鏈中的債權(quán)企業(yè)，核心企業(yè)是債務(wù)企業(yè)，銀行是貸款來源。 ? 如果是應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓（有追索權(quán)明保理），則第一還款來源是供應(yīng)鏈下游核心企業(yè)直接支付給銀行的應(yīng)收賬款，第二還款來源是處于供應(yīng)鏈上游中小企業(yè)的銷售收入。 應(yīng)收賬款融資模式的業(yè)務(wù)流程 ? （ 1）融資企業(yè)與核心企業(yè)發(fā)生產(chǎn)品交易； ? （ 2）債務(wù)企業(yè)向中小企業(yè)發(fā)出應(yīng)收賬款單據(jù)； ? （ 3）融資企業(yè)用應(yīng)收賬款單據(jù)向商業(yè)銀行申請質(zhì)押貸款； ? （ 4）債務(wù)企業(yè)向商業(yè)銀行遞交應(yīng)收賬款單據(jù)證明和付款承諾書； ? （ 5）商業(yè)銀行向融資企業(yè)貸款； ? （ 6）中小企業(yè)獲得貸款后用于購買生產(chǎn)要素； ? （ 7）核心企業(yè)銷售產(chǎn)品，收到貨款； ? （ 8）核心企業(yè)將相當(dāng)于應(yīng)收賬款數(shù)量的金額打入到商業(yè)銀行指定的賬戶； ? （ 9）注銷應(yīng)收賬款質(zhì)押合同。 ? 因此，在應(yīng)收賬款融資中，銀行更關(guān)注核心企業(yè)的還款能力、交易風(fēng)險(xiǎn)以及整個(gè)供應(yīng)鏈的運(yùn)作狀況，避免了只針對中小企業(yè)本身進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評估，借助核心企業(yè)較強(qiáng)的實(shí)力和良好的信用，使銀行的授信風(fēng)險(xiǎn)得到有效控制。1999年即已開展， 2023年提出了供應(yīng)鏈金融的“ 1+N模式。僅僅在 2023年，深圳發(fā)展銀行開展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的授信發(fā)生額就有 2500億左右，對公司的利潤貢獻(xiàn)率就達(dá)到了 25%，而不良貸款率僅有 %，展現(xiàn)了供應(yīng)連金融業(yè)務(wù)的獨(dú)特魅力和巨大的市場潛力。 ? 緊隨深發(fā)展之后，國內(nèi)多家全國性的股份制商業(yè)銀行以及四大國有銀行也先后開展了獨(dú)具特色的供應(yīng)連金融業(yè)務(wù)，供應(yīng)連金融業(yè)務(wù)在我國呈現(xiàn)蓬勃發(fā)展之勢。 ? 根據(jù)銀監(jiān)會 2023年 7月發(fā)布的統(tǒng)計(jì)結(jié)果，以 2023年年末資產(chǎn)計(jì)，平安銀行資產(chǎn)規(guī)模排國內(nèi)銀行第十三位。 2023年凈利潤 198 億元，同比增長 %.；非利息收入 203億元，較上年同期增長 77%；凈利息收入與非利息收入分別占營業(yè)收入的 %和 %。 2023 年 4 月，原深發(fā)展廣州分行成立了票據(jù)業(yè)務(wù)專營部門，標(biāo)志著貿(mào)易融資業(yè)務(wù)探索階段的開始。 2023 年，原深發(fā)展總行創(chuàng)建了貨押業(yè)務(wù)并將其并入銀行八大創(chuàng)新產(chǎn)品之內(nèi)，宣告了貿(mào)易融資業(yè)務(wù)系統(tǒng)規(guī)劃和經(jīng)營的開始。 – （ 3） 品牌塑造階段。 – （ 4） 目前處于平安銀行的第四個(gè)時(shí)期 ——探索電子供應(yīng)鏈金融。 2023 年，原深發(fā)展線上供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)正式投產(chǎn)，成為國內(nèi)首家提供在線供應(yīng)鏈金融服務(wù)的商業(yè)銀行。 ? 通過登錄平安銀行企業(yè)網(wǎng)銀 ——“線上供應(yīng)鏈金融”通道，企業(yè)即可在線完成合同簽約、融資申請、質(zhì)押物在線入庫、存貨管理、打款贖貨等主要業(yè)務(wù)流程。 ? ，主要模式是銀行向客戶提供產(chǎn)品，而 本則是商流、物流、資金流和信息流的整合。 平安銀行的電子供應(yīng)鏈金融 ? 供應(yīng)鏈金融 “以銀行融資為核心”的層面上，資金往來處于首要位置。 平安銀行的電子供應(yīng)鏈金融 ? 2023年 7月 10日，平安銀行在深圳隆重推出橙 e平臺，將線上供應(yīng)鏈金融全面升級到“電子商務(wù) +互聯(lián)網(wǎng)金融”集成服務(wù)的全新高度。借助這一系統(tǒng)，中小企業(yè)可以快速實(shí)現(xiàn)上下游商務(wù)的電子化協(xié)同，實(shí)現(xiàn)訂單（商流）、運(yùn)單（物流）、收單（資金流）一體化，并便捷地享受由訂單促發(fā)的物流、保險(xiǎn)、結(jié)算、融資等商務(wù)服務(wù)的一站式獲取。 平安銀行的電子供應(yīng)鏈金融 ? 橙 e平臺“我要融資”模塊，將平安銀行供應(yīng)鏈金融傳統(tǒng)優(yōu)勢推向更縱深的全鏈條、在線融資服務(wù)，把既往主要服務(wù)于大型核心企業(yè)“ 1”的上下游緊密合作層的供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)，縱深貫通到上游供應(yīng)商的上游、下游分銷商的下游。這可以說是供應(yīng)鏈金融服務(wù)的一次跨越。借助橙 e平臺，平安銀行將產(chǎn)品研發(fā)、平臺建設(shè)與新業(yè)務(wù)拓展融為一體。 – 貿(mào)易融資是平安銀行多年來從事的業(yè)務(wù)，分為離岸貿(mào)易融資、國際貿(mào)易融資、國內(nèi)貿(mào)易融資。 ? 平安銀行供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)按抵質(zhì)押物的對象可以分為三類： – 應(yīng)收賬款 – 預(yù)付款類（未來提貨權(quán)） – 存貨類 ? 由此平安銀行的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品分為三類模式，分別為： – 預(yù)付款類模式 – 應(yīng)收賬款類模式 – 存貨類模式 應(yīng)收賬款融資模式分析 ? （ 1）國內(nèi)保理 ? 國內(nèi)保理是企業(yè)將國內(nèi)貿(mào)易中形成的應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓給銀行，由銀行提供應(yīng)收賬款融資、賬務(wù)管理、賬款催收、承擔(dān)壞賬風(fēng)險(xiǎn)等一項(xiàng)或多向的