流動資金管理-閱讀頁
2024-10-14 18:38本頁面
【正文】 50=9900 45 200=9000 300 45/30=450 30/2 (200 15%)=450 享受 3%折扣并訂貨 60件 相關(guān)總成本： 采購成本 訂貨成本 持有成本 8730+225+873=9828 45 200 (13%) =8730 300 45/60=225 60/2 [200 15% (13%)]=873 享受 5%折扣并訂貨 90件 相關(guān)總成本： 采購成本 訂貨成本 持有成本 8550+150+= 45 200 (15%) =8550 300 45/90=150 90/2 [200 15% (15%)]= 件30%15200/453002/2 ?????? hcdQ14章 現(xiàn)金和應(yīng)付賬款的管理 1. 現(xiàn)金管理 ? 現(xiàn)金的持有動機(jī) ： 交易動機(jī) /預(yù)防動機(jī) /投機(jī)動機(jī) ? 現(xiàn)金管理的目標(biāo)：在保證生產(chǎn)經(jīng)營活動所需現(xiàn)金的同時，盡可能減少現(xiàn)金持有量，而將閑置的資金用于投資以獲取一定的投資收益 2. 潛在的現(xiàn)金流問題 ? 表現(xiàn)形式：虧損 /通貨膨脹 /成長 /業(yè)務(wù)的季節(jié)性 /一次性大筆支出 ? 緩解方法：推遲資本支出 /加速未來現(xiàn)金流入 /變賣資產(chǎn) /推遲付款 14章 現(xiàn)金和應(yīng)付賬款的管理 3. 銀行存款流程和現(xiàn)金管理 ? 無效現(xiàn)金管理的表現(xiàn)：長期浮存款 /信用期高于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn) /管理不善 ? 浮存款：從付款公司支付貨款到收款公司收到貨款存入銀行可以使用為止的期間內(nèi)占用的資金 ? 長期浮存款的成因：傳遞延誤 /存放延誤 /結(jié)算延誤 ? 減少浮存款的方法：存放延誤最小化 /使用銀行劃撥系統(tǒng) /鼓勵客戶通過 BACS付款 /定期付款采用訂單和直接借記方法 /使用結(jié)算行自動支付系統(tǒng) 14章 現(xiàn)金和應(yīng)付賬款的管理 4. 銀行透支管理 ? 管理銀行透支的方法：提前與銀行簽訂透支協(xié)議 /不能超過透支額度 /收款立即存入銀行以減少透支額 /準(zhǔn)時付款 /臨時而非持久透支 ? 透支利息自透支之日起以透支額為基數(shù)按日收取，透支天數(shù)包括周末和節(jié)假日 ? 案例： 每日透支利率 11%/365=% 每日平均收入 1950,000/(52 6)=6250 每日可節(jié)省透支利息 6250 %= 每周存放延誤總天數(shù) 16天 每周可節(jié)省透支利息 16=30 每年可節(jié)省透支利息 30 52=1560 14章 現(xiàn)金和應(yīng)付賬款的管理 5. 剩余現(xiàn)金的投資 ? 短期存款（貨幣市場借貸 /地方政府存款 /金融公司存款） ? 進(jìn)行短期投資（投資于短期債券 (國庫券 \存款證 \匯票等 )/長期債券 /股票） ? 歸還股東（增加年度股息派送 /進(jìn)行特別股息派送 /回購公司股份） 14章 現(xiàn)金和應(yīng)付賬款的管理 6. 應(yīng)付賬款的管理 ? 使用應(yīng)付賬款的利益和風(fēng)險（利益：減少流動資金投資 /融資成本低；風(fēng)險：不能按期償還損害自身信譽風(fēng)險 /增加信貸風(fēng)險 /需要提供擔(dān)保） ? 應(yīng)付賬款的管理要素：從供應(yīng)商處獲得滿意的賒賬條件 /出現(xiàn)現(xiàn)金短缺時延長付款期 /與供應(yīng)商保持良好關(guān)系 14章 現(xiàn)金和應(yīng)付賬款的管理 ?應(yīng)付賬款和結(jié)算折扣 案例：某企業(yè)按照 “ 2/10， n/30”的信用條件購入貨物 10萬元 （ 1） 如果該企業(yè)在 10天內(nèi)付款 ， 便可享受 10天的免費信用期 ， 并獲得折扣 （ 10 2%） （ 2） 如果買方企業(yè)放棄折扣 ， 在 10天后 （ 不超過 30天 ）付款 ， 便要承擔(dān)因放棄折扣而造成的隱含利息成本
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