【正文】 各年度資產周轉率、存貨周轉率和應收賬款周轉率等，結合市場發(fā)展、行業(yè)競爭狀況、擬投資企業(yè)生產模式及物流管理、銷售模式及賒銷政策等情況，分析擬投資企業(yè)各年度營運能力及其變動情況，判斷擬投資企業(yè)經營風險和持續(xù)經營能力。 （六）銷售收入 了解實際會計核算中該行業(yè)收入確認的一般原則以及擬投資企業(yè)確認收入的具體標準，判斷收入確認具體標準是否符合會計準則的要求，是否存在提前或延遲確認收入或虛計收入的情況。 取得擬投資企業(yè)收入的產品構成、地域構成及其變動情況的詳細資料，分析收入及其構成變動情況是否符合行業(yè)和市場同期的變化情況。 取得擬投資企業(yè)主要產品報告期價格變動的資料，了解報告期內的價格變動情況，分析擬投資企業(yè)主要產品價格變動的基本規(guī)律及其對擬投資企業(yè)收入變動的影響；搜集市場上相同或相近產品的價格信息和近年的走勢情況，與擬投資企業(yè)產品價格的變動情況進行比較，分析是否存在異常；取得擬投資企業(yè)報告期主要產品的銷量變化資料，了解報告期內主要產品銷售數量的變化情況，分析擬投資企業(yè)主要產品銷量變動的基本規(guī)律及其對擬投資企業(yè)收入變動的影響。 關注擬投資企業(yè)銷售模式對其收入核算的影響及是否存在異常，了解主要經銷商的資金實力、銷售網絡、所經銷產品對外銷售和回款等情況，核查擬投資企業(yè)的產品銷售核算與經銷商的核算是否存在重大不符。 獲取報告期主要產品的成本明細表，了解產品單位成本及構成情況，包括直接材料、直接人工、燃料和動力、制造費用等。對照擬投資企業(yè)的工藝流程、生產周期和在產品歷史數據，分析期末在產品余額的合理性，關注期末存貨中在產品是否存在余額巨大等異常情況，判斷是否存在應轉未轉成本的情況。（八）期間費用 取得營業(yè)費用明細表，結合行業(yè)銷售特點、擬投資企業(yè)銷售方式、銷售操作流程、銷售網絡、回款要求、售后承諾（如無條件退貨）等事項，分析擬投資企業(yè)營業(yè)費用的完整性、合理性；對照各年營業(yè)收入的環(huán)比分析，核對與營業(yè)收入直接相關的營業(yè)費用變動趨勢是否與前者一致。　 取得擬投資企業(yè)管理費用明細表，分析是否存在異常的管理費用項目，如存在，應通過核查相關憑證、對比歷史數據等方式予以重點核查。 取得財務費用明細表，對擬投資企業(yè)存在較大銀行借款或付息債務的，應對其利息支出情況進行測算，結合對固定資產的調查，確認大額利息資本化的合理性。（十）貨幣資金 通過取得擬投資企業(yè)銀行賬戶資料、向銀行函證等方式，核查定期存款賬戶、保證金賬戶、非銀行金融機構賬戶等非日常結算賬戶形成原因及目前狀況。 抽查貨幣資金明細賬，重點核查大額貨幣資金的流出和流入，分析是否存在合理的業(yè)務背景，判斷其存在的風險；核查大額銀行存款賬戶，判斷其真實性；分析金額重大的未達賬項形成的原因及其影響；關注報告期貨幣資金的期初余額、本期發(fā)生額和期末余額。了解大額應收款形成原因、債務人狀況、催款情況和還款計劃。調查應收票據取得、背書、抵押和貼現等情況，關注由此產生的風險。 重點核查報告期內是否存在資金被控股股東、實際控制人及其控制的其他企業(yè)占用情況。 （十二）存貨 取得存貨明細表，核查存貨余額較大、周轉率較低的情況。 結合原材料及產品特性、生產需求、存貨庫存時間長短，實地抽盤大額存貨，確認存貨計價的準確性，核查是否存在大量積壓或冷備情況，分析提取存貨跌價準備的計提方法是否合理、提取數額是否充分；測算發(fā)出存貨成本的計量方法是否合理。對于依照法定要求需要進行審計的被投資公司，應該取得相應的審計報告。 查閱擬投資企業(yè)交易性投資相關資料，了解重大交易性投資會計處理的合理性；取得重大委托理財的相關合同及擬投資企業(yè)內部的批準文件，分析該委托理財是否存在違法違規(guī)行為。（十四）固定資產、無形資產 取得固定資產的折舊明細表和減值準備明細表，通過詢問生產部門、設備管理部門和基建部門以及實地觀察等方法，核查固定資產的使用狀況、在建工程的施工進度，確認固定資產的使用狀態(tài)是否良好，在建工程是否達到結轉固定資產的條件，了解是否存在已長期停工的在建工程、長期未使用的固定資產等情況。 對照無形資產的有關協議、資料，了解重要無形資產的取得方式、入賬依據、初始金額、攤銷年限及確定依據、攤余價值及剩余攤銷年限。（十五）投資性房地產 核查重要投資性房地產的種類和計量模式，采用成本模式的，核查其折舊或攤銷方法以及減值準備計提依據；采用公允價值模式的，核查其公允價值的確定依據和方法。（十六）主要債務 查閱擬投資企業(yè)主要銀行借款資料，了解銀行借款狀況，擬投資企業(yè)在主要借款銀行的資信評級情況，是否存在逾期借款，有逾期未償還債項的，應了解其未按期償還的原因、預計還款期等；取得應付款項明細表，了解應付票據是否真實支付、大額應付賬款的賬齡和逾期未付款原因、大額其他應付款及長期應付款的具體內容和業(yè)務背景、大額應交稅金欠繳情況等；了解對內部人員和關聯方的負債，主要合同承諾的債務金額、期限、成本。如果擬投資企業(yè)經營活動產生的現金流量凈額持續(xù)為負或遠低于同期凈利潤的，應進行專項核查，并判斷其真實盈利能力和持續(xù)經營能力。（十八）或有負債 取得擬投資企業(yè)對外擔保的相關資料，計算擔保金額占擬投資企業(yè)凈資產、總資產的比重，調查擔保決策過程是否符合有關法律法規(guī)和公司章程等的規(guī)定，分析一旦發(fā)生損失，對擬投資企業(yè)正常生產經營和盈利狀況的影響程度，調查被擔保方是否具備履行義務的能力、是否提供了必要的反擔保。（十九）合并報表的范圍 根據對擬投資企業(yè)組織結構等情況的盡職調查，分析合并范圍是否合規(guī)。（二十）納稅情況 調查擬投資企業(yè)及其控股子公司所執(zhí)行的稅種、稅基、稅率是否符合現行法律、法規(guī)的要求及報告期是否依法納稅。（二十一）盈利預測 根據擬投資企業(yè)編制盈利預測所依據的資料和盈利預測假設，結合境內外經濟形勢、行業(yè)發(fā)展趨勢、市場競爭狀況，判斷擬投資企業(yè)盈利預測假設的合理性。根據了解的擬投資企業(yè)生產規(guī)模和現有的生產能力，分析評價預測計劃執(zhí)行的可行性。需要編制合并財務報表的，擬投資企業(yè)是否分別編制了母公司盈利預測表和合并盈利預測表，盈利預測報告的編制是否符合相關要求。將擬投資企業(yè)與競爭對手的發(fā)展戰(zhàn)略進行比較，并對擬投資企業(yè)所處行業(yè)、市場、競爭等情況進行深入分析，調查擬投資企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略是否合理、可行。（三）歷年發(fā)展計劃的執(zhí)行和實現情況 分析擬投資企業(yè)高管人員制定經營計劃的可行性和實施計劃的能力。分析擬投資企業(yè)業(yè)務發(fā)展計劃與現有業(yè)務之間的關系。 核查擬投資企業(yè)對其產品（服務）或者業(yè)務所做出的發(fā)展趨勢預測是否采取了審慎態(tài)度，以及有關的假設是否合理。八、募集資金運用（一）歷次募集資金使用情況 擬投資企業(yè)發(fā)生募集資金情況的，調查擬投資企業(yè)募集資金是否真實投入股東大會決議的項目，并通過現場觀察、取得產權證書資料等，核查募集資金投資項目所形成的資產情況。 核查歷次募集資金剩余情況。 取得擬投資企業(yè)歷次募集資金投向變更的相關決策文件、變更后項目的審批或備案文件，核查募集資金投向變更的原因及其是否符合國家法律法規(guī)和產業(yè)政策、是否經擬投資企業(yè)股東大會審議通過，變更后的項目效益是否良好。 調查擬投資企業(yè)募集資金是否用于主營業(yè)務，是否存在盲目擴張，是否存在導致擬投資企業(yè)未來經營模式發(fā)生重大變化的風險?？缧袠I(yè)投資的，應調查擬投資企業(yè)在人員、技術和管理等方面所具備的條件及項目實施面臨的風險和問題。 募集資金用于新產品開發(fā)生產的，結合對擬投資企業(yè)新產品的市場容量、主要競爭對手、行業(yè)發(fā)展趨勢、技術保障、項目投產后新增產能等情況的調查結果，對擬投資企業(yè)投資項目的市場前景做出獨立判斷。 募集資金擬用于向其他企業(yè)增資或收購其他企業(yè)股份的，應取得擬增資或收購的企業(yè)最近一年及一期經具有證券業(yè)務資格的會計師事務所審計的資產負債表和利潤表，調查增資資金折合股份或收購股份的評估、定價情況，增資或收購前后持股比例及控制情況，增資或收購行為與擬投資企業(yè)業(yè)務發(fā)展規(guī)劃的關系。 募集資金擬用于合資經營或合作經營的，應了解合資或合作方的基本情況，包括名稱、法定代表人、住所、注冊資本、主要股東、主要業(yè)務，與擬投資企業(yè)是否存在關聯關系，投資規(guī)模及各方投資比例，合資或合作方的出資方式，合資或合作協議的主要條款以及可能對擬投資企業(yè)不利的條款。不組建企業(yè)法人的，應了解合作模式。 若收購的資產為在建工程的，還應取得工程資料，了解已投資情況、還需投資的金額、負債情況、建設進度、計劃完成時間等。（三）募集資金投向產生的關聯交易 擬投資企業(yè)募集資金投向涉及與關聯方合資或與關聯方發(fā)生交易的，應取得相關項目或交易對象的詳細資料，并判斷其對擬投資企業(yè)的影響。九、風險因素及其他重要事項（一）風險因素 分析對擬投資企業(yè)業(yè)績和持續(xù)經營可能產生不利影響的主要因素以及這些因素可能帶來的主要影響。分析擬投資企業(yè)獲取經常性收益的能力。 調查擬投資企業(yè)經營模式是否發(fā)生變化、經營業(yè)績不穩(wěn)定、主要產品或主要原材料價格波動、過度依賴某一重要原材料或產品、經營場所過度集中或分散等情況，評價其對擬投資企業(yè)經營是否產生重大影響。 調查擬投資企業(yè)是否存在因技術不成熟、技術尚未產業(yè)化、技術缺乏有效保護或保護期限短、缺乏核心技術或核心技術依賴他人、產品或技術面臨被淘汰等的情況，評價其對擬投資企業(yè)經營是否產生重大影響。 調查擬投資企業(yè)是否存在由于財政、金融、稅收、土地使用、產業(yè)政策、行業(yè)管理、環(huán)境保護等方面法律、法規(guī)、政策變化引致的風險，評價其對擬投資企業(yè)經營是否產生重大影響。 了解以往擬投資企業(yè)針對相關風險的主要應對措施以及這些措施實際發(fā)揮作用情況，核查擬投資企業(yè)是否針對曾經發(fā)生和可能發(fā)生的主要風險制定了相關制度或規(guī)程，是否已經形成了重大風險防范機制。對照擬投資企業(yè)有關內部訂立合同的權限規(guī)定，核查合同的訂立是否履行了內部審批程序、是否超越權限決策，分析重大合同履行的可能性，關注因不能履約、違約等事項對擬投資企業(yè)產生或可能產生的影響。十、結論47