【正文】 有關(guān)聯(lián)方關(guān)系的公司（包括管理人或托管人的控股股東、管理人或托管人的控股子公司，其他管理人或托管人可以直接或間接控制的公司）發(fā)行的證券的資金超過集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值的3%；本集合計(jì)劃投資于管理人擔(dān)任保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）的股票的市值不超過集合計(jì)劃資產(chǎn)凈值的3%，并對(duì)交易信息進(jìn)行及時(shí)披露；（七）通過二級(jí)市場買入股票；（八）證券法規(guī)規(guī)定、《試行辦法》等禁止從事的其他投資。十 集合計(jì)劃的資產(chǎn)（一）集合計(jì)劃的賬戶本集合計(jì)劃按規(guī)定開立專用的證券賬戶和資金賬戶，與管理人和托管人自有資產(chǎn)賬戶及其他賬戶相互獨(dú)立。（三）資產(chǎn)的處分本集合計(jì)劃資產(chǎn)獨(dú)立于管理人及托管人的自有資產(chǎn)及其管理、托管的其他資產(chǎn)，并由托管人保管。除《試行辦法》及其他有關(guān)規(guī)定另有規(guī)定外，本集合計(jì)劃資產(chǎn)不得被處分。（二）資產(chǎn)凈值本集合計(jì)劃的資產(chǎn)凈值是指本集合計(jì)劃的資產(chǎn)總值減去負(fù)債后的凈資產(chǎn)值。經(jīng)資產(chǎn)估值后確定的資產(chǎn)凈值是本集合計(jì)劃收益分配、收費(fèi)等的基礎(chǔ)和依據(jù)。 （五）估值日本集合計(jì)劃的估值日為存續(xù)期內(nèi)每個(gè)正常工作日。（六）估值方法本集合計(jì)劃按以下方式進(jìn)行估值：債券估值（1）未上市的債券以其成本價(jià)計(jì)算，其應(yīng)計(jì)利息在實(shí)際持有期間內(nèi)逐日計(jì)提。（3）在銀行間同業(yè)市場交易的債券按市價(jià)估值，市價(jià)是指銀行間同業(yè)市場中收盤時(shí)該券種所有做市商最優(yōu)買價(jià)和最優(yōu)賣價(jià)的平均價(jià)；如果當(dāng)日該品種沒有交易，以最近估值日的價(jià)格為基準(zhǔn)，采用單利記息的方式計(jì)算其收益；如該債券長期沒有交易或交易異常或者沒有做市商，則按下述第6項(xiàng)估值方法處理。例如：如2005年5月24日本集合計(jì)劃購入04國開01，%，（=），距到期日還有622天，（凈價(jià)）。若2005年5月25日該債券沒有交易，則凈價(jià)估值以上一日全價(jià)估值（）為基礎(chǔ)，扣除當(dāng)日溢價(jià)攤銷（（上日凈價(jià)到期日本金）/剩余天數(shù)=（）/621=），再加當(dāng)日應(yīng)增利息（100*%/365=）。銀行存款以成本列示，按確定利率在實(shí)際持有期間內(nèi)逐日計(jì)提利息。股票估值（1）未上市的屬于首次公開發(fā)行的股票按成本價(jià)計(jì)算。該股票上市前按發(fā)行價(jià)估值。假設(shè)某日A股票在交易所上市，此時(shí)距鎖定結(jié)束（上市流通日）還有90天，則當(dāng)日集合計(jì)劃對(duì)A股票估值為：A股估值 = + （）/90 = ，此時(shí)距鎖定結(jié)束還有89天，則該日集合計(jì)劃對(duì)A股票估值為： A股估值 = + （）/89 = （3）上市流通且已過鎖定期的投標(biāo)獲配新股，以估值日證券交易所掛牌的該證券收盤價(jià)估值，該日無交易的，以最近一日收盤價(jià)計(jì)算。債券遠(yuǎn)期估值（1）遠(yuǎn)期買入，買入債券按市價(jià)計(jì)入賬面，在合約期內(nèi)按市價(jià)進(jìn)行估值，對(duì)遠(yuǎn)期合約價(jià)款記入負(fù)債，對(duì)買入市價(jià)計(jì)價(jià)的資產(chǎn)與遠(yuǎn)期合約價(jià)計(jì)價(jià)的負(fù)債的差額，在合約期內(nèi)直線攤銷。（3）鑒于交收信用風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)市價(jià)變動(dòng)造成的有利可能收益或不利可能損失，對(duì)市價(jià)和和約價(jià)的差額計(jì)算的可能盈虧超過交納的保證金的部分不進(jìn)行估值。如有新增事項(xiàng)或變更事項(xiàng)，按國家最新規(guī)定估值。但估值條件恢復(fù)時(shí)，管理人必須按規(guī)定完成估值工作。（七）估值程序日常估值由管理人負(fù)責(zé)完成，托管人進(jìn)行復(fù)核。月末、年中和年末計(jì)價(jià)復(fù)核與本集合計(jì)劃會(huì)計(jì)賬目的核對(duì)同時(shí)進(jìn)行。除本說明書另有規(guī)定外，當(dāng)估值導(dǎo)致計(jì)劃單位資產(chǎn)凈值小數(shù)點(diǎn)后四位發(fā)生差錯(cuò)時(shí)視為集合計(jì)劃單位資產(chǎn)估值錯(cuò)誤。管理人和托管人采取必要、適當(dāng)、合理的措施確保集合計(jì)劃資產(chǎn)估值的準(zhǔn)確性和及時(shí)性。由于證券交易所及登記結(jié)算公司發(fā)送的數(shù)據(jù)錯(cuò)誤，或由于不可抗力原因，管理人和托管人雖然已經(jīng)采取必要、適當(dāng)、合理的措施進(jìn)行檢查，但是未能發(fā)現(xiàn)該錯(cuò)誤而造成的估值錯(cuò)誤，管理人、托管人可以免除賠償責(zé)任。當(dāng)管理人與托管人計(jì)算的單位凈值結(jié)果不一致時(shí)，各方應(yīng)本著勤勉盡責(zé)的態(tài)度重新計(jì)算核對(duì)。由此給集合計(jì)劃或集合計(jì)劃委托人造成的損失由管理人承擔(dān)賠償責(zé)任，托管人不負(fù)賠償責(zé)任。賠償僅限于因差錯(cuò)而導(dǎo)致的委托人的直接損失。前述內(nèi)容如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的，按其規(guī)定處理。（二）費(fèi)用計(jì)提方法、計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)和支付方式管理費(fèi)：%年費(fèi)率計(jì)提。當(dāng)年實(shí)際天數(shù)。管理費(fèi)每日計(jì)提，逐日累計(jì)，按月支付。托管費(fèi)：%年費(fèi)率計(jì)提。當(dāng)年實(shí)際天數(shù)。托管費(fèi)每日計(jì)提，逐日累計(jì)，按月支付。銷售服務(wù)費(fèi)：%年費(fèi)率計(jì)提。當(dāng)年實(shí)際天數(shù)。銷售服務(wù)費(fèi)每日計(jì)提，逐日累計(jì)，按月支付。如本集合計(jì)劃終止（含終止日）則不再計(jì)提銷售服務(wù)費(fèi)。交易費(fèi)用：本集合計(jì)劃投資發(fā)生的交易費(fèi)按實(shí)際支出金額列入集合計(jì)劃費(fèi)用。本集合計(jì)劃成立前的律師費(fèi)、會(huì)計(jì)師費(fèi)和信息披露費(fèi)用不從集合計(jì)劃資產(chǎn)中列支。本集合計(jì)劃運(yùn)作過程中涉及的各納稅主體，應(yīng)按國家稅收法律、法規(guī)履行其納稅義務(wù)。做出此類調(diào)整時(shí)，管理人最遲于新的費(fèi)率實(shí)施日前三十個(gè)工作日在管理人網(wǎng)站及其他場所刊登公告。因運(yùn)用本集合計(jì)劃資產(chǎn)帶來的成本或費(fèi)用的節(jié)約計(jì)入收益。（二）分配原則每一份額享有同等收益分配權(quán)；分紅以份額（紅利再投資）形式進(jìn)行；T日申購的計(jì)劃份額不享有當(dāng)日分紅權(quán)益，自下一工作日起享有分紅權(quán)益；T日贖回的計(jì)劃份額享有當(dāng)日分紅權(quán)益，自下一工作日起不享有分紅權(quán)益；法律、法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的從其規(guī)定。本集合計(jì)劃根據(jù)每日收益情況，將當(dāng)日凈收益全部分配給委托人，每一計(jì)劃份額分配的收益相等。本集合計(jì)劃每日計(jì)算收益并分配時(shí)，以人民幣元方式簿記。T日申購的計(jì)劃份額不享有當(dāng)日分紅權(quán)益，T日退出的計(jì)劃份額享有當(dāng)日分紅權(quán)益。（四）分配方式本集合計(jì)劃收益分配以份額（紅利再投資）的形式進(jìn)行，每日計(jì)提，每月支付。（五）收益分配中發(fā)生的費(fèi)用收益分配時(shí)發(fā)生的銀行轉(zhuǎn)賬等手續(xù)費(fèi)用由委托人自行承擔(dān)。具體辦理時(shí)間為上海證券交易所、深圳證券交易所和銀行間債券市場同時(shí)開放交易的交易時(shí)間。本集合計(jì)劃的封閉期為本集合計(jì)劃成立后30個(gè)工作日，管理人可根據(jù)實(shí)際情況調(diào)整封閉期。若出現(xiàn)新的證券交易市場、交易場所交易時(shí)間更改或?qū)嶋H情況需要，管理人可對(duì)退出時(shí)間進(jìn)行調(diào)整。（三）退出方式委托人以申請(qǐng)退出計(jì)劃份額，并獲得現(xiàn)金的方式實(shí)現(xiàn)集合計(jì)劃的退出。 （五）退出原則本集合計(jì)劃的退出費(fèi)用為0。管理人可根據(jù)計(jì)劃運(yùn)作的實(shí)際情況，在不影響委托人實(shí)質(zhì)利益的前提下，經(jīng)與托管人協(xié)商調(diào)整上述原則。委托人到原推廣代銷網(wǎng)點(diǎn)或者以推廣代銷機(jī)構(gòu)提供的其它方式提出退出申請(qǐng)。管理人在T+1個(gè)工作日內(nèi)（退出申請(qǐng)日為T日）對(duì)退出申請(qǐng)的有效性進(jìn)行確認(rèn)。退出金額的計(jì)算方式。退出申請(qǐng)的款項(xiàng)劃付。在發(fā)生巨額退出時(shí)，適用本條第（七）項(xiàng)關(guān)于巨額退出的處理辦法。委托人的退出申請(qǐng)確認(rèn)有效后，注冊登記機(jī)構(gòu)在T＋1日為委托人辦理扣除權(quán)益的登記手續(xù)。（七）巨額退出的處理辦法本集合計(jì)劃的巨額退出處理辦法如下：巨額退出的認(rèn)定本集合計(jì)劃連續(xù)兩個(gè)開放日累計(jì)凈退出總額超過集合計(jì)劃總份額的5%時(shí)，即認(rèn)為發(fā)生了巨額退出。（2）順延退出：如本集合計(jì)劃連續(xù)兩個(gè)開放日累計(jì)凈退出總額超過集合計(jì)劃總份額的5%，管理人在這兩個(gè)開放日累計(jì)接受退出比例不低于集合計(jì)劃總份額5%的前提下，對(duì)其余退出申請(qǐng)順延至下一個(gè)工作日內(nèi)辦理。照此規(guī)定轉(zhuǎn)入下個(gè)開放日的退出申請(qǐng)?jiān)谙聜€(gè)開放日享有優(yōu)先退出權(quán)。當(dāng)已接受的退出申請(qǐng)完成退出后，本集合計(jì)劃重新開始辦理退出申請(qǐng)。 在暫停退出的情況消除時(shí)，管理人應(yīng)及時(shí)恢復(fù)退出業(yè)務(wù)的辦理。十五 集合計(jì)劃的展期及存續(xù)期調(diào)整（一）集合計(jì)劃的的展期展期條件（1）存續(xù)期內(nèi)，本集合資產(chǎn)管理計(jì)劃運(yùn)作情況良好，未發(fā)生違法違規(guī)情況；（2）管理人認(rèn)為本集合計(jì)劃繼續(xù)運(yùn)做符合投資者利益，有必要展期；（3）中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。（2）展期公告本集合計(jì)劃存續(xù)期屆滿不擬展期時(shí)，管理人應(yīng)當(dāng)至少在屆滿前1個(gè)月將不展期決定在指定網(wǎng)站公告。（3）委托人參與展期在本集合計(jì)劃展期獲得中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)并公告后，愿意參與展期的投資者需簽訂展期合約，對(duì)在公告日之后20個(gè)工作日內(nèi)未簽訂展期合約的委托人視為不同意展期，管理人將其份額一次性全額強(qiáng)制退出。（4）展期結(jié)束展期期限最長不超過3個(gè)月，展期屆滿后，集合計(jì)劃自動(dòng)進(jìn)入清算程序。管理人擬申請(qǐng)調(diào)整集合計(jì)劃存續(xù)期時(shí)，需至少提前5個(gè)工作日將擬申請(qǐng)調(diào)整存續(xù)期的事宜在指定網(wǎng)站上公告。委托人參與在管理人公告擬申請(qǐng)調(diào)整存續(xù)期后，同意調(diào)整集合計(jì)劃存續(xù)期的委托人需簽訂書面同意協(xié)議，對(duì)在公告日之后20個(gè)工作日內(nèi)未簽訂協(xié)議的委托人視為不同意調(diào)整存續(xù)期，管理人將其集合份額一次性全額強(qiáng)制退出。十六 集合計(jì)劃資產(chǎn)的審計(jì)（一）管理人進(jìn)行年度審計(jì)，應(yīng)當(dāng)同時(shí)對(duì)本集合計(jì)劃業(yè)務(wù)的運(yùn)營狀況進(jìn)行審計(jì)，并要求會(huì)計(jì)師事務(wù)所就本集合計(jì)劃出具單項(xiàng)審計(jì)意見。十七 集合計(jì)劃的終止和清算（一）應(yīng)當(dāng)終止的情形：當(dāng)出現(xiàn)以下情形時(shí)，本集合計(jì)劃將終止：管理人因重大違法、違規(guī)行為，被中國證監(jiān)會(huì)取消客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格的；管理人因解散、破產(chǎn)、撤銷等事由，不能繼續(xù)擔(dān)任本集合計(jì)劃的管理人，而無其他適當(dāng)?shù)募嫌?jì)劃管理人承接其權(quán)利、義務(wù)的；托管人因解散、破產(chǎn)、撤銷等事由，不能繼續(xù)擔(dān)任本集合計(jì)劃的托管人，而無其他適當(dāng)?shù)耐泄軝C(jī)構(gòu)承接其權(quán)利、義務(wù)的；集合計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)，連續(xù)二十個(gè)工作日集合計(jì)劃總份額均低于5000萬份或委托人少于2人；不可抗力的發(fā)生導(dǎo)致本集合計(jì)劃不能存續(xù)；經(jīng)批準(zhǔn)提前終止；本集合計(jì)劃到期且不再展期；法律、法規(guī)規(guī)定或中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情況。如果集合計(jì)劃資產(chǎn)被合法凍結(jié)，如獲配新股處于凍結(jié)期內(nèi)，則管理人和托管人應(yīng)當(dāng)在集合計(jì)劃終止之日起20個(gè)工作日內(nèi)將集合計(jì)劃中可以變現(xiàn)的資產(chǎn)進(jìn)行變現(xiàn)，在扣除管理費(fèi)、托管費(fèi)、銷售服務(wù)費(fèi)等費(fèi)用后，按照全體委托人持有的份額比例，以貨幣形式分派給委托人；被合法凍結(jié)的資產(chǎn)要在解凍后的20個(gè)工作日變現(xiàn)，并按照全體委托人持有的份額比例再進(jìn)行分配；未能及時(shí)變現(xiàn)的資產(chǎn)在到期或者變現(xiàn)后，按照全體委托人持有的份額比例再進(jìn)行分配。本集合計(jì)劃信息披露將通過管理人網(wǎng)站（）及管理人安排的其他地點(diǎn)、方式進(jìn)行。2 、完整性原則：指必須將本集合計(jì)劃的所有情況完整的提供給委托人。4 、及時(shí)性原則：指必須在規(guī)定時(shí)間內(nèi)披露本集合計(jì)劃的情況，發(fā)生的重大事件也必須迅速公開。（1）集合計(jì)劃盈利狀況通告。收益計(jì)算由管理人擬定，由托管人復(fù)核。以最近七日收益所折算的年資產(chǎn)收益率%=[（（7 R/7）*365）/10000]*100%7R= Ri為最近第i公歷日的每萬份集合計(jì)劃收益，收益率采取四舍五入方式保留至小數(shù)點(diǎn)后第四位。管理人在每個(gè)自然月分別向委托人提供一次的資產(chǎn)管理概況月度報(bào)告，對(duì)報(bào)告期內(nèi)集合計(jì)劃資產(chǎn)的配置狀況、價(jià)值變動(dòng)情況、重大關(guān)聯(lián)交易和資產(chǎn)的收益狀況做出概況性說明。（3）集合計(jì)劃管理的季度報(bào)告、托管的季度報(bào)告。（4）集合計(jì)劃管理的年度報(bào)告、托管的年度報(bào)告。（5）管理人按照《試行辦法》、《通知》的規(guī)定，對(duì)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的運(yùn)營情況單獨(dú)進(jìn)行年度審計(jì)，將審計(jì)意見提供給委托人和托管人。信息披露文件的存放與查閱本說明書、管理合同、經(jīng)過托管人審核的集合計(jì)劃盈利狀況通告、集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的管理月度（季度、年度）報(bào)告、托管季度（年度）報(bào)告和年度審計(jì)意見及其他臨時(shí)通告將存放于管理人所在地、托管人所在地、有關(guān)推廣代銷機(jī)構(gòu)及其網(wǎng)點(diǎn)，并在管理人網(wǎng)站公布，供委托人查詢。管理人和托管人保證文本的內(nèi)容與所披露的內(nèi)容完全一致。本著勤勉盡責(zé)的原則，有必要向投資者進(jìn)行必要的風(fēng)險(xiǎn)揭示。（一）市場風(fēng)險(xiǎn)金融市場受基本面、政策面、資金面等各種因素的影響不斷變化，使本集合計(jì)劃投資品種價(jià)格發(fā)生波動(dòng)，導(dǎo)致本集合計(jì)劃收益水平也發(fā)生變化，從而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)證券市場是國民經(jīng)濟(jì)的晴雨表，而經(jīng)濟(jì)運(yùn)行具有周期性的特點(diǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn) 金融市場利率的波動(dòng)會(huì)導(dǎo)致證券市場價(jià)格和收益率的變動(dòng)，同時(shí)直接影響企業(yè)的融資成本和利潤水平。再投資風(fēng)險(xiǎn)再投資風(fēng)險(xiǎn)指利率變化對(duì)本集合計(jì)劃必須進(jìn)行的再投資及其收益率產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)。股票市場系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)股票市場整體的運(yùn)行狀況對(duì)新股的表現(xiàn)也有較大影響，當(dāng)股票市場整體表現(xiàn)不好時(shí)，新股的表現(xiàn)也可能不佳。本集合計(jì)劃只投資新股，但新股可能有一定的凍結(jié)期，如果發(fā)行人在此期間經(jīng)營不善，導(dǎo)致股票價(jià)格下跌，甚至跌破發(fā)行價(jià)，使集合計(jì)劃收益遭受損失。（二）流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指委托人退出本集合計(jì)劃時(shí)可能將承受一定損失的風(fēng)險(xiǎn)，具體包括三個(gè)方面的含義：一方面指如果計(jì)劃規(guī)模過大，將難以在相關(guān)交易場所購買足夠規(guī)模的投資品種，使得計(jì)劃的資產(chǎn)配置難以達(dá)到流動(dòng)性要求的風(fēng)險(xiǎn)。此外，本計(jì)劃申購的新股可能有一定的凍結(jié)期，不能變現(xiàn)以滿足集合計(jì)劃的退出，也是本集合計(jì)劃面臨的一種流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。新股發(fā)行人或其保薦機(jī)構(gòu)在新股招標(biāo)詢價(jià)過程中發(fā)生違約和其它不道德行為導(dǎo)致集合計(jì)劃出現(xiàn)損失。還指在本集合計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)，管理人的知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)、判斷、決策、技能等因素會(huì)影響其對(duì)信息的占有和對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、經(jīng)濟(jì)政策、證券價(jià)格走勢的判斷，從而影響投資策略的制定和集合計(jì)劃的收益水平所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。本集合計(jì)劃可能因?yàn)楣芾砣说囊蛩囟绊懠嫌?jì)劃的收益水平。不可抗力指不能預(yù)見、不能避免并不能克服的情況，包括但不限于：相關(guān)法律、法規(guī)或規(guī)章的變更；國際、國內(nèi)金融市場風(fēng)險(xiǎn)事故的發(fā)生；交易系統(tǒng)或交易場所無法正常工作；地震、洪水、火災(zāi)、戰(zhàn)爭或動(dòng)亂等。二十 或有事件指根據(jù)《公司法》、中國證監(jiān)會(huì)《證券公司管理辦法》等規(guī)定，管理人可能以獨(dú)資或者控股方式成立具有獨(dú)立法人資格的從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的公司。但在轉(zhuǎn)讓前管理人應(yīng)先向監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案并以信息披露的形式通知委托人和托管人。附件：1.《開戶合約書》 2.《交易申請(qǐng)表》