【正文】 。但從短期看，面對(duì)著國(guó)際保險(xiǎn)市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，無(wú)論從哪方面說(shuō)，都會(huì)給我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)帶來(lái)巨大的挑戰(zhàn)。與外國(guó)幾百年的保險(xiǎn)發(fā)展歷史相比較,中國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)仍十分幼嫩。此外,中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的差距還在于缺乏一個(gè)完整的代理人、經(jīng)紀(jì)人、公估行等中介機(jī)構(gòu)體系。入世后會(huì)暴露出國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司在營(yíng)運(yùn)上與國(guó)際水平的差距,特別是管理水平、風(fēng)險(xiǎn)處理技術(shù)、科技運(yùn)用水平、資金運(yùn)用能力、產(chǎn)品創(chuàng)新等方面的差距。l 民族保險(xiǎn)業(yè)將受到一定的沖擊 具有雄厚資金實(shí)力,先進(jìn)保險(xiǎn)技術(shù)和豐富管理經(jīng)驗(yàn)的外國(guó)保險(xiǎn)公司與尚不成熟的中國(guó)保險(xiǎn)公司同臺(tái)競(jìng)爭(zhēng),這無(wú)疑給中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)帶來(lái)競(jìng)爭(zhēng)壓力。可以預(yù)見(jiàn),隨著保險(xiǎn)業(yè)開(kāi)放程度的提高,外資保險(xiǎn)公司對(duì)國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)市場(chǎng)的沖擊必然會(huì)逐步升級(jí),并壓縮民族保險(xiǎn)業(yè)的生存空間。根據(jù)國(guó)民待遇原則,在保險(xiǎn)市場(chǎng)管理上對(duì)內(nèi)資和外資的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)必須一視同仁,不得薄此厚彼,這不僅包括業(yè)務(wù)范圍的一致,而且還包括管理法規(guī)的統(tǒng)一。這就給保險(xiǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)帶來(lái)了較大的監(jiān)管難度,提出了更高的工作要求和標(biāo)準(zhǔn)。外國(guó)保險(xiǎn)公司帶來(lái)的外資數(shù)額是相當(dāng)有限的,相反卻可以在中國(guó)國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)市場(chǎng)上通過(guò)收繳保費(fèi)的形式聚集資金。l 保險(xiǎn)人才的流失 由于外資保險(xiǎn)公司有較高的收入水平,較優(yōu)厚的福利待遇,較強(qiáng)的流動(dòng)性和較為靈活的分配制度等優(yōu)點(diǎn),對(duì)國(guó)內(nèi)優(yōu)秀的保險(xiǎn)人才具有一定的吸引力。這使國(guó)內(nèi)保險(xiǎn)公司感到了人才流失的壓力,其用人機(jī)制、分配機(jī)制和人才流動(dòng)機(jī)制等受到了一定的沖擊。在市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、組織要素、中介系統(tǒng)、經(jīng)營(yíng)管理以及宏觀(guān)調(diào)控、微觀(guān)執(zhí)行等諸多方面不斷地發(fā)展、改進(jìn)，逐步形成完善的市場(chǎng)體系，從而促進(jìn)我國(guó)保險(xiǎn)事業(yè)發(fā)生質(zhì)的飛躍。l 有利于提高我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的服務(wù)質(zhì)量 加入ＷＴＯ，開(kāi)放保險(xiǎn)市場(chǎng)之后，外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的進(jìn)入，還會(huì)帶來(lái)許多先進(jìn)的保險(xiǎn)業(yè)務(wù)技術(shù)、新的業(yè)務(wù)險(xiǎn)種、營(yíng)銷(xiāo)體制和經(jīng)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)，以及優(yōu)質(zhì)的服務(wù)方式和超前的服務(wù)意識(shí)，使我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)跟上世界潮流。 證券業(yè)總的來(lái)看，與銀行和保險(xiǎn)相比，證券業(yè)的對(duì)外開(kāi)放承諾較窄。在對(duì)外開(kāi)放過(guò)程中，需要更多的保護(hù)，尤其是國(guó)內(nèi)證券機(jī)構(gòu)能夠滿(mǎn)足的證券服務(wù)。1. 入世后證券業(yè)所面臨的挑戰(zhàn) 雖然按對(duì)等原則，我國(guó)證券業(yè)也可以進(jìn)入其他締約國(guó)金融市場(chǎng)，并享受該國(guó)資本的同等待遇，但與國(guó)外證券市場(chǎng)相比，中國(guó)證券市場(chǎng)無(wú)論是在資產(chǎn)規(guī)模、資金實(shí)力、管理機(jī)制、經(jīng)營(yíng)效率，還是人才素質(zhì)上，都不盡完善。l 上市公司所面臨的挑戰(zhàn) 入世對(duì)勞動(dòng)密集型和資源密集型產(chǎn)業(yè)的上市公司將受益非淺，主要包括紡織、服裝、食品、家電、機(jī)電等，但同時(shí)將面臨激烈的競(jìng)爭(zhēng)；而受到較高保護(hù)的農(nóng)業(yè)部門(mén)和資本密集型部門(mén)，如汽車(chē)、儀器、儀表、棉花、小麥等產(chǎn)業(yè)將受到巨大的沖擊，這些部門(mén)的產(chǎn)出水平將有較大程度下降，這些產(chǎn)業(yè)的上市公司首當(dāng)其沖，壓力巨大。l 市場(chǎng)所面臨的挑戰(zhàn) 目前我國(guó)證券市場(chǎng)的規(guī)模過(guò)于狹小，難以發(fā)揮資本市場(chǎng)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)應(yīng)有的支撐作用。機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量有限，經(jīng)營(yíng)管理水平有待提高。我國(guó)證券市場(chǎng)的這種規(guī)模和結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀，在很大程度上制約著我國(guó)證券市場(chǎng)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系中的作用的發(fā)揮。其主要表現(xiàn)在：我國(guó)券商普遍規(guī)模較小，抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力較弱；券商間業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)雷同，主要集中在一級(jí)市場(chǎng)的承銷(xiāo)業(yè)務(wù)、二級(jí)市場(chǎng)的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)和自營(yíng)業(yè)務(wù)上，券商無(wú)自己的經(jīng)營(yíng)特色； 券商業(yè)務(wù)單一，創(chuàng)新能力不足，企業(yè)并購(gòu)、資產(chǎn)證券化、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、創(chuàng)業(yè)基金等現(xiàn)代投資銀行業(yè)務(wù)還有待開(kāi)拓；券商內(nèi)部管理機(jī)制不健全，往往因?yàn)楣芾硎Э囟陆?jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。2. 入世后證券業(yè)所面臨的機(jī)遇 加入WTO后，我國(guó)證券業(yè)發(fā)展的環(huán)境也必將發(fā)生劇烈的變化，但同時(shí)也獲得了更多的發(fā)展機(jī)遇。經(jīng)濟(jì)的加速增長(zhǎng)將為證券市場(chǎng)的穩(wěn)定和發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。l 外國(guó)證券市場(chǎng)也將對(duì)中國(guó)證券機(jī)構(gòu)開(kāi)放 對(duì)我國(guó)而言，加入WTO就宣告了證券業(yè)完全依賴(lài)政府決策等非經(jīng)濟(jì)誘因的發(fā)展模式的終結(jié)，同時(shí)也意味著在國(guó)際市場(chǎng)的大背景下，市場(chǎng)規(guī)則、金融品種、公司運(yùn)作、信息披露、股權(quán)結(jié)構(gòu)等基本上將要依照國(guó)際市場(chǎng)的慣例和規(guī)則進(jìn)行，這有利于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)與國(guó)際市場(chǎng)的對(duì)接。外資的進(jìn)入，將帶來(lái)先進(jìn)的內(nèi)部管理經(jīng)驗(yàn)和人才培養(yǎng)機(jī)制，并促使政府加快立法進(jìn)程、規(guī)范監(jiān)管機(jī)構(gòu)的運(yùn)作模式，使中國(guó)證券業(yè)整體向更加規(guī)范的方向發(fā)展。在此次中美貿(mào)易談判中，有限度的開(kāi)放金融服務(wù)業(yè)是此次談判重點(diǎn)之一，雖然談判集中在開(kāi)放保險(xiǎn)和銀行市場(chǎng)上，但金融業(yè)是資金高速流動(dòng)的行業(yè)，為使不同部門(mén)間協(xié)調(diào)發(fā)展，國(guó)家可能有限度地進(jìn)行中外合作基金等試點(diǎn)，并在試點(diǎn)成功的基礎(chǔ)上逐步在證券市場(chǎng)中引進(jìn)國(guó)外投資性資金。l 將提升我國(guó)證券業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)層次和業(yè)務(wù)空間 我國(guó)證券業(yè)在組織體系上將直接定位于“公平競(jìng)爭(zhēng)”的市場(chǎng)格局，從而徹底打破地域界限和行政呵護(hù)的傳統(tǒng)行業(yè)模式，有利于國(guó)內(nèi)券商管理體制的更新，管理水平的提高，券商技術(shù)手段、業(yè)務(wù)方式和服務(wù)品種的創(chuàng)新以及券商研究水平的提高和研究方法的改進(jìn)，促使國(guó)內(nèi)券商更新觀(guān)念，以市場(chǎng)需求為直接取向，不斷優(yōu)化重組，步入規(guī)模化、集約化的國(guó)際發(fā)展軌道。從長(zhǎng)期來(lái)看，入世必將提高中國(guó)上市公司的總體質(zhì)量，為國(guó)內(nèi)證券市場(chǎng)的發(fā)展提供了更堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，企業(yè)進(jìn)入市場(chǎng)的準(zhǔn)則將更加法律化、規(guī)范化和公平化，將有更多的符合條件的企業(yè)被推上市，證券市場(chǎng)的規(guī)模將進(jìn)一步擴(kuò)大，從而為券商各種業(yè)務(wù)的開(kāi)展創(chuàng)造良好的環(huán)境和條件。首先是對(duì)當(dāng)時(shí)正在實(shí)行的金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管法規(guī)進(jìn)行清理。在清理原有法規(guī)的基礎(chǔ)上，中國(guó)開(kāi)始大規(guī)模制定新的法律法規(guī)，這個(gè)過(guò)程與中國(guó)自身的法律修訂進(jìn)程相伴而行，促進(jìn)了中國(guó)金融法律法規(guī)體系的完善。我國(guó)實(shí)行改革開(kāi)放政策，積極尋求加入世界貿(mào)易組織，正是適應(yīng)了世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)的客觀(guān)要求。眾所周知，金融體系在一國(guó)經(jīng)濟(jì)構(gòu)造中是最復(fù)雜、最敏感的部分，它的運(yùn)行狀態(tài)要受許多變數(shù)的影響，加入WTO就是未來(lái)我國(guó)金融發(fā)展的變動(dòng)要素之一，因此，無(wú)論是“與狼共舞”也好，還是共同發(fā)展也罷，加入WTO是我們未來(lái)必須接受的基本經(jīng)營(yíng)環(huán)境。其次，加入WTO也意味著我們將面對(duì)日益變化和日趨復(fù)雜的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，對(duì)此我們要有清醒的認(rèn)識(shí)，并應(yīng)給予充分的重視。 針對(duì)入世國(guó)有銀行的綜合改革措施當(dāng)前國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行存在六大難題，即法人治理結(jié)構(gòu)問(wèn)題，精減機(jī)構(gòu)和人員問(wèn)題，降低不良貸款比率問(wèn)題，降低和消除因會(huì)計(jì)制度變化、不良貸款和其它不良資產(chǎn)造成的巨額潛虧問(wèn)題，補(bǔ)充資本金問(wèn)題和人事分配制度改革問(wèn)題。這六個(gè)方面的改革，概括起來(lái)分為兩大方面：一是形成多元化的產(chǎn)權(quán)制度，二是建立良好的公司治理機(jī)制。 適應(yīng)銀行產(chǎn)權(quán)多元化改革要求的組織模式是現(xiàn)代企業(yè)制度或公司制，它主要包括有限責(zé)任公司和股份有限公司，或稱(chēng)股份制。對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行實(shí)行股份制改造可以充分滿(mǎn)足其產(chǎn)權(quán)改革的要求。股份制銀行是對(duì)傳統(tǒng)業(yè)主制銀行的革命，其重要表現(xiàn)之一是專(zhuān)家管理。股份制改革為擇優(yōu)選用銀行家人才提出了客觀(guān)要求和進(jìn)行了制度安排。所以，國(guó)有商業(yè)銀行從自身發(fā)展的需要出發(fā)，理所當(dāng)然地應(yīng)改造成為股份制商業(yè)銀行。很重要的原因在于國(guó)有銀行的治理框架有問(wèn)題。具體措施如下：l 確立清晰的戰(zhàn)略目標(biāo)，并使之階段性量化 公司戰(zhàn)略，就是公司的長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)定位，規(guī)定著公司的發(fā)展方向。l 重組業(yè)務(wù)流程，形成矩陣組織結(jié)構(gòu) 業(yè)務(wù)流程是一組共同為顧客創(chuàng)造價(jià)值而又相互關(guān)聯(lián)的活動(dòng)。業(yè)務(wù)流程必然要打破原有的組織機(jī)構(gòu)格局。l 建立量化的核算體系 國(guó)際化銀行有著四重核算體系－總帳、分部門(mén)、分產(chǎn)品、分客戶(hù)核算體系，我們只有總帳核算體系。目前的難點(diǎn)在于資金轉(zhuǎn)移價(jià)格以及后線(xiàn)單位成本分?jǐn)傊贫炔灰状_立。同時(shí)，中層管理人員的提升要保持透明性。l 建立多樣化、高透明的激勵(lì)機(jī)制 薪酬的制定權(quán)逐漸由董事會(huì)薪酬委員會(huì)（需要政府的放權(quán)）負(fù)責(zé)，薪酬標(biāo)準(zhǔn)由現(xiàn)在的以職位和工齡為基礎(chǔ)過(guò)度到以技能和競(jìng)爭(zhēng)力為基礎(chǔ)。l 實(shí)現(xiàn)充分的信息披露。l 建立健康負(fù)責(zé)的董事會(huì)。但從中國(guó)的實(shí)際看，獨(dú)立董事將受到供給源、社會(huì)聲譽(yù)機(jī)制缺乏的制約，難以充分發(fā)揮作用。在這一時(shí)代背景之下，將使中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展與國(guó)際保險(xiǎn)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)狀況緊密結(jié)合在一起?？偟膩?lái)說(shuō)，保險(xiǎn)業(yè)的改革措施集中在以下幾個(gè)方面：l 加快國(guó)有獨(dú)資保險(xiǎn)公司的股份化改革l 調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu) 產(chǎn)險(xiǎn)公司險(xiǎn)種結(jié)構(gòu)的調(diào)整以大力發(fā)展責(zé)任險(xiǎn)和信用、保證險(xiǎn)業(yè)務(wù)，將傳統(tǒng)的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)類(lèi)業(yè)務(wù)與新興的責(zé)任險(xiǎn)類(lèi)業(yè)務(wù)整體發(fā)展；壽險(xiǎn)公司的險(xiǎn)種結(jié)構(gòu)調(diào)整應(yīng)當(dāng)以發(fā)展非傳統(tǒng)型壽險(xiǎn)產(chǎn)品為主，在滿(mǎn)足保戶(hù)保障儲(chǔ)蓄需求的基礎(chǔ)上進(jìn)一步滿(mǎn)足保戶(hù)的投資需求，使得保單的保費(fèi)、保額、現(xiàn)金價(jià)值和保險(xiǎn)期限都可以隨保戶(hù)的需求而改變，進(jìn)一步提高我國(guó)設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)報(bào)銷(xiāo)和監(jiān)管非傳統(tǒng)壽險(xiǎn)產(chǎn)品的能力。 針對(duì)入世證券業(yè)的改革措施在我國(guó)證券業(yè)系統(tǒng)競(jìng)爭(zhēng)能力薄弱，券商規(guī)模較小、創(chuàng)新不足的情況下，短期內(nèi)全方位地開(kāi)放證券市場(chǎng)，勢(shì)必對(duì)我國(guó)的資本市場(chǎng)，以致對(duì)整個(gè)金融秩序和經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成不良影響。加入WTO后，外在經(jīng)營(yíng)環(huán)境的變化，使得過(guò)去國(guó)內(nèi)證券公司發(fā)展業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)手段不再有效，依靠強(qiáng)實(shí)力、高質(zhì)量和優(yōu)服務(wù)來(lái)發(fā)展壯大自身的全新時(shí)代即將到來(lái)。總的來(lái)說(shuō)，證券業(yè)的改革措施有以下幾個(gè)方面：l 經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的調(diào)整 長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)證券公司的粗放經(jīng)營(yíng)和關(guān)系經(jīng)營(yíng)特征明顯。承銷(xiāo)業(yè)務(wù)不再主要靠固有的關(guān)系網(wǎng)或政府的行政指令方式取得，而是依賴(lài)于證券公司自身的實(shí)力與服務(wù)水平。綜合實(shí)力的提高，依靠良好的管理體制、先進(jìn)的營(yíng)銷(xiāo)戰(zhàn)略、優(yōu)秀的人才、特色的品牌及較強(qiáng)的研發(fā)能力。二是加強(qiáng)內(nèi)部控制體系，主要是建立風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)，其成員可以由公司高層、部門(mén)領(lǐng)導(dǎo)和有關(guān)專(zhuān)家組成，負(fù)責(zé)制定有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的控制政策、執(zhí)行程序，以及評(píng)價(jià)與監(jiān)控各種風(fēng)險(xiǎn)。一流的研究隊(duì)伍是證券公司最重要的核心競(jìng)爭(zhēng)力，是開(kāi)展其他業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)。為數(shù)不多的現(xiàn)代化大型投資銀行占主導(dǎo)地位，成為行業(yè)龍頭與支柱，是投資銀行成熟的重要標(biāo)志。解決我國(guó)證券公司規(guī)模過(guò)小的途徑有：（1）證券公司行業(yè)內(nèi)部的并購(gòu)重組。（3）重組上市。（5）資產(chǎn)抵押融資。加入WTO后，境內(nèi)企業(yè)境外上市必然增多，外國(guó)企業(yè)也會(huì)到中國(guó)上市，這些都為國(guó)內(nèi)投資銀行提供了市場(chǎng)機(jī)遇。中國(guó)人民銀行將繼續(xù)實(shí)行穩(wěn)健的貨幣政策，保持貨幣政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性，加強(qiáng)本外幣政策的協(xié)調(diào)，增強(qiáng)貨幣政策的主動(dòng)性和有效性，保持貨幣信貸平穩(wěn)增長(zhǎng)，穩(wěn)步推進(jìn)金融改革開(kāi)放，大力發(fā)展金融市場(chǎng)，維護(hù)金融體系穩(wěn)定，進(jìn)一步改進(jìn)外匯管理，提高金融服務(wù)水平，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)持續(xù)、協(xié)調(diào)、快速、健康發(fā)展。l 監(jiān)管的法制框架逐步完善 中國(guó)政府制定了一系列監(jiān)管規(guī)章制度，使得對(duì)外資金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管有法可依。l 堅(jiān)持并表監(jiān)管、分類(lèi)監(jiān)管要求，加強(qiáng)跨境監(jiān)管和實(shí)施特別檢查，同時(shí)加強(qiáng)國(guó)際監(jiān)管合作。 健全和建立中國(guó)金融運(yùn)行與監(jiān)管體系加入ＷＴＯ后，便意味著我國(guó)金融改革必然要進(jìn)一步深化－放寬限制、開(kāi)放市場(chǎng)，這將直接沖擊我國(guó)現(xiàn)有的金融監(jiān)管體制。我國(guó)的金融監(jiān)管體系仍存在著缺陷，要想高效的完成金融監(jiān)管任務(wù)，必須調(diào)整金融監(jiān)管思路，構(gòu)建嚴(yán)格有效的監(jiān)管體系，化解矛盾，提高金融監(jiān)管效率，從而加強(qiáng)我國(guó)金融監(jiān)管建設(shè)向市場(chǎng)化金融監(jiān)管的目標(biāo)邁進(jìn)。l 加強(qiáng)金融立法建設(shè)，按照WTO金融規(guī)則，完善金融監(jiān)管法制體系 建立金融監(jiān)管法規(guī)、監(jiān)管指標(biāo)體系及評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，頒布實(shí)施金融監(jiān)管操作規(guī)程或辦法和監(jiān)管人員守則，主要需從立法和執(zhí)法兩個(gè)方面加強(qiáng)工作，努力改變目前存在的金融法制建設(shè)滯后和執(zhí)法不嚴(yán)的現(xiàn)狀。根據(jù)各銀行類(lèi)機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債管理情況，對(duì)內(nèi)部結(jié)構(gòu)的控制情況和財(cái)務(wù)狀況以及風(fēng)險(xiǎn)程序，綜合考慮其網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置和經(jīng)營(yíng)范圍的限制、各項(xiàng)變更和高級(jí)人員任職資格等問(wèn)題。 具體地說(shuō)，主要從以下四方面入手：216。216。216。l 加強(qiáng)金融隊(duì)伍建設(shè)，完善金融監(jiān)管人員素質(zhì)體系 要建立一支精干、高效并且適應(yīng)監(jiān)管需要的監(jiān)管隊(duì)伍，首先要立足現(xiàn)有人員培訓(xùn)，還要從商業(yè)銀行和社會(huì)其它部門(mén)引進(jìn)高素質(zhì)的專(zhuān)門(mén)人才，充實(shí)監(jiān)管隊(duì)伍，促進(jìn)中央銀行監(jiān)管水平的提高。這既給國(guó)內(nèi)金融業(yè)帶來(lái)了沖擊，更帶來(lái)了改革和發(fā)展的機(jī)遇。29 / 29