【正文】 證券公司可以自行開展融資融券業(yè)務(wù)，不需要中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)?！　．雖然證券公司未經(jīng)批準(zhǔn)不得開展融資融券業(yè)務(wù)，但可以為客戶與客戶、客戶與他人之間的融資融券活動(dòng)提供便利和服務(wù)?！　．有固定的交易場(chǎng)所和交易時(shí)間　　B．參加交易者為具備會(huì)員資格的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，交易采取經(jīng)紀(jì)制　　C．交易的對(duì)象限于合乎一定標(biāo)準(zhǔn)的上市證券　　D．通過(guò)公開競(jìng)價(jià)的方式?jīng)Q定交易價(jià)格　　70、證券交易所的職能包括（ ）?！　．會(huì)員制證券交易所的集中交易市場(chǎng)設(shè)施及其他財(cái)產(chǎn)所有權(quán)為全體會(huì)員共有，并共同使用?！　．會(huì)員制證券交易所是非營(yíng)利性的法人社團(tuán)，其收入主要來(lái)源于會(huì)員交納的會(huì)員費(fèi)及其他收入?！　?會(huì)員大會(huì)是證券交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，具有的職權(quán)包括（ ）?！　．董事會(huì)　　B．會(huì)員大會(huì)　　C．理事會(huì)　　D．經(jīng)理機(jī)構(gòu)　　7證券交易所的運(yùn)作系統(tǒng)包括（ ）?！　．開戶　　B．委托　　C．成交　　D．結(jié)算　　7下列關(guān)于委托指令的分類正確的有（ ）?！　．根據(jù)買賣證券的方向，有買進(jìn)委托和賣出委托?！　．根據(jù)委托價(jià)格限制，有市價(jià)委托和限價(jià)委托?！　．可以實(shí)現(xiàn)最大成交量的價(jià)格。　　C．該價(jià)格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價(jià)格?！　?在證券交易訂單匹配原則方面，我國(guó)采用的優(yōu)先原則是（ ）。　　A．選樣　　B．權(quán)重　　C．計(jì)算　　D．調(diào)整　　8股票價(jià)格指數(shù)的編制步驟包括（ ）?！　．工業(yè)股價(jià)平均數(shù)　　B．商業(yè)股價(jià)平均數(shù)　　C．運(yùn)輸業(yè)股價(jià)平均數(shù)　　D．公用事業(yè)股價(jià)平均數(shù)　　8金融時(shí)報(bào)證券交易所指數(shù)包括（ ）?！　．深證成分股指數(shù)　　B．深證A股指數(shù)　　C．深證B股指數(shù)　　D．中小板指數(shù)　　8深圳證券交易所的綜合指數(shù)包括（ ）。　　A．上證國(guó)債指數(shù)　　B．政策性銀行金融債指數(shù)　　C．上證企業(yè)債指數(shù)　　D．中國(guó)債券指數(shù)　　8場(chǎng)外市場(chǎng)包括（ ）?！　．在原NET系統(tǒng)掛牌的公司　　B．在原STAQ系統(tǒng)掛牌的公司　　C．所有上市公司　　D．退市的上市公司　　8股票投資的收益由（ ）組成?！　．必須依法進(jìn)行必要的扣除后才能將稅后利潤(rùn)用于分配股息?！　．股東大會(huì)和董事會(huì)通過(guò)的分紅決議不能與法律和公司章程的規(guī)定相抵觸?！　?股息的具體形式可以是（ ）。　　A．股票溢價(jià)發(fā)行時(shí)，超出股票面值的溢價(jià)部分?！　．股東大會(huì)決議后提取的任意公積金。　　9債券的投資收益來(lái)自（ ）。　　A．政策風(fēng)險(xiǎn)　　B．利率風(fēng)險(xiǎn)　　C．經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)　　D．信用風(fēng)險(xiǎn)　　9對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)法正確的有（ ）?！　．系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是與市場(chǎng)的整體運(yùn)動(dòng)相關(guān)聯(lián)的，往往使整個(gè)一類或一組證券產(chǎn)生價(jià)格波動(dòng)?！　．系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是可以抵消或者分散的，而非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不可以抵消或者分散?！　．信用風(fēng)險(xiǎn)　　B．經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)　　C．利率風(fēng)險(xiǎn)　　D．財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)　　9要減輕政策風(fēng)險(xiǎn)的影響，投資者應(yīng)（ ）　　A．加強(qiáng)對(duì)國(guó)內(nèi)外政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的研究。　　9下列關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)和收益之間的關(guān)系敘述正確的是（ ）　　A．收益與風(fēng)險(xiǎn)是相對(duì)應(yīng)的?！　．風(fēng)險(xiǎn)較大的證券，其要求的收益率也更高。 　　9在短期國(guó)庫(kù)券無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的基礎(chǔ)上，我們可以發(fā)現(xiàn)的規(guī)律有（ ）。（跟據(jù)題意，判斷下列題目的對(duì)錯(cuò)。）　　有價(jià)證券代表著一定量的財(cái)產(chǎn)權(quán)利，因此是有價(jià)值的。（ ）　　政府證券通常是指政府發(fā)行的債權(quán)或股票。（ ）　　公募證券是指發(fā)行人通過(guò)服務(wù)機(jī)構(gòu)向特定的社會(huì)公眾投資者公開發(fā)行的證券。（ ）　　理論上講，預(yù)期收益越高的證券風(fēng)險(xiǎn)越大；預(yù)期收益越低的證券風(fēng)險(xiǎn)越小。（ ）　　非上市證券不允許在證券交易市場(chǎng)交易。（ ）　　1由于股票比債券的流動(dòng)性更強(qiáng)，因此股票價(jià)格比債券價(jià)格更趨于其合理價(jià)值。（ ）　　1場(chǎng)外市場(chǎng)就是指沒有固定交易場(chǎng)所的證券市場(chǎng)。（ ）　　1我國(guó)的證券交易所出現(xiàn)在1990年，我國(guó)資本市場(chǎng)的萌芽期是1990年至1992年。（ ）　　1我國(guó)于2002年開始試行合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）制度。（ ）　　1政府發(fā)行債券和股票的目的是協(xié)調(diào)財(cái)政資金周轉(zhuǎn)、彌補(bǔ)財(cái)政赤字、興建大型基建項(xiàng)目等。（ ）　　2我國(guó)把股份制的金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的股票定義為金融證券。（ ）　　2社保基金和企業(yè)年金都是老百姓的養(yǎng)命錢，因此對(duì)投資范圍限制非常嚴(yán)格。兩個(gè)交易所是公司的主管部門?！保ǎ　?設(shè)權(quán)證券所代表的權(quán)利本來(lái)不存在，而是隨著證券的制作而產(chǎn)生。（ ）　　2股東享有對(duì)于公司財(cái)產(chǎn)的直接支配處理權(quán)。（ ）　　國(guó)有股權(quán)可由國(guó)家授權(quán)投資的機(jī)構(gòu)持有。公司股本總額超過(guò)人民幣4億元的，向社會(huì)公開發(fā)行股份的比例應(yīng)在15%以上。（）　　3股票交易實(shí)際上是對(duì)未來(lái)收益權(quán)的轉(zhuǎn)讓，股票價(jià)格就是對(duì)未來(lái)收益的評(píng)定。（ ）　　3一般而言，貨幣供應(yīng)量收緊，會(huì)導(dǎo)致股價(jià)上升，貨幣供應(yīng)量寬松，會(huì)導(dǎo)致股價(jià)下降。（ ）　　3公司的剩余資產(chǎn)在分配給股東之前，一般要先應(yīng)先支付公司員工工資，再支付清算費(fèi)用。（）　　3一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)未來(lái)市場(chǎng)利率趨于下降時(shí)，應(yīng)選擇發(fā)行期限較長(zhǎng)的債券，以穩(wěn)定債券持有人的收益率。（ ）　　4在我國(guó)，中央政府債券由中央政府發(fā)行，地方政府債券由地方政府發(fā)行。（ ）　　4憑證式債券的形式是債權(quán)人認(rèn)購(gòu)債權(quán)的一種收款憑證，而不是債券發(fā)行人指定的標(biāo)準(zhǔn)格式的債券。一般發(fā)行次級(jí)債的程序比較繁瑣，周期較長(zhǎng)。（ ）　　4證券公司短期融資債是指證券公司以短期融資為目的，在企業(yè)間債券市場(chǎng)發(fā)行的，約定在一定期限內(nèi)還本付息的債券。（ ）　　4金融衍生工具對(duì)應(yīng)的基礎(chǔ)產(chǎn)品也包括金融衍生工具。（ ）　　50、分離交易可轉(zhuǎn)債也可以理解成“買債券送認(rèn)購(gòu)權(quán)證”。（ ）　　5在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，資金需求者籌集外部資金主要通過(guò)兩條途徑：向銀行借款和發(fā)行證券，即間接融資和直接融資。（ ）　　5證券發(fā)行市場(chǎng)通常無(wú)固定場(chǎng)所，是一個(gè)無(wú)形的市場(chǎng)。（ ）　　5我國(guó)現(xiàn)行的有關(guān)法規(guī)規(guī)定，我國(guó)股份公司首次公開發(fā)行股票和上市后向社會(huì)公開募集股份（公募增發(fā)），采取對(duì)公眾投資者上網(wǎng)發(fā)行和對(duì)機(jī)構(gòu)投資者配售相結(jié)合的發(fā)行方式。（ ）　　5根據(jù)標(biāo)的物不同，招標(biāo)發(fā)行可分為荷蘭式招標(biāo)（單一價(jià)格中標(biāo)）和美式招標(biāo)（多種價(jià)格中標(biāo)）。一般情況下，公開發(fā)行以包銷為主。（ ）　　6全額包銷是指由承銷商先全額購(gòu)買發(fā)行人該次發(fā)行的證券，再向投資者發(fā)售，由承銷商承擔(dān)全部風(fēng)險(xiǎn)的承銷方式。（ ）　　6上市公司非公開發(fā)行的股票發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的90%。（ ）　　6在債券發(fā)行的定價(jià)方式中，以收益率為標(biāo)的的美式招標(biāo)，是以募滿發(fā)行額為止的中標(biāo)者所投標(biāo)的各個(gè)價(jià)位上的中標(biāo)收益率作為中標(biāo)者各自的最終中標(biāo)收益率，各中標(biāo)者的認(rèn)購(gòu)成本是不相同的。（ ）　　6債券回購(gòu)交易就是指?jìng)I賣雙方在成交的同時(shí)，約定于未來(lái)某一時(shí)間以某一價(jià)格雙方再進(jìn)行同向交易的行為。（ ）　　6證券交易所是一個(gè)高度組織化、集中進(jìn)行證券交易的市場(chǎng)，是整個(gè)證券市場(chǎng)的核心。（）　　70、人民幣債券交易的交易方式包括現(xiàn)券買賣與回購(gòu)交易兩部分。（）　　7一般投資者可以直接進(jìn)入證券交易所買賣證券。（）　　7在理論上，證券交易所按組織形式可分為公司制和會(huì)員制兩種組織形態(tài)。（ ）　　7證券交易所的基本職能是創(chuàng)造公開、公平、公正的市場(chǎng)環(huán)境，保證證券市場(chǎng)的正常運(yùn)行。（ ）　　7證券交易通常需要遵循價(jià)格優(yōu)先原則和時(shí)間優(yōu)先原則。（ ）　　7股票價(jià)格指數(shù)是由證券交易所或金融服務(wù)機(jī)構(gòu)編制的衡量股票市場(chǎng)總體價(jià)格水平及其變動(dòng)趨勢(shì)的尺度。（ ）　　8不論是記名證券還是不記名證券，完成了清算和交收，證券交易過(guò)程即告結(jié)束。（ ）　　8香港恒生指數(shù)是由香港恒生銀行全資附屬的恒生指數(shù)服務(wù)有限公司編制，以香港股票市場(chǎng)中的33家上市股票為成份股樣本，以其發(fā)行量為權(quán)數(shù)的加權(quán)平均股價(jià)指數(shù)。（ ）　　8公司必須依法進(jìn)行必要的扣除后才能將稅后利潤(rùn)用于分配股息。（ ）　　8風(fēng)險(xiǎn)是指對(duì)投資者預(yù)期收益的背離，也就是證券收益的不確定性。（ ）　　8系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是指只對(duì)某個(gè)行業(yè)或個(gè)別公司的證券產(chǎn)生影響的風(fēng)險(xiǎn)。（ ）　　9非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)包括政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)等。（ ）　　9政策風(fēng)險(xiǎn)是指政府有關(guān)證券市場(chǎng)的政策發(fā)生重大變化或是有重要的舉措、法規(guī)出臺(tái)，引起證券市場(chǎng)的波動(dòng)，從而給投資者帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。（ ）　　9一般來(lái)說(shuō)，證券的風(fēng)險(xiǎn)越高，其要求的收益率也越高（ ）　　9通常，在期限相同的情況下，政府債券的利率最低，地方政府債券利率稍高，其他依次是金融債券和企