【正文】 必須具備的重要條件。我國小水電資源豐富，主要分布在兩湖、兩廣、河南、浙江、福建、江西、云南、四川、新疆和西藏等?？傮w來看，小水電項目投資規(guī)模小，政策限制少，民間資本亦可以參與，因此進(jìn)入壁壘很低。第二節(jié) 行業(yè)競爭結(jié)構(gòu)分析及預(yù)測一、供應(yīng)商分析及預(yù)測水電行業(yè)的生產(chǎn)不需要直接的原材料，因此對于水電行業(yè)來說，供應(yīng)商主要指水電設(shè)備生產(chǎn)商。根據(jù)國家統(tǒng)計局的統(tǒng)計，我國水輪發(fā)電機生產(chǎn)企業(yè)如下表所示。二、購買者分析及預(yù)測水電企業(yè)所發(fā)電量絕大部分要由電網(wǎng)公司收購（少數(shù)直供電廠除外），對于大水電來說，其與電網(wǎng)公司所簽署的電量勾售合約多為長期合約，并由國家有關(guān)部門直接參與，比較有保障。三、替代品分析及預(yù)測水電的替代品主要為其他類型電力。根據(jù)電力系統(tǒng)的調(diào)度原則，在水電具有發(fā)電能力的時候應(yīng)優(yōu)先讓水電發(fā)電上網(wǎng)，因此水電面臨的替代品競爭很小。在小水電領(lǐng)域，由于進(jìn)入壁壘低，且受到國家政策的鼓勵，因此潛在進(jìn)入者較多，面臨的潛在競爭風(fēng)險較大。表14 2006年18月我國主要水電企業(yè)發(fā)電量完成情況單位：億千瓦時企業(yè)發(fā)電量同比增長所占份額中國長江三峽工程開發(fā)總公司 %%黃河上游水電開發(fā)有限公司青海公司 %%二灘水電開發(fā)有限責(zé)任公司 %%福建水口發(fā)電有限公司 %%興義天生橋發(fā)電總廠 %%水利部小浪底水利樞紐管理局 %%湖南省五強溪水力發(fā)電廠 %%大唐巖灘水力發(fā)電廠 %%云南華能漫灣發(fā)電廠 %%國投云南大朝山水電有限公司 %%國電大渡河公司龔嘴水力發(fā)電總廠 %%甘肅省電力工業(yè)局劉家峽水電廠 %%天生橋一級水電開發(fā)有限責(zé)任公司水力發(fā)電廠 %%福建省電力有限公司 %%水利部丹江口水利樞紐管理局 %%廣東蓄能發(fā)電有限公司 %%湖南省柘溪水電站 %%南安電力總公司 %%黃河上游水電開發(fā)有限責(zé)任公司隴電分公司 %%華東天荒坪抽水蓄能有限責(zé)任公司 %%資料來源：國家統(tǒng)計局第三節(jié) 行業(yè)市場競爭綜合評價從行業(yè)發(fā)展階段看，我國水電產(chǎn)業(yè)早已進(jìn)入成熟階段，但與資源儲備、電力工業(yè)整體發(fā)展態(tài)勢、其他國家水電比重等方面因素相對比，仍有相當(dāng)差距，未來發(fā)展空間依然廣闊。第三章 行業(yè)投資與效益分析第一節(jié) 行業(yè)投資狀況分析及預(yù)測根據(jù)項目規(guī)模不同，水電行業(yè)投資表現(xiàn)出不同特點。根據(jù)國家統(tǒng)計局的統(tǒng)計，總體表現(xiàn)出如下特點。從長期趨勢來看，“二五”至“六五”是水電行業(yè)投資份額較高的時期，“七五”時期有所回落，后一直保持在25%左右的水平。可見水電行業(yè)投資中內(nèi)資占絕對控制地位，外資進(jìn)入程度很低。2005年，水電行業(yè)中央、省屬、地市屬、%、%、%和19%。圖23 2005年水電行業(yè)不同類型企業(yè)投資額分布資料來源：國家統(tǒng)計局四、資金來源中企業(yè)自籌與國內(nèi)貸款占相當(dāng)規(guī)模根據(jù)國家統(tǒng)計局的統(tǒng)計，2005年水電行業(yè)資金來源中不同渠道分布情況如下表所示。表16 2005年水電行業(yè)資金來源中不同渠道分布情況資金規(guī)模所占份額資金來源12719899%國家預(yù)算1089668%國內(nèi)貸款5109587%債券18756%利用外資266210%自籌5316187%其他919491%資料來源：國家統(tǒng)計局第二節(jié) 當(dāng)前水電投資建設(shè)中存在的問題水能資源無污染、是清潔可再生能源，符合可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略，但同時水電工程帶來的負(fù)面影響也不容忽視。一、水電發(fā)展中的生態(tài)環(huán)境問題在水電工程開發(fā)中要區(qū)分兩種環(huán)境問題：一種是按當(dāng)前的技術(shù)經(jīng)濟水平不可規(guī)避的生態(tài)環(huán)境問題；另外一種是可以規(guī)避的生態(tài)環(huán)境問題。隨著對生態(tài)環(huán)境認(rèn)識的深入，以上不可規(guī)避的生態(tài)環(huán)境問題也可以在不同程度上得以解決。目前大型水電站由國家主管部門核準(zhǔn)，一般都比較嚴(yán)格地按照規(guī)劃開發(fā)，有詳細(xì)的環(huán)境保護設(shè)計，并經(jīng)環(huán)保主管部門的審批，其中遇到的不可規(guī)避的生態(tài)環(huán)境問題相對較多。過去的水電開發(fā)受傳統(tǒng)工業(yè)經(jīng)濟生產(chǎn)觀念的影響，即最大限度地開發(fā)利用自然資源，不同程度上忽視了水電開發(fā)對生態(tài)環(huán)境的破壞；目前，大中型水電站規(guī)劃和設(shè)計中仍有片面追求用盡每一米落差、每一段河道，片面追求建設(shè)高壩大庫，在有綜合開發(fā)任務(wù)的河流或梯級電站開發(fā)中片面強調(diào)發(fā)電效益的現(xiàn)象。但是，在招商引資的熱鬧之后，行政監(jiān)管被放松和忽視。還有一些工程，環(huán)評未獲通過就強行上馬，甚至出現(xiàn)了一些“四無”水電站（無立項、無設(shè)計、無驗收、無管理）。如果重視水電工程的環(huán)境報告工作，從規(guī)劃、設(shè)計、施工，到運行過程中，真正落實在保護中開發(fā)、在開發(fā)中保護的思想原則，水電工程建設(shè)對環(huán)境的許多不利影響可以得以減免或消除。二、水電發(fā)展中的移民問題移民搬遷與安置涉及到戶籍的改變、生產(chǎn)生活的恢復(fù)、社區(qū)的調(diào)整、道路等基礎(chǔ)設(shè)施的重建以及移民文化、宗教、觀念、生活習(xí)俗的適應(yīng)等各個方面。水庫移民問題關(guān)系到庫區(qū)發(fā)展及如何構(gòu)建和諧社會的問題，而不是單純的經(jīng)濟補償問題。為了盡快上馬水電項目，簡化移民安置設(shè)計的深度和內(nèi)容；不充分考慮移民未來的發(fā)展，簡單地以后靠等方式安置。由于移民資金的特殊性（移民資金與移民人數(shù)緊密相連），有些地方政府為了能留住移民資金，會無視本區(qū)域內(nèi)的移民環(huán)境容量，忽視移民安置的復(fù)雜性，導(dǎo)致許多遺留問題。單就水能開發(fā)規(guī)劃來講，限于技術(shù)水平和管理水平，由于每一條河流大都被分割成幾個河段規(guī)劃，而每個河段的水能開發(fā)利用規(guī)劃又局限于某個河段，整個流域的水能開發(fā)和綜合調(diào)度管理線條還很粗。第三節(jié) 2007年行業(yè)效益分析及預(yù)測一、效益影響因素分析及預(yù)測（一）成本結(jié)構(gòu)分析及預(yù)測一個水電項目在完成初始建設(shè)投資后，進(jìn)入正式運營階段后的運行成本費用較低，主要是設(shè)備檢修維護費用和人員費用等，運行費用加上初始投資的攤銷，構(gòu)成了水電生產(chǎn)的成本。（二）相關(guān)行業(yè)影響分析及預(yù)測1．水電設(shè)備制造業(yè)對于水電行業(yè)來說，水電設(shè)備是其主要相關(guān)行業(yè)。其中，%，增速比上年提高34個百分點。2006年，天津阿爾斯通水電設(shè)備有限公司市場份額的爆發(fā)式增長徹底改變了水輪發(fā)電機組領(lǐng)域的市場格局，一躍成為我國水輪發(fā)電機組產(chǎn)量最高的企業(yè)。總體來看，我國水電設(shè)備業(yè)的技術(shù)水平已達(dá)到了世界先進(jìn)水平，為國內(nèi)水電行業(yè)的發(fā)展提供了有力支持。2006年上半年來水情況較好，但進(jìn)入夏季豐水期后來水情況不佳，導(dǎo)致水電發(fā)電量減少。圖24 主要省份大型水庫蓄水量與多年同期比較資料來源：水利部水文局圖25 主要江河來水量與多年同期比較資料來源：水利部水文局二、行業(yè)總體經(jīng)濟運行分析（一）銷售收入及資產(chǎn)變化分析及預(yù)測1996年以來，我國水電行業(yè)銷售收入變化情況如下圖所示。20042005年水電銷售收入增長較快主要受來水相對較好影響，2006年來水不佳，與2005年相比，收入增速出現(xiàn)了明顯下降。水電行業(yè)資產(chǎn)主要由固定資產(chǎn)構(gòu)成，因此水電項目的建設(shè)是帶動行業(yè)資產(chǎn)增長的主要因素。圖27 19962006年中國水電行業(yè)資產(chǎn)總額變化 資料來源：國家統(tǒng)計局（二）利潤總額變化分析及預(yù)測1996年以來，我國水電行業(yè)利潤總額變化情況如下圖所示。2006年，我國水電行業(yè)利潤總額增速有明顯回落。綜合來看，2006年水電行業(yè)運行績效狀況比較平穩(wěn)，盈利能力的小幅波動與2006年來水不佳有關(guān)。表17 20052006年水電行業(yè)效益水平分析2006年2005年盈利能力銷售毛利率銷售利潤率資產(chǎn)報酬率償債能力負(fù)債率虧損面利息保障倍數(shù)發(fā)展能力應(yīng)收帳款增長率利潤總額增長率資產(chǎn)增長率銷售收入增長率營運能力應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率產(chǎn)成品周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率資料來源：國家統(tǒng)計局四、2007年行業(yè)效益預(yù)測水電行業(yè)效益水平主要由來水和電價調(diào)整情況決定。綜合判斷，預(yù)計2007年水電行業(yè)效益水平將比06年有所提升。龍灘提前下閘蓄水為1號機組2007年5月提前發(fā)電奠定了堅實基礎(chǔ)，明年2號、3號機組也將相繼投產(chǎn)，2009年12月9臺機組全部投產(chǎn)。該項目2001年7月正式開工建設(shè)，2003年11月實現(xiàn)大江截流。向家壩水電站是我國“十一五”期間開工的第一座特大型水電站，壩址位于四川省宜賓縣與云南省水富縣交界的金沙江下游河段，是金沙江下游水電梯級開發(fā)最末一個電站。根據(jù)施工進(jìn)度計劃，向家壩水電站預(yù)計2008年截流，2010年二期工程大壩混凝土開始澆筑，2012年壩體具備擋水條件，水庫蓄水，2015年機組全部投入運行，工程竣工。雅礱江的成功截流比國家批準(zhǔn)的截流工期提前兩年，創(chuàng)造了中國水電開發(fā)史上“開工一年后實現(xiàn)截流”的新紀(jì)錄。錦屏一級水電站位于四川省涼山彝族自治州鹽源、木里兩縣交界處，是雅礱江流域梯級開發(fā)的控制性工程，分一級和二級開發(fā)，總裝機容量840萬千瓦。2005年11月12日開工，計劃2012年首臺機組發(fā)電，2015年竣工。2005年9月，錦屏一級水電站成為國家實施核準(zhǔn)制后第一個獲準(zhǔn)建設(shè)的特大型水電建設(shè)項目，是國家西部大開發(fā)戰(zhàn)略“西電動送”、“川電外送”的重要電源點，具有規(guī)模大、投資省、移民少、調(diào)節(jié)性能好等特點，是四川省百萬千瓦水電站中經(jīng)濟效益最好、動遷人口最少的水電站。同時，將送電至重慶和華東地區(qū)。作為雅礱江干流下游卡拉至江口河段規(guī)劃的5個梯級電站的龍頭電站——錦屏一級電站擁有多項世界第一，包括305米的世界第一高拱壩、世界規(guī)模最大的水工隧洞等。雅礱江發(fā)源于青海玉樹巴顏喀拉山南麓，干流全長1571公里，是金沙江的最大支流，水能資源豐富，是我國規(guī)劃開發(fā)的十二大水電基地之一，全流域規(guī)劃21個梯級水電站，總裝機容量3000萬千瓦，超過三峽。國家已授權(quán)國家開發(fā)投資公司旗下投資企業(yè)二灘水電開發(fā)公司負(fù)責(zé)雅礱江流域的全面開發(fā)與管理。錦屏二級水電站是雅礱江上和四川省境內(nèi)（金沙江界河除外）裝機規(guī)模最大的水電站，電站利用“中國三大河彎”之一的錦屏大河彎天然落差，截彎取直，獲得水頭310米，總裝機容量480萬千瓦。錦屏二級水電站的建設(shè)有利于培育四川電力支柱產(chǎn)業(yè)，帶動民族地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展。五、三峽總公司啟動開發(fā)我國第三座超千萬千瓦級電站2006年5月29日至6月1日，受國家發(fā)展和改革委員會的委托，水電水利規(guī)劃設(shè)計總院會同四川、云南兩省發(fā)展和改革委員會在北京主持召開了《金沙江白鶴灘水電站預(yù)可行性研究報告》審查會議。這為白鶴灘水電站下一步可行性研究工作提供了基礎(chǔ)和依據(jù)。水電站的開發(fā)任務(wù)是以發(fā)電為主，兼顧防洪，裝機容量12000MW，多年平均年發(fā)電量約560億kWh。經(jīng)過4天的認(rèn)真審議，會議認(rèn)為：白鶴灘水電站是金沙江開發(fā)的重要工程，壩址地形地質(zhì)條件良好，水庫調(diào)節(jié)性能好，地理位置較優(yōu)，沒有制約工程建設(shè)的環(huán)境影響因素，技術(shù)經(jīng)濟指標(biāo)優(yōu)越。因此，建設(shè)白鶴灘水電站是必要的。2007年是三峽右岸電站機組安裝的高峰期，按計劃將投產(chǎn)發(fā)電4臺機組。2007年4月3日，三峽工程右岸電站26號機組轉(zhuǎn)子開始起吊，70分鐘后，轉(zhuǎn)子平穩(wěn)落入26號機坑，標(biāo)志著三峽右岸電站首臺國產(chǎn)機組也全面進(jìn)入總裝階段。轉(zhuǎn)子組裝工作于2006年7月14日開始，至今年4月2日全部完成，歷時近10個月時間，組裝質(zhì)量情況優(yōu)良。七、怒江流域水電開發(fā)啟動2006年6月26日，中國水利水電建設(shè)集團公司與泰國產(chǎn)電機構(gòu)在北京簽訂了薩爾溫江哈吉水電站項目合作開發(fā)備忘錄。該項目的啟動，標(biāo)志薩爾溫江（怒江）流域的實質(zhì)性開發(fā)揭開了序幕，也將是中國、泰國、緬甸三國合作的最大項目。怒江是我國一條很重要的河流，它流經(jīng)中、緬、泰三國，水流湍急，落差大，具有很大的電力開發(fā)價值。該分析人士還說，由于努江連結(jié)東南亞諸國，開發(fā)好怒江，對促進(jìn)中國與東南亞國家在政治、軍事上的和諧穩(wěn)定關(guān)系也十分有利。日前，青藏鐵路的開通和試運行，將大大促進(jìn)西藏經(jīng)濟的發(fā)展，同時，也打通了和印度等南亞國家經(jīng)貿(mào)相聯(lián)的通道。2005年夏天，越南工業(yè)部負(fù)責(zé)人在廣州和南寧分別舉行的“越中企業(yè)論壇”上表示，越南希望并鼓勵更多的中國企業(yè)到越南投資經(jīng)營，特別是加強在電力能源等領(lǐng)域的進(jìn)一步合作。近幾年，中國對東南亞的投資年平均增長速度達(dá)到60%以上，中國企業(yè)也從這些投資中獲得不錯的回報。加強在經(jīng)濟、政治等各方面的合作，對中國與東盟來說，都將是一個雙贏的結(jié)果。 直孔水電站是西藏自治區(qū)“十五”期間最大的一項工程，也是西藏自治區(qū)目前裝機容量最大的水電站，電站位于西藏自治區(qū)墨竹工卡縣境內(nèi)拉薩河中游，裝機容量4，年均發(fā)電量4．07億千瓦時，工程總投資13億多元。根據(jù)全國水能資源復(fù)查成果，西藏自治區(qū)水能資源理論蘊藏量達(dá)20136萬千瓦，占全國的29%，居全國首位，技術(shù)可開發(fā)裝機容量11000萬千瓦，%，僅次于四川省，居全國第二位。九、三板溪水電站成功實現(xiàn)下閘蓄水2006年1月7日，國家“十五”計劃、西電東送重點工程——三板溪水電站成功實現(xiàn)下閘蓄水。三板溪水電站于2005年12月順利通過了大壩安全鑒定和質(zhì)量監(jiān)督，并于2006年1月6日通過由貴州省發(fā)改委組織的下閘蓄水驗收。電站總裝機容量100萬kw，電站樞紐工程由混凝土面板堆石壩、地下引水發(fā)電系統(tǒng)、溢洪道、泄洪洞、上下游駁運碼頭等主要建筑物組成。十、烏江梯級水電開發(fā)力爭2010年全面完成承擔(dān)烏江水電開發(fā)任務(wù)的烏江水電開發(fā)有限責(zé)任公司，力爭到2010年全面完成烏江梯級水電的開發(fā)，建成裝機容量850萬千瓦以上；到2015年公司總裝機容量將達(dá)到1000萬千瓦以上，真正建成南方重要的能源基地。繼洪家渡、引子渡電站建設(shè)和烏江渡發(fā)電廠擴建之后，索風(fēng)營、構(gòu)皮灘水電站相繼開工。2005年隨著索風(fēng)營水電站實現(xiàn)投產(chǎn)，烏江開發(fā)累計增加裝機容量180萬千瓦。第四章 2007年行業(yè)環(huán)境特征評價第一節(jié) 經(jīng)濟環(huán)境特征評價一、經(jīng)濟周期與行業(yè)發(fā)展關(guān)系水電行業(yè)發(fā)展與經(jīng)濟增長的關(guān)系主要通過“經(jīng)濟增長拉動電力需求進(jìn)而帶來電源建設(shè)需求”而體現(xiàn)，從長期來看，水電行業(yè)的增長與經(jīng)濟增長態(tài)勢有