【正文】 交易商，交易所可限制其資金劃出： ?涉嫌重大違規(guī)，交易所或有關(guān)部門正在調(diào)查的； ?交易所認(rèn)為市場出現(xiàn)重大風(fēng)險時； 資金劃轉(zhuǎn)限制 57/69 ? 交易商對結(jié)算數(shù)據(jù)有異議，應(yīng)在下一交易日開市前三十分鐘以書面形式向交易結(jié)算部提出。 異議處理 58/69 目錄 4 交割辦法（ P57~P68） 2 交易指南（ P16~P45） 1 如何入市（ P3~P14） 3 結(jié)算說明（ P47~P55） 59/69 實物交割 怎么辦 ？ 如何交割？ 交易商 如何辦理？ √ 結(jié)算要點(diǎn)？ √ 交割申報的條件 流程？ √ 交割的流程 《 注冊倉單 》 辦理 入庫流程 貨物出庫 交割費(fèi)用 溢短結(jié)算 交割違約計算 交割違約情況 怎么辦？ √ 交割違約處理 60/69 交割流程 D1 D2～ D3 D4 交割 申報 交割申 報配對 通知 交割保證 金凍結(jié) 收取延期 交割補(bǔ)償金 配對 成功 配對 不成功 賣方提交 《 注冊倉單 》 交易所分配 《 注冊倉單 》 買方持 《 提貨單 》 到倉庫辦理提貨手續(xù) 賣方收款 （交易所代付） 買方交剩余款（交易所代收） D5～ D6 買方提交交割意向 交易所開 《 提貨單 》 61/69 ? 其它事宜 ?質(zhì)量、數(shù)量異議處理 買方在 D5～ D6交割日向交易所提出書面申請，并在 D5～ D9交割日提供指定質(zhì)量檢驗機(jī)構(gòu)出具的質(zhì)量鑒定結(jié)論。 ?賣方交割保證金的清退 質(zhì)量、數(shù)量無異議，或者爭議得到解決，賣方在 D15交割日前（含 D15交割日）將 增值稅專用發(fā)票 交給買方，買方確認(rèn)賣方增值稅專用發(fā)票無誤后，交易所清退賣方的交割保證金。 交割申報的條件 63/69 ? 入庫申請 發(fā)貨前，應(yīng)當(dāng)按指定交割倉庫要求向其提出“入庫申請” 。 入庫流程 64/69 《 存貨憑證 》 經(jīng)交易所核準(zhǔn)、注冊后可以轉(zhuǎn)為 《 注冊倉單 》 ? 申請 持有 《 存貨憑證 》 的交易商向交易所提出書面申請 。 《 注冊倉單 》 辦理 65/69 ?《 注冊倉單 》 對應(yīng)貨物只能憑交易所開具的 《 提貨單 》 提貨 ? 倉庫對 《 提貨單 》 審核無誤后予以發(fā)貨 ? 貨主可以自行到庫提貨、委托第三方提貨或委托指定交割倉庫代為發(fā)運(yùn) ? 倉庫發(fā)貨時，在 《 提貨單 》 上加蓋貨訖專用章 貨物出庫 66/69 ? 交割費(fèi)用 ? 交割手續(xù)費(fèi) 買賣雙方分別向交易所繳納交割手續(xù)費(fèi) ， 具體交割手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)參見各上市商品的標(biāo)準(zhǔn)合約 ? 倉庫的費(fèi)用 ?倉儲費(fèi)按日收取 交割配對成功之日起的 6個工作日內(nèi)的費(fèi)用由存貨交易商承擔(dān)，之后的 費(fèi)用由提貨交易商承擔(dān) ?其它項目及勞務(wù)費(fèi) 倉庫按規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)出具合法結(jié)算憑證，由貨主向指定交割倉庫一次付清。 ?原油 發(fā)貨溢短不超過 《 提貨單 》 記載數(shù)量的 177。 4. 交割違約 69/69 ?賣方 ： 應(yīng)交 《 注冊倉單 》 數(shù)量（手） 已交 《 注冊倉單 》 數(shù)量（手） ? 買方 ： （應(yīng)交貨款 已交貨款） 247。 交割結(jié)算價 247。 說明： 1. 需求分析使得業(yè)務(wù)人員在面對不同投資者時，根據(jù)投資者的 性質(zhì)突出這個平臺能夠滿足其需求的部分； 2. 這個平臺不能滿足客戶的跨月套利的需求 72/69 見到客戶說什么呢？ √ √ √ √ √ ? 交易商分析 73/69 個人投資者 ? 特點(diǎn)：人數(shù)多，力量薄弱，但是投資意識卻最強(qiáng)。具有資產(chǎn)保值、安全、長期、投資風(fēng)險相對合理、隨時能變現(xiàn)的優(yōu)勢。 （ 2） 保值：低門檻、和黃金同樣保值 。 （ 4） 投資風(fēng)險：低于期貨，和股票的風(fēng)險相當(dāng) 。 ? 溝通途徑： （ 1） 網(wǎng)絡(luò)營銷，電話營銷； （ 2） 理財沙龍。 ? 分布：專門經(jīng)營現(xiàn)貨的市場（如鋼鐵市場）。 （ 1） 解決了資金問題，增加了貿(mào)易量和業(yè)務(wù)周轉(zhuǎn)頻率； （ 2） 擴(kuò)大了貿(mào)易范圍。 75/69 生產(chǎn)類企業(yè) ? 特點(diǎn)：是市場上真正的空頭，利用賣出保值鎖定銷售價格。 溝通途徑： （ 1）電話、行情以短信的方式發(fā)送； （ 2）定期給企業(yè)發(fā)送行業(yè)、行情的分析報告； （ 3）與各地的商會、協(xié)會、信息公司合作開客戶沙，推介會。并且每日進(jìn)行交割申報，申報成功實現(xiàn)交割，不成功可以得到延期交割補(bǔ)償費(fèi)。 操作 ：當(dāng)熱軋卷板的市場價格達(dá)到 4200噸 /噸以上時，鋼廠開始著手實施操作，價格往上，按計劃賣出，這個過程中，鋼廠一邊進(jìn)行賣出保值，一邊進(jìn)行交割申報，申報不成功可以得到延期交割補(bǔ)償費(fèi)，假如這 100萬手的成本是鎖定在了 4300元 /噸，那么當(dāng)價格回調(diào)的過程中，鋼廠同樣是按計劃進(jìn)行交割申報，不僅使得資金快速回籠，同時加快了庫存的周轉(zhuǎn)，即使鋼材的價格回落到了成本區(qū)附近，那么鋼廠的利潤還是鎖定在了 4300元 /噸。 總結(jié) ：在這個操作的過程，無論熱軋卷板的價格如何波動，鋼廠實現(xiàn)了全年的利潤期望，并且在加速了資金周轉(zhuǎn)和庫存周轉(zhuǎn)的同時，增加了銷售渠道和銷售量。 ? 分布： ? 切入點(diǎn)： （ 1） 保證了原材料供應(yīng)的穩(wěn)定性，鎖定了成本； （ 2） “軟庫存”，把市場變成了企業(yè)的“無限大”的倉庫。 79/69 例如： 某汽車制造廠采購熱軋卷板的總量達(dá)到 50萬噸 /年，全部按照低價一次性買入的可能性不大，在庫存適當(dāng)?shù)那闆r下，按照汽車制造廠的預(yù)期采購成本逐步買入，總量不超過 50萬噸。 操作圖示： 預(yù)期采購成本是 4000元 /噸 價格向下，按計劃買入并實現(xiàn)交割 轉(zhuǎn)讓平倉或交割，補(bǔ)償現(xiàn)貨虧損，保證采購 成本在 4000元 /噸以下 80/69 計劃 ：假如該汽車制造廠在 4000元 /噸以上開始做買入保值，計劃總量是50萬手，每次的交割量在 1800噸（ 300噸的整數(shù)倍）。當(dāng)價格上行的過程中，汽車制造廠同樣是按計劃進(jìn)行交割申報，不僅保證了原材料的供應(yīng)，同時也減輕了庫存成本，即使熱軋卷板的價格已經(jīng)達(dá)到了高位，那么汽車制造廠的成本還是鎖定在了 3900元 /噸，如果不實施交割，那么可以全部平倉轉(zhuǎn)讓。 81/69 企業(yè)保值注意的要點(diǎn)： ? 保值交易具有防御性的特征，不要企圖用此來獲取厚利 ? 保值的目標(biāo)是轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險后而專心致力于經(jīng)營，獲取正常的經(jīng)營利潤 ? 市場存在潛在的投機(jī)風(fēng)險，合理分配資金。 怎樣建立營銷網(wǎng)絡(luò) ? 培養(yǎng)經(jīng)紀(jì)人的能力，構(gòu)建開發(fā)團(tuán)隊； ? 發(fā)展商會、協(xié)會、信息公司為居間合作關(guān)系； ? 跟當(dāng)?shù)氐你y行、保險、證券、基金、信托、期貨、投資咨詢和管理公司，投資工作室合作； ? 廣泛的企業(yè)和個人居間合作：不限企業(yè)，只看能力。 專業(yè)成就財富 ? 專業(yè)是我們開發(fā)服務(wù)客戶最基本最基礎(chǔ)的要求。 總之： 市場就在我們的生活中 專業(yè)成就你的夢想 心有多大，你的舞臺就有多大！ 85/69 謝 謝！ 電話： 02226756666 傳真： 02224453888 郵箱： 網(wǎng)址：